◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆预测明细◆
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每股收益 2021预测2022预测2023预测 |
净利润(万元) 2021预测2022预测2023预测 |
◆机构调研◆
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◆研报摘要◆
- ●2018-04-20 新元科技:年报点评:并表使业绩增长,双主业齐头并进
(华泰证券 孔凌飞,杨洋)
- ●公司是工业智能化输送配料系统龙头,以智能制造和环境治理为两大主业。7.71亿并购清投智能,从智能输送拓展到智能显控、智能装备。公司2017年全年实现归属于上市公司股东的净利润2089万元,同比增长28.98%,扣除净利润中952万元来源于子公司清投智能并表的影响,公司业绩低于我们的预期。由于上辅机系统收入下降较大,调低公司智能化输送配料业务预期,同时由于环保业务增长较快,调高公司环保业务预期,调整2018-20年EPS至0.68/0.92/1.31元(2018-2019年EPS前值为0.74/0.90元);公司2017年业绩不达预期,下调合理价格区间至27.88-31.28元(前值为30.3-35.5元),对应18年41-46倍PE,但考虑到公司两块业务产生协同效应与未来并购预期,维持“买入”评级。
- ●2018-04-19 新元科技:2017年年报点评:业绩拐点确认,外延成长之路有望持续
(西南证券 王颖婷)
- ●预计2018-2020年EPS分别为0.73、0.98、1.28元,对应PE34、25、19倍。公司战略转型后目标明确,发展动力强,未来三年有望以“内生+外延”的方式快速成长,维持“增持”评级。
- ●2018-02-09 新元科技:内生业绩拐点,外延打开成长空间
(西南证券 王颖婷)
- ●暂不考虑增发募集配套资金,预计2017-2019年EPS分别为0.20、0.83、1.10元,对应PE分别为111、26、20倍,17、18年为公司业绩转折点,业绩有望一改颓势快速增长,首次覆盖,给予“增持”评级。
- ●2018-01-31 新元科技:主业实现反弹,并购落地开始并表
(华泰证券 孔凌飞,杨洋)
- ●公司是工业智能化输送配料系统龙头,以智能制造和环境治理为两大主业。7.71亿并购清投智能,从智能输送拓展到智能显控、智能装备。公司预计2017年全年实现归属于上市公司股东的净利润为2,000万元-2,486万元,同比增长23.48%-53.48%,符合我们的预期。预计2017-19年全面摊薄后的EPS为0.18/0.74/0.90元;合理价格区间为30.3-35.5元,对应18年41-48倍PE,维持“买入”评级。
- ●2018-01-25 新元科技:并购实施,智能装备新贵扬帆起航
(华泰证券 孔凌飞,杨洋)
- ●公司2017年前三季度实现营业收入为1.68亿元,同比增长63.37%;实现归母净利润610.76万元,同比增长24.48%。主业随着所在行业回暖,有望实现触底反弹,预计公司主业全年净利润增速在30%以上。公司并购清投智能方案已获证监会批准,假设2018年1月能完成收购且并表,则预计2017-19年全面摊薄后的EPS为0.18/0.74/0.90元;合理价格区间为30.3-35.5元,对应18年41-48倍PE,维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:专用设备
- ●2024-04-26 瑞鹄模具:2023年年报&2024年一季报点评:Q1业绩超预期,看好汽零业务稳步增长
(东吴证券 黄细里)
- ●我们上调2024-2025年归母净利润预测至3.16/4.23亿元(原为3.15/4.22亿元),同比分别+56%/+34%,我们预测2026年公司归母净利润为5.0亿元,同比+17%,对应PE分别为20/15/12倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 杭氧股份:季报点评:原材料高价叠加低气价导致业绩承压
(华泰证券 倪正洋)
- ●杭氧股份发布一季报,2024年Q1实现营收33.05亿元(yoy+0.51%、qoq-6.35%),归母净利2.04亿元(yoy-26.15%、qoq-44.07%),扣非净利1.96亿元(yoy-26.71%)。考虑空分设备下游需求压力仍在,以及大宗气体及特种气体价格压力仍在,我们下调盈利预测,预计公司2024-2026年EPS分别为1.37、1.75、2.10元(前值2024-2026年1.47、1.84、2.22元)。可比公司24年Wind一致预期PE均值为15.7倍,考虑公司龙头地位突出,同时新兴领域业务不断突破,给予公司24年26倍PE,目标价35.62元(前值33.81元),维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 华峰测控:年报点评:Q1营收环比下滑,但订单企稳
