◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
2027(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2025-04-17 富瀚微：逐步复苏
(中邮证券 吴文吉)
- ●公司发布2024年年报，公司2024年实现营业收入17.90亿元，同比-1.76%，实现归母净利润2.58亿元，同比+2.04%。我们预计公司2025/2026/2027年分别实现收入20.0/23.2/28.2亿元，归母净利润分别为2.6/3.4/4.8亿元，维持“买入”评级。
- ●2025-01-31 富瀚微：跟踪报告之八：发布智能眼镜芯片，卡位AI眼镜行业浪潮
(光大证券 刘凯,孙啸,黄筱茜)
- ●考虑到下游客户去库存仍需要时间，我们下修2024-2025年归母净利润预测为2.59/3.16亿元(较上次下修36%/31%)，并新增2026年归母净利润预测为4.03亿元，当前市值对应2024-2026年PE估值为56/46/36x。我们认为随着客户库存周期调整结束，以及智能眼镜芯片产品放量的拉动，公司未来发展可期，维持公司“买入”评级。
- ●2024-11-04 富瀚微：走出大客户库存周期，AI眼镜积极布局
(中邮证券 吴文吉)
- ●我们预计公司2024/2025/2026年分别实现收入18.5/21/24亿元，实现归母净利润分别为2.6/3.1/4.1亿元，当前股价对应2024-2026年PE分别为41倍、35倍、26倍，维持“买入”评级。
- ●2024-09-10 富瀚微：半年报点评：Q2毛利率有所回升
(海通证券 张晓飞,李轩)
- ●公司作为国内领先的安防芯片龙头，能为客户提供从前端到后端、全系列、多层次的视频处理芯片产品，新升级新应用打开新一轮增长引擎。我们预计富瀚微2024年至2026年EPS分别为1.11、1.45、1.70元。结合可比公司估值，给予富瀚微2024年25-30倍PE估值，对应合理价值区间为27.75-33.30元，给予“优于大市”评级。
- ●2024-04-29 富瀚微：年报点评：高研发投入，聚焦专业视频处理、智慧物联、智慧车行三大业务领域
(海通证券 张晓飞,李轩)
- ●结合可比公司估值，给予富瀚微2024年20-25倍PE估值，对应合理价值区间为34.40-43.00元，给予“优于大市”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:软件
- ●2026-06-30 世纪华通：掌握掘金密码，SLG/休闲双金矿持续寻宝
(开源证券 方光照)
- ●预计2026-2028年归母净利润为88.8/107.4/118.1亿元，当前股价对应PE分别为11.5/9.5/8.7倍，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2026-06-30 联芸科技：年报点评报告：25年扣非净利润增超130%，本季度较25Q1净利润扭亏为盈
(天风证券 李双亮,李泓依)
- ●考虑公司2025年PC-OEM市场突破、存储主控产品持续放量，2026Q1高增长延续，同时新产品进入客户导入期，我们上调盈利预测，预计公司2026/2027/2028年营业收入分别为18.60/22.30/25.60亿元（2026、2027年前值为16.96/20.8亿元），归母净利润分别为1.98/2.79/3.48亿元（2026、2027年前值为1.78/2.49亿元），维持“买入”评级。
- ●2026-06-30 中控技术：打造流程工业的AI大脑
(浙商证券 刘雯蜀,郑毅)
- ●我们预计公司26-28年收入分别为91.03、104.99、120.73亿，对应增速分别为12.77%、15.33%、15.00%。对应26年利润为7.06亿元，对应的P/E为131.63倍，维持增持评级。
- ●2026-06-29 广立微：国产算力需求强劲，芯片设计测试赛道前景广阔
(华鑫证券 任春阳,谢孟津)
- ●预测公司2026-2028年收入分别为10、16、24亿元，EPS分别为0.83、1.35、2.52元，当前股价对应PE分别为128.8、79.3、42.3倍。公司的EDA软件和半导体测试设备业务当前处于高景气期，受益于国内半导体扩产和高端芯片需求提升，且公司已得到国内龙头Foundry厂商认可，预计未来业绩增速较高。公司的硅光芯片相关业务未来市场空间较大，全资子公司LUCEDA为全球领军企业，优势独特，未来业务发展空间较大。首次覆盖，给予“买入”投资评级。
- ●2026-06-27 远光软件：从电力IT龙头到AI原生，远光开启数智化重估周期
(湘财证券 周成)
- ●我们预计远光软件2026-2028年营收分别为27.78亿元、30.45亿元、34.16亿元，同比+7.2%、+9.6%、+12.2%；归母净利润分别为3.49亿元、4.05亿元、4.86亿元，同比+16.3%、+16.1%、+20%。我们认为，远光软件的核心预期差，在于市场长期将其定价为稳态电力IT信息化服务商，却尚未充分按“AI原生企业管理软件”来重估其增长质量与估值锚。公司是拥有近40年能源电力行业Know-how，央国企深场景、且已完成AI软硬件复合验证、并正向AI原生企业软件跃迁的垂直平台型公司。我们看好AI转型重塑公司成长性与估值逻辑。首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2026-06-26 科远智慧：工业AI加速落地，高端装备控制国产替代持续推进
(山西证券 刘斌,贾国琛)
- ●公司持续深耕能源、电力、化工等优势行业，通过产品升级和行业拓展巩固市场竞争力；在新兴业务方面，公司积极推进工业AI与智能制造解决方案商业化，同时加快推进燃气轮机等高端重型装备控制领域的国产替代。未来随着国产工业软件替代加速、工业智能化需求提升以及AI技术在工业领域渗透，公司有望依托自动化基础能力和AI技术储备形成新的增长曲线。我们预计公司2026-2028年营收分别为23.16、27.85、33.37亿元；归母净利润分别为4.01亿元、5.05亿元、6.12亿元，EPS分别为1.67、2.11、2.55元，对应26年6月25日收盘价PE分别为21、17、14倍，首次覆盖，给予“增持-A”评级。
- ●2026-06-26 润欣科技：年报点评报告：润欣科技业绩稳健，AI赋能，增长可期
(天风证券 李双亮,李泓依)
- ●因公司端侧AI布局持续深化，智能终端与JDM模式开辟业务新空间，我们上调预测，预计公司2026-2028年营业收入分别为34.52/41.02/48.40亿元（2026-2027年前值为31.55/35.72亿元），归母净利润分别为1.20/1.81/2.43亿元（2026-2027年前值为1.14/1.68亿元），维持公司“买入”评级。
- ●2026-06-26 国电南瑞：2025 annual report and 1Q26 results review:Earnings continued to grow steadily,overseas business ramped up rapidly,and 2026 targets moved steadily higher
(中信建投 朱玥,郑博元)
- ●null
- ●2026-06-24 广立微：EDA/PDA工具体系完善，“电+光”布局提速
(中邮证券 翟一梦,吴文吉)
- ●我们预计公司2026/2027/2028分别实现收入9.6/12.7/15.7亿元，归母净利润1.25/1.91/2.96亿元，维持“买入”评级。
- ●2026-06-24 鼎捷数智：Acquiring Enercomn to build integrated AI+ low-carbon smart factory solutions
(中信建投 YING Ying,WANG Jiahao)
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