◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-04-22 凯利泰：年报点评：集采影响收入增速，盈利明显改善
(华泰证券 代雯,孔垂岩,王殷杰)
- ●我们预计24-26年公司归母净利润1.22/1.47/1.75亿元，同比增长8.3%/20.5%/19.4%，当前股价对应24-26年PE估值为27x/22x/18x，我们调整目标价至4.76元(前值7.24元)，维持“增持”评级。
- ●2022-04-28 凯利泰：年报点评：1Q22业务结构变化，盈利快速增长
(华泰证券 代雯,孔垂岩)
- ●综合考虑公司椎体成形、射频消融等业务高增速及骨科集采持续影响，我们调整盈利预测，预计2022-2024年归母净利润为3.08/3.80/4.51亿元(2022-2023年前值是2.79/3.50亿元)，同比+90.6%/+23.4%/+18.6%，当前股价对应2021-2023年PE为15x/12x/10x，调整目标价至8.56元(前值是10.68元)，维持“增持”评级。
- ●2021-08-30 凯利泰：中报点评：净利润增长承压，静待骨科集采落地
(华泰证券 代雯,孔垂岩)
- ●考虑到骨科集采影响和新业务开展情况，我们下调盈利预测，预计2021-2023年归母净利润为2.21/2.79/3.50亿元(2021和2022年前值是3.75/4.91亿元)，同比-274%/+27%/+25%，当前股价对应2021-2023年PE为32x/25x/20x，调整目标价至10.68元，下调至“增持”评级。
- ●2021-05-09 凯利泰：2020年报及2021一季报点评：商誉减值影响2020年表观业绩，骨科业务有望持续恢复
(西南证券 杜向阳)
- ●公司作为脊柱微创龙头，业务覆盖骨科脊柱类、创伤类、关节微创、运动医学等多领域的骨科医用高值耗材产品线，产品品种齐全，覆盖面广，未来将以关节镜手术系列产品为切入点，重点发展运动医学领域骨科微创产品，未来公司长期成长方向清晰。预计2021-2023年归母净利润2.9、3.9、4.9亿元，对应EPS0.40、0.54、0.68元，下调至“持有”评级。
- ●2020-10-31 凯利泰：2020年三季报点评：国内业务恢复带动Q3单季度业绩重回正增长
(西南证券 杜向阳)
- ●公司公布2020年三季报，前三季度实现收入7.9亿元(-7.9%)，归母净利润2亿元(-11.6%)，扣非归母净利润1.7亿元(-17.4%)，经营活动现金流净额1.9亿元(+195.9%)。业绩符合预期。预计2020-2022年归母净利润3、4.2、5.7亿元，对应EPS0.42、0.58、0.78元，维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:专用设备
- ●2025-01-08 爱博医疗：龙晶?PR获批，高端晶状体布局日趋完善
(国盛证券 张金洋,杨芳)
- ●我们预计2024-2026年公司营收分别为13.92、18.90、24.53亿元，分别同比增长46.3%、35.8%、29.8%；归母净利润分别为3.93、5.13、6.63亿元，分别同比增长29.3%、30.5%、29.4%，对应PE分别为47X、36X、28X，维持“买入”评级。
- ●2025-01-08 长川科技：跟踪报告之九：公司新产品取得突破进展，客户资源充足
(光大证券 刘凯,于文龙)
- ●公司目前处于业绩低谷期，但公司持续开拓中高端市场，后道测试设备平台日趋完整，随着公司数字测试机相关高端新品不断推出，订单量高速增长，预计将重返增长趋势，因此维持“买入”评级。
- ●2025-01-06 中际联合：业绩弹性+抗通缩能力造就公司强α
(国投证券 郭倩倩,高杨洋)
- ●我们预计公司2024-2026年的营业总收入分别为14.5、17.9、21.5亿元，同比增速分别为31.14%、23.24%、20.19%；归母净利润分别为3.3、4.4、5.9亿元，同比增速分别为57.85%、34.73%、33.11%，分别对应17.9、13.3、10倍PE。中际联合业绩增长弹性较强，具备中长期抗通缩能力，投资价值突出，维持“买入-A”评级，12个月目标价为33.12元，相当于2025年16X的动态市盈率。
- ●2025-01-04 天益医疗：全球化布局的血液净化先行者
(天风证券 杨松,张雪)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为4.22/5.40/8.00亿元，归母净利润分别为0.24/1.00/1.96亿元。天益医疗作为医疗器械国际化高新技术企业，在血液净化耗材、病房护理等产品领域的市场地位持续巩固，我们看好公司在血液净化领域的发展潜力，给予公司2025年32倍PE，对应目标价54.5元，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-01-04 怡和嘉业：耕耘国内，放眼全球，国产家用呼吸机龙头绘新篇
(国盛证券 张金洋,杨芳)
- ●我们预计2024-2026年公司营收分别为8.92、11.51、14.68亿元，分别同比增长-20.5%、29.0%、27.5%；归母净利润分别为1.61、2.11、2.76亿元，分别同比增长-45.9%、31.1%、30.5%，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-01-03 美好医疗：传统业务恢复稳健增长，新兴业务发展前景可期
(国信证券 张佳博)
- ●略下调盈利预测，预计公司2024-26年收入16.1/19.8/24.5亿元(原为16.7/20.8/25.6亿元)，同比增速20%/23%/24%，归母净利润3.8/4.6/5.7亿元(原为3.9/4.9/6.0亿元)，同比增速20%/23%/23%，当前股价对应PE34/28/23倍。综合绝对估值与相对估值，合理价格区间为34.15-39.84元，对应市值区间为139-162亿元，较当前股价有9-27%溢价空间，维持“优于大市”评级。
- ●2025-01-03 奥精医疗：仿生矿化胶原技术领先，人工骨修复材料市场龙头正扬帆
(信达证券 唐爱金,曹佳琳)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为2.07、3.01、4.19亿元，同比增速分别为-8.5%、45.4%、39.2%，归母净利润分别为0.07、0.61、0.97亿元，同比增速分别为-86.7%、739.8%、59.3%，对应当前股价PE分别为318、38、24倍，公司正处于业绩高速增长期，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-01-03 柳工：公布2025年经营计划，预计2025年收入/利润同比分别+15%/35%【勘误版】
(东吴证券 周尔双)
- ●我们上调公司2024-2026年归母净利润预测值至15.7/21.1/28.9亿元(前值为15.7/20.3/28.1亿元)，当前市值对应PE分别为15/11/8x，维持“买入”评级。
- ●2025-01-02 柳工：公布2025年经营计划，预计2024年收入/利润同比分别+15%/35%
(东吴证券 周尔双)
- ●我们维持公司2024-2026年归母净利润预测值为15.69/21.07/28.93亿元，当前市值对应PE分别为15/11/8x，维持“买入”评级。
- ●2025-01-02 柳工：2025年目标净利率提升1%以上，公司业绩有望持续高增
(浙商证券 邱世梁,王华君)
- ●预计2024-2026年归母净利润为15.4亿、21.7亿、28.2亿元，同比增长78%、41%、30%(2024-2026年CAGR为35%)，2025年1月2日收盘价对应PE为15、11、8倍。维持“买入”评级。