chaguwang.cn-查股网.中国
查股网.CN

山西证券(002500)盈利预测

 
沪深个股板块DDE历史数据查询:
   
 

◆业绩预测◆

截止2025-06-19,6个月以内共有 1 家机构发了 1 篇研报。

预测2025年每股收益 0.21 元,较去年同比增长 5.00% ,预测2025年净利润 7.42 亿元,较去年同比增长 4.24%

年度 预测机构数 每股收益(元)

最小值均值最大值行业平均

净利润(亿元)

最小值均值最大值行业平均

2025年 1 0.210.210.210.52 7.427.427.4238.65
2026年 1 0.220.220.220.67 7.847.847.8451.72

截止2025-06-19,6个月以内共有 1 家机构发了 1 篇研报。

预测2025年每股收益 0.21 元,较去年同比增长 5.00% ,预测2025年营业收入 32.37 亿元,较去年同比增长 2.69%

年度 预测机构数 每股收益(元)

最小值均值最大值行业平均

营业收入(亿元)

最小值均值最大值行业平均

2025年 1 0.210.210.210.52 32.3732.3732.37138.07
2026年 1 0.220.220.220.67 33.9033.9033.90176.57
近1个月 近3个月 近6个月 近1年 近2年
未披露 1
增持 1 1 2 3

预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。

◆预测指标◆

指标名称 2022(实际) 2023(实际) 2024(实际) 2025(预测) 2026(预测)
每股收益(元) 0.16 0.17 0.20 0.21 0.22
每股净资产(元) 4.85 4.94 5.01 5.08 5.15
净利润(万元) 57446.57 61976.15 71183.18 74200.00 78400.00
净利润增长率(%) -28.51 7.88 14.86 4.24 5.66
营业收入(万元) 416055.50 347069.62 315207.52 323700.00 339000.00
营收增长率(%) 4.17 -16.58 -9.18 2.69 4.73
销售毛利率(%) 16.08 22.16 26.29 -- --
净资产收益率(%) 3.30 3.49 3.96 4.09 4.26
市盈率PE 31.80 30.41 31.67 27.00 25.77
市净值PB 1.05 1.06 1.25 1.12 1.10

◆预测明细◆

报告日期 机构名称 评级 每股收益

2025预测2026预测2027预测

净利润(万元)

2025预测2026预测2027预测

2025-04-29 中原证券 增持 0.210.22- 74200.0078400.00-
2024-10-15 中原证券 增持 0.160.18- 56600.0063800.00-
2024-05-03 中原证券 增持 0.150.18- 53800.0065600.00-
2023-11-07 中信证券 - 0.160.190.22 57436.3468205.6678974.97

◆研报摘要◆

●2025-04-29 山西证券:2024年年报点评:多项业务存在亮点,经营业绩保持稳定 (中原证券 张洋)
●报告期内公司财富管理业务持续提升服务能力,服务生态日趋完善,机构客户规模保持快速增长;债权融资业务规模再创历史新高,山西省内具备明显的品牌优势;资管业务提升“固收+”战略定位,加快多资产、多策略、多工具布局,连续第四年实现收入增长;FICC业务投资收益率保持较高水平,固收自营成为公司利润重要增长极。公司近年来在经纪、投行、资管、自营等主要业务领域已逐步探索并形成基于自身资源禀赋的差异化竞争力。预计公司2025年、2026年EPS分别为0.21元、0.22元,BVPS分别为5.08元、5.15元,按4月28日收盘价5.67元计算,对应P/B分别为1.12倍、1.10倍,维持“增持”的投资评级。
●2024-10-15 山西证券:2024年中报点评:经纪业务逆市增长,资管业务快速发展 (中原证券 张洋)
●预计公司2024、2025年EPS分别为0.16元、0.18元,BVPS分别为5.04元、5.18元,按10月14日收盘价6.12元计算,对应P/B分别为1.21倍、1.18倍,维持“增持”的投资评级。
●2024-05-03 山西证券:2023年年报及2024年一季报点评:发力机构经纪,区域投行优势明显,资管快速发展 (中原证券 张洋)
●2023年公司发力机构经纪,经纪业务手续费净收入虽有回落但优于行业;债券承销规模大幅增长有效对冲了股权融资规模的下滑;资管公募规模高速扩容,资管业务手续费净收入持续增长。24Q1受市场因素影响,公司经营业绩出现波动,但投资收益(含公允价值变动)在中小券商中的稳定性相对较强。公司深耕山西,区域投行优势地位明显,FICC业务已具备一定行业影响力,资管业务快速发展,已逐步探索并形成基于自身资源禀赋的差异化竞争力。预计公司2024、2025年EPS分别为0.15元、0.18元,BVPS分别为5.04元、5.18元,按4月30日收盘价5.25元计算,对应P/B分别为1.04倍、1.01倍,首次覆盖给予“增持”的投资评级。
●2019-08-21 山西证券:2019年上半年业绩点评:自营业务拉动业绩大幅增长 (东莞证券 李隆海)
●截止2019年8月20日,公司PB为1.81倍,处于近5年历史低位。预期公司2019、2020年EPS分别为0.28元、0.33元,对应2019年8月20日收盘价,2019、2020年PE分别为28.36倍、24.06倍,给予公司谨慎推荐评级。
●2018-08-08 山西证券:期货子公司拉动营收,成本端改善空间大 (东北证券 戴绍文)
●预计公司2018-2020年归母净利润分别为7.19亿元,8.24亿元和9.76亿元,对应EPS为0.25元、0.29元和0.35元,给予“中性”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:券商

