华伍股份(300095)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-05-27 华伍股份：业绩拐点已现，矿卡制动器放量驱动新一轮增长 (华鑫证券 尤少炜)

●预测公司2026-2028年收入分别为14.74、16.75、18.78亿元，EPS分别为0.32、0.42、0.51元，当前股价对应PE分别为29.9、23.0、18.5倍，考虑公司风电与港口制动等主业基本盘稳固，矿卡制动器已进入头部主机厂并实现批量供货，有望成为第二增长曲线，首次覆盖，给予“买入”投资评级。

●2026-05-12 华伍股份：盈利能力逐步修复，矿卡制动器打开成长空间 (山西证券 刘斌,贾国琛)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为14.42、16.60、19.14亿元；归母净利润分别为1.12亿元、1.42亿元、1.75亿元，EPS分别为0.28、0.36、0.44元，对应5月11日收盘价，PE分别为39、31、25倍，首次覆盖，给予“增持-A”评级。

●2023-10-24 华伍股份：盈利能力回升明显，制动器龙头静待反转 (信达证券 武浩)

●我们预计公司2023-2025归母净利润分别是1.2、1.8、2.3亿元，同比增长35.5%、47.6%、25.7%，截止10月24日的市值对应23-24年PE为27.3、18.5倍。

●2023-09-05 华伍股份：风机降价影响利润，制动器龙头仍具备竞争优势 (信达证券 武浩)

●我们预计公司2023-2025归母净利润分别是1.7、2.7、3.7亿元，同比增长89.5%、60.8%、33.2%，截止9月4日的市值对应23-24年PE为21.6、13.4倍。

●2023-08-29 华伍股份：半年报点评：Q2业绩短期承压，推进航空零部件产线建设 (国联证券 孙树明)

●我们预计公司2023-2025年营业收入分别为17.22/21.35/25.12亿元(23-24年原值分别为19.67/24.58亿元)，对应增速分别为19.04%/24.01%/17.86%，归母净利润分别为2.21/2.90/3.92亿元(23-24年原值分别为2.69/3.80亿元)，对应增速分别为145.87%/31.26%/34.99%，EPS分别为0.53/0.69/0.93元/股，3年CAGR为63.32%，现价对应PE为17x/13x/9x。鉴于公司在工业制动装置行业起草多项标准，积极投身航空装备产业，根据相对估值法，参考可比公司估值，给予公司2024年14倍PE，公司对应目标价9.68元。维持“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-06-09 西山科技：服务价格落地，一次性高值耗材推广加速 (华源证券 刘闯,林海霖)

●我们预计公司2026-2028年营业收入分别为4.05/4.73/5.53亿元，同比增速分别为18.35%/16.82%/16.89%，2026-2028年归母净利润分别为0.88/1.13/1.40亿元，同比增速分别为68.57%/29.00%/24.36%，当前股价对应的PE分别为35/27/22倍。选取同为高值耗材赛道公司南微医学、春立医疗，以及内窥镜厂家澳华内镜作为可比公司，基于公司在微创耗材领域产品矩阵持续完善，核心产品集采中标，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-06-09 日联科技：AI智检，洞见未来 (中邮证券 吴文吉)

●我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入16/23/30亿元，归母净利润3.1/4.7/6.9亿元，首次覆盖给予“买入”评级。

●2026-06-08 盘古智能：业绩高速增长，产品矩阵持续丰富 (东方财富证券 王舫朝)

●盘古智能是国内风电润滑系统龙头，未来有望充分受益于：1）风电装机量稳定增长；2）风电产品线布局丰富；3）非风电领域拓展。我们预计公司2026-2028年营收为8.09/9.22/10.52亿元，同比增长26%/14%/14%；归母净利润为1.08/1.21/1.37亿元，同比增长30%/12%/13%。给予“增持”评级。

●2026-06-06 中国电研：业绩稳健增长，新市场积极布局 (中信建投 张玉龙,邱季)

●我们预计公司2026-2028年营业收入分别为52.59亿元、57.99亿元、64.00亿元，同比增长10.33%、10.28%、10.35%；归母净利润分别为6.10亿元、6.96亿元、7.86亿元，同比增长14.07%、14.12%、12.95%，对应当前股价PE分别为18.5倍、16.2倍、14.4倍，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2026-06-06 杰瑞股份：从油服龙头到AI电源新贵 (中信建投 许光坦,陈宣霖,乔磊)

●我们预计2026-2028年公司分别实现营业收入208.63亿元、294.58亿元、376.89亿元，同比分别增长28.60%、41.20%、27.94%；归母净利润分别为37.59、54.94、71.42亿元，同比分别增长40.23%、46.16%、29.99%，当前市值对应PE分别为39、27、21倍。考虑到公司油气主业的行业地位、天然气EPC业务的放量，以及燃气轮机全球紧缺现状和公司业务开拓的能力，维持“买入”评级。

●2026-06-06 三一重工：新时代，新高度 (浙商证券 邱世梁,王华君)

●预计公司2026-2028年收入为1050、1236、1456亿元，同比增长17%、18%、18%；归母净利润为110、141、179亿元，同比增长31%、28%、27%，25-28年复合增速为29%，对应26-28年PE为16、12、10倍，维持“买入”评级。

●2026-06-06 微导纳米：半导体业务持续高增，全场景产品矩阵成长空间广阔 (国海证券 杜先康)

●我们预计公司2026-2028年实现收入28.68、38.75、52.08亿元，实现归母净利润3.57、4.93、6.73亿元，现价对应PE分别为110、80、58倍。公司是面向全球的半导体、泛半导体高端微纳装备制造商，现已形成以ALD技术为核心、CVD等多种真空薄膜技术梯次发展的产品体系，未来成长空间广阔，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-06-06 三一重工：浙商重点推荐&三年一倍股||三一重工·邱世梁/王华君 (浙商证券 邱世梁,王华君)

●预计公司2026-2028年收入为1050、1236、1456亿元,同比增长17%、18%、18%;归母净利润为110、141、179亿元,同比增长31%、28%、27%,25-28年复合增速为29%,对应2026-2028年pe为16、12、10倍,维持"买入"评级。

●2026-06-06 日联科技：拟收购菲莱测试，布局光通信与逻辑芯片测试黄金赛道——日联科技（688531）公司动态研究 (国海证券 张钰莹)

●基于审慎原则，暂不考虑本次收购计划，我们预计，公司2026-2028年营业收入分别为15.60、25.48、36.08亿元；归母净利润分别为3.21、4.97、7.13亿元；对应P/E分别为100.82、65.06、45.35X。拟收购菲莱测试，布局光通信与逻辑芯片测试黄金赛道，维持“买入”评级。

●2026-06-05 恒立液压：Takeaways from plant visit:More positive than we thought (招银国际 冯键嵘)

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