狄耐克(300884)盈利预测

◆研报摘要◆

●2024-08-28 狄耐克：合作创新共赢，深化布局引领未来 (中银证券 杨思睿,刘桐彤)

●预计2024-2026年归母净利为1.6、1.9和2.1亿元(考虑公司一季度低基数影响，下修33%-38%)，EPS为0.64、0.74和0.82元，对应PE分别为13X、11X和10X。公司智能终端、脑波交互等创新业务顺利推进，前景良好，维持买入评级。

●2024-06-21 狄耐克：物联网产品及解决方案领军企业，脑电波交互业务或成全新增长点 (海通证券 杨林,杨蒙,魏宗)

●我们预计公司智慧病房及门诊产品2024-2026年同比增速分别为20%、25%和30%。整体来看，我们预计公司2024-2026归母净利润分别为1.17/1.35/1.53亿元，对应EPS分别为0.46/0.54/0.61元，给予公司2024年动态PE25-30倍，合理价值区间为11.61-13.93元，首次覆盖给予“优于大市”评级。

●2024-01-09 狄耐克：深耕智慧物联领域，鸿蒙生态医院场景推动者 (首创证券 翟炜,邓睿祺)

●基于公司与多个头部厂商合作的实力，看好公司受益于未来AI浪潮对智能物联的带动。预计公司2023-2025年分别实现营业收入9.10、11.39、13.75亿元，实现归母净利润1.02、1.33、1.74亿元，对应EPS分别为0.40、0.53、0.69元。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2023-08-31 狄耐克：楼宇对讲持续领先，智慧医院加速突破 (中银证券 杨思睿)

●维持公司2023-2024年归母净利润为1.61、2.40亿元、EPS为0.64、0.95的预测，预测2025年归母净利润为3.02亿元、EPS为1.20元，对应PE分别18/12/10倍。公司楼宇对讲产品需求复苏企稳，智慧医院端产品加速突破。维持买入评级。

●2023-08-30 狄耐克：2023年中报点评：楼宇对讲有望反弹，布局智慧医疗和智能家居 (东北证券 吴源恒)

●公司楼宇对讲业务有望随房地产行业反弹，继续布局智慧医疗和智能家居作为第二成长曲线。预计公司2325年营收10.20/12.7816.82亿元，归母净利润1.25/1.712.30亿元。首次覆盖，给予“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:电子设备

●2024-11-22 威胜信息：兵马未动、粮草先行，购置土地厂房扩充产能、腾飞在即 (西部证券 刘博,滕朱军,李柔璇)

●公司公告，拟以1.44亿元收购控股股东持有的厂房及土地使用权。我们预计2024-2026年公司EPS分别为1.33、1.64、2.04元，PE分别为28、23、19倍，维持“买入”评级。

●2024-11-22 联创光电：前三季度经营稳健，激光+超导助力成长 (华鑫证券 毛正,吕卓阳)

●预测公司2024-2026年收入分别为31.04、33.05、36.03亿元，EPS分别为1.06、1.32、1.53元，当前股价对应PE分别为46.1、37.3、32.0倍，我们看好公司在“激光+超导”两大前沿科技领域的成长潜力，维持“买入”评级。

●2024-11-22 华虹公司：毛利率持续改善 (中邮证券 吴文吉)

●我们预计公司2024-2026年营收150/177/210亿元，归母净利润9.0/20/25亿元，当前股价对应公司2024-2026年PE分别为93/42/33倍，PB分别为1.91/1.83/1.73倍，维持“买入”评级。

●2024-11-21 捷捷微电：车规级产品放量 (中邮证券 吴文吉)

●下游应用广泛，重点布局汽车电子方向。公司下游客户分散，应用领域宽泛，其中工业领域占比36%；消费领域占比40%；汽车占比20%；通信占比3%。未来公司将重点拓展汽车电子领域，包括各类马达驱动，汽车照明，汽车无线充，汽车锂电池管理等产品。我们预计公司2024-2026年归母净利润4.5/6.2/8.0亿元，维持“买入”评级。

●2024-11-21 广钢气体：稳健成长 (中邮证券 吴文吉)

●我们预计公司2024/2025/2026年分别实现收入21/26/32亿元，分别实现归母净利润2.4/3.5/5.1亿元，当前股价对应2024-2026年PE分别为54倍、37倍、26倍，维持“买入”评级。

●2024-11-21 中兴通讯：布局“连接+算力”，科技新质领头羊 (上海证券 刘京昭)

●中兴通讯是全球领先的综合通信信息解决方案提供商，立足连接业务，拓展算力产品市场，业绩有望稳步增长。预计公司2024-2026年收入为1269.53/1335.70/1429.18亿元，归母净利润为96.32/100.03/105.02亿元。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-11-21 苏州固锝：2024年三季报点评：Q3经营端有所承压，多样浆料产品加快导入 (中泰证券 曾彪,吴鹏)

●考虑光伏及半导体行业阶段性承压，我们下修业绩，预计公司24-26年实现归母净利润分别为1.0/1.8/2.5亿元(前预测值24-26年2.0/3.5/4.3亿)，同比-35%/+78%/+38%，当前股价对应PE分别为101/57/41倍，下调至“增持”评级。

●2024-11-21 道通科技：汽车电子业务基本盘稳健，数字能源业务开启第二成长曲线 (华金证券 孙远峰,王臣复)

●我们预测2024年至2026年公司分别实现营收39.64亿元、50.63亿元、65.32亿元，分别实现归属于上市公司股东的净利润5.83亿元、7.66亿元、8.93亿元，对应的PE分别为26.7倍、20.4倍、17.5倍，考虑到公司传统业务稳健发展，数字能源业务开启第二成长曲线，首次覆盖，给予买入建议。

●2024-11-21 水晶光电：三季度业绩亮眼，毛利率增长迅速 (江海证券 屈雄峰)

●公司三季度毛利率增长迅速，我们上调公司盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为10.96、14.00、18.81亿元，同比增长82.67%、27.67%、34.36%。公司2025年归母净利润预计为14.00亿元，结合公司净利润增速以及公司在光学领域的领先地位，给予28倍PE，目标市值为392亿元，上调目标价至28元。

●2024-11-21 珂玛科技：先进结构陶瓷国内领跑者，半导体模块产品加速放量 (国海证券 姚健,杜先康)

●我们预计公司2024-2026年收入分别为8.07/10.86/13.50亿元，归母净利润分别为2.90/4.17/5.26亿元，对应EPS分别为0.67/0.96/1.21元，对应PE分别为93X/65X/52X。公司是国内先进陶瓷材料领跑者，半导体设备模块产品快速发展，未来成长可期，维持“买入”评级。