◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2020(实际) |
2021(实际) |
2022(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:化工化纤
- ●2024-01-03 荣盛石化:拟加强与沙特阿美股权合作,并拟建设金塘新材料项目
(海通证券 邓勇,朱军军,胡歆,刘威)
- ●我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为21亿元、68亿元和102亿元,EPS分别为0.21、0.67、1.01元,2023年BPS为4.72元。参考可比公司估值水平,给予其2023年60-65倍PE,对应合理价值区间12.60-13.65元(对应2023年PB2.7-2.9倍,PEG为1.4-1.5),维持“优于大市”评级。
- ●2024-01-03 荣盛石化:与沙特阿美合作深化,新材料产业持续加码
(东吴证券 陈淑娴)
- ●我们调整公司2023-2025年归母净利润为8/65/114亿元(此前为15/74/109),按1月2日收盘价计算,对应PE分别134/16/9倍。强强联合打开成长空间,维持“买入”评级。
- ●2024-01-03 荣盛石化:与沙特阿美拟再相互收购下属公司股权,拟投建金塘项目
(东海证券 吴骏燕,谢建斌,张季恺)
- ●大而美标的,行业周期底部配置价值凸显。油价中高位震荡,化工行业整体处于周期相对底部。随着需求回暖,产品价差存在回升趋势;公司优质资产陆续投产,预计业绩有望逐步修复。我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为21.32、67.24、113.97亿元,EPS分别为0.21、0.66、1.13元,对应PE为48.74X、15.45X、9.12X。维持买入评级。
- ●2024-01-03 利安隆:拟全资并购韩国IPI,进军电子级聚酰亚胺业务领域
(招商证券 周铮,赵晨曦)
- ●我们预测未来预计公司2023-2025年收入分别为51.82亿元、62.18亿元和71.51亿元,归母净利润分别为3.84亿元、4.75亿元和5.84亿元,EPS分别为1.67元、2.07元和2.54元。当前股价对应PE分别为17.7倍、14.3倍和11.6倍,维持“增持”投资评级。
- ●2024-01-02 荣盛石化:全面挖掘四千万吨炼油盈利潜力
(东方证券 倪吉)
- ●我们采取历史估值法,参考公司过去5年PB(TTM)均值3.6,考虑到行业景气度底部以及预期ROE水平低于历史水平给予20%折价,按23年每股净资产预测值4.65元对应目标价为13.14元,维持买入评级。
- ●2024-01-02 鼎龙股份:加速KrF/ArF产业化布局,完善半导体材料矩阵
(华金证券 孙远峰,王海维)
- ●考虑到鼎龙股份在有机合成平台和高分子合成平台上多年的技术积累,以及OLED显示用光敏聚酰亚胺PSPI的研发和产业化经验,布局开发高端KrF和ArF光刻胶产品,丰富半导体材料品种,推进公司在半导体材料相关产业链延伸拓展,并积极开拓新业务增长点,维持买入-A建议。
- ●2024-01-02 华恒生物:平台型合成生物学龙头,扩充“氨基酸+维生素+新材料”产品矩阵
(国信证券 杨林,张玮航)
- ●华恒生物已打造出了“氨基酸+维生素+新材料”产品矩阵,成长性显著。我们认为股票合理估值区间在138.01-145.33元之间,2023年动态市盈率30-35X,相对于目前股价有9.6%-17.8%溢价空间。我们预计公司2023-2025年归母净利润分别达到4.59/6.40/7.91亿元,每股收益4.24/5.91/7.30元/股,对应当前PE分别为29.7/21.3/17.2倍。首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2024-01-02 荣盛石化:拟建金塘项目,深化与沙特阿美合作
(华泰证券 庄汀洲,张雄)
- ●公司1月2日发布公告,拟通过全资子公司投资建设金塘新材料项目,延伸高端化工材料产业链;另拟与沙特阿美开展联合投资,双方正讨论荣盛石化对SASREF50%股权的收购和沙特阿美对中金石化不超过50%股权的潜在收购。我们预计公司23-25年归母净利13.9/55.4/84.7亿元,对应EPS0.14/0.55/0.84元。结合可比公司估值(Wind一致预期24年平均13倍PE),考虑公司新材料成长性及高附加值产品提升竞争力,给予公司24年21xPE,目标价11.55元,维持“增持”评级。
- ●2024-01-01 万盛股份:全球磷系阻燃剂细分冠军,打造功能性助剂平台企业
(东北证券 陈俊杰)
- ●我们预计2023-2026年公司营业收入分别为28.45/33.10/40.62/47.05亿元,归母净利润分别为2.04/2.40/3.29/4.65亿元,对应PE为31X/27X/19X/14X。建议给予公司2024年30倍PE,目标市值72亿元。首次覆盖,“增持”评级。
- ●2023-12-30 万华化学:POE环评书征求意见稿公布,新产能有望抬升公司利润中枢
(招商证券 周铮,赵晨曦)
- ●预计公司2023-2025年实现收入1738亿、2069亿和2296亿元,实现归母净利润176亿、246亿和290亿,EPS分别为5.60元、7.85元和9.22元,PE分别为13.7倍、9.8倍和8.3倍,我们认为随着新建产能陆续投产,明年万华将迎来高速发展时期,对应现在股价,维持“强烈推荐”投资评级。