◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(预测) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2022-04-22 金洲管道:年报点评:产品结构升级,稳增长下发展可期
(华泰证券 李斌,龚润华)
- ●公司21年实现营收70.4亿元(yoy+38%),归母净利3.86亿元(yoy-34%),扣非归母净利3.63亿元(同比持平),扣非前后差异主要因去年收到子公司搬迁补偿,业绩与前期业绩快报基本一致(2022-003);22Q1实现归母净利0.48亿元(yoy-38%、qoq-51%)。考虑22年需求侧走弱、钢价回落但仍处相对高位,我们调整钢价、毛利率变动趋势预测,预计22-24年公司EPS为0.80/0.91/0.96元(前值1.03/1.16/-元),可比公司PE(2022E)均值为8.3X,考虑公司持续推进产品高端化,给予公司22年10.3倍PE估值,对应目标价8.24元(前值6.53元),维持“增持”评级。
- ●2021-12-17 金洲管道:管道业务有望迎来新一轮景气周期
(浙商证券 马金龙)
- ●公司作为管道行业龙头企业之一,在经济稳增长,基建发力,城市管网升级改造中,有望进入一轮新的景气周期。我们预计2021-2023年,公司营业收入分别为63.37/68.82/70.91亿元,分别同比增长24.01%、8.60%、3.03%;归母净利润分别为4.05/5.92/6.94亿元,分别同比增长-30.73%、46.37%、17.12%,对应EPS分别为0.78元、1.14元、1.33元,对应PE分别为9.91/6.77/5.78倍。2022年10倍市盈率的估值对应市值约为60亿,较当前市值有50%上涨空间,给予“买入”评级。
- ●2021-08-20 金洲管道:中报点评:H1扣非净利同比增57%,发展提速
(华泰证券 李斌)
- ●一方面,公司有序推进产能扩张,包括3万吨不锈钢管以及60万吨焊管项目,或可持续提升公司竞争力和盈利表现;另外,我们看好21H2基建投资边际改善,提升公司下游景气,公司或将受益。考虑到公司新增60万吨焊管产能规划以及公司产品结构升级,我们预计公司21-23年EPS为0.87/1.03/1.16元,给予公司7.5倍PE(2021E),目标价6.53元,维持“增持”评级。
- ●2020-08-20 金洲管道:中报点评:20H1原料成本下降,扣非净利增长
(华泰证券 邱瀚萱,张艺露)
- ●我们认为公司盈利有望持续改善,且下游需求向好,故上调盈利预测,预计公司20-21年BVPS5.39/5.66/6.10元(前值5.28/5.50/5.93元),对应PB1.41/1.35/1.25倍,可比公司平均PB(2020E,Wind一致预期)1.23倍,因长输管道市场放开度比其他环节更高,给予公司2020年1.55倍PB,目标价8.35元(前值6.33-6.86),维持“增持”评级。
- ●2020-04-27 金洲管道:年报点评:业绩仍增长,期待旧改、管网投资
(华泰证券 邱瀚萱)
- ●公司2019年10派3元,分红率57%,按4月24日股价计算股息率为5.2%。考虑到今年的资产处置收益,且管道需求有望向好,故上调2020年预测;此外,考虑到管网公司刚开始装入资产,整体运行节奏后移,故调低2021年预测,我们预计公司20-21年BVPS5.28/5.50/5.93元(20-21年前值5.03/5.52元),对应PB1.10/1.05/0.98倍,可比公司平均PB(2020E,Wind一致预期)1.10倍,因长输管道市场放开度比其他环节更高,给予公司2020年1.20-1.30倍PB,目标价6.33-6.86元,维持“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:金属制品
- ●2025-04-29 坚朗五金:季报点评:经营提质增效,现金流延续改善
(平安证券 郑南宏,杨侃)
- ●考虑行业修复偏弱,下调盈利预测,预计2025-2027年公司归母净利润分别为2.0亿元、2.7亿元、3.3亿元,此前预测为3.0亿元、3.8亿元、4.3亿元,当前市值对应PE分别为39.8倍、30.1倍、24.4倍。尽管盈利预测下调,但考虑公司股价调整较多,并且公司渠道、品类与经营具备优势,费率管控加强后利润率修复空间大,未来发展仍具成长性,维持“推荐”评级。
