双林股份(300100)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-01-06 双林股份：卡位丝杠磨削设备+工艺，一体化布局未来可期 (光大证券 倪昱婧,邢萍)

●我们判断，1)看好2H26E机器人逐步上量爬坡+丝杠国产替代趋势；2)双林同步具备丝杠磨削设备+产品/工艺优势，为国产丝杠领域的稀缺标的；3)主业稳健。我们预计2025E/2026E/2027E公司归母净利润分别为5.34亿元/6.47亿元/8.11亿元(对应同比增速7.4%/21.1%/25.5%)。我们首次覆盖双林股份，给予“买入”评级。

●2025-11-24 双林股份：业绩增速符合预期，二代磨床性能大幅提升 (华鑫证券 林子健)

●公司发布2025年三季报，2025Q3年公司实现营收13.3亿元，同比+17.4%；扣非归母净利润1.0亿元，YoY+25.9%，稳步增长。预测公司2025-2027年收入分别为56.5/64.1/72.4亿元，归母净利润分别为5.3/6.5/7.5亿元，维持“买入”投资评级。

●2025-09-01 双林股份：半年报点评：2025Q2扣非同比高增，丝杠项目落地加速 (国盛证券 丁逸朦)

●公司2025H1实现营收25.2亿元，同比+20.1%，归母净利润2.9亿元，同比+15.7%；2025Q2实现营收12.4亿元，同/环比+19.1%/-3.7%，归母净利润1.3亿元，同/环比-25.1%/-19.8%。公司各项业务快速推进，我们预计公司2025-2027年归母净利润分别为5.2/6.5/7.6亿元，对应PE分别为52/42/36倍，给予“买入”评级。

●2025-07-16 双林股份：25Q2扣非净利润表现亮眼，创新产品持续推进 (华安证券 张志邦,刘千琳,陈佳敏)

●过去市场担忧主要集中在公司业绩的稳定性与成长性，我们认为目前公司的实际经营业绩已改善并有进一步向上的驱动力。随着应用前景更好的新产品逐步推进，将进一步打开公司的成长空间。我们维持公司2025-2027年归母净利润预期5.4亿、6.6亿、7.8亿元，对应增速+8%、+23%、+19%，对应PE50、41、34倍，维持“买入”评级。

●2025-05-01 双林股份：汽零主业持续拓展，丝杠收购关键上游设备商塑造第二曲线 (信达证券 邓健全,赵悦媛,丁泓婧)

●分析师预计公司2025-2027年归母净利润分别为6.1亿元、7.4亿元和8.1亿元，对应EPS分别为1.52、1.84、2.00元，PE分别为52倍、43倍、39倍。然而，报告也指出新产品研发不及预期以及人形机器人产业化不及预期可能带来的风险，提醒投资者需谨慎评估。

◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造

●2026-02-12 拓普集团：2025Q4业绩符合预期，看好公司在海外市场及新业务发力 (群益证券 赵旭东)

●我们认为公司海外收入将恢复增长，提高2026、2027年预测，预计2025、2026、2027公司分别实现净利润27.4、33.2、42.4亿元(此前分别为27.4、32.3、41.6亿元)，yoy分别为-8.7%、+21.2%、+27.6%，EPS分别为1.6、1.9、2.4元，当前A股价对应PE分别为45、37、29倍，给予公司“买进”的投资建议。

●2026-02-11 银轮股份：预计燃气发电机相关配套产品将为公司盈利带来中长期增长弹性 (东方证券 姜雪晴,袁俊轩)

●预测2025-2027年EPS分别为1.14、1.51、1.93元，维持可比公司26年PE平均估值37倍，目标价55.87元，维持买入评级。

●2026-02-10 威迈斯：业绩符合预期，海外市场持续放量 (开源证券 殷晟路,王嘉懿)

●公司是国内车载电源龙头且海外进展领先，显著受益于欧洲新能源车市场放量。购置税退坡或影响国内新能源车需求，我们下调原有盈利预测，预计公司2025-2027年归母净利润分别为5.57、6.73、8.50亿元(原为7.26、10.25、14.86亿元)，当前股价对应PE分别为23.4、19.4、15.4倍，公司海外市场有望持续放量，维持“买入”评级。

