◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2020(实际) |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(预测) |
2024(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2022预测2023预测2024预测 |
净利润(万元) 2022预测2023预测2024预测 |
◆研报摘要◆
- ●2022-08-03 永东股份:炭黑主业成本优势显著,针状焦投产增厚利润
(海通证券 刘威,孙维容,邓勇)
- ●我们预计22-24年公司EPS分别为0.81、1.07、1.31元。参考同行业可比公司估值,我们认为合理估值倍数为2022年18-20倍PE,对应合理目标价14.6-16.2元,首次覆盖,给予“优于大市”投资评级。
- ●2018-05-04 永东股份:“成本优势+联产工艺”双轮驱动带动公司长期成长
(海通证券 孙维容,刘威)
- ●我们预计公司18-20年净利润分别为2.76亿元、2.92亿元、3.07亿元,对应EPS分别为1.24元、1.31元、1.38元,考虑到公司新产能尚未释放,未来随着装置的投产和新产能的释放,我们认为公司盈利能力将进一步提高,给予18年14-18倍估值区间,对应目标价17.36-22.32元。给予“增持”投资评级。
- ●2017-11-17 永东股份:循环经济奠定炭黑成本优势,新项目驱动增长
(天风证券 李辉)
- ●公司目前拥有煤焦油深加工能力30万吨/年,炭黑产能24万吨/年。预计2017-2019年归母净利2.09/2.75/3.57亿,对应PE22.4/17.1/13.2倍,首次覆盖给予增持评级。
- ●2015-05-22 永东股份:国内领先炭黑及煤焦油加工产品生产企业
(海通证券 张瑞,刘威)
- ●我们预计公司2015-2017EPS分别为0.65、0.70、0.75元(发行后股本)。公司为国内具有较大规模的炭黑和煤焦油加工产品生产龙头企业,参考A股类似板块公司的估值,我们认为给公司2015年40-45倍动态PE较为合理,对应公司价值区间为28.40-31.95元。
- ●2015-05-07 永东股份:新股投资参考
(恒泰证券 王放)
- ●发行人所在行业为化学原料和化学制品制造业,截止2015年4月30日,中证指数发布的最近一个月平均静态市盈率为54.18倍。预计公司2015年、2016年每股收益分别为0.41元0.49元,结合目前市场状况,结合公司发行价格13.56元(对应2014年摊薄市盈率22.99倍),预计公司上市初期股价压力位为25元-28元。
◆同行业研报摘要◆行业:化工化纤
- ●2024-04-03 川恒股份:23年业绩符合预期,持续布局延伸产业链
(华安证券 王强峰)
- ●预计公司2024-2026年归母净利润分别为9.43、11.31、13.69亿元,(2024-2025年前值为8.88、12.35亿元)同比增速为23.0%、20.0%、21.0%。对应PE分别为11、9、7倍。维持“买入”评级。
- ●2024-04-03 兴发集团:2023年净利润承压,成长板块多项目稳步推进
(国信证券 杨林)
- ●根据公司年报,我们小幅下调公司2024/2025年盈利预测并新增2026年盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润分别为18.57/21.60/24.46亿元(原值为20.19/21.85亿元),同比增速+34.7%/16.3%/13.2%;摊薄EPS为1.67/1.94/2.20元,当前股价对应PE为11.4/9.8/8.6x,维持“买入”评级。
- ●2024-04-03 兴发集团:2023年报点评:2023年业绩承压,新材料项目带来利润增长点
(国海证券 李永磊,董伯骏)
- ●综合考虑公司主要产品价格价差情况,我们对公司盈利预测进行适当调整,预计公司2024-2026年归母净利润分别为20.23、24.11、28.18亿元,对应PE分别11、9、8倍。公司磷矿石资源优势突出,新材料项目带来新的利润增长点,维持“买入”评级。
- ●2024-04-03 联泓新科:一体化布局构筑成本优势,新业务稳步推进