(华泰证券 黄乐平,丁宁,廖健雄)
- ●华峰测控发布2023年报及2024年一季报。2023年实现营收6.91亿元,同比下降35.5%,归母净利润2.52亿元,同比下降52.2%,主因行业下行周期,下游客户采购意愿下降所致,但Q4营收环比有所改善。Q1由于季节性因素以及客户收入确认节奏问题,营收同比下降31.6%,环比下降20.5%。但我们看到公司订单已企稳回升,1Q24末合同负债3185.8万元,环比增长15.1%。我们预计在2024年全球智能手机、PC等消费电子需求复苏下,公司客户资本开支将进入上行通道,我们预计2024/2025/2026年归母净利为3.44/4.16/5.23亿元。给予48.7x2024年PE(2021年9月的上行周期高点位置),调整目标价至123.70元,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 晶盛机电:季报点评:24Q1净利率同环比提升
(华泰证券 倪正洋,杨云逍)
- ●2024Q1公司收入45.10亿元(yoy+25.28%,qoq-0.26%),归母净利润10.70亿元(yoy+20.65%,qoq+2.49%),扣非归母净利润11.02亿元(yoy+26.00%,qoq+2.49%)。我们预计2024-2026年归母净利润分别为59.05/70.26/76.80亿元;可比公司24年Wind一致预期PE均值为8倍,考虑公司坩埚业务受益于供给紧张,设备在手订单充沛,且加速拓展半导体先进制程及碳化硅衬底设备业务,给予公司24年8倍PE,对应目标价36.08元(前值40.59元),维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 先导智能:2023年报&2024年一季报点评:减值损失使得业绩短期承压,看好公司锂电设备海外市场拓展
(东吴证券 周尔双)
- ●考虑到设备验收节奏,我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为33(原值50)/41(原值60)/53亿元,对应当前股价PE为10/8/6倍,考虑到估值水平及公司成长性,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 健帆生物:24Q1业绩大幅改善,基本面反转拐点已至
(国投证券 马帅,李奔)
- ●我们预计公司2024年-2026年的收入增速分别为108.5%、33.6%、31.9%,净利润的增速分别为147.2%、32.4%、30.0%,成长性突出;维持给予买入-A的投资评级,6个月目标价为40.09元,相当于2024年30倍的动态市盈率。
- ●2024-04-26 天地科技:营收及利润稳健增长,行业资本开支仍处于高位
(国信证券 樊金璐,胡瑞阳)
- ●预计公司2024-2026年收入分别为334.1/364.7/398.7亿元,归属母公司净利润分别为26.3/29.2/31.9亿元,每股收益分别为0.64/0.71/0.77元。考虑煤机行业格局稳定,未来随着煤炭产能产量增长,煤机替代需求整体增加,且在智能化发展趋势下行业集中度提升。公司作为央企煤机龙头,产品高端,未来业绩有望平稳增长,公司分红提升,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 中微公司:季报点评:24Q1高端刻蚀机出货高增
(华泰证券 倪正洋,黄乐平,杨云逍,丁宁)
- ●可比公司24年Wind一致预期PE均值为34倍,考虑公司刻蚀设备订单饱满,LPCVD、ALD等新产品进展较快及国产替代空间广阔,给予公司24年40倍PE,目标价148元,维持“增持”评级。
- ●2024-04-26 南微医学:年报点评:海外收入快速增长,盈利持续改善
(华泰证券 代雯,孔垂岩,王殷杰)
- ●我们预计24-26年EPS3.29/4.25/5.50元。考虑到公司降本增效下盈利能力持续改善,我们给予公司24年29xPE估值(可比公司24年Wind一致预期均值28x),目标价95.36元,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 三诺生物:年报点评:1Q24利润快速增长,看好全年表现
(华泰证券 代雯,高鹏,杨昌源)
- ●公司23年实现收入/归母净利/扣非归母净利40.59/2.84/2.93亿元(yoy+2.7%/-36.3%/-16.8%),与业绩预告相符。公司1Q24实现收入/归母净利10.14/0.81亿元(yoy+14.9%/+35.5%),利润端增长靓丽。考虑公司CGM上市后商业推广投入提升,我们调整24-26年EPS至0.75/0.92/1.11元(24/25年前值0.92/1.17元)。公司为国内血糖监测行业领军者,BGM主业发展稳健,CGM有望打开第二增长曲线,我们给予公司24年43x PE(可比公司Wind一致预期均值36x),调整目标价至32.04元(前值34.12元),维持“买入”。