●2026-02-10 岱美股份：汽车内饰龙头企业，积极拓展人形机器人业务 (财通证券 吴晓飞,佘炜超,李渤,孙瀚栋)

●公司近年来营业收入和归母净利润保持稳健增长。预计2025-2027年营业收入分别为70.85亿元、79.89亿元和91.43亿元，归母净利润分别为8.99亿元、10.31亿元和12.01亿元。基于盈利预测，公司当前估值对应PE分别为27.6倍、24.0倍和20.6倍。分析师认为，公司未来增长潜力较大，首次覆盖给予“买入”评级。

●2026-02-10 江淮汽车：豪华市场亟待优质供给，尊界MPV有望突围 (兴业证券 董晓彬,唐嘉俊)

●竞争格局好，盈利能力优，尊界放量有望带动公司加速扭亏。我们预计公司2025/2026/2027年营业总收入分别为468.7/679.3/1323.3亿元，同比分别+11.1%/+44.9%/+94.8%，归母净利润分别为-16.8/18.6/75.1亿元，公司在2025年有望实现减亏，受MPV新品的上市影响，2026年公司有望实现扭亏。考虑到尊界所在市场竞争格局好，销量放量可期，我们给予公司“增持”评级。

●2026-02-09 长安汽车：筹划回购公司股份，彰显长期发展信心 (兴业证券 董晓彬,王凯丽)

●三大新能源品牌盈利改善趋势明确，叠加海外业务持续高增，业绩增长确定性相对较高；此外，机器人及飞行汽车业务有望带来估值弹性、打开远期增长空间。我们调整此前盈利预测，预计公司2025-2027年归母净利润分别为49.9/71.4/92.0亿元，维持“增持”评级。

●2026-02-09 北汽蓝谷：25全年预计亏损同比收窄，积极布局自动驾驶 (浙商证券 邱世梁,刘巍)

●我们预计公司2025-2027年营收分别为278、574、800亿元，同比增速分别为92%、107%、39%，CAGR为77%；归母净利润分别为-44.7、-17.7、10.2亿元，对应PE分别为-/-/50X，维持“买入”评级。

●2026-02-07 长安汽车：系列点评三十五：股份回购彰显发展底气，智驾与全球化驱动长期成长 (国联民生证券 崔琰)

●我们看好公司电动智能转型，叠加华为智能化赋能，预计2025-2027年收入分别为1,896/2,095/2,335亿元，归母净利润分别为63.1/81.6/109.4亿元，EPS分别为0.64/0.82/1.10元，对应2026年2月6日11.19元/股的收盘价，PE分别为18/14/10倍，维持“推荐”评级。

●2026-02-06 长安汽车：系列点评三十四：智能化竞争力持续强化，全球化支撑长期发展 (国联民生证券 崔琰)

●我们看好公司电动智能转型，叠加华为智能化赋能，预计2025-2027年收入分别为1,896/2,095/2,335亿元，归母净利润分别为63.1/81.6/109.4亿元，EPS分别为0.64/0.82/1.10元，对应2026年2月5日11.27元/股的收盘价，PE分别为18/14/10倍，维持“推荐”评级。

●2026-02-06 赛力斯：2025年1月份销量点评：2026年1月销量同比高增，问界表现亮眼 (国海证券 戴畅)

●受益华为赋能，公司旗下问界高端化车型精准定位高净值客户人群，成功打造M9、M8等高端车型。根据最新情况，我们预计公司2025-2027年营收预测为1,721、2,357、2,742亿元，同比增速为19%、37%、16%；实现归母净利润调整为83、122、150亿元，同比增速为40%、47%、23%；EPS为4.8、7.0、8.6元，对应当前股价的PE估值分别为23、16、13倍。鉴于公司2026年新车及改款车型有望复刻其爆款逻辑，维持“买入”评级。