◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2023-07-23 中欣氟材:23Q2业绩承压,静待新项目放量
(德邦证券 李骥)
- ●预计公司2023-2025年每股收益0.60、1.48和2.15元,对应PE分别为27、11和8倍。基于公司已完成萤石-氢氟酸-氟精细化学品全产业链布局,并持续补链、强链、延链,依托多年深耕的技术积累,积极拓展新能源及制冷剂大单品,在/拟建项目丰富,发展势头迅猛,维持“买入”评级。
- ●2023-07-23 中欣氟材:23Q1业绩承压,静待新项目放量
(德邦证券 李骥)
- ●预计公司2023-2025年每股收益0.60、1.48和2.15元,对应PE分别为27、11和8倍。基于公司已完成萤石-氢氟酸-氟精细化学品全产业链布局,并持续补链、强链、延链,依托多年深耕的技术积累,积极拓展新能源及制冷剂大单品,在/拟建项目丰富,发展势头迅猛,维持“买入”评级。
- ●2023-06-21 中欣氟材:特色氟精细化工龙头,内生外拓发展势头迅猛
(德邦证券 李骥)
- ●预计公司2023-2025年每股收益0.60、1.48和2.15元,对应PE分别为27、11和8倍。基于公司已完成萤石-氢氟酸-氟精细化学品全产业链布局,并持续补链、强链、延链,依托多年深耕的技术积累,积极拓展新能源及制冷剂大单品,在/拟建项目丰富,发展势头迅猛。首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2023-03-18 中欣氟材:布局氟精细化学品产业链一体化,发展跨步迈上新台阶
(国信证券 杨林,张玮航)
- ●综合绝对及相对方法估值,我们认为公司股票合理估值区间在25.40-31.75元之间,2023年动态市盈率20-25倍,相对于公司目前股价有22.5%-53.1%溢价空间。我们预计公司2022-2024年归母净利润分别达到1.90/2.96/5.93亿元,每股收益0.81/1.27/2.54元/股,对应当前PE分别为25.5/16.4/8.2倍。首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2023-03-14 中欣氟材:成长路径清晰的含氟精细化学品龙头
(国联证券 柴沁虎)
- ●我们预计公司2022-24年收所入分别为16/23/38亿元,对应增速分别为6%/44%/62%,归母净利分箱别为1.8/3.3/6.2亿元,对应增速分别为6%/76%/92%,EPS分别为0.56/0.99/1.90元,3年CAGR为53%。考虑到公司一体化布局优势明显,大单品战略布局持续推进,并参考可比公司估值,我们给予公司2024年15倍PE,对应2024年目标价格为28.5元,首次覆盖并给予“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:化工化纤
- ●2024-04-16 润本股份:首次覆盖报告:强运营塑造驱蚊&婴童护理品类领先国货品牌
(信达证券 刘嘉仁,周子莘)
- ●润本基于在驱蚊领域积累的优势逐步向婴童护肤以及精油类目拓展,基于“大品牌、小品类”理念以及高性价比定位,实现婴童类目收入的迅速增长,未来通过细分品类拓新、线下渠道拓展有望推动公司保持优异增长态势。我们预计2023-2025年分别实现归母净利润2.22/2.88/3.48亿元,同比分别增长38.7%/29.7%/20.7%,对应PE分别为29/22/18X,首次覆盖给予“增持”评级。
- ●2024-04-16 海利得:2023年年报点评:23Q4归母净利同比高增,产能扩产+新材料转型利好长期发展
(民生证券 刘海荣)
- ●我们预计公司2024-2026年将实现归母净利4.33亿元、4.76亿元和5.16亿元,EPS分别为0.37元、0.41元和0.44元,对应4月15日收盘价的PE分别为11、10和10倍,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-16 垒知集团:年报点评:毛利率向好,区域市占率巩固
(华泰证券 方晏荷,黄颖)
- ●垒知集团发布23年年报:23年实现收入/归母净利润/扣非归母净利润30.6/1.6/1.2亿元,同比-22.5%/-24.8%/-34.4%;其中23Q4为2.9/-0.1/-0.3亿元,同比-67.4%/-554.7%/-0.26亿元,环比-69.6%/-119.8%/-184.1%。考虑到下游地产需求恢复仍偏缓,我们下调公司收入和归母净利增速预测,预计24-26年EPS分别为0.24/0.28/0.33元(前值24-26年为0.46/0.54/-元)。可比公司24年Wind一致预期平均17xPE,考虑到公司持续扩张产能、部分区域份额较高,给予24年20xPE,目标价4.85元(前值8.32元),维持“买入”评级。
- ●2024-04-15 聚胶股份:业绩符合预期,海外市场拓展持续提升盈利能力
(山西证券 李旋坤)
- ●预计公司2024-2026年EPS分别为1.72\2.23\2.88,对应公司4月12日收盘价30.43元,2024-2026年PE分别为17.7\13.7\10.6,维持“买入-B”评级。
- ●2024-04-15 聚胶股份:年报点评:盈利高增,积极布局国内外热熔胶产能
(东北证券 濮阳,庄嘉骏)
- ●维持“增持”评级。预计2024年-2026年营收为21/27/35亿元,同比增长27%/29%/31%,归母净利润为1.5/2.1/3.0亿元(2024年/2025年预测前值为1.3/1.9亿元),同比增长39%/40%/43%。考虑产能投建与海外市场扩展顺利,上调盈利预测。
- ●2024-04-15 云天化:业绩符合预期,毛利率同比修复
(群益证券 费倩然)
- ●考虑到出口开放预期,我们上修盈利预测,预计公司2024/2025/2026年分别实现净利润46.7/49.6/52.9亿元(前值44/48/52亿元),yoy+3%/+6%/+7%,折合EPS分别为2.55/2.70/2.89元,目前A股股价对应的PE分别为8/7/7倍,估值合理,给予“买进”评级。
- ●2024-04-15 恒力石化:归母净利润大幅增长,分红比例明显提升
(中银证券 余嫄嫄)
- ●基于石化行业景气度缓慢复苏,调整盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润分别为89.30亿元、97.94亿元、120.37亿元。预计公司2024-2026年每股收益分别为1.27元、1.39元、1.71元,对应的PE分别为12.0倍、10.9倍、8.9倍。维持公司买入评级。
- ●2024-04-15 云图控股:2023年报点评:复合肥价利暂时承压,等待季节性需求回归
(西部证券 黄侃)
- ●短期单质化肥价格仍在窄幅下探,待季节性需求入市;中长期看好公司补齐磷矿、砂岩矿资源环节控制成本。我们预期24-26年公司归母净利润为9.91/12.21/14.15亿元,对应PE9.7/7.9/6.8x,维持“增持”评级。
- ●2024-04-15 鼎龙股份:材料国产化平台,芯屏并举放量在即
(国盛证券 杨义韬,王席鑫)
- ●公司聚焦半导体、新型显示等赛道,围绕“卡脖子”材料攻坚,并同步搭建技术平台。在高性能PI、光刻胶等重要产品的合力推动下,公司有望进入蝶变期。首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2024-04-15 云图控股:2023年年报点评:复合肥等价跌业绩承压,关注上游资源项目落地进展
(光大证券 赵乃迪,周家诺)
- ●由于复合肥、黄磷等产品价格下跌,23年公司业绩承压。考虑到当前复合肥和黄磷价格仍处低位,我们下调24-25年盈利预测,新增26年盈利预测,预计24-26年公司归母净利润分别为10.2(下调10.6%)/12.5(下调8.0%)/14.3亿元。公司复合肥新增产能放量可期,同时持续布局上游资源提升产业链一体化,维持“买入”评级。