中坚科技(002779)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-04-02 中坚科技：工具五金系列报告：前期高投入下经营端利润承压，看好后续高投入向高增长的转化 (中信建投 许光坦,籍星博,吴雨瑄)

●我们判断公司有望进入高投入+高增长并行阶段，不考虑对外投资公允价值变动等因素对非经常性损益带来的影响，我们预计公司2026-2028年实现归母净利润分别为1.12、1.83、2.79亿元，同比分别增长-35.24%、63.87%、52.16%，对应2026-2028年PE估值分别为148.05x、90.28x、59.31x，维持“买入”评级。

●2025-11-07 中坚科技：短期业绩承压，持续看好公司受益于机器人产业稳健发展 (长城证券 侯宾,姚久花)

●我们预计公司2025-2027年归母净利润为0.68/1.24/1.80亿元，当前股价对应PE分别为340/186/128倍。基于公司作为园林机械行业领先企业，持续拓展具身智能领域打造业绩新增长点。我们看好公司未来业绩发展，维持“增持”评级。

●2025-10-31 中坚科技：具身智能业务加速落地，打开增量空间 (东北证券 韩金呈,林绍康)

●公司作为具身智能行业的优秀企业，未来有望开拓更多的下游领域。考虑到海外市场竞争激烈，我们下调盈利预测为2025-2027年归母净利润0.71/1.33/2.00亿元，对应PE为323/173/115倍。给予2026年盈利200倍PE估值，目标价为144.2元，维持“买入”评级。

●2025-10-28 中坚科技：工具五金系列报告：前期高投入背景下业绩短期承压，看好后续各业务线收入释放 (中信建投 许光坦,籍星博,吴雨瑄)

●预计公司2025-2027年实现归母净利润分别为0.56、0.85、1.15亿元，同比分别增长-13.49%、51.42%、35.97%，对应2025-2027年PE估值分别为445.41x、294.15x、216.34x，维持“买入”评级。

●2025-09-03 中坚科技：工具五金系列报告：主业提质+新兴突破+布局海外，看好公司具身智能相关业务拓展 (中信建投 许光坦,籍星博,吴雨瑄)

●预计公司2025-2027年实现归母净利润分别为1.11、1.39、1.67亿元，同比分别增长71.71%、25.24%、20.16%，对应2025-2027年PE估值分别为168.90x、134.86x、112.23x，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-05-18 永创智能：2025年年报与2026年一季报点评报告：业绩稳健增长，加快布局具身智能领域 (中邮证券 刘卓,陈基赟)

●预计公司2026-2028年营收分别为44.07、47.45、51.10亿元，同比增速分别为10.47%、7.69%、7.69%；归母净利润分别为2.61、3.13、3.64亿元，同比增速分别为90.31%、19.89%、16.30%。公司2026-2028年业绩对应PE估值分别为28.75、23.98、20.62，维持“增持”评级。

●2026-05-17 航天电子：“激光+无人”并举，军民双线齐飞 (国信证券 李聪,石昆仑,曹翰民)

●公司作为航天电子系统国家队和无人机产业链“链长”，公司内核为“航天军工+商业航天+低空无人”的硬科技，作为航天九院唯一上市平台，公司未来将充分受益卫星互联网的高速发展，以及无人系统装备的放量。首次覆盖，给予“优于大市”评级。

●2026-05-17 山推股份：推土机行业龙头，迈向高端化、智能化、国际化新征程 (太平洋证券 崔文娟,张凤琳)

●预计2026年-2028年公司营业收入分别为163.01亿元、181.76亿元和201.31亿元，归母净利润分别为14.94亿元、18.25亿元和21.96亿元，对应PE分别为12倍、10倍、8倍，维持“买入”评级。

●2026-05-17 斯莱克：主业将拐点向上，算力金刚石/金属散热、机器人零部件打开空间——斯莱克点评报告 (浙商证券 王华君)

●预计公司2026-2028年收入为28、37、51亿元，同比增长33%、31%、38%；归母净利润为0.8、1.4、3.2亿元，同比扭亏、增长74%、130%，26-28年复合增速为100%，对应26-28年PE为127、73、32倍，维持“买入”评级。

●2026-05-16 柳工：电动化领跑，新业务突破 (华鑫证券 尤少炜)

●预测公司2026-2028年收入分别为374.81、419.34、461.28亿元，EPS分别为0.93、1.15、1.39元，当前股价对应PE分别为10.2、8.3、6.8倍，考虑短期汇率波动造成的汇兑损失不影响公司长期核心竞争力，仍然维持“买入”投资评级。

●2026-05-15 鱼跃医疗：CGM、急救业务增速亮眼，海外收入预计持续高增 (华源证券 刘闯)

●预计2026-2028年公司归母净利润分别为16.0/18.1/20.7亿元，同比增长7.9%、12.9%、14.9%，对应PE分别为18X、16X、14X。公司为国内平台型家用器械龙头，具备较强品牌力，出海布局稳步推进，天花板有望打开，维持公司“买入”评级。

●2026-05-15 海泰新光：主业快速增长，光学平台技术拓展潜力大 (东吴证券 朱国广)

●考虑到公司2025年业绩保持快速增长，收入超我们预期，且公司产能建设完善，在研项目、技术储备丰富，我们将公司2026-2027年归母净利润由2.13/2.62亿元上调至2.26/2.85亿元，同时预计公司2028年归母净利润为3.56亿元，当前市值对应PE为75/60/48X，维持“买入”评级。

●2026-05-15 龙净环保：定增申请获得审核通过，紫金龙净引领全球矿山绿能启航 (东吴证券 袁理,曾朵红,任逸轩)

●矿业是双碳绿能最佳的应用场景之一，紫金矿业持续赋能，矿山绿电与矿山新能源矿卡双轮驱动，助力矿业持续成长与绿色转型。我们维持2026至2028年归母净利润预测14.1/17.5/20.2亿元，2026至2028年PE为17/14/12倍（估值日2026/5/14），维持“买入”评级。

●2026-05-15 安杰思：积极拓展海外市场，持续加大研发投入 (东海证券 杜永宏)

●考虑到产品降价、行业竞争加剧等不确定性因素影响，我们适当下调2026-2027年盈利预测，新增2028年盈利预测，预计公司2026-2028年实现归母净利润分别为2.36/2.74/3.12亿元（2026-2027年原预测为2.90/3.49亿元），对应EPS分别为2.91/3.38/3.85元，对应PE分别为21.50/18.55/16.28倍。公司不断适应国内市场变化、积极拓展海外市场，维持“买入”评级。

●2026-05-14 电光科技：算力租赁与矿用装备双轮驱动，超智一体打开成长新空间 (华鑫证券 尤少炜,庄宇,何鹏程)

●预测公司2026-2028年收入分别为12.80、14.40、16.10亿元，EPS分别为0.27、0.56、0.82元，当前股价对应PE分别为128.6、62.0、42.7倍，考虑到公司算力租赁业务增长迅速，传统业务稳步增长，首次覆盖，给予“买入”投资评级。