中坚科技(002779)盈利预测

◆研报摘要◆

●2024-04-12 中坚科技：投资人工智能机器人厂商1X，Open AI加持下提升具身学习效率 (华龙证券 景丹阳)

●出于谨慎性原则，暂不考虑此次投资带来的业绩增厚，我们预计公司2023-2025年分别实现归母净利润0.49亿元、0.86亿元、1.26亿元，对应PE分别为96.01、55.15、37.6倍。首次覆盖，给予“增持”评级。

●2015-12-07 中坚科技：领先的园林机械专业制造商 (上海证券 冀丽俊)

●根据募投项目建设进度情况，我们预计2015、2016年归于母公司的净利润分别为5430万元和5920万元，同比增速分别为-4.79%和9.02%，相应的稀释后每股收益为0.62元和0.67元。公司拟发行股份2200万股，发行后总股本8800万股，公司发行价格为12.11元/股。综合考虑可比同行业公司的估值情况及公司的成长性，我们认为给予公司合理估值定价为24.68-27.77元，对应2015年每股收益的40-45倍市盈率。

●2015-12-01 中坚科技：国内领先的园林机械产品出口商 (海通证券 龙华,熊哲颖)

●根据公司11月30日《首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》，公司此次发行新股数量2200万股，发行价格12.11元/股，发行后总股本8800万股，发行价格相当于16年18倍市盈率属于合理估值。摊薄计算公司2015-2017年EPS分别为0.65、0.67和0.77元，按照专用设备2016年25-27倍PE，合理价值区间为16.75-18.09元。

●2015-07-03 中坚科技：国内领先的园林机械产品出口商 (海通证券 龙华,熊哲颖)

●公司此次发行新股数量为不超过2200万股，发行后总股本不超过8800万股，募集金额约26642万元，发行费用4879万元，询价价格为12.11元/股，对应15年动态PE15.7倍。摊薄计算公司2015-2017年EPS分别为0.77、0.97和1.24元，按照可比公司15年动态估值，我们给予公司2015年27-35x动态PE，合理价值区间应为20.79-26.95元。

●2015-07-02 中坚科技：7月3日推荐申购 (华泰证券 孙立平)

●预计公司15-17年摊薄后EPS为0.77元、0.88元和0.97元。公司主要从事园林机械及便携式数码发电机的研发、设计、制造及销售；此次发行价12.11元，发行市盈率18.97倍，考虑可比公司估值情冴及行业增长空间，给予推荐申贩评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2024-04-15 科威尔：2023年年度报告点评：23年业绩高增长，三大业务有序推进 (民生证券 邓永康,朱碧野,李孝鹏,李佳,王一如)

●我们预计2024-2026年公司营收为7.96/10.77/14.21亿元，同比增长率为50.5%、35.3%、32.0%；归母净利润为1.72/2.30/2.94亿元，EPS为每股2.06/2.74/3.50元，对应4月12日收盘价PE为22X/16X/13X。公司国内测试电源龙头企业，有望受益于下游光伏、新能源车、氢能业务及功率半导体行业的高景气，维持“推荐”评级。

●2024-04-15 澳华内镜：业绩表现亮眼，销售及研发投入力度加大 (国信证券 张佳博)

●公司2023年业绩实现快速增长，产品丰富度和三级医院终端覆盖度进一步提升，维持24、25年盈利预测，新增2026年盈利预测，预计2024-26年营收9.9/14.4/20.2亿元，同比增速46.1%/45.8%/39.7%，归母净利润1.0/1.7/2.6亿元，同比增速71.3%/73.2%/52.7%，当前股价对应PS=7/5/4x。看好公司高端产品对业绩的持续驱动，维持“买入”评级。

●2024-04-15 北方华创：1Q24净利润增长超预期 (群益证券 朱吉翔)

●长远来看，预计中国大陆半导体制造端产能持续扩张，公司作为国内设备领域的龙头，在多个细分领域均处于国内领先地位，将持续收益于国内晶圆厂扩产需求的增长。预计公司2024-26年净利润58亿元、75亿元和90亿元，YOY增长49%、29%和增长21%，EPS10.96元、14.12元和17.07元，目前股价对应2024-26年PE分别为26倍、21倍和17倍，给予买进的评级。

●2024-04-14 开立医疗：2023年年报点评报告：原有主业稳健增长，第二曲线持续高增长 (国海证券 周小刚)

●根据公司运营情况，考虑到HD550在医院端持续快速放量，我们适当调整盈利预测，预计2024-2026年营业收入为26.48亿元/33.15亿元/42.00亿元，对应归母净利润5.48亿元/7.45亿元/9.61亿元，对应PE为29/21/16X。我们长期看好公司在内镜领域市占率的提升，以及基于规模效应的净利润率提升，维持“买入”评级。

●2024-04-14 京仪装备：国内半导体专用温控/废气处理设备专精特新“小巨人” (中邮证券 吴文吉)

●我们预计公司2023-2025年营业收7.42/10.37/13.97亿元，归母净利润1.18/1.94/2.62亿元，对应2023/2024/2025年的PE分别为60/37/27倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-04-14 北方华创：24Q1业绩预增，半导设备持续景气 (国联证券 熊军)

●我们预计公司2023-2025年营业收入分别为220.79/302.58/387.61亿元，同比增速分别为50.32%/37.05%/28.10%；归母净利润分别为38.99/59.23/79.23亿元，同比增速分别为65.73%/51.92%/33.75%，EPS分别为7.35/11.17/14.94元/股，3年CAGR为49.89%。鉴于公司国产半导体设备龙头企业且行业持续景气，参照可比公司估值，我们给予公司2024年35倍PE，目标价390.96元，维持“买入”评级。

●2024-04-14 北方华创：跟踪报告之八：24Q1营收持续高增，净利润增速超预期 (光大证券 刘凯,于文龙)

●考虑到下游晶圆厂建设进度加快，我们上修公司2023-2024年归母净利润为38.99和55.46亿元(上修19.31%和23.71%)，新增2025年归母净利润为76.28亿元，当前市值对应2024-2025年PE分别为28/20倍。我们看好国产半导体设备需求，维持公司“买入”评级。

●2024-04-14 安徽合力：锂电化与国际化赋能，内外需有望共振 (国投证券 郭倩倩,高杨洋)

●2024年内外销景气有望上行催化估值向好，维持买入-A的投资评级，6个月目标价为26.52元，相当于2024年13X的动态市盈率。

●2024-04-14 北方华创：1Q预告业绩高增，盈利能力持续向好 (华泰证券 黄乐平,丁宁,吕兰兰)

●公司在手订单充足，我们维持24/25年收入预测315/439亿元，对应24/25年归母净利润预测59.72/80.94亿元。设备板块近期股价回调，行业均值为6.48x2024年PS，我们看好公司平台化布局，给予6.65x2024年PS，维持目标价395.39元及买入评级。

●2024-04-14 联赢激光：年报点评：营收同比增长24%，盈利能力承压 (华泰证券 倪正洋)

●我们预计公司2024-2026年EPS分别为1.12、1.41、1.77元(前值2023-2025年1.14、1.29、1.84元)。可比公司24年Wind一致预期PE均值为16.8倍，考虑公司在激光焊接领域的技术领先性以及多行业平台化布局，业绩成长性较高，给予公司24年18倍PE，目标价20.16元(前值25.8元)，维持“买入”评级。