◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
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机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆机构调研◆
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◆研报摘要◆
- ●2023-10-24 三川智慧：三季报业绩点评：业绩显著超预期，智慧水务+稀土回收双引擎驱动
(西部证券 刘博)
- ●公司公告三季报，前三季度实现收入17.38亿元、同比增长133.06%；归母净利润1.71亿元、同比增长38.26%；扣非后增长-0.04%。我们预计公司2023-2025年EPS分别为0.3、0.4、0.5元，对应PE分别为17、13、10倍，维持“买入”评级。
- ●2023-10-18 三川智慧：智慧水务引领者，稀土回收第二曲线大有可为
(西部证券 刘博)
- ●我们预计公司2023-2025年EPS分别为0.3、0.4、0.5元，对应PE分别为18、14、10倍，基于公司水表行业深耕多年+稀土行业发展前景良好，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2020-10-27 三川智慧：业绩基本符合预期，发展有望逐步向好
(中信建投 阎贵成,武超则)
- ●短期来看，疫情影响水司招标节奏，公司业绩增速有所放缓，但随着疫情影响消退，订单及业绩有望逐步回暖。长期来看，智能水表替换机械水表大势所趋，公司作为国内老牌水表厂商，行业地位领先，将充分受益。我们预计，公司2020、2021年归母净利润分别为2.36亿元、2.90亿元，当前市值对应PE分别为27X、22X，首次覆盖给予“增持”评级。
- ●2020-08-25 三川智慧：智能水表恢复正增长，公允价值变动影响较大
(招商证券 刘荣,吴丹,时文博)
- ●公司发布中报，上半年实现收入3.38亿元，同比下降1.39%，归母净利润7950万元，同比增长36.17%，扣非归母净利润6664万元，同比增长22.80%。随着疫情后复工复产，以及天津等19年中标项目在二季度交付，水表订单和施工已回归正常，Q1/Q2单季收入分别为0.96亿/2.43亿，同比增速-34%/+23%。预计全年业绩2.4亿，增长25%，对应PE估值23倍，给予“审慎推荐-A”评级。
- ●2020-05-15 三川智慧：NB-IoT智能表快速放量，围绕主业持续外延布局
(民生证券 杨侃)
- ●2019年公司NB表销量同比增长近400%，我们看好智能水表未来的持续放量和公司紧紧围绕着水做文章的发展战略，预计2019-2021年EPS分别为0.24/0.28/0.32，对应当前股价PE22/19/16x，和可比公司22x的2020年平均预测PE一致，考虑到公司行业领军者地位应享有一定估值溢价，同时智能水表渗透率提升的过程有望维持6-8年，维持“推荐”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:仪器仪表
- ●2024-10-24 康斯特：2024Q3点评报告：Q3业绩稳健增长，压力传感器实现自主供货
(中泰证券 冯胜,万欣怡)
- ●预计2024-2026年公司归母净利润分别为1.20、1.49、1.88亿元(2024-2025年前值为1.18、1.45亿元，据2024Q3业绩有所调整)，据2024年10月23日股价(16.85元)对应PE为30、24、19倍，维持“增持”评级。
- ●2024-10-24 海兴电力：2024年三季报点评：短期盈利存扰动，看好公司长期稳健增长
(国海证券 李航,王刚)
- ●公司是电表出海龙头企业，预计2024-2026年公司有望实现营业收入50/59/71亿元，同比增速分别为+20%、+18%、+19%；归母净利润为12.2/14.6/17.4亿元，同比增速分别为+24%、+19%、+19%；EPS为2.5/3.0/3.6元，当前股价对应PE分别为16X、14X、11X。公司业绩稳健增长，我们维持公司“买入”评级。
- ●2024-10-24 海兴电力：2024年三季报点评：24Q3业绩稳健增长，国内外需求双轮驱动
(民生证券 邓永康,李佳)
- ●公司是数字能源和绿色能源产品和解决方案领军企业，我们预计公司24-26年营收为51.45、63.07、77.39亿元，营收增速分别为22.5%、22.6%、22.7%；归母净利润为12.07、14.83、18.37亿元，归母净利润增速分别为22.8%、22.9%、23.9%。对应10月24日收盘价，公司24-26年PE分为17X、13X、11X。维持“推荐”评级。
- ●2024-10-23 海兴电力：2024年三季报点评：盈利能力恒强，业绩整体符合市场预期
(东吴证券 曾朵红,谢哲栋)
- ●考虑到汇兑+费用等因素影响，我们下调公司24-26年归母净利润分别为12.1/15.0/18.9亿元（原值为12.5/15.5/19.0亿元），同比+23%/24%/25%，现价对应估值分别为18x、14x、11x，给予25年20xPE，对应目标价为61.5元/股，维持“买入”评级。
- ●2024-10-23 炬华科技：季报点评：Q3净利同比高增，现金流表现良好
(华泰证券 申建国,边文姣)
- ●我们维持公司24-26年归母净利预测6.16/7.25/8.82亿元，同比增速分别为1.49/17.66/21.66%，对应EPS为1.20/1.41/1.72元。参考可比公司25年Wind一致预期PE均值为11.5倍，考虑到公司充电桩业务未来成长性较高，给予公司25年13倍PE，对应目标价18.33元(前值16.94元)，维持“增持”评级。
- ●2024-10-22 信捷电气：半年报点评：PLC快速增长，盈利能力持续提升
(海通证券(香港) 房青,吴杰,Haofei Chen)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润2.47亿元、3.09亿元、3.90亿元，对应EPS分别为1.76元、2.20元、2.78元。参考可比公司估值，给予公司2024年PE30X，目标价52.8元，维持“优于大市”评级。
- ●2024-10-21 东华测试：季报点评：三季度收入承压下毛利率环比提高
(华泰证券 倪正洋)
- ●我们维持公司2024-2026年归母净利润预测为1.88亿元、2.35亿元和2.95亿元，同比增速分别为114%、25%、25%，对应EPS为1.36、1.7、2.13元。参考可比公司2025年估值为20倍，考虑到公司积极布局新兴领域，我们给予公司2025年30倍PE，对应目标价为51元。
- ●2024-10-19 永新光学：光学产品放量，迈入国产替代新阶段
(中航证券 刘牧野)
- ●公司业务版图拓展取得初步成果，看好光学元件产品矩阵带来的成长新动能。预计公司2024-2026年分别实现归母净利润2.18亿元、2.70亿元、3.40亿元。当前股价对应PE分别为37.20、30.03、23.83倍。首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2024-10-18 三星医疗：配用电与医疗双龙头，成长空间广阔
(华泰证券 刘俊,代雯,苗雨菲,戚腾元)
- ●我们预计公司2025年智能配用电及其他/医疗服务两块业务净利润分别为24.2/5.0亿元，截至10月17日，可比公司25年Wind一致预期平均PE分别为16/27X，考虑到公司在智能配用电领域多个细分市场位居龙头，我们给予两业务25年20/27X PE，目标价43.90元，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2024-10-15 蓝特光学：前三季度业绩高增长，多业务线收入提升
(东方证券 韩潇锐)
- ●我们预测公司24-26年归母净利润分别为2.7/3.8/4.7亿元(原24-25年预测分别为2.8/4.5亿元，主要下调25年收入预测，上调费用率预测)，根据可比公司25年34倍PE估值水平，对应目标价31.96元，维持给予买入评级。