法本信息(300925)盈利预测

◆研报摘要◆

●2023-06-01 法本信息：剑指成为中国版埃森哲，ChatGPT助力降本增效 (太平洋证券 曹佩)

●公司是快速成长的信息技术提供商，深耕十余个行业提供丰富的行业解决方案，多年来业绩保持稳定高速增长。积极布局AI、金融信创、智能汽车等高成长性赛道，为公司带来全新发展机遇。我们预计公司2023-2025年的EPS分别为0.63元、0.96元和1.32元，维持“买入”评级。

●2023-04-27 法本信息：乘数字经济与信创东风，持续布局高成长性赛道 (太平洋证券 曹佩)

●公司是专业的信息技术外包服务提供商，深耕十余个行业提供丰富的行业解决方案，多年来业绩保持稳定高速增长。积极布局金融信创、智能汽车、云业务等高成长性赛道，为公司带来全新发展机遇。我们预计公司2023-2025年的EPS分别为0.63元、0.96元和1.32元，维持“买入”评级。

●2023-03-30 法本信息：持续高成长的信息技术外包服务商 (太平洋证券 曹佩)

●公司是专业的信息技术外包服务提供商，深耕十余个行业提供丰富的行业解决方案，多年来业绩保持稳定高速增长。预计公司2022-2024年的EPS分别为0.40元、0.63元和0.96元，给予“买入”评级。

●2022-12-27 法本信息：5年归母净利润12倍增长的AI+IT服务黑马，受益信创再提速 (国盛证券 刘高畅)

●2022-2024年，随着生产生活秩序恢复正常，公司业绩承压因素解除，重回高增长通道；叠加金融信创、智能汽车、华为等大厂的合作，为公司带来全新发展机遇；后期规模和份额优势建立，加上公司产品解决方案占比提升，利润率有进一步提升空间。我们预计公司2022/2023/2024年营业收入为35.40/53.74/75.36亿元，归母净利润分别为1.52/2.35/3.63亿元。同业公司2023/2024平均PEG为0.74/0.66，公司2023/2024PEG仅为0.35/0.23，相较于行业平均水平具有明显估值优势，首次覆盖，给予“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:软件

●2024-01-12 神州泰岳：业绩实现高增长，游戏出海表现亮眼 (财信证券 何晨,曹俊杰)

●公司游戏业务出海表现亮眼，人工智能业务具备长期发展潜力。预计公司2023年/2024年/2025年实现营收59.65亿元/70.26亿元/79.16亿元，归母净利润8.26亿元/8.99亿元/9.55亿元，对应PE分别为21.53倍/19.78倍/18.62倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-01-12 德生科技：领先社保民生服务商，加速拓展数据要素市场 (东方财富证券 方科)

●公司已形成围绕“居民服务一卡通”与围绕“居民数据”的两大商业闭环，并加快拓展数据要素市场，为公司发展打开新的成长空间。预计公司2023-2025年营收分别为9.48/11.26/13.59亿元；归母净利润分别为0.99/1.22/1.75亿元；对应EPS分别为0.23/0.28/0.41元/股；对应PE分别为51/41/29倍，给予“增持”评级。

●2024-01-11 神州泰岳：2023业绩大增，验证游戏长生命周期 (开源证券 方光照,田鹏)

●公司发布2023年度业绩预告，预计2023年实现归母净利润8.3-9.3亿元(同比+53.17%至+71.62%)，实现扣非归母净利润7.7-8.7亿元(同比+73.03%至+95.51%)。预计2023Q4实现归母净利润2.67-3.67亿元(同比+67.92%至+130.82%)，实现扣非归母净利润2.33-3.33亿元(同比+108.04%至197.32%)。公司2023年业绩增长主要系《AgeofOrigins》《旭日之城》)流水创新高以及《WarandOrder》(《战火与秩序》)保持较高流水所致。基于公司业绩预告和产品表现，我们上调2023-2025年盈利预测，预计公司2023-2025年归母净利润分别为8.83/10.07/11.36(前值为7.47/9.42/11.27)亿元，对应EPS分别为0.45/0.51/0.58元，当前股价对应PE分别为18.1/15.9/14.1倍，我们看好公司新游戏上线表现与智能催收业务增长潜力，维持“买入”评级。

●2024-01-11 凡拓数创：数字创意产品综合提供商，员工激励彰显信心 (信达证券 冯翠婷)

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●2024-01-11 神州泰岳：业绩预告点评：业绩超预期，流水表现强劲，新品值得期待 (信达证券 冯翠婷)

●2024年有2款新品储备支撑后续业绩增长，看好公司在出海领域的核心地位。根据1月11日wind一致预期，预计公司23-25年营收58.43/68.50/77.63亿元，归母净利润7.85/9.43/11.04亿元，对应PE为22x/18x/16x，建议持续关注。

●2024-01-11 中科创达：新一代舱驾融合域控制解决方案亮相CES 2024 (民生证券 吕伟,金郁欣)

●积极看待中科创达“AI+OS”战略与边缘AI布局。公司正处于AI产业革命快速迭代的历史机遇中，随着AI技术不断积累沉淀，以及底层芯片和上层应用持续创新和优化，操作系统的壁垒将逐步提高，价值凸显，我们预计中科创达2023-2025年归母净利润分别为8.01、13.56、21.23亿元，对应市盈率39X、23X、15X，维持“推荐”评级。

●2024-01-10 博思软件：财政IT龙头，数据要素打开发展新空间 (华鑫证券 宝幼琛)

●预测公司2023-2025年收入分别为24.88、32.43、42.48亿元，EPS分别为0.45、0.60、0.82元，当前股价对应PE分别为31.1、23.2、17.0倍。公司作为财政IT龙头，受益于数电票、电子票证以及财政预算管理一体化2.0等政策东风，并在数据要素业务方面具有显著的资源卡位和开发利用的先发优势，多重利好或将推动公司迎来广阔的发展空间。首次覆盖，给予“买入”投资评级。

●2024-01-10 诚迈科技：自主操作系统专家，深度参与开源鸿蒙共建 (东北证券 李玖,王浩然)

●我们预计2023/2024/2025年公司归母净利润分别为-1.79/0.06/0.79亿元，2024/2025年对应PE为1216/89倍，考虑到公司有望受益鸿蒙生态发展，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2024-01-10 证通电子：深耕IDC及云计算，绑定开源鸿蒙引领成长 (东北证券 李玖,王浩然)

●我们预计2023/2024/2025年归母净利为0.34/1.07/1.79亿元，对应PE为198/62/37倍，考虑到公司有望受益鸿蒙生态发展，进入快速扩张期，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-01-10 金山办公：订阅青云直上，信创方兴未艾，AI与协作赋能未来 (银河证券 吴砚靖)

●我们预计公司2023-2025年EPS为2.82/3.51/4.72元，对应PE分别为88.99X/71.59X/53.25X倍，维持“推荐”评级。