◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:技术服务
- ●2025-04-18 奥浦迈：产品业务收入同比增长42%，净利润短期承压
(国信证券 马千里,陈曦炳,彭思宇)
- ●根据公司年报，我们对盈利预测进行调整，预计2025-2026年归母净利润分别为0.78/1.12亿元(前值为0.97/1.42亿元)，新增2027年归母净利润为1.53亿元，目前股价对应PE分别为58/41/30x，维持“优于大市”评级。
- ●2025-04-17 苏试试验：2024年年度报告点评：短期业绩承压，下游需求有望修复
(光大证券 汲萌)
- ●考虑市场竞争加剧、需求端价格下滑对公司业绩的影响，下调25、26年归母净利润预测33%、30%至3.04、3.81亿元，新增27年预测4.62亿元，25-27年EPS分别为0.60、0.75、0.91元，当前股价对应PE分别为28x、22x、18x。公司有望受益于下游需求回暖，同时，新兴产业布局有望带来新增长，维持公司“买入”评级。
- ●2025-04-17 诺唯赞：年报点评报告：生科海外业务表现亮眼，聚焦下游大单品打开成长天花板
(国盛证券 张金洋,杨芳,王震)
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- ●2025-04-17 奥浦迈：培养基业务维持高增长，CDMO致利润阶段性承压
(开源证券 余汝意)
- ●2024年公司实现营业收入2.97亿元，同比+22.26%；归母净利润0.21亿元，同比-61.04%；扣非归母净利润656万元，同比-81.03%。2024年公司海外业务增长势头依然强劲，产品销售境外收入相较上年同期增幅达到163.10%。单看2024Q4，公司实现营收0.81亿元，同比+13.93%，环比+12.65%。因受固定成本增加、计提资产减值及税率变化的影响，2024年公司利润端下滑明显。公司有望于2025年重新拿到高新技术企业资质。我们维持2025-2026年、并新增2027年盈利预测，预计归母净利润分别为0.59/0.99/1.32亿元，EPS为0.52/0.88/1.16元，当前股价对应P/E分别为77.3/45.5/34.2倍，维持“买入”评级。
- ●2025-04-17 诺禾致源：年报点评报告：经营稳健，盈利能力持续向优，全球服务能力不断提升
(国盛证券 张金洋,杨芳,王震)
- ●根据分析师预测，2025-2027年公司营收将分别达到23.44亿元、26.11亿元和29.15亿元，对应同比增长率分别为11.0%、11.4%和11.6%。归母净利润预计分别为2.27亿元、2.64亿元和3.07亿元，同比增长率分别为15.4%、16.2%和16.5%。这表明公司在提质增效和全球化战略的驱动下，未来几年有望继续保持稳健的增长态势。
- ●2025-04-16 苏试试验：年报点评报告：24年业绩符合预期，静待下游需求持续恢复
(国盛证券 张一鸣,何鲁丽)
- ●公司是国内环试领域领先企业，我们预计公司2025-2027年将分别实现收入23.58/27.11/30.77亿元，同比增长分别为16.4%/15.0%/13.5%；预计公司2025-2027年将分别实现归母净利润3.08/3.81/4.53亿元，同比增长分别为34.3%/23.7%/19.0%；当前股价对应2025-2027年PE分别为27.3/22.1/18.6X，预计公司今年开始下游需求将逐步恢复，未来长期趋势向好，我们继续维持“买入”评级。
- ●2025-04-16 建研院：年报点评：短周期盈利承压，检测业务有望回温
(华泰证券 方晏荷,黄颖,王玺杰)
- ●考虑到传统建筑投资增速或放缓、新建项目减少影响，我们预计公司营收增长趋缓，预测公司2025-2027年EPS分别为0.20/0.22/0.24元(前值2025-2026年0.25/0.29元，下调20%/24%)。可比公司25年Wind一致预期PE均值为21倍，考虑公司地处检测需求较为旺盛的华东区域，给予公司25年22倍PE(前值24年16x)，目标价4.40元(前值3.68元)，维持“增持”评级。
- ●2025-04-16 诺禾致源：业绩改善趋势明显，看好需求恢复及AI赋能
(中信建投 贺菊颖,刘若飞,赖俊勇)
- ●我们预测2025-2027年，公司营收分别为23.5、26.8和30.5亿元，分别同比增长11.3%、14%和13.8%；归母净利润分别为2.31、2.7和3.12亿元，分别同比增长17.6%、16.7%和15.7%。折合EPS分别为0.56元/股、0.65元/股和0.75元/股，对应PE为25X、21.4X和18.5X。公司为基因测序服务领域龙头公司，未来随着智能化升级和全球本土化、区域中心化布局推进，有望不断巩固行业龙头地位，维持“买入”评级。
- ●2025-04-16 康龙化成：2024年报业绩点评：季度经营向好，CDMO强劲驱动
(浙商证券 孙建,郭双喜)
- ●我们预计2025-2027年公司EPS为1.13、1.31和1.52元，2025年4月15日收盘价对应2025年PE为20倍，维持“买入”评级。
- ●2025-04-16 苏试试验：年报点评：24年盈利能力有所承压，双轮驱动下新兴产业将持续发力
(东方证券 罗楠,冯函,丁昊)
- ●根据24年年报调整营收增速和毛利率，下调25、26年EPS为0.59、0.73元(前值为0.97、1.21元)，新增27年EPS为0.98元，参考可比公司25年33倍PE，给予目标价19.47元，维持买入评级。