双林股份(300100)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-05-11 双林股份：26Q1业绩承压，人形机器人+智能角模块打造全新增长曲线 (华鑫证券 林子健)

●预测公司2026-2028年收入分别为63.5、76.3、92.6亿元，归母净利润分别为6.2、7.3、8.6亿元，公司传统业务稳健发展，积极切入机器人及智能角模块领域，业绩有望持续增长，维持“买入”投资评级。

●2026-05-01 双林股份：季报点评：业绩符合预期，机器人与角模块进展顺利 (国盛证券 丁逸朦)

●2025年，营业收入54.8亿元，同比+11.7%，归母净利润5亿元，同比+1.25%，2026Q1，营业收入11.5亿元，同比-10.4%，归母净利润8447.7万元，同比-47.0%。公司各项业务快速推进，我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为6.1/7.8/8.6亿元，对应PE分别为27/21/19倍，给予“买入”评级。

●2026-04-21 双林股份：25Q4业绩符合预期，加速布局人形机器人+智能角模块 (华鑫证券 林子健)

●预测公司2026-2028年收入分别为63.5、76.3、92.6亿元，归母净利润分别为6.2、7.3、8.6亿元，公司传统业务稳健发展，积极切入机器人及智能角模块领域，业绩有望持续增长，维持“买入”投资评级。

●2026-01-06 双林股份：卡位丝杠磨削设备+工艺，一体化布局未来可期 (光大证券 倪昱婧,邢萍)

●我们判断，1)看好2H26E机器人逐步上量爬坡+丝杠国产替代趋势；2)双林同步具备丝杠磨削设备+产品/工艺优势，为国产丝杠领域的稀缺标的；3)主业稳健。我们预计2025E/2026E/2027E公司归母净利润分别为5.34亿元/6.47亿元/8.11亿元(对应同比增速7.4%/21.1%/25.5%)。我们首次覆盖双林股份，给予“买入”评级。

●2025-11-24 双林股份：业绩增速符合预期，二代磨床性能大幅提升 (华鑫证券 林子健)

●公司发布2025年三季报，2025Q3年公司实现营收13.3亿元，同比+17.4%；扣非归母净利润1.0亿元，YoY+25.9%，稳步增长。预测公司2025-2027年收入分别为56.5/64.1/72.4亿元，归母净利润分别为5.3/6.5/7.5亿元，维持“买入”投资评级。

◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造

●2026-05-11 溯联股份：拟并购华汇实业，拓宽车端产品矩阵&布局数据中心液冷 (西部证券 齐天翔,彭子祺)

●我们预计公司2026-2028年营收16.6/18.8/20.7亿元，同比+16%/13%/10%，归母净利润1.7/2.0/2.2亿元，同比+19%/+16%/+10%，维持“增持”评级。

●2026-05-10 无锡振华：业绩符合预期，拟收购进入新领域 (财通证券 吴晓飞,周逸洲)

●业绩符合预期，拟收购进入新领域。我们预计公司2026-2028年实现营业收入34.58/40.30/46.36亿元，归母净利润5.56/6.37/7.32亿元。对应PE分别为17/15/13倍，维持“买入”评级。

●2026-05-10 富特科技：2025年报及2026一季报点评：利润超预期，26年主业高增+AIDC期权迎戴维斯双击 (西部证券 齐天翔,张磊)

●公司是国内车载电源领域的龙头企业，市占率持续提升，公司重点客户放量及海外业务占比提升有望量利齐升，AIDC业务期权有望拉升估值。我们预计2026-2028年公司营收53.3/67.7/81.3亿元，归母净利润4/5.5/7.2亿元，维持“买入”评级。

●2026-05-09 爱柯迪：季报点评：加快海外产能布局，锌合金突破光模块业务 (东方证券 姜雪晴,袁俊轩)

●预测2026-2028年归母净利润分别为13.80、16.08、19.62亿元(原2026-2027年为14.91、17.42亿元。新增2028年预测，调整收入、毛利率及费用率等)，可比公司26年PE平均估值20倍，目标价26.80元，维持买入评级。

●2026-05-09 精锻科技：季报点评：持续推进全球产能布局，机器人向关节模组总成延伸 (东方证券 姜雪晴,袁俊轩)

●预测2026-2028年归母净利润分别为1.88、2.32、2.55亿元(原2026-2027年为2.28、2.87亿元，新增2028年预测，调整收入、毛利率及费用率等)，可比公司26年PE平均估值45倍，目标价14.40元，维持买入评级。

●2026-05-09 岱美股份：季报点评：拓展大内饰业务，布局机器人皮肤相关产品 (东方证券 姜雪晴,袁俊轩)

●预测2026-2028年归母净利润9.60、11.18、12.43亿元（原2026-2027年为10.39、11.98亿元，新增2028年预测，调整收入、毛利率及费用率等），可比公司26年PE平均估值30倍，目标价13.50元，维持买入评级。

●2026-05-08 中原内配：2025年年报及2026年一季报点评：受益大缸径等产品放量，新业务蓄势待发 (东兴证券 李金锦,吴征洋)

●公司传统主业稳定贡献业绩增量，同时布局新业务有望打开增长空间，我们看好公司长期发展前景。预计公司2026-2028年有望实现归母净利润5.12/5.99/7.03亿元，同比+25.0%/+17.2%/+17.3%，对应EPS0.87/1.02/1.19元，当前股价对应PE18x/15x/13x，维持“推荐”评级。

●2026-05-08 万丰奥威：2025年年报及2026年一季报点评：公司经营稳健，业务双轮驱动 (国元证券 龚斯闻,楼珈利)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为166.82/177.19/191.74亿元，归母净利润分别为10.85/12.30/14.02亿元，对应EPS为0.51/0.58/0.66元/股，对应PE估值分别为28/25/22倍，维持“增持”的评级。

●2026-05-08 中国重汽：Q1开门红带动业绩同比高增 (华泰证券 宋亭亭,王立献)

●我们维持公司26-27年归母净利润为20.2/24.9亿元，并给予28年预测为28.1亿元。可比公司26年iFind一致预期PE均值为15倍，给予公司26年15倍PE(前值26年13X PE)，目标价25.69元(前值22.36元)，维持买入评级。

●2026-05-08 伯特利：2026年第一季度业绩点评：业绩扎实现金流高增，战略收购布局开拓市场 (西部证券 齐天翔,庄恬心)

●伯特利发布2026年第一季度报告，2026年第一季度公司实现营业总收入26.74亿元，同比增长1.38%；归属于母公司所有者的净利润2.69亿元，同比下降0.64%。 我们预计公司2026-28年营业收入为152/184/221亿元，归母净利润为16.1/21.0/23.9亿元。维持“买入”评级。