安控科技(300370)盈利预测

◆研报摘要◆

●2016-12-27 安控科技：物联网RTU龙头，智能管理业务望迎高增长 (国海证券 代鹏举)

●看好油价回升对公司RTU销量的提振，同时过去两年公司在智慧产业上多点布局，业绩成长空间可期。预计公司2016-2018年的EPS分别为0.22/0.29/0.34，给予“增持”评级。

●2016-12-20 安控科技：股权激励授予完成，明后年业绩有望快速增长 (银河证券 王华君,贺泽安,刘兰程,于文博)

●预计2016-2018年公司备考EPS分别为0.16/0.23/0.31元，备考PE为57/41/30倍。公司立足油田RTU传统主业，进军环保及智慧粮仓、智慧城市等智慧产业，将受益于智慧产业、物联网、环保主题，业绩具备上调潜力，维持“推荐”评级。

●2016-12-19 安控科技：完成股权激励授予，未来业绩将保持快速增长 (银河证券 王华君,贺泽安)

●我们判断未来两年公司RTU设备及服务将保持稳健增长，智慧粮仓、城市及环保等业务有望超预期。公司业绩季节性因素很强，业绩高度集中于第四季度。预计2016-2018年公司备考EPS分别为0.16/0.23/0.31元，备考PE为57/41/30倍。公司立足油田RTU传统主业，进军环保及智慧粮仓、智慧城市等智慧产业，将受益于智慧产业、物联网、环保主题，业绩具备上调潜力，维持“推荐”评级。

●2016-12-01 安控科技：参与设立产业基金，智慧产业布局又进一步 (光大证券 姜国平)

●我们预计公司2016-2018年归属上市公司股东净利润分别为1.22亿元、1.76亿元、2.43亿元，对应EPS分别为0.21元、0.30元、0.42元，6个月目标价14.00元，维持“买入”评级。

●2016-10-27 安控科技：业绩大幅提升，油气服务及智慧产业快速成长 (长城证券 曲小溪)

●我们预测公司2016-2018年对应的EPS分别是0.18元、0.22元和0.26元，对应PE分别为57倍、47倍和41倍。公司在自动化、信息化领域具有核心技术优势，成为业绩大幅提升主要原因，布局的油气服务及智慧产业成长势头迅猛，已成为新的利润增长点。公司采用BT模式扩展业务，目前初见成效，看好公司未来成长，维持“推荐”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:仪器仪表

●2024-10-24 康斯特：2024Q3点评报告：Q3业绩稳健增长，压力传感器实现自主供货 (中泰证券 冯胜,万欣怡)

●预计2024-2026年公司归母净利润分别为1.20、1.49、1.88亿元(2024-2025年前值为1.18、1.45亿元，据2024Q3业绩有所调整)，据2024年10月23日股价(16.85元)对应PE为30、24、19倍，维持“增持”评级。

●2024-10-24 海兴电力：2024年三季报点评：短期盈利存扰动，看好公司长期稳健增长 (国海证券 李航,王刚)

●公司是电表出海龙头企业，预计2024-2026年公司有望实现营业收入50/59/71亿元，同比增速分别为+20%、+18%、+19%；归母净利润为12.2/14.6/17.4亿元，同比增速分别为+24%、+19%、+19%；EPS为2.5/3.0/3.6元，当前股价对应PE分别为16X、14X、11X。公司业绩稳健增长，我们维持公司“买入”评级。

●2024-10-24 海兴电力：2024年三季报点评：24Q3业绩稳健增长，国内外需求双轮驱动 (民生证券 邓永康,李佳)

●公司是数字能源和绿色能源产品和解决方案领军企业，我们预计公司24-26年营收为51.45、63.07、77.39亿元，营收增速分别为22.5%、22.6%、22.7%；归母净利润为12.07、14.83、18.37亿元，归母净利润增速分别为22.8%、22.9%、23.9%。对应10月24日收盘价，公司24-26年PE分为17X、13X、11X。维持“推荐”评级。

●2024-10-23 海兴电力：2024年三季报点评：盈利能力恒强，业绩整体符合市场预期 (东吴证券 曾朵红,谢哲栋)

●考虑到汇兑+费用等因素影响，我们下调公司24-26年归母净利润分别为12.1/15.0/18.9亿元（原值为12.5/15.5/19.0亿元），同比+23%/24%/25%，现价对应估值分别为18x、14x、11x，给予25年20xPE，对应目标价为61.5元/股，维持“买入”评级。

●2024-10-23 炬华科技：季报点评：Q3净利同比高增，现金流表现良好 (华泰证券 申建国,边文姣)

●我们维持公司24-26年归母净利预测6.16/7.25/8.82亿元，同比增速分别为1.49/17.66/21.66%，对应EPS为1.20/1.41/1.72元。参考可比公司25年Wind一致预期PE均值为11.5倍，考虑到公司充电桩业务未来成长性较高，给予公司25年13倍PE，对应目标价18.33元(前值16.94元)，维持“增持”评级。

●2024-10-22 信捷电气：半年报点评：PLC快速增长，盈利能力持续提升 (海通证券(香港) 房青,吴杰,Haofei Chen)

●我们预计公司2024-2026年归母净利润2.47亿元、3.09亿元、3.90亿元，对应EPS分别为1.76元、2.20元、2.78元。参考可比公司估值，给予公司2024年PE30X，目标价52.8元，维持“优于大市”评级。

●2024-10-21 东华测试：季报点评：三季度收入承压下毛利率环比提高 (华泰证券 倪正洋)

●我们维持公司2024-2026年归母净利润预测为1.88亿元、2.35亿元和2.95亿元，同比增速分别为114%、25%、25%，对应EPS为1.36、1.7、2.13元。参考可比公司2025年估值为20倍，考虑到公司积极布局新兴领域，我们给予公司2025年30倍PE，对应目标价为51元。

●2024-10-19 永新光学：光学产品放量，迈入国产替代新阶段 (中航证券 刘牧野)

●公司业务版图拓展取得初步成果，看好光学元件产品矩阵带来的成长新动能。预计公司2024-2026年分别实现归母净利润2.18亿元、2.70亿元、3.40亿元。当前股价对应PE分别为37.20、30.03、23.83倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-10-18 三星医疗：配用电与医疗双龙头，成长空间广阔 (华泰证券 刘俊,代雯,苗雨菲,戚腾元)

●我们预计公司2025年智能配用电及其他/医疗服务两块业务净利润分别为24.2/5.0亿元，截至10月17日，可比公司25年Wind一致预期平均PE分别为16/27X，考虑到公司在智能配用电领域多个细分市场位居龙头，我们给予两业务25年20/27X PE，目标价43.90元，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-10-15 蓝特光学：前三季度业绩高增长，多业务线收入提升 (东方证券 韩潇锐)

●我们预测公司24-26年归母净利润分别为2.7/3.8/4.7亿元(原24-25年预测分别为2.8/4.5亿元，主要下调25年收入预测，上调费用率预测)，根据可比公司25年34倍PE估值水平，对应目标价31.96元，维持给予买入评级。