(中银证券 武佳雄)
- ●结合目前EVA粒子价格变化趋势、公司后续产能投放计划、原材料成本优势,我们将公司2024-2026年预测每股收益调整至0.51/0.57/0.65元(原2024-2026年预测为0.78/0.79/-元),对应市盈率32.3/29.0/25.1倍;公司凭借VA自供具备成本优势,随着新业务稳步推进,有望成为平台型新材料公司,维持增持评级。
- ●2024-04-03 濮阳惠成:公司业绩压力释放,或将重归稳健增长轨道
(开源证券 金益腾,毕挥)
- ●公司2023年实现营收13.79亿元,同比-13.63%;实现归母净利润2.35亿元,同比-44.32%。经营活动现金流净额3.47亿元,同比+20.91%。2023年以来,顺酐酸酐衍生物价格波动较大,公司整体营收和利润均面临较大压力,营收和利润规模出现一定程度的下滑。鉴于公司综合考虑市场因素,部分项目延期和缓建,我们下调公司2024、2025年盈利预测,并增加2026年盈利预测。预计2024-2026年归母净利润分别为2.84、3.21(前值5.63、7.07)、3.69亿元,对应EPS分别为0.96、1.08(前值1.90、2.39)、1.25元,当前股价对应2024-2026年PE分别为15.2、13.4、11.7倍。我们认为,周期过后,公司将继续保持稳健成长,高额回购也体现管理层信心,当下具备性价比,维持“买入”评级。
- ●2024-04-03 华鲁恒升:景气下行业绩承压,项目投产贡献增量
(华金证券 骆红永)
- ●华鲁恒升为煤化工行业龙头公司,具有一头多线柔性联产和低成本优势,基于自身产业链协同随下游市场变化持续拓展产品线,随经济复苏周期回暖带来业绩弹性,荆州基地等项目陆续迎来投产收获期。考虑产品景气变化,我们调整公司盈利预测,预计公司2024-2026年收入分别为327.32(原352.77)/377.74(原396.68)/413.03亿元,同比增长20.1%/15.4%/9.3%,归母净利润分别为46.65(原60.61)/58.07(原72.06)/67.35亿元,同比增长30.5%/24.5%/16.0%,对应PE分别为12.0x/9.7x/8.3x;维持“增持-B”评级。
- ●2024-04-02 新宙邦:2023年报点评:Q4业绩符合预期,24Q1电解液基本盈利见底
(东吴证券 曾朵红,阮巧燕)
- ●考虑公司产能爬坡影响,我们下调公司2024/2025年,新增2026年归母净利润预测至12.01/16.42/22.52亿元(2024/2025年原预期为14.04/19.14亿元),同比+19%/+37%/+37%,对应PE为22x/16x/12x,考虑公司25年电解液和氟化工盈利均有望迎来修复,维持“买入”评级。
- ●2024-04-02 华鲁恒升:行业景气下行致业绩承压,双基地同步发展保障中长期成长
(东兴证券 刘宇卓)
- ●基于公司2023年年报,我们相应调整公司2024-2026年盈利预测。我们预测公司2024-2026年净利润分别为46.80、56.58和67.36亿元,对应EPS分别为2.20、2.66和3.17元,当前股价对应P/E值分别为12、10和8倍。维持“强烈推荐”评级。
- ●2024-04-02 蒙泰高新:年报点评:短期业绩承压,积极推进碳纤维项目落地
(海通证券 朱军军,胡歆,刘威)
- ●我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.72元、0.86元和1.27元,结合公司在碳纤维等新材料领域的布局,给予一定的估值溢价,按照2024年BPS10.05元以及2.0-2.2倍PB,对应合理价值区间20.10-22.11元,维持“优于大市”投资评级。
- ●2024-04-02 新宙邦:2023年年报点评:盈利能力短期承压,产能全球化布局
(民生证券 邓永康,李孝鹏,王一如,李佳,朱碧野)
- ●我们预计公司24-26年实现营业收入98.49,131.76,167.73亿元,同比增速分别为31.6%,33.8%,27.3%,归母净利润12.83,17.88,24.19亿元,同比增速为26.9%,39.3%,35.3%。当前股价对应PE分别为20,15,11倍,考虑公司电解液一体化布局,氟化工业务打开高成长空间,维持“推荐”评级。