天铁科技(300587)盈利预测

◆研报摘要◆

●2025-08-20 天铁科技：业务加速转型，完善锂电产业的布局，受益于长期产业趋势 (长城证券 刘鹏,孙培德,付浩)

●考虑到轨交行业长期的需求趋势，以及公司持续加强锂电产业的布局，看好后续业绩的提升，维持“买入”评级，预计公司2025年-2027年归母净利润分别为0.79亿元、1.40亿元、2.13亿元，对应PE分别为137倍、77倍、51倍。

●2025-06-09 天铁科技：业务加速转型，持续布局固态电池，有望受益于前沿技术发展 (长城证券 刘鹏,孙培德)

●考虑到轨交行业长期的需求趋势，以及公司持续加强锂电产业的布局，看好后续业绩的提升，维持“买入”评级，预计公司2025年-2027年归母净利润分别为0.79亿元、1.40亿元、2.13亿元，对应PE分别为80倍、45倍、30倍。

●2025-02-05 天铁科技：归母净利润同比扭亏，加速推进业务转型 (长城证券 刘鹏,孙培德)

●考虑到轨交行业长期的需求趋势，以及公司持续加强锂电产业的布局，看好后续业绩的提升，维持“买入”评级，预计公司2024年-2026年归母净利润分别为0.15亿元、1.14亿元、2.18亿元，对应PE分别为366倍、49倍、26倍。

●2024-11-05 天铁科技：传统业务暂时承压，金属锂投产有望开启新赛道 (中信建投 王介超,郭衍哲,汪明宇)

●预计公司2024-2026年营业收入分别28.21/43.20/65.81亿元，归母净利润分别为0.28/1.57/3.01亿元，对应当前股价PE为205/36/19倍，维持“买入”评级。

●2024-11-03 天铁科技：Q3同比扭亏，锂电项目试生产，持续加强新能源业务布局 (长城证券 刘鹏,孙培德)

●考虑到轨交行业长期的需求趋势，以及公司持续加强锂电产业的布局，看好后续业绩的提升，维持“买入”评级，预计公司2024年-2026年归母净利润分别为1.51亿元、3.02亿元、4.11亿元，对应PE分别为37倍、18倍、14倍。

◆同行业研报摘要◆行业:橡胶塑料

●2026-04-09 骏鼎达：业绩稳健增长，积极拓展人形机器人等新兴领域 (山西证券 冀泳洁)

●我们预测2026年至2028年，公司分别实现营收12.50/15.41/17.94亿元，同比增长21.8%/23.3%/16.4%；实现归母净利润2.34/2.92/3.42亿元，同比增长20.1%/24.4%/17.2%，对应EPS分别为2.99/3.72/4.36元，PE为27.3/21.9/18.7倍，维持“买入-B”评级。

●2026-04-08 伟星新材：行业需求承压，盈利能力显韧性 (中邮证券 赵洋)

●我们预计公司26-27年收入分别为56.4亿、61.0亿元，同比+4.7%、+8.2%，预计26-27年归母净利润分别为7.9亿、9.0亿，同比+7.3%、+12.9%，对应26-27年PE分别为21.6X、19.2X。

●2026-04-08 伟星新材：2025年年报点评：需求承压拖累业绩，高分红持续回馈投资者 (银河证券 贾亚萌)

●2026年，公司设定营业收入目标为57亿元，并计划将成本及费用控制在47.2亿元左右。分析师预计公司2026-2028年的归母净利润分别为8.26亿元、9.04亿元和9.80亿元，每股收益对应为0.52元、0.57元和0.62元。基于公司良好的发展预期，维持“推荐”评级，但提示需关注下游需求不及预期、原材料价格波动以及行业竞争加剧的风险。

●2026-04-07 中红医疗：丁腈手套涨价有望带动盈利大幅提升，印尼扩产项目助力成长 (信达证券 唐爱金)

●考虑26年手套涨价情况及公司东南亚扩产计划，我们预计公司2025-2027年营业收入分别为25.16、32.35、39.42亿元，同比增速分别为2.4%、28.6%、21.9%，实现归母净利润为-1.09、4.01、3.55亿元，同比分别增长-25.1%、467.1%、-11.6%，对应26-27年PE分别为15、17倍。

●2026-04-07 松霖科技：年报点评报告：机器人业务完成系统性战略布局 (天风证券 孙海洋)

●根据25年业绩公布情况，我们调整预测，预计公司26-28年EPS分别为0.83/1.05/1.23元/股(26-27年前值分别为0.96/1.08元/股)。维持“买入”评级。

●2026-04-07 伟星新材：2025年年报点评：收入延续下降，静待筑底 (国联民生证券 武慧东)

●公司坚定聚焦零售业务，战略定力强，管道业务外近年积极推进防水等同心圆业务，全面推广“伟星水生态”，企业转型拓宽公司成长空间，前景可期。我们预计公司2026-2028年收入分别yoy+6%/9%/9%至57.0/62.0/67.4亿元；归母净利分别yoy+10%/13%/13%至8.2/9.2/10.4亿元。对应公司2026-2028年PE分别为21x/19x/17x(04/03收盘价)，维持“推荐”评级。

●2026-04-06 伟星新材：零售市占率稳中有升，现金流和高分红比例亮眼 (国投证券 董文静,陈依凡)

●我们预计2026-2028年公司营业收入分别为57.14亿元、60.38亿元和63.76亿元，分别同比增长6.17%、5.67%和5.59%，归母净利润分别为8.08亿元、8.75亿元和9.34亿元，分别同比增长9.06%、8.35%和6.76%，动态PE分别为22.3倍、20.6倍和19.3倍。给予“买入-A”评级，6个月目标价12.75元，对应2026年PE为25倍。

●2026-04-06 伟星新材：短期业绩承压，加速推进同心圆战略 (东方财富证券 王翩翩,闫广,郁晾)

●我们预测公司2026-2028年归母净利润分别为8.2/8.8/9.6亿元，对应EPS分别为0.52/0.55/0.6元，同比增长10.9%/6.9%/9.3%，对应PE估值21.9/20.5/18.8x，维持“增持”评级。

●2026-04-05 风神股份：公司深度报告之一：倍耐力工业胎技术+渠道协同强化，看好工程巨胎放量 (国海证券 董伯骏,仲逸涵)

●预计公司2025-2027年营业收入分别为74。31、80。45、87。50亿元，归母净利润分别为2。86、4。18、6。17亿元，对应P E分别为20。0、13。7、9。2倍。看好公司成长性，维持“买入”评级。

●2026-04-05 太力科技：2025年报点评：C端聚焦核心产品领域，B端业务战略投入期蓄势待发 (国海证券 林昕宇,赵兰亭)

●我们预计2026-2028年营业收入为11.60/14.52/19.04亿元，归母净利润为0.97/1.29/1.72亿元，对应PE估值为58/44/33x，公司C端业务持续发挥技术市场化验证功能，形成稳定的现金流和产品迭代数据源，B端业务聚焦工业材料共性需求，针对B端高增长领域，开发具备“工业味精”特性的先进功能材料，维持“买入”评级。