◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2023-08-28 爱乐达：半年报点评：Q2业绩短期承压，积极开拓市场新业务
(国联证券 孙树明)
- ●我们预计公司2023-25年营业收入分别为6.73/8.75/10.07亿元(23-25年原值分别为8.97/11.65/13.41亿元)，对应增速分别为20.00%/29.95%/15.02%，归母净利润分别为2.36/3.23/3.69亿元(23-25年原值分别为3.60/4.90/5.63亿元)，对应增速分别为11.22%/36.71%/14.02%，三年CAGR为20.13%，EPS分别为0.81/1.10/1.26元/股，对应PE分别为26/19/17倍。鉴于公司是国内稀缺的布局全流程航空零部件供应商，参考可比公司估值，我们给予公司2024年22倍PE，目标价24.26元。下调为“增持”评级。
- ●2023-04-25 爱乐达：年报点评：22年公司业绩承压，积极布局装配环节
(国联证券 孙树明)
- ●考虑到公司数控精密加工领域处于领先地位，我们预计公司2023-25年营业收入分别为8.97/11.65/13.41亿元，对应增速分别为59.79%/29.96%/15.02%，归母净利润分别为3.60/4.90/5.63亿元，对应增速分别为69.54%/36.06%/14.83%，三年CAGR为38.36%，EPS分别为1.23/1.67/1.92元/股，对应PE分别为20/15/13倍。鉴于公司是国内稀缺的布局全流程航空零部件供应商，参考可比公司估值，我们给予公司2023年33倍PE，目标价40.59元。维持“买入”评级。
- ●2022-11-18 爱乐达：全流程布局优势显现，看好中长期发展
(华西证券 陆洲)
- ●公司是稀缺的“精密机加、特种工艺处理、部组件装配”全流程布局企业，竞争优势明显，供应方面公司新增产能陆续释放，业绩有望持续走高。后续随着公司持续拓展新业务，有望不断提升发展天花板。考虑到价格调整、成都疫情限电等因素，基于审慎性原则，我们将公司2022-2024年营收预测由9.82/14.73/20.63亿元调整至7.52/9.94/13.09亿元，归母净利润由4.11/6.04/8.20亿元调整至3.08/4.09/5.35亿元，EPS由1.68/2.47/3.36元调整至1.05/1.40/1.82元。对应2022年11月17日30.91元/股收盘价，PE分别为29/22/17倍。维持“买入”评级。
- ●2022-10-25 爱乐达：需求增加产能释放，研发投入大幅提升
(兴业证券 石康,李博彦)
- ●调整盈利预测，预计公司2022-2024年实现归母净利润3.05/4.04/5.27亿元，EPS为1.04/1.38/1.80元/股，对应2022年10月24日PE为28.0/21.1/16.2倍，维持“审慎增持”评级。
- ●2022-08-29 爱乐达：半年报：研发项目支出持续高增，在建工程转固进一步提速
(海通证券 张恒晅)
- ●预计2022-2024年EPS为1.20/1.66/2.22元/股，对结合可比公司PE估值情况，给予公司2022年25-30倍PE估值，对应合理价值区间为30.00-36.00元，维持“优于大市”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:运输设备
- ●2026-01-06 涛涛车业：业绩高增，电动高尔夫球车产销两旺，北美全链条布局深化
(信达证券 姜文镪,骆峥,赵启政)
- ●2025年公司预计实现归母净利润8.00-8.50亿元(同比增长85.5%-97.1%)，扣非归母净利润7.89-8.39亿元(同比增长87.5%-99.4%)我们预计2025-2027年公司归母净利润分别为8.3/12.5/16.0亿元，PE分别为32.2X/21.3X/16.6X。
- ●2026-01-06 涛涛车业：25年业绩中枢同比预增91%超预期，北美休闲车龙头强者恒强
(浙商证券 邱世梁,王华君,何家恺)
- ●预计公司2025-2027年收入为42、55、71亿元，同比增长41%、32%、29%；归母净利润为8.3、11.1、14.3亿元，同比增长92%、35%、28%，24-27年复合增速为49%，对应25-27年PE为32、24、19倍，维持“买入”评级。
- ●2025-12-31 航宇科技：深耕航发环锻件，拓展燃机+商业航天等领域
(东北证券 韩金呈)
- ●产品技术水平和交付能力持续提升，航空航天和燃机等下游领域打开成长空间。我们预计公司2025-2027年营收21.9/26.7/33.0亿元，归母净利润2.39/3.16/4.13亿元。首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-12-27 国科军工：聚焦两大产品体系，内需外贸空间广阔
(太平洋证券 马浩然)
- ●公司产品涵盖各种导弹、火箭弹固体发动机动力模块、安全与控制模块，多型主战装备的主用弹药、特种弹药及其引信与智能控制产品，广泛应用于防空反导、装甲突击、火力压制、空中格斗与舰舰攻防等作战场景，承担了军方多项重点型号的科研生产任务，是我军重要的武器装备供应商之一。预计公司2025-2027年的净利润为2.35亿元、2.86亿元、3.43亿元，EPS为1.13元、1.37元、1.64元，对应PE为53倍、44倍、37倍，维持“买入”评级。
- ●2025-12-27 内蒙一机：公司业绩稳健增长，无人装备打开空间
(浙商证券 邱世梁,王华君,孙旭鹏)
- ●预计2025-2027年归母净利润分别为6.2、7.4、8.4亿元，同比增长23%、20%、14%，对应PE为45/38/33倍，相比其他军工主机厂估值仍保持较低水平，对应25年PB为2.3倍，维持“买入”评级。
- ●2025-12-25 亚星锚链：业绩增长稳健，深远海系泊空间广阔
(银河证券 鲁佩,李良,王霞举)
- ●null
- ●2025-12-24 今创集团：轨交业务中长期发展向好，新布局商业航天赛道带来公司发展新机遇
(中邮证券 刘卓,虞洁攀)
- ●我们预测2025-2027年，公司有望实现营收55.37/63.12/69.75亿元，分别同比增长23.06%/13.99%/10.51%；有望实现归母净利润6.07/6.69/7.46亿元，分别同比增长100.87%/10.24%/11.52%；对应PE估值分别为17.95/16.29/14.60倍，维持“增持”评级。
- ●2025-12-24 隆鑫通用：发布员工持股计划，彰显长期发展信心
(华西证券 徐林锋,吴菲菲)
- ●我们维持公司盈利预测，预计2025-2027年营收分别为200.0/233.6/268.7亿元，增速为18.9%/16.8%/15.0%；归母净利润为20.3/24.5/28.9亿元，增速为81%、20.5%、18.3%；EPS分别为0.99/1.19/1.41元，对应2025/12/24日15.42元/股收盘价，PE分别为16X、13X、11X，维持“买入”评级。
- ●2025-12-23 中国中车：业务结构优化，新产业破局
(华鑫证券 尤少炜)
- ●预测公司2025-2027年收入分别为2723.17、2895.25、3064.83亿元，EPS分别为0.49、0.53、0.58元，当前股价对应PE分别为14.0、12.8、11.8倍，考虑公司订单持续落地，维持“买入”投资评级。
- ●2025-12-23 宗申动力：双曲线驱动，新兴业务破局
(华鑫证券 尤少炜)
- ●预测公司2025-2027年收入分别为134.74、163.89、191.90亿元，EPS分别为0.79、0.99、1.20元，当前股价对应PE分别为26.3、20.9、17.3倍，维持“买入”投资评级。