新朋股份(002328)盈利预测

◆研报摘要◆

●2015-11-19 新朋股份：夯实主业经营，谋求多元发展 (爱建证券 刘孙亮,侯佳林)

●我们暂不考虑影视业务的盈利贡献，预计公司2015和2016年公司的每股收益分别为0.197元和0.232元。结合行业当前估值水平，我们给予新朋股份推荐的投资评级。

◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造

●2025-05-28 亚普股份：拟收购赢双科技54.5%股权，开辟成长新路径 (中邮证券 付秉正)

●考虑收购事项尚在推进，我们维持公司盈利预测，预计2025-2027年营收分别为86.73/96.47/102.39亿元，归母净利润为5.37/6.09/6.72亿元，EPS为1.05/1.19/1.31元/股，当前股价对应PE为18.1/16.0/14.4倍。公司持续拓展传统主业汽车油箱板块的海外业务版图，并有望借助本次收购顺利开辟成长新路径、增强市场竞争，维持“买入”评级。

●2025-05-28 万通智控：2024年报及2025年一季报点评：利润恢复增长，积极布局具身智能系统 (东方财富证券 方科)

●公司的业务结构持续调整，随着高科技、高毛利率的业务收入占比的提升，我们判断净利润的增速将快于营业收入的增速。公司的NLP产品也进入放量周期，看好公司新一轮成长曲线。首次覆盖，预计公司2025-2026年营业收入分别为12.51、15.21、18.05亿元，归母净利润分别为1.61、2.06、2.65亿元，给予公司“增持”评级。

●2025-05-28 雷迪克：2025Q1归母净利润同增6%，丝杠领域拓展打开成长空间 (浙商证券 邱世梁,张菁)

●预计2025-2027年营收10.5、14.8、17.4亿元，同比增长42%、41%、17%，CAGR=29%；归母净利润1.28、1.47、1.54亿元，同比增长7%、15%、4%，CAGR=10%。对应PE68、60、57X，PB5.8、5.3、4.8X。维持“买入”评级。

●2025-05-28 科博达：收购捷克IMI公司，全球化生产提速 (华泰证券 宋亭亭,张硕)

●我们维持25-27年营收78.3/101.5/125.6亿元，归母净利10.51/14.38/18.37亿元的预测。可比公司25年iFind一致预期PE均值为31倍，给予公司25年31倍PE(前值30倍PE)，目标价81.02元(前值77.75元)，维持“买入”。

●2025-05-27 继峰股份：系列深度报告（三）：海外拐点临近，座椅加速放量 (东吴证券 黄细里,刘力宇)

●我们维持公司2025-2027年归母净利润分别为6.46亿元、10.97亿元、13.84亿元的预测，对应的EPS分别为0.51元、0.87元、1.09元，2025-2027年市盈率分别为27.10倍、15.98倍、12.66倍。公司作为乘用车座椅行业自主龙头，行业空间广阔，国产替代加速；且公司正处于业绩反转向上，应享受一定估值溢价。因此，我们维持“买入”评级。

●2025-05-26 潍柴动力：业绩稳健，24Q4毛利率环比改善明显 (兴业证券 董晓彬,王凯丽)

●以旧换新政策有望驱动重卡行业持续向上，公司多业务板块发展，叠加天然气重卡结构性机会，看好公司2025年业绩表现。宏观经济及下游需求中长期总体向好叠加以旧换新政策刺激，重卡行业进入向上复苏周期。同时公司多业务并行发展，在大缸径发动机、高端液压、农机和智慧农业业务等细分市场竞争优势明显，未来增量可观。公司亦积极布局海外业务，亦能很好对冲国内业务发展的不确定性。此外，考虑到天然气重卡渗透率提升带来的结构性机会，我们调整公司25-27年归母净利润预测为137/149/163亿元，维持“增持”评级。

●2025-05-26 宏鑫科技：乘用车轮业务贡献增长，国际化扩张稳步推进 (华西证券 白宇)

●公司乘用车轮业务贡献增长，国际化扩张稳步推进。基于此，我们预计2025-2027年营收为11.10/11.97/12.93亿元，归母净利润为0.51/0.59/0.73亿元，EPS为0.34/0.40/0.49元。2025年5月26日收盘价18.6元，对应PE为56.42/48.45/39.06倍。首次覆盖，给予“增持”评级。

●2025-05-25 蓝黛科技：主营业务双轮驱动，参股泉智博布局机器人 (中信建投 程似骐,陶亦然,胡天贶)

●公司主营动力传动和触控显示两大业务，2024年快速增长。动力传动业务受益于国产替代，持续拓展自主、合资、外资品牌，新能源收入占比不断提升。触控显示业务迎来行业需求提升，并积极拓展新应用领域。同时，公司紧跟前瞻产业趋势，参股泉智博布局机器人一体化关节。预计2025-2026年归母净利润1.97、2.97亿元，首次覆盖给予“买入”评级。

●2025-05-23 威孚高科：利润短期承压，加速构建智能电动与工业领域新生态 (山西证券 刘斌)

●我们预计公司2025-2027年营收分别为118.54、128.48、140.85亿元；归母净利润分别为14.10亿元、14.60亿元、18.24亿元，EPS分别为1.41、1.46、1.83元，对应PE分别为15、14、11倍，首次覆盖，给予“增持-A”评级。

●2025-05-22 长城汽车：Q1盈利端暂时承压，新车上市有望释放增长动能 (中信建投 陶亦然,程似骐,李粵皖)

●公司加速向智能新能源方向转型，国内新车上市及营销体系变革以提振内销，海外市场加速拓展下出口稳健增长，有望推动自身销售结构持续优化，带动盈利能力稳步上修。我们预计公司2025-2026年归母净利润140亿元、165亿元，对应当前股价PE为14X、12X。