◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2020(实际) |
2021(实际) |
2022(实际) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2020预测2021预测2022预测 |
净利润(万元) 2020预测2021预测2022预测 |
◆机构调研◆
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◆研报摘要◆
- ●2020-07-31 世嘉科技：半年报点评：疫情影响逐步消除，长期受益5G规模建设加速
(天风证券 姜佳汛,唐海清,容志能,王奕红,邹润芳)
- ●由于疫情影响，调整公司20-21年归母净利润分别从2.60、3.24亿元至1.02、1.21亿元，对应20年54倍、21年45倍市盈率，2022年归母净利润预计1.32亿元，维持“增持”评级。
- ●2020-04-29 世嘉科技：【招商通信余俊团队】世嘉科技（002796.SZ）——业绩略低于预期，5G新产品核心受益新基建
(招商证券 余俊)
- ●预计2020-2022年净利润分别约为1.80亿元、2.60亿元和2.65亿元，对应2020-2022年PE分别为32.2X、22.3X和21.9X，维持“强烈推荐-A”评级。
- ●2020-04-28 世嘉科技：业绩略低于预期，5G新产品核心受益新基建
(招商证券 余俊)
- ●公司发布2019年年度报告和2020年第一季度报告。2019年公司实现营收18.71亿元，同比增长46.2%，实现归母净利润0.95亿元，同比增长96.4%；预计2020-2022年净利润分别约为1.80亿元、2.60亿元和2.65亿元，对应2020-2022年PE分别为32.2X、22.3X和21.9X，维持“强烈推荐-A”评级。
- ●2020-04-28 世嘉科技：19年业绩增长稳健，紧抓5G基站建设机会，蓄力未来发展新动能
(东吴证券 侯宾)
- ●受益于滤波器和天线集成一体化的领先研发制造能力，我们认为公司营收将持续受益。预计2020-2022年的EPS分别为0.84元、1.17元、1.52元，对应PE为42/30/23X，维持买入评级。
- ●2020-04-28 世嘉科技：年报点评：5G进入加速期，业绩复苏在望
(华泰证券 王林,陈歆伟)
- ●考虑2020年可能的超额业绩计提奖励，我们调整20年的管理费用率，我们预计公司2020-2021年归母净利润分别为2.03/2.35/2.60亿元(前值2.55/3.23/-亿元)，对应PE分别为29/25/23x。同行业可比公司2020年Wind一致预期PE平均值为38x，我们认为可给予公司2020年PE33-38x估值水平，对应目标价39.93-45.98元(前值45.3-52.9元)，维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:电子设备
- ●2024-01-23 正帆科技：预计利润增长超预期，新签订单大幅增长
(德邦证券 俞能飞,卢大炜)
- ●公司发布2023年业绩预告，预计全年实现归母净利润4.00-4.27亿元，同比增长55%至65%；扣非归母净利润3.22-3.43亿元，同比增长50%-60%。参考公司2023年业绩预告中披露的数据，我们调高公司2023-2025年归母净利润至4.2/5.7/7.6亿元，维持“买入”评级。
- ●2024-01-23 天孚通信：业绩超预期，股权激励提振长期发展信心
(国联证券 张宁)
- ●鉴于公司在光无源领域的技术优势、全球数通市场需求景气、公司高速光引擎产品有望受益400G/800G光模块需求增长，参照可比公司估值，我们给予公司2024年40倍PE，目标价121.60元，维持“买入”评级。
- ●2024-01-23 亿联网络：业绩增长短期承压，需求有望逐步回暖
(中信建投 刘永旭,阎贵成)
- ●公司在传统桌面通信终端业务全球领先，同时加大研发转型高端市场以谋求更大市占率；在会议产品、云办公终端上持续发力，不断提升公司核心竞争力；公司长期发展趋势向好，短期不利因素逐步消化，在AI浪潮下，公司有望充分受益于企业数字化转型带来的融合通信需求增长。我们预计公司2023年-2025年收入分别为43.89亿元、50.79亿元、62.27亿元，归母净利润分别为19.99亿元、23.18亿元、28.54亿元，对应PE17X、14X、12X，维持“买入”评级。
- ●2024-01-23 协创数据：业绩超预期，新业务拓展有望持续高增长
(财通证券 杨烨,罗云扬)
- ●公司业务向云化升级，工业级拓展，有望迎来业绩+估值戴维斯双击。我们预计公司2023-2025年收入为46.07亿元、63.23亿元和84.62亿元，归母净利润为2.93亿元、5.03亿元和6.45亿元，PE为37倍、21倍、17倍。维持“买入”评级。
- ●2024-01-23 天孚通信：23年业绩或超预期，高速率产品持续扩产提量
(天风证券 唐海清,王奕红,余芳沁)
- ●公司位于光模块上游，充分受益全球数通市场高景气，叠加公司产品线的不断拓展、光引擎重点产品量产、激光雷达和医疗检测等市场有望突破，未来成长动力十足。我们预测公司23-25年归母净利润为7.0/12.5/16.5亿元，对应23-25年PE为53X/30X/22X，维持“增持”评级。
- ●2024-01-23 萤石网络：全年业绩放量高增，多重曲线共筑成长
(东方财富证券 高博文)
- ●我们预计公司2023/2024/2025年营业收入分别为49.40/58.57/69.62亿元，归母净利润分别为5.52/6.87/8.61亿元，EPS分别为0.98/1.22/1.53元，对应PE分别为38.29/30.78/24.58倍，给予“增持”评级。
- ●2024-01-23 艾为电子：业绩超市场预期，23全年出货量创历史新高-艾为电子2023年业绩预告点评
(西部证券 贺茂飞)
- ●按中值计算，预计23Q4收入7.47亿元，同比+78.1%，环比-3.5%，23Q4归母净利润1.56亿元，同比+244%，23Q4扣非净利润1.35亿元，同比+207%，超市场预期。预测公司23-25年营收分别为25.25、30.96、38.43亿元，归母净利润为0.46、1.43、4.09亿元，维持“买入”评级。
- ●2024-01-22 中际旭创：全球光模块领先企业，AIGC“旭”光时代再“创”新征程
(东北证券 史博文,要文强)
- ●公司是全球领先的数据中心光模块厂商，我们看好公司充分受益AIGC时代带动数据中心建设高景气度及高速光模块需求快速提升，同时在国内电信网络传输市场进一步提升行业竞争力。预计公司2023年-2025年实现营收118.15/219.25287.27亿元，归母净利润20.27/40.31/52.36亿元，EPS2.52/5.02/6.52元/股，维持“买入”评级。
- ●2024-01-22 天孚通信：业绩实现快速增长，高速光引擎有望持续放量
(东北证券 史博文,要文强)
- ●我们看好公司在光无源器件领域保持行业领先地位，同时在光有源器件领域高速光引擎驱动公司长期成长性。预计公司2023-2025年实现营业收入19.08/28.45/38.97亿元，归母净利润7.02/10.64/14.86亿元，对应EPS1.78/2.69/3.76元/股，维持“买入”评级。
- ●2024-01-22 天孚通信：业绩超预期，23Q4延续高增速态势
(国盛证券 宋嘉吉,黄瀚,赵丕业)
- ●我们预计公司2023-2025年归母净利润为7.1、13.0、20.4亿元，对应EPS为1.80、3.30、5.16元，当前股价对应PE分别为51、28、18倍，考虑AI带来的光通信高景气度，以及公司优秀的质地，维持“买入”评级。