伊之密(300415)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-05-08 伊之密：业绩符合预期，周期与成长共振驱动增长 (浙商证券 邱世梁,王华君,张菁)

●看好公司技术领先和全球服务为双轮的价值创造体系预计2026-2028年归母净利润约8.15、9.58、10.97亿，同比增长15%、18%、14%，CAGR=16%，对应PE为15、12、11倍，维持“买入”评级。

●2026-05-07 伊之密：压铸机业务表现亮眼，持续强化全球化布局战略 (江海证券 张诗瑶)

●预计2026-2028年公司归母净利润分别为8.52亿元、11.56亿元、12.85亿元，对应EPS为1.82元、2.47元、2.74元，当前股价23.97元对应PE分别为13倍、10倍、9倍。基于其技术优势、产品结构优化及全球化战略推进，维持“买入”评级。

●2026-05-06 伊之密：年报点评报告：业绩稳步增长，注塑机+压铸机双线并进 (天风证券 朱晔,薛长安)

●考虑到汇率对出口的负面影响，我们对此前盈利预测做出小幅调整，预计26-28年实现归母净利润8.77、10.15、11.52亿元(前值：26年9.11亿元)，维持“买入”评级。

●2026-04-17 伊之密：2025年报&2026年一季报点评：业绩稳健增长，注塑&压铸双轮驱动 (东吴证券 周尔双,钱尧天)

●我们基本维持公司2026-2027年归母净利润预测为8.31/9.57亿元，预测2028年归母净利润为11.02亿元，当前股价对应动态PE分别为14/12/11倍，考虑到公司在注塑机/压铸机领域龙头地位，维持公司“增持”评级。

●2026-04-16 伊之密：年报点评：看好出口和新品持续突破 (华泰证券 倪正洋,杨云逍,杨任重)

●预计2026-2028年归母净利润分别为7.83亿元、9.44亿元和11.04亿元，三年复合增速为16%。基于可比公司估值水平，给予公司2026年18倍PE，目标价下调至30.06元，维持“买入”评级。同时提示行业竞争加剧、镁合金业务不及预期以及汇率

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-05-12 山外山：2025年报及2026年一季报点评：血透设备持续高增，耗材利润率显著改善 (西部证券 陆伏崴,孙阿敏)

●预计公司2026/2027/2028年归母净利润分别为2.09/2.80/3.49亿元，分别同比+43.0%/+34.3%/+24.6%。公司为国内血透设备龙头，耗材构建第二成长曲线，海外业务稳健增长，增长动能充足，维持“买入”评级。

●2026-05-12 瑞鹄模具：装备与零部件双轮驱动，机器人业务打开成长空间 (山西证券 刘斌,贾国琛)

●短期，公司在手订单饱满，随着装备业务+轻量化零部件放量，公司业绩确定性强。中长期看，公司深度受益汽车轻量化+智能化趋势，装备+机器人技术协同驱动公司长期成长。我们预计公司2026-2028年营收分别为41.84、50.40、59.33亿元；归母净利润分别为4.52、5.25、6.09亿元，EPS分别为2.16、2.51、2.91元，对应26年5月11日收盘价PE分别为16、14、12倍，首次覆盖，给予“增持-A”评级。

●2026-05-12 华伍股份：盈利能力逐步修复，矿卡制动器打开成长空间 (山西证券 刘斌,贾国琛)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为14.42、16.60、19.14亿元；归母净利润分别为1.12亿元、1.42亿元、1.75亿元，EPS分别为0.28、0.36、0.44元，对应5月11日收盘价，PE分别为39、31、25倍，首次覆盖，给予“增持-A”评级。

●2026-05-12 精工科技：2025年年报及2026年一季报点评：布局碳纤维全产业链，碳纤维业务发展显著 (国元证券 龚斯闻,楼珈利)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为22.99/29.56/38.06亿元，归母净利润分别为2.47/3.19/4.13亿元，对应EPS为0.48/0.61/0.79元/股，对应PE估值分别为38/30/23倍，维持“增持”评级。

