优德精密(300549)盈利预测

◆研报摘要◆

●2017-07-19 优德精密：模具零部件龙头，提升产能扩充品类加速成长 (安信证券 王书伟)

●我们预计公司2017年-2019年公司净利润分别为9950万元、1.41亿元、1.97亿元，EPS分别为0.75元、1.06元、1.48元。当前国内模具行业伴随新车型的推出及生产中心向中国的转移呈现快速发展态势，公司绑定诸多核心客户并扩充产能，加速成长。首次给予买入-A评级，6个月目标价为33.75元，相当于2017年45倍动态市盈率。

●2017-06-06 优德精密：汽车行业带动精密模具快速发展，扩充产能助力业绩增长 (东吴证券 陈显帆)

●公司作为国内一流的精密模具零部件制造商，客户遍及国内主要整车生产商，积极增产传统汽车模具零部件系列业务、拓展新兴制药模具及医疗器材零部件系列业务，有望保持稳定的业绩增长态势，考虑到上市后公司股本有所扩大，预计公司2017-2019年EPS1.25/1.63/2.33元，对应PE44/34/24X，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2016-09-25 优德精密：优秀的精密模具零部件制造商 (兴业证券 施名轩,成尚汶)

●我们预测公司2016-2018年EPS分别为0.77、0.94、1.18元，分别同比增长15.95%、22.79%、25.85%。参照可比公司的估值，同时考虑到公司产品未来需求情况和公司竞争力，我们认为给予公司2016年25-35倍PE较为合理，对应合理股价为19.25-26.95元。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-04-22 美腾科技：【国盛能源电力&机械】美腾科技：非煤、新能源业务转型破局，驱动未来 (国盛证券)

●尽管当前业绩承压，但公司通过拓展非煤业务和国际市场优化了收入结构，在手订单达6.98亿元，为未来发展奠定基础。锂电回收、新型压滤、AI大模型等新业务领域均取得关键性突破，打开了远超传统业务的成长空间。预计随着新产品逐步放量和新市场持续开拓，公司有望在未来2-3年内重回增长轨道。基于此，分析师预计2026-2028年归母净利润分别为3600万元、5800万元和8200万元，维持“买入”评级。不过，需警惕应收账款减值风险、煤炭行业发展不及预期及新业务拓展不达预期的风险。

●2026-04-22 英维克：液冷龙头沉潜蓄势，看好下半年液冷兑现 (开源证券 殷晟路,蒋颖)

●我们推测主要是当前阶段液冷尚未规模发货，仍处于产能扩张期，导致短期费用端压力较大，但伴随AIGC持续发展，高功率算力芯片及超节点高功率机柜放量，公司业绩有望逐季度提升。我们维持2026-2027年并新增2028年盈利预测，预计其2026-2028年归母净利润为11.1/16.4/22.3亿元，当前股价对应PE分别106.6/72.2/53.1倍，维持“买入”评级。

●2026-04-22 佰仁医疗：Q1业绩快速增长，新产品有望持续快速放量 (中银证券 刘恩阳,苏雪儿)

●考虑到公司新产品上市需加大市场推广投入，我们调整公司盈利预测，预计2026-2028年归母净利润为2.63/3.55/4.64亿元(原预测2026-2027年归母净利润为3.26/4.51亿元)，对应EPS分别为1.91/2.58/3.37元，当前股价对应PE分别为53.1/39.4/30.2x考虑到公司介入瓣系列新品持续贡献核心增量，外科瓣基本盘保持稳健，新上市的胶原蛋白填入剂开始快速放量，随着公司在研产品顺利推进注册，公司产品线有望持续完善，带动公司收入稳定增长，维持买入评级。

●2026-04-22 美腾科技：年报点评报告：非煤、新能源业务转型破局，驱动未来 (国盛证券 张津铭,张一鸣,刘力钰,高紫明,鲁昊,张卓然)

●国盛证券认为，虽然公司短期内受下游景气度影响，但其通过拓展非煤和国际市场优化了收入结构，并在锂电回收、新型压滤、AI大模型等领域取得关键性突破，打开了远超传统业务的成长空间。预计2026-2028年归母净利润分别为3600万元、5800万元和8200万元，维持“买入”评级。同时需注意应收账款减值风险、煤炭行业发展不及预期及新业务拓展不达预期的风险。

●2026-04-22 美好医疗：年报点评：25年利润增速承压但1Q26明显改善 (华泰证券 代雯,孔垂岩,王殷杰)

●2025年公司毛利率同比下降1.99个百分点至40.09%，但在2026年第一季度已实现同比提升2.03个百分点至41.31%。同时，销售、管理及研发费用率均有所下降，显示公司在成本控制方面取得成效。基于对公司后续业绩改善的信心，华泰证券给予公司2026年44倍PE估值，目标价上调至31.60元，并维持“买入”评级。

●2026-04-22 开立医疗：高端机型产品助盈利修复，新业务渐入收获期 (信达证券 唐爱金)

●信达证券预计，2026-2028年公司营业收入分别为26.87亿元、31.42亿元和36.59亿元，同比增速分别为16.4%、16.9%和16.5%；归母净利润分别为3.68亿元、4.87亿元和6.62亿元，同比增长86.3%、32.6%和35.8%。基于当前股价对应的PE估值分别为33倍、25倍和18倍，给予“买入”评级。

●2026-04-22 美好医疗：呼吸等基石业务增长承压，血糖及脑机接口等新业务放量 (信达证券 唐爱金)

●我们预计公司2026-2028年营业收入分别为20.04、24.82、30.05亿元，同比增速分别为23.3%、23.9%、21.1%，实现归母净利润为4.03、4.91、5.97亿元，同比分别增长42.4%、21.8%、21.7%，当前股价对应PE分别为37、31、25倍，维持“买入”投资评级。

●2026-04-22 恒立液压：业绩稳健增长，线性驱动项目正式投产 (中邮证券 刘卓,陈基赟)

●预计公司2026-2028年营收分别为133.43、160.58、190.06亿元，同比增速分别为21.95%、20.35%、18.36%；归母净利润分别为32.41、40.88、49.35亿元，同比增速分别为18.54%、26.12%、20.73%。公司2026-2028年业绩对应PE估值分别为41.54、32.93、27.28，维持“增持”评级。

●2026-04-22 美好医疗：医疗器械新品增长亮眼，积极拓展前沿业务 (华源证券 刘闯,林海霖)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为20.98/26.94/34.60亿元，同比增速分别为29.05%/28.43%/28.44%，2026-2028年归母净利润分别为3.92/5.04/6.48亿元，增速分别为38.56%/28.39%/28.67%。当前股价对应的PE分别为38x、30x、23x。基于公司呼吸机组件业务持续回暖，新业务拓展初见成效，维持“买入”评级。

●2026-04-22 英维克：4Q25/1Q26 result miss;Capacity expansion and server cooling readiness point to 2H26 acceleration;Cut TP but maintain Buy (高盛 Jacqueline Du)

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