◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2020(实际) |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(预测) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆机构调研◆
友情提示:
此版本暂无法支持该模块内容的显示，如需使用可购买专业行情软件，专业版、财富版、策略投资终端均有此功能权限，购买地址: pay.gw.com.cn
◆研报摘要◆
- ●2023-08-29 航新科技：半年报点评：Q2业绩承压，积极推进发动机健康管理系统研制
(国联证券 孙树明)
- ●我们预计公司2023-25年营业收入分别为15.74/17.74/19.94亿元，对应增速分别为12.65%/12.72%/12.39%，归母净利润分别为0.50/0.60/0.71亿元，对应增速分别为84.11%/20.76%/17.72%，三年CAGR为37.81%，EPS分别为0.21/0.25/0.29元/股，对应PE分别为60/50/42倍。鉴于公司机载设备航空维修领域技术领先，根据相对估值法，参考可比公司估值，我们给予公司2024年1.90倍PS，公司对应目标价14.05元。维持“增持”评级。
- ●2023-04-27 航新科技：年报点评：公司业绩小幅提升，重点开展设备研制
(国联证券 孙树明)
- ●考虑到公司航空维修领域龙头，同时下游军用直升机装备更新，我们预计公司2023-25年营业收入分别为15.74/17.74/19.94亿元，对应增速分别为12.65%/12.72%/12.39%，归母净利润分别为0.50/0.60/0.71亿元，对应增速分别为84.24%/20.90%/17.84%，三年CAGR为37.94%，EPS分别为0.21/0.25/0.30元/股，对应PE分别为62/52/44倍。鉴于公司是航空维修领域龙头，根据相对估值法，参考可比公司估值，我们给予公司2023年69倍PE，公司对应目标价14.49元。维持“增持”评级。
- ●2020-10-30 航新科技：2020年三季报点评：Q3持续受疫情冲击
(世纪证券 廖泽略)
- ●我们预测公司2020-2022年EPS分别为0.17元/0.15元/0.24元，对应市盈率分别为123倍/134倍/85倍。考虑公司HUMS列装军机，ATE、PMA等研制设备实现民用拓展，新产品EHM有序研发，核心竞争力加强，维持“增持”评级。
- ●2020-08-28 航新科技：2020年中报点评：疫情暂阻公司业绩
(世纪证券 廖泽略)
- ●我们预测公司2020-2022年EPS分别为0.27元/0.41元/0.64元，对应市盈率分别为63倍/41倍/27倍。考虑公司HUMS列装军机，ATE、PMA等研制设备实现民用拓展，新产品EHM有序研发，核心竞争力加强，维持“增持”评级。
- ●2020-05-05 航新科技：营业净利润大幅增长，机载设备打开新市场
(兴业证券 石康,李博彦)
- ●根据最新财报我们调整盈利预测，预计公司2020-2022年实现归母净利润0.7/0.88/1.13亿元，EPS分别为0.29/0.37/0.47元/股，对应PE为47/38/29(2020/4/30)倍，维持“审慎增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:运输设备
- ●2024-04-08 中航西飞：2023年年报点评：归母净利润同比大增64.41%，股票激励彰显公司发展信心
(东吴证券 苏立赞,许牧)
- ●公司业绩符合预期，考虑到行业正处于订单调整期，基于公司在大飞机行业的领先地位，我们略微下调公司2024-2025年归母净利润预测值分别至11.52/15.13亿元(前值15.05/19.75亿元)新增2026年归母净利润预测值18.48亿元，对应PE分别为52/39/32倍维持“买入”评级。
- ●2024-04-07 中航沈飞：利润端高增长，全面完成年度科研生产经营任务
(华安证券 邓承佯)
- ●根据财报，我们调整盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为37.03亿元、45.05亿元、54.20亿元(2024年/2025年前值为37.67亿元/46.84亿元)，同比增速为23.1%、21.7%、20.3%。对应PE分别为26.59倍、21.85倍、18.16倍。维持“买入”评级。
- ●2024-04-03 中航西飞：2023年年报点评：Q4收入增长28%，预计24年关联采购额上调22%
(民生证券 尹会伟,孔厚融)
- ●公司是我国特种领域大飞机上市稀缺标的，近年来围绕“聚焦主业、提质增效”，推动航空产品改进和系列化发展，综合实力稳步提升。公司股权激励落地，改革不断深入，未来利润率或有进一步提升空间。根据需求节奏变化，我们调整公司2024-2026年归母净利润为12.33亿元、15.96亿元、20.46亿元，当前股价对应2024-2026年PE为48x/37x/29x。维持“推荐”评级。
- ●2024-04-03 航发动力：营收稳健增长，航发产业加速发展
(山西证券 骆志伟,李通)
- ●预计公司2024-2026年EPS分别为0.60\0.71\0.85，对应公司4月1日收盘价34.06元，2024-2026年PE分别为56.8\47.8\40.0，维持“增持-A”评级。
- ●2024-04-03 国科军工：业绩实现较快增长，业务拓展打开新局面
(中邮证券 鲍学博,王煜童)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润为1.99、2.98和3.90亿元，同比增长41%、50%、31%，当前股价对应PE为39、26和20倍，维持“买入”评级。
- ●2024-04-03 航发动力：2023年年报点评：主业增长稳健，扣非利润高增
(光大证券 刘宇辰,王凯)
- ●考虑到下游客户需求波动，我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为16.2/19.2/22.5亿元(下调9.97%/下调6.59%/新增)，当前股价对应PE分别为56/47/40x。在国内战斗机更新换代、存量战机增加带动发动机维修换装的长期需求牵引下，长期看好公司未来发展。维持公司“增持”评级。
- ●2024-04-02 时代电气：2023年财报点评：轨交业务稳步复苏，新兴装备业务突飞猛进
(东方财富证券 周旭辉)
- ●我们看好公司轨交与新兴装备业务的共振，预计2024-2026年营业收入为257.17/306.19/343.68亿元，同比增长17.97%/19.06%/12.05%，归母净利润分别为37.62/45.05/51.57亿元，同比增长21.12%/19.77%/14.46%，对应EPS分别为2.66/3.18/3.64元/股，对应PE分别为18/15/13倍，维持公司“买入”评级。
- ●2024-04-02 中航沈飞：盈利能力持续提升，持续受益下游高景气度
(山西证券 骆志伟,李通)
- ●预计公司2024-2026年EPS分别为1.37\1.66\1.97，对应公司4月1日收盘价36.35元，2024-2026年PE分别为26.6\21.9\18.4，维持“买入-A”评级。
- ●2024-04-02 中国通号：2023年报点评：铁路订单稳健增长，有望受益轨交设备更新需求拉动
(国信证券 吴双,王鼎)
- ●考虑到收入确认节奏放缓，2023年归母净利润有所下滑，我们下调公司2024-2026年归母净利润至38.85/42.50/45.88亿元(前值2024-2025年42.80/46.03亿元)，对应PE15/14/13x，维持“增持”评级。
- ●2024-04-02 涛涛车业：Q1业绩中枢同比预增40%，2024年新老品类有望共振放量
(浙商证券 邱世梁,王华君,何家恺)
- ●我们预计2023-2025年公司营收为21.5、29.1、38.4亿元，同比增长22%、36%、32%；归母净利润为2.8、3.5、4.6亿，同比增长36%、25%、32%，对应PE为25、20、15倍。看好公司凭借新品放量和渠道优势业绩增长加速，维持“买入”评级。