◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2021预测2022预测2023预测 |
净利润(万元) 2021预测2022预测2023预测 |
◆研报摘要◆
- ●2021-11-22 日丰股份：装备电缆隐形冠军，扩产迎来增长拐点
(国联证券 张旭)
- ●预计公司在21-23年的营业收入分别为30.58、41.26、57.19亿元，归属母公司净利润分别为1.54、2.54、3.66亿元，对应EPS分别为0.63、1.04、1.50元。未来三年CAGR为51.68%，考虑突破产能瓶颈并不断切入新领域，给予目标价31.20元，对应22年30倍PE，首次覆盖给予“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:电器机械
- ●2025-02-16 科华数据：数据+数能双星驱动，AI+出海两翼腾飞【勘误版】
(东吴证券)
- ●考虑1)海外光储市场高景气，公司新能源业务海外布局加速，预计明后年盈利能力随海外市场拓展继续提升；2)人工智能爆发，驱动公司智慧电能和智算中心业务需求提升，我们给予公司2025年30xPE，对应目标价46元，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-02-15 科华数据：数据+数能双星驱动，AI+出海两翼腾飞
(东吴证券 曾朵红,郭亚男)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润为：5.5/7.1/9.7亿元，同比+8.4%/29.9%/36.1%，对应PE为24x/19x/14x。考虑1)海外光储市场高景气，公司新能源业务海外布局加速，预计明后年盈利能力随海外市场拓展继续提升；2)人工智能爆发，驱动公司智慧电能和智算中心业务需求提升，我们给予公司2025年25xPE，对应目标价39元，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2025-02-13 美的集团：白电龙头系列：详拆C端海内外及B端未来展望
(国信证券 陈伟奇,王兆康,邹会阳)
- ●公司内外竞争优势领先，海外OBM和2B业务有望为公司增长提供持续的动能。预计公司2024-2026年归母净利润为385.6/424.1/466.4亿元(+14.3%/+10.0%/+10.0%)。通过多角度估值，预计合理估值81.82-93.25元，较目前股价有11%-26%溢价，维持“优于大市”评级。
- ●2025-02-12 兆威机电：微型传动领域龙头企业，布局灵巧手电机打开成长空间
(东吴证券 周尔双)
- ●汽车电子与XR下游带动公司主营业务稳中向好，前瞻布局灵巧手微型电机与整机有望在人形机器人产业化进程中充分受益。预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.19/2.78/3.51亿元，当前股价对应动态PE分别为130/102/81倍，考虑到公司前瞻布局灵巧手未来有望受益于人形机器人产业化落地，维持公司“增持”评级。
- ●2025-02-12 麦格米特：多元布局协同发展，AI电源业务乘势而起
(东北证券 李玖,武芃睿)
- ●考虑麦格米特作为国内第一大电源供应商，深度绑定下游头部客户，有望深度受益AI服务器电源量价齐升，我们预计公司2024/2025/2026年实现归母净利分别为5.80/8.80/11.58亿人民币，对应PE分别为57/38/29倍，维持“买入”评级。
- ●2025-02-11 中国西电：一次设备龙头，蓄势待发
(国联民生证券 张磊)
- ●我们预计公司2024-2026年营收分别为245.8/301.6/342.2亿元，同比增长17.9%/22.7%/13.5%，归母净利润分别为12.6/17.7/22.8亿元，同比增长42.6%/40.0%/29.0%，EPS分别为0.25/0.34/0.44元/股，3年CAGR为37.10%。绝对估值法测得公司每股价值为8.18元，可比公司2025年平均PE为16倍，鉴于公司是国内一次设备龙头，利润有望稳定增长，综合绝对和相对估值法，我们给予公司“买入”评级。
- ●2025-02-11 许继电气：二次设备优质企业，特高压柔直贡献新增量
(东北证券 韩金呈)
- ●预计公司2024-2026年归母净利润分别为12.33/17.26/20.58亿元，对应的PE分别为21/15/13倍，维持“买入”评级。
- ●2025-02-11 思源电气：出海龙头标的，迈向全球电网设备巨头
(西部证券 杨敬梅,董正奇)
- ●由于电网出口的高景气度，我们预计思源电气24年订单有望超过管理层预计的206亿元，超出市场预期。由于其订单转化时间接近一年，因此对应25年营业收入有望超预期，我们预计公司24-26年归母净利润为20.86/27.22/34.41亿元，对应当前股价的PE为28.8/22.1/17.4倍，给予25年28倍PE，目标市值762.06亿元，维持“买入”评级。
- ●2025-02-11 卧龙电驱：业绩预告同比高增，前瞻布局eVTOL+机器人赛道
(东方财富证券 周旭辉,唐硕)
- ●我们预计2024-2026年公司实现营业收入163.48/178.48/191.47亿元，实现归母净利润分别为8.03/10.67/12.63亿元，EPS分别为0.62/0.82/0.97元/股，对应现价PE分别为43/32/27倍，首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2025-02-10 TCL中环：单季度亏损环比减少，25年有望继续逐季改善
(海通证券 徐柏乔)
- ●我们预计公司24-26年的归母净利润分别为-84.77、21.53、30.41亿元，同比增长-348.1%、125.4%、41.3%，对应PE分别为-4.34、17.09、12.10倍。参考可比公司的估值水平，我们给予公司25年18-20倍PE估值，对应合理价值区间为9.58-10.65元，给予“优于大市”评级。