◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2023-07-27 上海凯鑫:积极拓展膜分离技术新场景,稳健规划现金流
(东北证券 廖浩祥)
- ●我们预计公司2023-2025年营业收入分别为2.49/3.30/4.33亿元,归母净利润分别为0.38/0.46/0.55亿元,对应PE分别为48.82x/40.42x/33.95x,首次覆盖,给予“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:生态环境
- ●2024-04-21 伟明环保:全年归母净利润同比+23.09%,设备业务高歌猛进
(兴业证券 蔡屹,史一粟)
- ●维持“增持”评级。我们预测公司2024-2026年分别实现归母净利润28.10亿/36.45亿/47.64亿元,分别同比+37.2%/+29.7%/+30.7%;分别对应2024年4月19日收盘价的PE估值为12.5x/9.6x/7.4x。
- ●2024-04-21 卓越新能:年报点评:2023年盈利承压,1Q24环比改善
(海通证券 朱军军,胡歆,刘威)
- ●我们预计2024-2026年归母净利润EPS分别为1.39、1.93、3.18元,2024年BPS为23.36元。参考可比公司估值水平,给予其2024年25-30倍PE,对应合理价值区间34.75-41.70元(对应2024年PB为1.5-1.8倍),维持“优于大市”投资评级。
- ●2024-04-21 伟明环保:年报点评:23年运营/设备营收同比+19/56%
(华泰证券 王玮嘉,黄波,李雅琳,胡知)
- ●我们预计公司2024-2026年EPS分别为1.77、2.11、2.70元。可比公司24年Wind一致预期PE均值为15.0倍,考虑公司营运能力优秀、新能源业务打开成长空间,给予公司24年19.5倍PE,目标价34.52元(前值25.6元),维持“买入”评级。
- ●2024-04-21 赛恩斯:年报点评:紫金药剂并表,24Q1净利润高增
(华泰证券 倪正洋,王玮嘉,杨云逍,胡知)
- ●2023年公司实现收入8.08亿元,同比+47.47%,归母净利润9033万元,同比+36.39%,扣非归母净利润7528万元,同比+35.02%。24Q1公司收入1.04亿元,同比+2.57%,归母净利润7942万元,同比+492.69%(其中紫金药剂并购带来6163万元投资收益),扣非归母净利润1551万元,同比+43.38%。我们预计公司2024-2026年归母净利润2.01/2.35/2.91亿元,对应PE14/12/10倍。可比公司24年一致预期PE为22倍,给予公司24年22倍PE,对应目标价46.64元(前值48.72元),维持“买入”评级。
- ●2024-04-20 伟明环保:年报点评报告:营收利润快速增长,静待新材料项目落地
(国盛证券 杨心成)
- ●公司作为民营垃圾焚烧龙头,盈利能力优异,在手项目充沛支撑业绩增长,新能源项目有望打开业绩增量空间。我们预计公司2024-2026归母净利分别为28.4/37.5/48.6亿元,EPS分别为1.7/2.2/2.9元,对应PE分别为12.4X/9.3X/7.2X,维持“买入”评级。
- ●2024-04-18 瀚蓝环境:2023年年报点评:运营资产提质增效,看好公司未来现金流持续改善
(天风证券 郭丽丽)
- ●我们预测2024-2026年公司归母净利润为15.71、17.67、20.25亿元,同比增长9.87%、12.50%、14.59%(24-25年预测前值分别为16.32、18.39,因公司工程业务缩量较快及所得税有所增长,我们对盈利预测进行了调整);摊薄EPS分别为1.93、2.17、2.48元,4月17日股价对应PE分别为9.22、8.19、7.15倍。维持“买入”评级。
- ●2024-04-17 英科再生:终端消费品盈利能力提升,持续加速产能扩张
(德邦证券 郭雪)
- ●预计公司2024-2026年的收入分别为27.70亿元、31.18亿元、35.39亿元,增速分别为12.8%、12.6%、13.5%,归母净利润分别为2.49亿元、3.06亿元、3.58亿元,增速分别为27.4%、22.9%、16.8%,维持“增持”投资评级。
- ●2024-04-16 英科再生:年报点评:营收增长,PET产品利润提升空间大
(华泰证券 王玮嘉,黄波,李雅琳,胡知)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润2.25/2.48/2.84亿元,对应EPS1.20/1.32/1.51元,给予公司22x24EPE,目标价26.38元,维持“增持”评级。
- ●2024-04-14 瀚蓝环境:2023年报点评:固废稳健增长&燃气盈利修复,自由现金流转正提分红
(东吴证券 袁理,陈孜文)
- ●公司凭借优秀的横向扩张&;整合能力,在固废领域持续拓展提升盈利规模,燃气进销价改善后续有望保持稳定。随着资本开支下降,应收回款加快,自由现金流将持续增厚保障分红。考虑减值计提及所得税优惠期限,我们将2024-2025年归母净利润预测从16.83/18.07亿元下调至15.71/17.14亿元,预计2026年归母净利润18.62亿元,对应2024-2026年PE为9/8/8倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-14 瀚蓝环境:多因共振助力业绩增长,未来分红有望持续提升
(中信建投 高兴,罗焱曦)
- ●公司发布股东分红回报规划(2024年-2026年),提出未来三年每股派发的现金股利,较上一年度同比增长不低于10%,有效保障了投资者稳健收益的增长。随着公司固废运营类业务营收与利润持续增长,叠加能源、供水、排水三业务的稳步发展,我们预期公司经营业绩有望持续提升,现金流情况有望继续优化,为公司分红增长提供保障。我们预计公司2024-2026年分别实现归母净利润16.36亿元、18.82亿元和21.40亿元,对应EPS分别为2.01元/股、2.31元/股、2.62元/股,维持“买入”评级。