●2026-05-11 快克智能：半导体封装设备实现批量出货，多领域实现规模化突破 (东海证券 商俭)

●公司持续深耕精密电子组装和半导体封装领域，聚焦AI物理终端智能穿戴、光通信与数据中心、半导体先进封装、汽车电动化及智驾等核心赛道，持续突破关键核心技术，经营质量稳步提升。考虑到公司新兴领域开拓的进度，调整盈利预测，预计公司2026-2028年公司归母净利润为2.94/3.68/4.35亿元（原2026-2027年预计3.13/3.82亿元），对应PE为41.93/33.50/28.30倍，维持“买入”评级。

●2026-05-11 英维克：2025年报&2026一季报点评：业绩稳健增长，AI液冷业务有望打开成长空间 (中原证券 刘智)

●预计公司2026-2028年归母净利润分别为10.68亿、16.19亿、22.92亿元，对应PE分别为93.63X、61.77X、43.62X。基于AI液冷业务的高成长性，维持“增持”评级。英维克2025年实现营业收入60.68亿元，同比增长32.23%；归母净利润5.22亿元，同比增长15.30%。其中，机房温控节能产品收入34.49亿元，同比增长41.28%，占营收比重达56.83%；机柜温控节能产品收入19.77亿元，同比增长15.30%，其中储能业务收入约17亿元。传统客车空调及轨交空调业务则分别下滑18.86%和39.84%，公司业务重心进一步向高景气赛道集中。

●2026-05-11 东星医疗：业绩复苏持续兑现，内生与外延加速产品拓展 (太平洋证券 谭紫媚)

●太平洋证券预计公司2026-2028年营收分别为4.70/5.60/6.55亿元，归母净利润为0.91/1.21/1.54亿元，对应PE为35/26/21倍，维持“买入”评级。主要风险包括集采降价、地缘政治波动及新品研发不及预期。

●2026-05-11 杰克科技：2025年年报＆2026年Q1季报点评报：业绩稳健增长，股权激励彰显发展信心 (浙商证券 邱世梁,王华君,王家艺)

●公司作为我国缝制设备行业龙头，持续通过爆品迭代、AI赋能和海外扩张打开成长空间。依托缝制机械行业在下游纺织服装产业转移下的长期发展空间，以及公司在技术研发、全球渠道布局的领先优势，我们预计2026-2028年公司归母净利润9.7/10.9/12.5亿元，同比13.2%/12.3%/14.4%，当前市值对应PE为21.3/19.0/16.6X。考虑到公司在缝制机械领域的全球市场地位以及智能化产品迭代带来的业绩增长潜力，维持“买入”评级。

●2026-05-11 联影医疗：业务结构持续优化，创新+国际化推动公司稳健增长 (兴业证券 孙媛媛,黄翰漾,东楠)

●从跟随到领跑，以创新撬动全球市场。历经多年创新投入、凝结中国研发智慧，公司在医学影像领域从产线补齐到性能跟随，再到当前的全球首创，产品力已实现“质”的飞跃，也推动着公司的收入结构逐步优化。当前，国内医疗设备招标采购已然复苏，公司有望加速在高端及超高端领域实现进口替代；国际市场潜力可期，公司持续深耕、因地制宜，海外市场有望全面开花，延续高增长。我们调整了公司的盈利预测，预计2026-2028年归母净利润为24.48亿元、30.74亿元、38.02亿元，对应5月8日收盘价，PE分别为39.0、31.1、25.1倍，维持“增持”评级。

●2026-05-10 爱博医疗：2026年一季度收入增速改善，收购德美医疗拓展业务布局 (国信证券 张超,陈曦炳,彭思宇)

●考虑隐形眼镜行业竞争压力和消费眼科需求疲软的影响，下调2026-27年盈利预测，新增2028年盈利预测，预计2026-28年归母净利润为4.08/4.99/5.88亿(2026-27年原为5.20/6.27亿)，同比增长52.1%/22.4%/17.8%，当前股价对应PE为24.1/19.7/16.7X，维持“优于大市”评级。