◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2020(实际) |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(预测) |
◆预测明细◆
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机构名称 |
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每股收益 2021预测2022预测2023预测 |
净利润(万元) 2021预测2022预测2023预测 |
◆机构调研◆
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◆研报摘要◆
- ●2021-10-28 博世科:季报点评:应收减值与财务费用拖累盈利水平
(华泰证券 王玮嘉,黄波)
- ●预计公司2021-23年营业收入为39/45/50(前值:44/51/56亿元),归母净利为2.59/3.63/4.58亿元(前值:3.03/4.13/5.16亿元),对应EPS为0.51/0.72/0.91元(前值:0.75/1.02/1.27元)。参考可比公司2022年Wind一致预期PE均值13x,给予2022年目标PE13x,对应目标价9.36元(前值10.50元),维持“增持”评级。
- ●2021-04-22 博世科:年报点评:国资入股效益有望逐步显现
(华泰证券 王玮嘉,黄波)
- ●考虑到公司在手订单充裕+国资环投平台带来增量订单,公司经营业绩有望反弹,但短期内仍面临减值计提与财务压力,调整盈利预测。预计公司21-23年营业收入为44/51/56亿元,归母净利为3.03/4.13/5.16亿元(21-22年前值:3.28/3.95亿元),对应EPS为0.75/1.02/1.27元。参考可比公司2021年Wind一致预期PE均值16x,考虑到减值计提与财务费用持续影响,给予一定估值折价,2021年目标PE14x,对应目标价10.50元(前值14.60元),维持“增持”评级。
- ●2021-03-23 博世科:广环投支持力度加码,养精蓄锐重装再出发-博世科定向增发预案公告点评
(光大证券 殷中枢,郝骞,黄帅斌)
- ●根据公司在手订单情况和受疫情影响因素,我们下调盈利预测,预计公司2020-22年归母净利润为2.48/3.19/3.74亿元(较原预测分别下调28%/19%/15%),20-22年对应EPS为0.61/0.79/0.92元,当前股价对应21年PE为13倍。我们认为,公司具有良好的环保专业技术及项目经验,通过增加轻资产EPC类订单数量主动优化订单结构,未来的发展重心正逐步向对技术实力要求更高的工业环保过渡;广环投入主后将给予公司资金、平台、项目拓展等多方面的支持,我们看好公司业绩重回稳健增长态势,维持“买入”评级。
- ●2020-12-30 博世科:拟筹划控制权变更,国有控股增强市场竞争力
(招商证券 朱纯阳,张晨)
- ●预计公司2020-2022年将实现归属净利润分别为2.4亿元、3.2亿元、4.0亿元,目前股价对应2020年PE估值为20.2倍,对应2021年PE估值为15.2倍,维持审慎推荐评级。
- ●2020-10-27 博世科:季报点评:工程进度待恢复,广州环投新助力
(华泰证券 王玮嘉,黄波)
- ●工程进度有待恢复,下调盈利预测。预计20-22年归母净利润为2.3/3.3/3.9亿元(前值2.9/4.3/5.1亿元),对应EPS为0.57/0.81/0.97元,对应PE为19/14/11x。可比公司21年Wind一致预期PE平均值为14x。考虑到公司在手订单充裕+省级环投平台带来增量订单,21年公司归母净利有望反弹,我们给予公司21年18x目标PE,每股目标价14.6元(前值15元)。维持“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:生态环境
- ●2024-04-03 惠城环保:炼化危废物资源化专家,塑料裂解回收产业化先驱
(民生证券 刘海荣)
- ●公司是石化行业危废处理处置的技术专家型企业,开创性地实现了对FCC催化剂等危废物质的资源化处置、循环利用。同时公司率先实施废塑料催化裂解回收的工业化项目,在行业内处于领先地位。我们看好公司发展前景,预计公司2023-2025年归母净利润分别为1.52、2.76、4.18亿元,EPS分别为1.09、1.98、2.99元,现价(2024年04月02日)对应PE分别为44x、24x、16x,我们看好公司未来成长性,首次覆盖,给予“推荐”评级。
- ●2024-04-02 绿色动力:2023年报点评:运营收入稳健增长,自由现金流转正分红比例提升
(东吴证券 袁理,陈孜文)
