◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
◆研报摘要◆
- ●2018-03-05 能特科技:VE价格上涨带动业绩提升,未来布局值得期待
(财通证券 虞小波)
- ●公司发布2018一季度业绩预告。公司预计2018年一季度归母净利润2.6-3.2亿元,同比增加678.51%-858.16%。我们预计公司18/19年净利润15.62/11.92亿,EPS0.59/0.45元,对应现价PE8.0/10.5X,给予买入评级。
- ●2018-01-23 能特科技:维生素E产品量价齐升,带来第四季度业绩大幅增长
(招商证券 周铮,姚鑫)
- ●公司目前具备维生素E(油)产能2万吨,是国内最大维E生产商之一。根据我们的假设条件,预计公司2017-2019年净利润2.39亿元、14.22亿元、18.75亿元,除权后每股收益分别为0.12元、0.56元、0.74元,相应市盈率为40倍、8.9倍、6.7倍。维持“强烈推荐-A”的投资评级。
- ●2018-01-17 能特科技:VE高景气促使业绩向上修正
(安信证券 袁善宸,张汪强)
- ●上调盈利预测,预计公司17年-19年的EPS分别为0.12、0.29、0.31元;维持增持-A的投资评级,6个月目标价为6.15元。
- ●2017-11-28 能特科技:维生素E行业景气持续,公司先进工艺核心竞争力显著
(招商证券 周铮,姚鑫,孙维容)
- ●公司目前具备维生素E(油)产能2万吨,是国内最大维E生产商之一。当前生产经营稳定,达产率接近设计产能,先进的技术路线从成本优势上已经得到验证。我们认为,当前维生素行业处于景气上行阶段,公司业绩弹性较大。长期看,若价格有所回调,公司由于生产成本显著低于行业平均水平,依然能够获得超额利润,同时景气回调,行业自发进行供应结构调整,有利于公司快速扩大市场份额。预计公司2017-2019年净利润2.39亿元、14.22亿元、18.75亿元,除权后每股收益分别为0.09元、0.54元、0.71元,相应市盈率为55倍、9.2倍、7.0倍。给予“强烈推荐-A”的投资评级。
- ●2017-10-23 能特科技:并表带来业绩增长,未来持续动力仍足
(安信证券 袁善宸,张汪强)
- ●创新工艺,VE项目具备原料、成本优势。布局垂直电商,夯实销售网络。我们预计公司17年-19年的EPS分别为0.08、0.13、0.18元;维持增持-A的投资评级,12个月目标价为4.9元。
◆同行业研报摘要◆行业:医疗卫生
- ●2025-05-16 诺诚健华:奥布替尼快速放量,创新药管线持续丰富
(首创证券 王斌)
- ●根据公司近期经营情况,分析师调整了盈利预测,预计2025年至2027年公司营业收入分别为14.42亿元、17.37亿元和21.28亿元,同比增速分别为42.8%、20.5%和22.5%。归母净利润分别为-2.59亿元、-2.14亿元和-2.13亿元,对应PE分别为-140.7倍、-169.7倍和-170.8倍。基于对公司未来发展的看好,维持“买入”评级。
- ●2025-05-15 我武生物:2024年报点评:新产品逐步放量,研发项目持续推进
(海通证券(香港) 彭娉,郑琴,余文心,孟科含)
- ●综合考虑终端消费情况和行业诊疗趋势,调整2025-2026年预测EPS为0.67/0.79元(原为0.96/1.19元),新增2027年预测EPS为0.92元,考虑公司的第二大单品处于放量加速期,给予较可比公司均值一定的估值溢价,给予2025年PE35X,调整目标价为23.58元(原为26.91元,2024年35XPE,-12%),维持优于大市评级。
- ●2025-05-15 万孚生物:2024年报点评:非美海外市场快速发展,多平台取得进展
(海通证券(香港) 彭娉,郑琴,孟科含)
