◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:服装
- ●2024-10-27 朗姿股份：2024年三季报点评：涉足上游器械生产，期待医美业务规模提升
(东吴证券 吴劲草,张家璇,郗越,赵艺原)
- ●公司坚持打造医美+服装的泛时尚生态圈，考虑短期行业暂时承压，我们维持公司2024-26年归母净利润预测3.0/3.4/3.9亿元，同比增速分别为+33%/+15%/+14%，对应2024-2026年PE分别为23/20/18倍，维持“增持”评级。
- ●2024-10-27 朗姿股份：三季度略承压，医美业务版图进一步扩张
(开源证券 黄泽鹏,杨柏炜)
- ●公司发布三季报：2024Q1-Q3实现营收41.78亿元(同比+1.45%，下同)、归母净利润2.09亿元(-4.87%)、扣非归母净利润1.80亿元(+11.29%)；其中2024Q3实现营收12.65亿元(-6.80%)、归母净利润0.42亿元(-17.21%)、扣非归母净利润0.40亿元(+10.60%)，预计系居民消费意愿低迷导致承压。我们维持盈利预测不变，预计公司2024-2026年归母净利润为3.16/3.89/4.65亿元，对应EPS为0.71/0.88/1.05元，当前股价对应PE为22.2/18.0/15.1倍，维持“买入”评级。
- ●2024-10-25 太平鸟：季报点评：期待明年表现
(天风证券 孙海洋)
- ●由于今年消费环境变化，终端购买力承压，客流及折扣有一定不确定性，我们调整盈利预测；预计24-26年收入分别72、75以及79亿元(原值83亿、92亿以及103亿)；归母分别2.8/4.2以及4.7亿元(原值5.6/6.6/7.5亿元)；PE分别23X、15X以及14X。评级由“买入”下调为“增持”。
- ●2024-10-20 报喜鸟：中高端多品牌服装集团，主品牌韧性增长，哈吉斯构筑新增长极
(民生证券 刘文正,解慧新)
- ●报喜鸟主品牌在年轻化战略驱动下布局运动西服等差异化品类，打造差异化形象门店，有望在稳固传统西服基本盘的同时打开新的阿尔法空间实现增长；哈吉斯凭借独特的英伦基因、高性价比产品及持续渠道下沉带来的市场空间，后续有望加速成长，看好公司中长期潜力，我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为6.81/7.56/8.49亿元，同比增长-2.4%/10.9%/12.4%，对应PE分别为8/8/7X，首次覆盖，给予“推荐”评级。
- ●2024-10-20 盛泰集团：发布24员工持股计划草案，提振市场信心
(华西证券 唐爽爽)
- ●维持24/25/26年收入预测43.24/49.13/55.22亿元；预计24/25/26年归母净利预测为1.53/2.47/3.33亿元；对应24-26EPS为0.28/0.45/0.60元，2024年10月20日收盘价5.28元对应24/25/26年PE分别为19/12/9X，维持“买入”评级。
- ●2024-10-10 锦泓集团：錦泓集團: 實控人全額參與定增，優化財務費用表明信心
(天风国际 孙海洋)
- ●公司现有的“元先”、VGRASS、TEENIE WEENIE三大品牌各具差异化的风格和定位，协调共享、优势互补，形成了金字塔式的立体品牌矩阵，不断提高品牌市场竞争力。近年来，公司通过多品牌战略，持续提升产品力和品牌力，并布局全渠道，共同推动收入增长。
- ●2024-10-09 报喜鸟：報喜鳥：實控人擬全額認購定增標明價值底線
(天风国际 孙海洋)
- ●维持盈利预测，维持买入评级。暂不考虑本次定增，我们预计公司24-26年EPS分别为0.45元、0.53元以及0.6元，PE分别为10X、8X以及7X。
- ●2024-10-09 锦泓集团：实控人全额参与定增，优化财务费用表明信心
(天风证券 孙海洋)
- ●公司现有的“元先”、VGRASS、TEENIE WEENIE三大品牌各具差异化的风格和定位，协调共享、优势互补，形成了金字塔式的立体品牌矩阵，不断提高品牌市场竞争力。近年来，公司通过多品牌战略，持续提升产品力和品牌力，并布局全渠道，共同推动收入增长。暂不考虑本次定增，我们预计公司24-26年EPS分别为0.98元、1.12元以及1.3元，PE分别为9X、8X以及7X。
- ●2024-10-08 报喜鸟：实控人拟全额认购定增标明价值底线
(天风证券 孙海洋)
- ●公司核心竞争力主要体现在良好发展梯队的品牌矩阵、扁平高效的“品牌+平台”运营架构、线上线下相互融合的全渠道营销模式、满足个性化的全品类私人量体定制、大规模个性化智能生产、建立了与发展战略相适应的多元激励机制。暂不考虑本次定增，我们预计公司24-26年EPS分别为0.45元、0.53元以及0.6元，PE分别为10X、8X以及7X。
- ●2024-10-01 华利集团：产能加速扩张，夯实运动产业链龙头地位
(国盛证券 杨莹,侯子夜,王佳伟)
- ●我们综合估计公司2024-2026年收入分别为240.0/275.7/314.9亿元，同比分别增长19.3%/14.8%/14.2%，主要系销量增长驱动、单价估计稳中有增。盈利质量未来有望保持在较高水平，费用率以平稳为主，综合估计公司2024-2026年归母净利润分别为39.0/45.3/52.2亿元，同比分别+21.9%/+16.0%/+15.3%，对应2024年PE为20倍，维持“买入”评级。