- ●公司固废运营稳健增长,在建项目放缓,资本开支大幅下降,自由现金流转正,长期现金流价值凸显迎价值重估。考虑建造下降与运营增速放缓,我们将2024-2025年归母净利润从9.83/11.09下调至6.67/7.16亿元,预计2026年归母净利润为7.68亿元,2024-2026年同比+6%/+7%/+7%,对应14/13/12倍PE,维持“买入”评级。
- ●2024-04-02 绿色动力:年报点评:在建项目减少,上网电量/供汽量稳增
(华泰证券 王玮嘉,黄波,李雅琳,胡知)
- ●对于绿色动力H股(1330HK),我们给予8.3倍2024年预测PE,对应目标价为4.49港币(前值:4.40港币),重申“买入”评级。对于绿色动力A股(601330CH),我们给予16.7倍2024年预测PE,对应目标价为人民币8.18元(前值:人民币8.22元),重申“买入”评级。
- ●2024-03-29 三峰环境:2023年年报点评:现金流充沛,海外市场、水处理业务值得关注
(民生证券 严家源,尚硕)
- ●公司回款保持良好态势,现金流充沛;焚烧产能有序投运,运营效率有所提升;海外设备销售取得突破,水处理业务提供增长潜力。结合公司经营情况,调整对公司的盈利预测,预计公司24/25年EPS分别为0.78/0.85元/股(前值0.85/0.93元/股),新增26年EPS预测值0.90元/股,对应2024年03月28日收盘价PE分别为10/9/9倍,考虑公司项目整体运营稳定,海外市场取得突破,给予公司2024年12.0倍PE,目标价9.36元/股,维持“谨慎推荐”评级。
- ●2024-03-28 旺能环境:2023年业绩快报点评:资产计提业绩承压,固废主业稳中向好
(民生证券 严家源,尚硕)
- ●公司固废主业运营能力增强,有望发挥“压舱石”作用;资源再生业务短期承压,随着客户逐步回流,预计有望转好。结合公司经营情况,调整对公司的盈利预测,预计23/24/25年EPS分别为1.37/1.67/1.91元/股(前值1.75/1.86/2.06元/股),对应3月27日收盘价PE分别为10/8/7倍。给予24年10倍PE,目标价16.70元/股,维持“谨慎推荐”评级。
- ●2024-03-24 格林美:渠道布局加速,回收业务快速发展
(西部证券 杨敬梅)
- ●受金属价格下降影响,下调公司业绩预期,预计23-25年公司归母净利润为7.7/11.3/14.7亿元(原预测为11.4/23.8/27.2亿元),同比增长-40.7%/47.7%/30.0%,对应PE为41.9x/28.4x/21.8x,给予“增持”评级。
- ●2024-03-21 节能国祯:年报点评:运营收入稳健增长,运营费账期延长
(华泰证券 王玮嘉,黄波,李雅琳,胡知)
- ●节能国祯发布年报,2023年实现营收41.28亿元(yoy+0.71%),归母净利3.92亿元(yoy-3.11%),高于华泰预期(预期3.74亿元),扣非净利3.45亿元(yoy+20.54%)。其中Q4实现营收13.50亿元(yoy+5.61%,qoq+12.75%),归母净利1.40亿元(yoy+0.76%,qoq+117.11%)。我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.61、0.66、0.71元(前值2024-2025年0.60、0.67元)。可比公司2024年Wind一致预期PE均值为10.6倍,给予公司2024年10.6倍PE,目标价6.47元(前值8.10元),维持“增持”评级。
- ●2024-03-15 格林美:受益于以旧换新政策出台,废旧品回收业务有望反转
(浙商证券 张雷)
- ●考虑到2023年行业竞争加剧,废旧回收业务亏损影响,2023年业绩承压;但随着以旧换新政策的推广,我们认为公司废旧业务有望反转。我们调整公司2023-2025年归母净利润分别至7.07、15.51、22.76亿元(调整前分别为10.89、16.65、23.71亿元),对应EPS分别为0.14、0.30、0.44元/股,当前股价对应PE分别为44、20、14倍。维持“买入”评级。
- ●2024-03-12 华光环能:主业行稳致远,氢能电解槽进而有为
(浙商证券 任宇超,张雷)
- ●公司主业运营稳健,电解槽、火电灵活性改造有望驱动业绩增长,我们预计2023-2025年公司归母净利润分别为7.35、8.30、9.35亿元,同比分别+0.81%、+12.86%、+12.65%;EPS分别为0.78、0.88、0.99元,当前股价对应公司2023-2025年PE分别约为14、13、11倍,首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2024-02-29 朗坤环境:积极实施股权回购和增持,增强投资信心
(东北证券 廖浩祥)
- ●维持公司“增持”评级。根据公司最新季报对盈利预测进行调整,预计公司2023-2025年实现营业收入17.05/18.46/20.58亿元,实现归母净利润1.94/2.45/3.19亿元,对应PE分别为20.27x/16.07x/12.33x。