- ●2025-04-29 苏泊尔:内销趋稳,外销收入增速良好
(华西证券 纪向阳)
- ●结合年报及一季报情况,我们调整盈利预测,我们预计公司25-27年实现营业收入分别为236/247/257亿元(前值25年为252亿元),实现归母净利润23.8/25.1/26.4亿元(前值25年为25.4亿元),相应EPS分别为2.97/3.13/3.29元(前值25年为3.15元),2025年4月28日收盘价55.17元对应PE分别为19/18/17倍,维持“增持”评级。
- ●2025-04-29 常宝股份:季报点评:一季度业绩回落,特材项目有序推进
(国盛证券 笃慧,高亢)
- ●公司专注中小口径的特种专用管材制造,产量增长与结构改善并举,下游需求向好支撑其盈利释放。我们预计公司2025年-2027年实现归母净利分别为7.1亿元、8.0亿元、8.5亿元,对应PE为7.0、6.3、5.9倍,维持“买入”评级。
- ●2025-04-29 新兴铸管:季报点评:季度业绩环比改善,关注基建需求潜力
(国盛证券 笃慧,高亢)
- ●公司为国内球墨铸管行业龙头,拥有显著产能优势与技术壁垒,持续受益于城市管网改造及水利设施建设,预计公司2025年-2027年实现归母净利8.0亿元、9.5亿元、11.8亿元,对应PE为16.8、14.2、11.3倍,维持“增持”评级。
- ●2025-04-28 大金重工:年报点评报告:业绩超预期,海风出海盈利攀升
(国盛证券 杨润思)
- ●公司是风电塔桩出海龙头,出海有望助力业绩超预期。我们预计公司2025-2027年归母净利润分别为8.98亿元、11.81亿元、15.14亿元,对应PE为19.5/14.8/11.6倍。
- ●2025-04-28 欧科亿:2024年报点评:营收稳健增长,费用提升&资产减值拖累利润水平
(东吴证券 周尔双,钱尧天)
- ●考虑到数控刀具下游行业需求平淡,我们下调公司2025-2026年归母净利润预测分别为1.05(原值1.81)/1.48(原值2.48)亿元,给予2027年归母净利润预测1.88亿元,当前股价对应动态PE分别为26/18/14倍,考虑到公司持续拓展产品矩阵,维持公司“增持”评级。
- ●2025-04-28 科达利:业绩超市场预期,机器人业务加速推进
(国联民生证券 张磊)
- ●我们预计公司2025-2027年营业收入分别为144.0/172.8/208.7亿元,同比增速分别为19.7%/20.0%/20.7%;归母净利润分别为18.1/21.7/26.6亿元,同比增速分别为22.8%/19.8%/22.8%,三年CAGR为21.8%。EPS分别为6.6/7.9/9.7元/股,PE分别为20/17/14倍,鉴于公司为锂电结构件龙头,机器人业务拓展顺利,维持“买入”评级。
- ●2025-04-28 好太太:2024年报&2025年一季报点评:经营短期承压,期待以旧换新拉动收入与利润改善
(国信证券 陈伟奇,王兆康,邹会阳)
- ●公司是智能晾晒龙头,品牌认知与全渠道布局领先,全面发力智能家居赛道。考虑到外部需求疲软与竞争加剧,下调盈利预测,预计2025-2027年归母净利润3.0/3.6/4.1亿元(前值4.1/4.6/-亿),同比21.8%/18.3%/13.7%,当前股价对应PE=18.5/15.6/13.7倍。维持“优于大市”评级。
- ●2025-04-28 志特新材:2025年一季报点评:Q1收入增速近两年新高,利润率现金流改善
(东方财富证券 王翩翩,郁晾)
- ●我们维持盈利预测。预计2025-2027年,公司归母净利润2.0/3.0/3.5亿元,对应2025年4月28日收盘价分别为25.47/16.94/14.77xPE。维持公司“增持”评级。
- ●2025-04-28 科达利:结构件业务稳步增长,机器人业务加速推进
(国信证券 王蔚祺,徐文辉)
- ●考虑公司结构件盈利能力稳定,同时不断开拓海外市场,提升全球市场份额,同时公司加速推进机器人业务。我们预计2025-2027年公司实现归母净利润17.87/20/22亿元(原预测2025-2026为15.8/17.1亿元),同比+21.4%/11.9%/10%,EPS分别为6.53/7.31/8.04元,对应估值分别为20.6/18.4/16.7倍,维持优于大市评级。