威领股份(002667)盈利预测

◆研报摘要◆

●2013-08-08 威领股份：中报点评：受煤炭行业影响，业绩低于预期 (华泰证券 徐才华,胡浩峰)

●煤炭价格还是处于底部徘徊，短期很难看到有好转的迹象，鉴于目前的经济环境，2013年，公司业绩将面临巨大压力，我们预计公司2013-2015年EPS分别为0.85元、0.87元和1.05元，对应的PE分别为20.67X、20.16X和16.73X，维持“中性”评级。

●2012-03-28 威领股份：国内大型振动筛行业的领先生产厂商 (东北证券 吴江涛)

●预计公司2012-2014年的EPS为1.28元、1.52元、1.79元,参考同类公司的估值,给予2012年15-18倍的市盈率,合理价格区间为19.10-23.00元。

●2012-03-28 威领股份：新股估值分析报告 (安信证券 关子豪)

●预计公司的合理估值在29.75-35.7元之间，建议新股上市首日以逢高退出为主。

●2012-03-19 威领股份：筛出海阔天空 (中信建投 高晓春)

●理发行价区间：22.33—26.99元：我们综合考虑公司自身与行业的发展，预计公司2012-2014年EPS分别为1.35、1.70、2.17元。认为公司合理价格区间25.01-29.69元，建议合理的发行价格区间为22.33-26.99元。

●2012-03-17 威领股份：国内高端振动筛行业龙头 (华泰联合 王轶铭,胡浩峰)

●合理价值区间为15.15-20.2元。我们预测公司2012-2014年摊薄后的EPS分别为1.01元、1.30元和1.66元。给予2012年预测PE15-20倍的发行市盈率，对应的合理价值区间为15.15-20.2元。

◆同行业研报摘要◆行业:有色金属

●2024-01-12 斯瑞新材：铜基材料平台型龙头，多领域持续突破 (华泰证券 李聪,朱雨时,田莫充,余熠)

●在新兴领域中，公司成长逻辑兼具下游高增速(火箭推力室内壁材料、光模块基座材料等)、国产替代(医疗影像零组件)和渗透率提升(铜铁合金)，稀缺性凸显。我们采用分部估值法，给予目标市值为77.04亿元，对应目标价13.76元，首次覆盖给予“增持”评级。

●2024-01-11 博威合金：业绩同比高增，新材料板块逐季改善 (招商证券 刘文平,赖如川)

●考虑到新能源和新材料板块新产能规划，我们上调盈利预测，预计2023-25年归母净利润11.5/13.6/15.0亿元，对应市盈率10.5/8.9/8.0倍，维持“强烈推荐”投资评级。

●2024-01-11 中钨高新：迈向钨业一体化平台，柿竹园钨产量有望提升近60% (天风证券 刘奕町,孙亮,朱晔)

●公司作为国内硬质合金龙头企业，业绩增长动力强劲，我们预计23-25年归母净利润4.6/6.0/7.4亿元，对应当前PE分别为28/22/18倍，维持“买入”评级。

●2024-01-11 中钨高新：钨矿注入程序启动，公司经营稳定性加强 (西南证券 邰桂龙,王宁)

●预计公司2023-2025年归母净利润分别为4.7、5.8、7.5亿元，未来三年归母净利润复合增速为12.1%，维持“买入”评级。

●2024-01-11 紫金矿业：认购索拉里斯15%股份，铜资源布局再下一城 (华福证券 王保庆)

●根据公司公布的23年产量情况，我们上调了铜产量，预计23-25年归母净利润为222.11/265.66/334.53亿元(前值218.95/265.59/334.48亿元)，对应的EPS分别为0.84/1.01/1.27元，给予公司24年15倍PE，对应目标价为15.14元，给予“买入”评级。

●2024-01-10 星源卓镁：镁合金压铸先行者，量价齐升打开成长空间 (天风证券 孙潇雅,王彬宇)

●我们预计公司2023-2025年归母净利润有望达0.84/1.21/1.60亿元，同比增速分别为48.6%/44.6%/32.2%，对应当前PE分别为43/30/23X。公司作为国内镁合金压铸领域的先行者，有望受益镁合金产业趋势加速，加速主机厂客户开拓、延伸布局大件镁合金产品，量价齐升打开成长空间，公司未来业绩增长可期，首次覆盖予以“买入”评级。

●2024-01-10 鼎胜新材：电池铝箔龙头：受益钠电+涂碳箔厚积薄发 (国瑞证券 黄文忠)

●我们预计公司2023-2025年的归母净利润分别为6.30亿元、9.17亿元、9.94亿元，EPS分别为0.71、1.03和1.12元，对应P/E分别为16.11、11.05和10.21倍。考虑到公司在建内蒙古逐步建成投产，持续拓展下游海外电池厂商达成供货协议，出货量有望逐年增加，因此首次覆盖给予其“买入”评级。

●2024-01-10 中钨高新：优质钨矿注入，完善产业链上下游一体化布局 (东北证券 曾智勤,聂政)

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●2024-01-10 盛达资源：多项目带来金银增量的白银龙头 (浙商证券 施毅)

●我们预计2023-2025年公司营业收入分别为19.73/20.16/27.07亿元，同比分别+5.01%/+2.16%/+34.28%，2023-2025年归母净利润分别为3.97/4.03/5.69亿元，同比分别+8.98%/+1.32%/+41.42%，EPS分别为0.58/0.58/0.83元。基于公司行业地位、业务未来增长情况及可比公司估值，我们给予公司2024年25倍PE，对应公司股价为14.5元/股，首次覆盖给予公司“买入”评级。

●2024-01-09 博威合金：2023年归母净利润预计同比高增长 (国联证券 张旭)

●我们预计公司2023-25年收入分别为163.89/192.56/220.70亿元，对应增速分别为21.87%/17.49%/14.62%，归母净利润分别为10.98/14.03/16.30亿元(原值分别为9.75/12.58/14.65亿元)，对应增速分别为104.43%/27.83%/16.13%，三年CAGR为44.78%，EPS分别为1.40/1.79/2.08元/股。鉴于公司光伏组件业务处于扩产期，我们给予公司2024年13倍PE，目标价23.33元。维持“买入”评级。