◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(预测) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-06-06 湘潭电化：年报点评：主营业务保持稳定，研发迈上新台阶
(海通证券 朱军军,胡歆,刘威)
- ●我们预计公司2024-2026EPS分别为0.54元、0.60元、0.75元。参考可比公司估值水平，给予其2024年24-25倍PE，对应合理价值区间为12.96-13.50元，给予“优于大市”投资评级。
- ●2023-09-17 湘潭电化：半年报：业绩见底回升，积极布局新能源电池材料
(海通证券 邓勇,朱军军,胡歆,刘威)
- ●我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为3.05亿元、4.05亿元、5.68亿元，EPS分别为0.48元、0.64元、0.90元。参考可比公司估值水平，给予其2023年24-25倍PE，对应合理价值区间为11.52-12.00元，给予“优于大市”投资评级。
- ●2023-09-17 湘潭电化：电解二氧化锰龙头，受益锰基电池材料占比提升
(东北证券 周颖)
- ●公司为电解二氧化锰龙头，有望受益锰基正极材料技术迭代。我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为2.96/4.02/5.22亿元，同比增长-24.95%/36.03%/29.63%，EPS为0.47/0.64/0.83元，对应PE分别为24/17/13倍，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2023-08-14 湘潭电化：电解二氧化锰龙头，锰酸锂打开成长空间
(财信证券 周策)
- ●预计公司2023-2025年实现归属净利润分别为3.57、3.56、3.85亿元，对应EPS分别为0.57、0.57、0.61，PE估值分别为22.27、22.34、20.66倍。考虑到公司锰酸锂业务有较大的成长空间，给予公司2023年22-25倍PE估值，给予公司“增持”评级。
- ●2023-03-26 湘潭电化：电解二氧化锰龙头布局新能源电池材料
(海通证券 邓勇,朱军军,胡歆,刘威)
- ●我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为4.21亿元、4.53亿元、4.75亿元，EPS分别为0.67元、0.72元、0.75元。参考可比公司估值水平，给予其2022年22-25倍PE，对应合理价值区间为14.74-16.75元，给予“优于大市”投资评级。
◆同行业研报摘要◆行业:化工化纤
- ●2026-04-14 皖维高新：季报点评：海外成本压力下PVA景气有望上行
(华泰证券 庄汀洲,张雄)
- ●维持对皖维高新2026-2028年的盈利预测，预计归母净利润分别为6.9亿元、8.1亿元和9.5亿元，对应EPS为0.33元、0.39元和0.46元。基于可比公司2026年平均25倍PE估值，给予公司目标价8.25元，并维持“增持”评级。
- ●2026-04-14 卫星化学：季报点评：美以伊局势致气头烯烃盈利改善
(华泰证券 庄汀洲,张雄)
- ●考虑近期美以伊局势反复以及海外供给收缩下乙烯存偏紧预期，我们上调公司26-28年归母净利润为85/90/93亿元(前值76/86/89亿元，上调+12%/+5%/+4%)，对应EPS为2.53/2.68/2.76元。参考可比公司2026年Wind一致预期16xPE，给予26年16xPE，目标价40.48元(前值33.60元，对应26年15xPE)，维持“增持”评级。
- ●2026-04-14 卫星化学：2026年一季报点评：地缘冲突推涨主要产品价格，公司供应链自主可控竞争优势凸显
(东吴证券 陈淑娴,周少玟)
- ●基于公司聚烯烃产品景气度上行，以及公司项目建设进度顺利，我们上调盈利预测，2026-2028年公司归母净利润分别为93、98、106亿元(前值为84、90、97亿元)。按2026年4月13日收盘价，对应PE分别11、10.4、9.65倍。我们看好公司未来成长性，维持“买入”评级。
- ●2026-04-13 扬农化工：年报点评报告：业绩基本符合预期，葫芦岛进入贡献期
(天风证券 唐婕)
- ●综合考虑公司产品价格变化、项目进度，预计公司2026-2028年归母净利润分别为16.8、19.3、20.9亿元(2026、2027年前值为16.2、19.3亿元)，维持“买入”的投资评级。
- ●2026-04-13 浙江龙盛：26年染料价格回暖，一体化龙头有望受益
(中银证券 余嫄嫄,赵泰)
- ●考虑到公司主业染料盈利能力韧性较强，地产业务推进顺利，调整上调2026、2027年EPS为0.90元、0.95元，并预计2028年公司EPS为1.01元，对应2026-2028年PE分别为15.7倍、14.8倍、13.9倍。看好公司在染料行业的龙头优势，并有望受益于染料价格触底回升，维持买入评级。
- ●2026-04-13 云天化：2025年年报点评：化肥销量平稳，分红维持较高水平
(西南证券 钱伟伦,甄理)
- ●公司是国内磷化工龙头企业，磷肥、尿素产能规模靠前，矿肥一体化具备成本优势。公司注重股东回报，分红率维持较高水平。预计2026-2028年EPS分别为2.83元、3.15元、3.41元，对应PE分别为12倍、11倍、10倍，维持“买入”评级。
- ●2026-04-13 浙江龙盛：年报点评：染料行业龙头有望迎来业绩修复
(华泰证券 庄汀洲,张雄)
- ●考虑染料行业有望步入上行通道，我们预测公司26-28年归母净利润为26.5/30.0/31.2亿元(26-27年预测前值23.6/24.7亿元，上调幅度为12.5%/21.2%)，对应EPS为0.81/0.92/0.96元，参考可比公司26年Wind一致预期19xPE，考虑公司染料业务占比较高且行业景气边际改善，给予公司26年21xPE，目标价17.01元(前值13.86元，对应25年21xPE)，维持“增持”评级。
- ●2026-04-13 新宙邦：多点开花，业绩超预期
(华源证券 李辉,张峰,李佳骏)
- ●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为22.6/27.9/32.0亿元，同比增速分别为105.8%/23.6%/14.6%，当前股价对应的PE分别为21.2/17.2/15倍。公司有机氟化工进口替代空间大，氟化液需求有望大幅增长，电解液景气有望复苏，业绩弹性较大，维持“买入”评级。
- ●2026-04-13 鼎龙股份：2025年年报及2026Q1业绩预告点评：各项业务进展顺利，26Q1业绩高增
(东莞证券 刘梦麟)
- ●预计公司2026—2027年每股收益分别为1.08元和1.38元，对应PE分别为48倍和38倍，维持“买入”评级。公司发布2025年年报和2026年一季度业绩预告。公司2025年实现营收36.60亿元，同比增长9.66%，实现归母净利润7.20亿元，同比增长38.32%。公司预计2026年一季度实现归母净利润2.40亿元至2.60亿元，同比增长70.22%至84.41%。
- ●2026-04-13 云天化：磷化工主业经营稳健，磷矿资源储量再扩张
(首创证券 翟绪丽)
- ●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为52.57/55.81/58.72亿元，EPS分别为2.88/3.06/3.22元/股，对应PE分别为12/11/10倍，考虑公司作为国内重要的磷矿采选和化肥生产企业，兼具周期性和成长性，维持“买入”评级。