◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-04-29 戴维医疗：年报点评报告：核心业务稳定增长，持续拓展海外市场
(天风证券 杨松,张雪)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为7.80/9.81/12.24亿元(2024/2025前值分别9.71/12.94亿元)，归母净利润分别为2.01/2.51/3.28亿元(2024/2025前值分别为2.76/3.63亿元)，下调原因为销售增速受到需求变化影响。维持“买入”评级。
- ●2024-04-10 戴维医疗：2023全年业绩符合预期，2024年吻合器依旧放量可期
(开源证券 余汝意,司乐致)
- ●考虑到保育业务有存量更换升级需求长期惯性和吻合器集采政策持续放量推动，但医疗合规化仍在进行中，我们下调2024-2025年并新增2026年盈利预测(原值2.56/3.59亿元)，预计2024-2026年归母净利润分别为1.91/2.50/3.26亿元，EPS分别为0.66/0.87/1.13元，当前股价对应P/E分别为17.3/13.2/10.2倍，维持“买入”评级。
- ●2023-08-28 戴维医疗：保育业务大超预期，集采落地助推吻合器放量
(华安证券 谭国超)
- ●我们预计公司2023-2025年营业总收入分别实现7.92/10.77/14.08亿元，同比增长56.4%/36.1%/30.7%；归母净利润分别实现1.90/2.70/3.76亿元，同比增长94.7%/42.1%/39.0%；2023-2025年对应EPS分别是0.66/0.94/1.30元，对应的PE倍数分别是23x/16x/11x。考虑到公司核心产品集采受益，作为国产电动吻合器龙头，集中度有望进一步提升。维持“买入”评级。
- ●2023-08-23 戴维医疗：半年报点评：业绩超预期，婴儿保育及吻合器业务实现快速增长
(天风证券 杨松,张雪)
- ●我们预计公司2023-2025年营业收入分别为7.31/9.71/12.94亿元，归母净利润分别为2.05/2.76/3.63亿元，维持“买入”评级。
- ●2023-08-22 戴维医疗：2023H1业绩略超预期，H2吻合器集采依旧放量可期
(开源证券 蔡明子)
- ●考虑到保育业务有存量更换升级需求长期惯性和吻合器集采政策持续放量推动，我们维持2023-2025年归母净利润分别为1.82/2.56/3.59亿元，EPS分别为0.63/0.89/1.25元，当前股价对应P/E分别为25.2/17.9/12.7倍，维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:专用设备
- ●2025-01-08 爱博医疗：龙晶?PR获批，高端晶状体布局日趋完善
(国盛证券 张金洋,杨芳)
- ●我们预计2024-2026年公司营收分别为13.92、18.90、24.53亿元，分别同比增长46.3%、35.8%、29.8%；归母净利润分别为3.93、5.13、6.63亿元，分别同比增长29.3%、30.5%、29.4%，对应PE分别为47X、36X、28X，维持“买入”评级。
- ●2025-01-08 长川科技：跟踪报告之九：公司新产品取得突破进展，客户资源充足
(光大证券 刘凯,于文龙)
- ●公司目前处于业绩低谷期，但公司持续开拓中高端市场，后道测试设备平台日趋完整，随着公司数字测试机相关高端新品不断推出，订单量高速增长，预计将重返增长趋势，因此维持“买入”评级。
- ●2025-01-06 中际联合：业绩弹性+抗通缩能力造就公司强α
(国投证券 郭倩倩,高杨洋)
- ●我们预计公司2024-2026年的营业总收入分别为14.5、17.9、21.5亿元，同比增速分别为31.14%、23.24%、20.19%；归母净利润分别为3.3、4.4、5.9亿元，同比增速分别为57.85%、34.73%、33.11%，分别对应17.9、13.3、10倍PE。中际联合业绩增长弹性较强，具备中长期抗通缩能力，投资价值突出，维持“买入-A”评级，12个月目标价为33.12元，相当于2025年16X的动态市盈率。
- ●2025-01-04 天益医疗：全球化布局的血液净化先行者
(天风证券 杨松,张雪)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为4.22/5.40/8.00亿元，归母净利润分别为0.24/1.00/1.96亿元。天益医疗作为医疗器械国际化高新技术企业，在血液净化耗材、病房护理等产品领域的市场地位持续巩固，我们看好公司在血液净化领域的发展潜力，给予公司2025年32倍PE，对应目标价54.5元，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-01-04 怡和嘉业：耕耘国内，放眼全球，国产家用呼吸机龙头绘新篇
(国盛证券 张金洋,杨芳)
- ●我们预计2024-2026年公司营收分别为8.92、11.51、14.68亿元，分别同比增长-20.5%、29.0%、27.5%；归母净利润分别为1.61、2.11、2.76亿元，分别同比增长-45.9%、31.1%、30.5%，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-01-03 美好医疗：传统业务恢复稳健增长，新兴业务发展前景可期
(国信证券 张佳博)
- ●略下调盈利预测，预计公司2024-26年收入16.1/19.8/24.5亿元(原为16.7/20.8/25.6亿元)，同比增速20%/23%/24%，归母净利润3.8/4.6/5.7亿元(原为3.9/4.9/6.0亿元)，同比增速20%/23%/23%，当前股价对应PE34/28/23倍。综合绝对估值与相对估值，合理价格区间为34.15-39.84元，对应市值区间为139-162亿元，较当前股价有9-27%溢价空间，维持“优于大市”评级。
- ●2025-01-03 奥精医疗：仿生矿化胶原技术领先，人工骨修复材料市场龙头正扬帆
(信达证券 唐爱金,曹佳琳)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为2.07、3.01、4.19亿元，同比增速分别为-8.5%、45.4%、39.2%，归母净利润分别为0.07、0.61、0.97亿元，同比增速分别为-86.7%、739.8%、59.3%，对应当前股价PE分别为318、38、24倍，公司正处于业绩高速增长期，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-01-03 柳工：公布2025年经营计划，预计2025年收入/利润同比分别+15%/35%【勘误版】
(东吴证券 周尔双)
- ●我们上调公司2024-2026年归母净利润预测值至15.7/21.1/28.9亿元(前值为15.7/20.3/28.1亿元)，当前市值对应PE分别为15/11/8x，维持“买入”评级。
- ●2025-01-02 柳工：公布2025年经营计划，预计2024年收入/利润同比分别+15%/35%
(东吴证券 周尔双)
- ●我们维持公司2024-2026年归母净利润预测值为15.69/21.07/28.93亿元，当前市值对应PE分别为15/11/8x，维持“买入”评级。
- ●2025-01-02 柳工：2025年目标净利率提升1%以上，公司业绩有望持续高增
(浙商证券 邱世梁,王华君)
- ●预计2024-2026年归母净利润为15.4亿、21.7亿、28.2亿元，同比增长78%、41%、30%(2024-2026年CAGR为35%)，2025年1月2日收盘价对应PE为15、11、8倍。维持“买入”评级。