◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2023-04-25 高伟达：2022年年报&2023年一季报点评：金电核心供应商，一季度软件收入高增
(东北证券 吴源恒)
- ●我们预测公司2023-2025年实现营收19.50、28.00、36.80亿元，同比增长35.36%。43.59%、31.43%；实现归母净利润分别为1.99、2.82、3.86亿元，2024-2025年增速分别为42.05%、36.75%。EPS分别为0.44、0.63、0.86元，对应P/E为28.43、20.01、14.63倍，给予“买入”评级。
- ●2023-04-20 高伟达：23年业绩反转可期，长期有望受益数据要素业务
(首创证券 翟炜)
- ●预计公司2023-2025年营收分别为18.88、24.58、30.58亿元；归母净利润分别为1.90、2.52、3.21亿元；EPS分别为0.43、0.56、0.72元，对应PE分别为28、21、17。首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2023-02-08 高伟达：云销雨霁，彩彻区明：迎行业周期收入利润齐升
(东北证券 吴源恒)
- ●我们预测公司2022-2024年实现营收14.9、20.6、28.1亿元，实现归母净利润分别为-0.78、2.01、2.80亿元。EPS分别为-0.17、0.45、0.63元，对应P/E为-59.71、23.1、16.60倍。给予高伟达2023年40倍目标估值，首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2022-04-13 高伟达：2021年年报点评：业绩重回正轨，软件业务增速创历史新高
(浙商证券 高宏博)
- ●预计公司2022-2024年实现归属母公司净利润分别为2.06、2.50、2.99亿元，同比增速66%、21%、20%，EPS为0.46、0.56、0.67元，对应当前股价PE为24、20、16倍。给予公司2022年目标PE35倍，对应总市值72亿、目标价16.12元，上涨空间47.72%，维持“买入”评级。
- ●2021-10-27 高伟达：2021年三季报点评报告：业绩符合预期，IT升级、国产化凸显高成长性
(浙商证券 高宏博)
- ●预计公司2021-2023年实现归属母公司净利润分别为2.01、2.61、3.40亿元，2022-2023年同比增速30%、30%，EPS为0.45、0.58、0.76元，21-23年对应当前股价PE为21、16、12倍。给予公司2021年目标PE35倍，对应总市值76亿、目标价17.01元，上涨空间84%，维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:软件
- ●2025-01-08 通行宝：与天津高速成立合资公司，智慧交通业务有望提速
(海通证券 杨林,杨蒙,杨昊翊)
- ●我们预计，公司2024-2026年营业收入分别为8.76/10.97/13.94亿元，归母净利润分别为2.20/2.75/3.47亿元，EPS分别为0.53/0.66/0.84元，给予2025年动态PE45-50倍，6个月合理价值区间为29.87-33.19元，维持“优于大市”评级。
- ●2025-01-08 通行宝：首次覆盖：与天津高速成立合资公司，智慧交通业务有望提速
(海通证券(香港) 杨林,Liang Song)
- ●我们认为公司实控人为江苏交通控股，具备股东优势，当前智慧交通业务拓展顺利，业绩稳定增长，和天津高速公路集团成立合资公司有望打开省外市场。国办发文支持韧性城市建设，指明财政加杠杆方向，公司有望在本轮智慧交通和韧性城市建设浪潮中深度获益。我们预计，公司2024-2026年营业收入分别为8.76/10.97/13.94亿元，归母净利润分别为2.20/2.75/3.47亿元，EPS分别为0.53/0.66/0.84元，给予2025年PE50倍，目标价33.19元，首次覆盖给予“优于大市”评级。
- ●2025-01-07 拓维信息：入围中央采购项目，深耕“鸿蒙+AI”静待花开
(国投证券 赵阳,杨楠)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为41.07/53.54/68.60亿元，归母净利润分别为0.81/1.36/1.93亿元。维持买入-A的投资评级。考虑到公司目前正处于开源鸿蒙和AI相关业务的投入期，净利润不能完全反映公司盈利情况，我们采用PS进行估值。6个月目标价为21.31元，相当于2025年5倍的动态市销率。
- ●2025-01-07 东方电子：电网自动化头部企业，深度受益于新型电力系统加速推进
(海通证券 房青,徐柏乔)
- ●我们预计，2024-2026年，公司归属母公司净利润分别为6.69亿元、8.30亿元、10.17亿元。对应每股收益分别为0.50元、0.62元、0.76元。基于同业估值水平，以及公司在电网自动化领域的市场领先地位，给予公司2025年PE20-25X，对应合理价格区间12.40-15.50元。首次覆盖，给予“优于大市”评级。
- ●2025-01-07 合合信息：AI文字识别龙头，扫描全能王和商业大数据齐头并进
(国信证券 熊莉,库宏垚)
- ●预计2024-26年公司收入14.38/17.46/21.30亿元；归母净利润3.88/4.86/5.95亿元，EPS分别为3.88/4.86/5.95元。通过多角度估值，公司股票合理估值区间在228.42-256.86元之间，相对于公司目前股价有24.90%-40.41%的估值空间。首次覆盖，给予“优于大市”评级。
- ●2025-01-07 中科星图：低空AI算力龙头新起点
(德邦证券 陈涵泊,李佩京)
- ●我们预计2024-2026年公司营业总收入分别为35.69/53.82/83.65亿元，同比增长41.86%/50.82%/55.41%，归母净利润分别为4.38/6.96/11.57亿元，同比增长27.98%/58.75%/66.23%，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-01-03 理工能科：电力信息化龙头厂商，智能仪器构建新成长曲线
(海通证券 杨林,杨蒙,魏宗)
- ●我们预计公司2024-2026年增速分别为5%/7%/5%，毛利率预计保持稳定，分别为39.13%/39.33%/39.53%。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.36/4.21/5.08亿元，EPS分别为0.89/1.11/1.34元，给予公司2024年20-25倍PE，合理价值区间为17.74-22.17元，给予“优于大市”评级。
- ●2025-01-03 理工能科：首次覆盖：电力信息化龙头厂商，智能仪器构建新成长曲线
(海通证券(香港) Liang Song,杨林)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.36/4.21/5.08亿元，EPS分别为0.89/1.11/1.34元；目标价22.17元，基于2024年25xPE和2025年20xPE，首次覆盖给予“优于大市”评级。
- ●2025-01-02 中科软：具备多元成长空间的保险IT龙头
(海通证券 杨林,杨昊翊)
- ●综合来看，我们预计公司2024-2026年营业总收入分别为69.50/75.47/82.31亿元，同比增长6.9%/8.6%/9.1%；归母净利润分别为7.08/8.39/9.76亿元，同比增长8.1%/18.6%/16.2%；EPS分别为0.85/1.01/1.17元。参考可比公司，给予公司2025年动态PE32-34倍，合理价值区间为32.32-34.34元，首次覆盖，给予“优于大市”评级。
- ●2025-01-02 中科软：首次覆盖：具备多元成长空间的保险IT龙头
(海通证券(香港) 杨林,Liang Song)
- ●综合来看，我们预计公司2024-2026年营业总收入分别为69.50/75.47/82.31亿元，同比增长6.9%/8.6%/9.1%；归母净利润分别为7.08/8.39/9.76亿元，同比增长8.1%/18.6%/16.2%；EPS分别为0.85/1.01/1.17元。参考可比公司，给予公司2025年PE34倍，目标价34.34元，首次覆盖，给予“优于大市”评级。