- ●2024年实现营业收入30.65亿元(+10.85%),归母净利润5.62亿元(+15.18%),扣非归母净利润4.97亿元(+19.90%)。考虑美国业务的不确定性,调整2025-2026年预测EPS为1.34/1.57元,新增2027年预测EPS为1.82元,参考可比公司,给予2025年PE18X,调整目标价为24.18元,维持优于大市评级。
- ●2025-05-15 长春高新:2024年报点评:研发销售投入加大,转型期业绩短期承压
(海通证券(香港) 余文心,郑琴,彭娉,孟科含)
- ●公司当前投入加大,调整2025-2026年预测EPS为6.72/7.08元(原为14.36/16.10元),新增2027年预测EPS为7.49元,考虑生长激素竞争加剧,给予较可比公司均值一定的估值折价,给予2025年PE16X,调整目标价为107.53元(原为189.89元,2024年15XPE,-43%),维持优于大市评级。
- ●2025-05-15 康缘药业:2025Q1业绩承压,静待逐步恢复
(国联民生证券 郑薇)
- ●我们预计公司2025-2027年营业收入分别为44.40/50.34/56.53亿元,同比分别增长13.92%/13.38%/12.29%;归母净利润分别为4.72/5.53/6.41亿元,同比增速分别为20.44%/17.06%/16.01%。鉴于公司为国内中药创新领军企业,维持“买入”评级。
- ●2025-05-15 马应龙:深度报告:深耕肛肠药品老字号,湿厕纸延伸带来新动力
(国海证券 赵宁宁)
- ●我们预计2025-2027年公司营业收入为43.46/50.25/58.22亿元,预计归母净利润为6.24/7.42/8.90亿元,对应当前股价PE为18.59/15.64/13.04倍。马应龙在治痔领域具有全产业链优势及庞大的消费者基础,看好核心痔疮药品的长期增长及大健康湿厕纸业务的延伸,维持“买入”评级。
- ●2025-05-15 健友股份:生物药进入兑现期,看好向上拐点
(浙商证券 郭双喜,盖文化)
- ●我们预计2025-2027年公司EPS分别为0.65、0.90和1.22元。2025年5月15日收盘价对应2025年16倍PE。我们看好公司注射剂国际化能力稀缺性和业绩弹性,维持“买入”评级。
- ●2025-05-15 圣湘生物:致力打造“诊断+治疗”一体化企业
(国联民生证券 郑薇,林艾灵)
- ●由于行业政策变化,我们预计公司2025-2027年营业收入分别为19.70/24.11/29.16亿元,同比分别35.08%/22.43%/20.91%;归母净利润分别为3.51/4.42/5.39亿元,同比增速分别为27.28%/25.88%/22.07%。EPS分别为0.61/0.76/0.93元。鉴于公司为呼吸道检测PCR国产龙头企业,给予“买入”评级。
- ●2025-05-15 派林生物:2024年报点评:采浆规模稳步提升,静待新产能释放
(海通证券(香港) 彭娉,郑琴,余文心)
- ●公司2024年实现营业收入26.55亿元(+14.00%),归母净利润7.45亿元(+21.76%),扣非归母净利润6.83亿元(+21.01%),受派斯菲科二期产能扩增停产改造影响,2024Q4和2025Q1业绩下滑。考虑产能过渡期间的影响,调整2025-2026年预测EPS为1.21/1.39元(原为1.24元、1.42元),新增2027年预测EPS为1.56元,参考可比公司,给予2025年PE23X,对应目标价27.86元(原为31.80元,2024年30X PE),维持优于大市评级。
- ●2025-05-15 同仁堂:核心产品表现稳健,大品种战略展现成效
(招商证券 梁广楷,许菲菲,欧阳京)
- ●我们认为随着药材成本回落公司的盈利能力将得到提升,同时院内新渠道拓展将有助于公司提升销售潜力。综合考虑原材料成本等因素,预计2025-2027年将实现归母净利润17.4/20.1/22.1亿元,同比增长14.0%/15.3%/10.1%,对应PE为29/25/23倍,维持“强烈推荐”投资评级。