●2025-06-06 西部证券:地方科创铸就机遇,并购重组助力腾飞 (东方财富证券 王舫朝,廖紫苑)
●公司在陕西省具有领先的市场地位,有望受益于地方科创产业蓬勃发展,带动各项业务持续向好。此外,公司积极推动业务向资本驱动和专业驱动模式转变,且与国融证券的并购项目稳步推进,有望实现优势互补,加速打造一流综合投资银行。我们预计公司2025-2027年营收分别为71/75/81亿元,同比增长6%/6%/7%;归母净利润分别为15/16/18亿元,同比增长7%/8%/9%;2025年6月5日收盘价对应PB为1.18/1.12/1.06倍;可比公司2025年平均PB为1.31倍。维持“增持”评级。
●2025-05-28 国泰海通:25Q1点评:各主营业务增速可观,并表支撑净利大幅增长 (中信建投 吴马涵旭,亓良宸)
●预计公司2025-2026年营业收入分别为562/644亿元,同比增速29%/15%,归母净利润分别为211/218亿元,同比增速62%/4%。以2025年5月21日收盘价计,2025-2026年PB估值约为1.06和1.00倍,给予“买入”评级。
●2025-05-27 东方证券:25Q1点评:净利同比增长超六成,投资经纪双轮驱动 (中信建投 吴马涵旭,亓良宸)
●预计公司2025-2026年营业收入分别为209/223亿元,同比增速9%/7%,归母净利润分别为41/45亿元,同比增速22%/11%。以2025年5月21日收盘价计,2025-2026年PB估值约为0.99和0.96倍,给予“买入”评级。
●2025-05-26 中国银河:轻资产业务全面增长,投资收益保持高增 (中信建投 吴马涵旭)
●预计2025-2027E公司营收分别为362.17/396.44/417.73亿元,同比+2.1%/+9.5%/+5.4%;归母净利润分别为109.23/119.89/140.01亿元,同比+8.9%/+9.8%/+16.8%。5/23收盘价对应公司25-27E动态P B分别为1.21/1.14/1.06倍,维持“买入”评级。
●2025-05-25 中金公司:受投资与经纪业务驱动,业绩实现高增 (中信建投 吴马涵旭)
●预计2025-2027E公司营收分别为237.11/264.35/295.72亿元,同比+11.1%/+11.5%/+11.9%;归母净利润分别为67.30/75.03/83.93亿元,同比+18.2%/+11.5%/+11.9%。5/22收盘价对应公司25-27E动态PB分别为1.32/1.25/1.19倍,维持“买入”评级。
●2025-05-15 湘财股份:老牌券商何所去,只待旧貌换新颜 (西部证券 孙寅,陈静)
●公司全资子公司湘财证券为老牌互联网特色券商,有望通过吸收合并,深化“流量+牌照”业务模式,提升综合竞争力。湘财股份是少数由民营资本控股、具备灵活机制的证券类上市公司,通过全资子公司湘财证券开展证券业务,公司坚持以互联网券商为特色发展方向,持续深化与、益盟等互联网金融平台的合作,致力于打造具有差异化竞争力的互联网化综合券商。2025年3月,湘财股份公告称拟收购并配套募资,预计“流量+牌照”模式将持续深化。参考东方财富的成功经验,我们看好公司整合后协同效应的发挥和盈利提升,首次覆盖,给予“增持”评级。
●2025-05-12 第一创业:固收业务特色显著,财富管理稳步提升 (山西证券 刘丽,孙田田)
●公司固定收益特色突出,资产管理具备一定市场竞争力,具有差异化竞争优势。预计公司2025年-2027年分别实现营业收入34.69亿元、37.25亿元、40.24亿元。归母净利润8.46亿元、9.37亿元和9.99亿元,减少6.37%、增长10.80%和6.60%;PB分别为1.73/1.70/1.68,维持“增持-A”评级。
●2025-05-09 东吴证券:投资业务驱动增长,轻资产质效提升 (山西证券 刘丽,孙田田)
●公司深耕区域市场,已形成一定品牌竞争力,同时财富管理核心指标全面增长,大资管业务快速发展,核心竞争力持续提升。预计公司2025-2027年归母净利润分别为26.94亿元、30.17亿元、34.90亿元,同比增长13.88%/11.98%/15.65%,PB分别为0.90/0.85/0.81,维持“增持-A”评级。
●2025-05-09 中国银河:2024年报及2025年一季报点评:财富管理优势突出,聚力打造现代一流投行 (华西证券 罗惠洲)
●中国银河财富管理优势突出、投资交易稳健,我们看好公司践行本轮战略规划,打造现代一流投行的战略目标。我们调整盈利预测,预计公司2025/2026年营收分别为381.4/406.2亿元(原值为366.48/422.50亿元),并增加2027年营收预测432.7亿元;预计2025/2026年归母净利润分别为95.4/98.7亿元(原值为86.40/113.66亿元),并增加2027年归母净利润预测101.9亿元;预计2025/2026年EPS分别为0.76/0.80元(原值为0.79/1.04元),并增加2027年预测值0.82元。对应2025年5月8日收盘价16.20元/股,PB分别为1.61/1.60/1.58倍,维持公司“增持”评级。
●2025-05-08 财通证券:财富管理转型成效凸显,资管业务表现稳健 (中信建投 吴马涵旭)
●预计2025-2027E公司营收分别为63.66/67.98/73.47亿元,同比+1.3%/+6.8%/+8.1%;归母净利润分别为24.4/26.7/29.5亿元,同比+4.3%/+9.2%/+10.5%。5/6收盘价对应公司24-26E动态PB分别为0.90/0.86/0.82倍,维持“买入”评级。
X
有问题请联系 767871486@qq.com 商务合作广告联系 QQ:767871486
查股网以"免费 简单 客观 实用"为原则,致力于为广大股民提供最有价值和实用的股票数据作参考!
Copyright 2007-2025
www.chaguwang.cn 查股网