◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2023-09-01 金冠股份：2023年中报点评：业绩稳健，静待储能及充换电项目放量
(东方财富证券 周旭辉)
- ●我们预计，2023-2025年实现营业收入23.13/36.75/53.77亿元，同比增长分别为98.39%/58.90%/46.29%；对应归母净利润分别为1.77/2.81/4.38亿元，同比增长分别为266.06%/59.29%/55.87%；对应EPS分别为0.21/0.34/0.53元，现价对应PE分别为32/20/13倍，维持“增持”评级。
- ●2023-08-31 金冠股份：订单持续突破，毛利率同比改善
(华金证券 张文臣,周涛)
- ●看好公司储能及充换电等新能源业务拓展，海外市场突破值得期待。我们维持盈利预测，预测2023-25年归母净利润分别为1.74、2.67和4.63亿元，对应EPS为0.21、0.32和0.56元，PE为32、21、12倍，维持“买入”评级。
- ●2023-08-29 金冠股份：半年报点评：扣非净利阶段性承压，期待新能源业务放量
(国联证券 贺朝晖,梁丰铄)
- ●我们预计公司2023-2025年收入分别为25.22/41.92/56.99亿元，同比增速分别为116.27%/66.25%/35.95%，归母净利润分别为1.68/2.87/4.55亿元，同比增速分别为247.75%/71.35%/58.32%，三年CAGR为111.3%，EPS分别为0.20/0.35/0.55元/股，对应PE分别为33/20/12倍。参照可比公司估值，我们给予公司24年24倍PE，目标价8.4元，维持“买入”评级。
- ●2023-08-23 金冠股份：超算用储能突破，多业务稳步中标彰显成长性
(东方财富证券 周旭辉)
- ●公司具备多轮驱动战略，传统业务与新能源业务均边际向好，海外业务拓展顺利。我们维持之前的盈利预测，预计公司2023-2025年实现营收23.13/36.75/53.77亿元，对应实现归母净利润1.77/2.81/4.38亿元，对应EPS为0.21/0.34/0.53元，现价对应PE为32/20/13倍，维持“增持”评级。
- ●2023-08-16 金冠股份：立足智能电网业务，储能+充电桩业务值得期待
(中泰证券 曾彪,朱柏睿)
- ●预计公司23-25年营业收入为25.55、32.91、43.47亿元，同比增速为+119%、+29%、+32%；归母净利润为1.74、2.75、3.82亿元，同比增速+261%、+58%、+39%，对应估值为32.5/20.5/14.8倍。考虑到公司储能及充电桩订单逐步落地，看好公司未来发展，首次覆盖，给予“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:电器机械
- ●2025-01-09 石头科技：CES展发布Saros系列新品，开启扫地机创新纪元
(开源证券 吕明,周嘉乐)
- ●考虑收入确认节奏，我们调整盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为21.5/25.0/33.3亿元(原值为21.8/24.9/30.6亿)，对应EPS11.65/13.57/18.03元，当前股价对应PE19.1/16.4/12.3倍，维持“买入”评级。
- ●2025-01-08 格力电器：2025家电国补政策发布，空调受益力度增加
(群益证券 王睿哲)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利分别为323.4亿元、357.7亿元、387.0亿元，YOY+11.4%、+10.6%、+8.2%，EPS分别为5.8元、6.4元、6.9元，对应PE分别为8倍、7倍、7倍。我们预计公司将受益于国家家电补贴政策，此外，公司高比例分红，股息率较高，估值偏低，值得配置，我们维持“买进”的投资建议。
- ●2025-01-08 上能电气：光储大机领军者，出海步履昂扬
(平安证券 张之尧,皮秀)
- ●我们预计，2024/2025/2026年公司实现归母净利润分别为5.53/9.11/12.49亿元，EPS分别为1.54/2.53/3.47元，对应1月7日收盘价PE分别为28.8/17.5/12.8倍。我们认为公司第三方大储PCS的商业模式具有独特优势，且产品实力强劲；公司布局的印度、中东市场光储需求有望快速增长，公司实力强劲，业绩增速有望超过行业均值，未来成长潜力大。我们首次覆盖，给予“推荐”评级。
- ●2025-01-08 德业股份：产品匹配亚非拉需求，卡位需求高增市场
(天风证券 孙潇雅,孙谦)
- ●我们上调公司24-26年营业收入至114、162、210亿元(原值为24-26年100.8、126.0、155.0亿元)；归母净利润30.4、41.1、52.9亿元(原值为24-26年22.7、30.3、38.9亿元)，yoy+69.47%/+35.32%/+28.77%，对应当前估值20、15、11X PE，上调为“买入”评级。
- ●2025-01-07 卧龙电驱：设备更新驱动增长，低空+具身智能前景广阔
(海通证券 马天一,胡惠民)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为9.1/10.8/12.7亿元，对应EPS分别为0.70/0.83/0.97元。公司立足于电机，应用拓展至低空+机器人领域，成长空间广阔。参考可比公司，给予公司2025年25-30倍PE，对应合理价值区间20.80-24.96元，首次覆盖，给予公司“优于大市”评级。
- ●2025-01-07 雪祺电气：股权激励出台，激发企业活力
(西南证券 龚梦泓)
- ●公司专注大容积冰箱赛道，作为行业龙头，持续推进产品升级、海外市场持续拓展。预计公司2024-2026年EPS分别为0.50元、0.62元、0.72元，维持“持有”评级。
- ●2025-01-06 科士达：科士达（002518）数据中心业务受益于aIDC发展，光储业务将开始恢复
(招商证券 游家训,刘巍,赵旭,张伟鑫)
- ●null
- ●2025-01-06 德业股份：德业股份（605117）逆变器出货稳健，电池包及工商储有潜力
(招商证券 游家训,刘巍,赵旭,张伟鑫)
- ●null
- ●2025-01-06 禾望电气：新能源电控业务有望触底回暖，大功率传动及电源应用前景广阔
(浙商证券 邱世梁,刘巍,尹仕昕)
- ●预计公司2024-2026年营业收入分别为37.57/51.58/62.38亿元，YOY为0.1%/37.3%/20.9%；预计2024-2026年归母净利分别为3.82/5.13/6.31亿元，YOY为-24.0%/34.4%/23.1%，EPS为0.86/1.15/1.42元/股，对应PE为22/17/13倍，维持“买入”评级。
- ●2025-01-06 科士达：数据中心业务受益于aIDC发展，光储业务将开始恢复
(招商证券 游家训,蒋国峰)
- ●公司成立于1993年，一直专注在数据中心和新能源领域。公司目前是国内数据中心领域的领军企业之一，未来将持续加码数据中心领域的投入，未来将受益于全球与智算相关的资本开支需求。预计公司2024-2025年归母净利润3.89、6.98亿元，对应PE33x，19x。给予“增持”评级。