精工科技(002006)盈利预测

◆研报摘要◆

●2025-01-10 精工科技：深耕碳纤维装备，空天经济绿色经济双向开拓 (国元证券 龚斯闻,楼珈利)

●我们预计公司2024-2026年营收分别为16.95/19.16/22.11亿元，归母净利润分别为2.43/3.12/3.97亿元，对应EPS为0.47/0.60/0.76元/股，按照最新股价测算，对应PE估值分别为34/26/21倍，首次覆盖给予“增持”评级。

●2024-12-17 精工科技：加速开拓新材料装备市场，扩大产销规模 (甬兴证券 刘荆)

●本次销售合同签订预计进一步加大新材料装备的市场开拓力度，将扩大公司新材料装备的产销规模，公司业务业绩有望进一步增长。因此，我们上调2025、2026年盈利预测，预计2024、2025、2026年营业收入分别为17.76、23.89、30.05亿元，同比+15.3%、+34.5%、+25.8%，对应EPS分别为0.47、0.80、1.12元，对应12月4日收盘价20.11元/股，PE分别为43.11、25.23、17.96倍，维持“增持”评级。

●2024-12-03 精工科技：创记录的5亿美元设备订单，碳纤维新一轮超级扩产周期开启 (中信建投 卢昊,彭岩)

●预计公司2024、2025、2026年归母净利润分别为2.1、5.5、8.1亿元，EPS分别为0.5元，1。2元、1.8元；对应PE分别为42X、16X和11X，维持买入评级。

●2024-11-26 精工科技：国产碳纤维设备龙头，加速开拓市场进程 (甬兴证券 刘荆)

●公司是国产碳纤维设备龙头企业，本次销售合同签订预计进一步加大市场开拓力度。因此，我们预计2024、2025、2026年公司总体营收分别为17.76、20.19、25.04亿元，同比+15.3%、+13.7%、+24.0%，对应EPS分别为0.47、0.57、0.78元，对应11月22日收盘价15.30元/股，PE分别为32.80、27.00、19.51，维持“增持”评级。

●2024-11-04 精工科技：2024三季度报点评报告：营业收入保持增长，加速推进产业化进程 (甬兴证券 刘荆)

●我们预计2024、2025、2026年公司总体营收分别为17.76、20.19、25.04亿元，同比+15.3%、+13.7%、+24.0%，对应EPS分别为0.47、0.57、0.78元，对应10月29日收盘价13.68元/股，PE分别为29.33、24.14、17.45，维持“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2025-01-10 澳华内镜：国产软镜龙头，AQ-300引领4K新纪元 (国盛证券 张金洋,杨芳)

●我们预计2024-2026年公司营收分别为7.53、9.50、11.89亿元，分别同比增长11.1%、26.1%、25.2%；归母净利润分别为0.50、0.80、1.15亿元，分别同比增长-13.9%、60.3%、43.8%，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2025-01-10 澳华内镜：【澳华内镜|深度报告】国产软镜龙头，AQ-300引领4K新纪元【国盛医药】 (国盛证券 张金洋,杨芳)

●我们预计20242026年公司营收分别为7.53、9.50、11.89亿元，分别同比增长11.1%、26.1%、25.2%；归母净利润分别为0.50、0.80、1.15亿元，分别同比增长-13.9%、60.3%、43.8%，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2025-01-10 伊之密：2024年度业绩预告点评：海外业务进展顺利带动业绩高增，利润率水平增长可观 (东吴证券 周尔双)

●我们维持公司2024-2026年归母净利润预测分别为6.25/7.73/9.43亿元，当前市值对应PE分别为15/12/10倍，考虑到公司海外渠道布局加速兑现业绩，维持公司“增持”评级。

●2025-01-10 天地科技：见过吾股排名第9的宝藏公司后，科技股都不香了！ (北京韬联科技)

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●2025-01-10 鱼跃医疗：老牌家用医疗器械龙头，战略转型焕新机 (华福证券 陈铁林,王艳,刘佳琦)

●考虑到公司作为家用医疗器械老牌国产龙头企业，战略转型升级，聚焦制氧、血糖、消毒感控三大核心业务，享有较大的收入天花板，业绩有望持续稳健增长，赋予公司一定估值溢价。当前股价对应25年PE为15倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2025-01-10 申菱环境：全面布局液冷，有望受益AI浪潮 (德邦证券 李宏涛)

●在专业空调与数据中心液冷领域，国内与公司从事相似产品和业务的企业有【英维克】、【高澜股份】、【同飞股份】，可比公司2024-2026年平均PE倍数为93.2、45.2、31.1，公司市盈率低于可比公司平均水平。AI液冷产业趋势明确，公司凭借在液冷领域的全面布局有望实现利润的快速增长，上调评级至“买入”。

●2025-01-09 华荣股份：防爆电器龙头企业，安工+出海有望持续放量 (中邮证券 刘卓,陈基赟)

●我们预计公司2024-2026年，营业收入为36.10、39.08、42.28亿，同比增速分别为12.9%、8.3%、8.2%；归母净利润为5.01、5.70、6.44亿元，同比增速分别为8.70%、13.73%、12.92%。选取防爆电机企业佳电股份、专用设备细分赛道龙头豪迈科技作为可比公司，公司2024-2026年业绩对应PE分别为12.82、11.27、9.98倍，维持“买入”评级。

●2025-01-08 爱博医疗：龙晶?PR获批，高端晶状体布局日趋完善 (国盛证券 张金洋,杨芳)

●我们预计2024-2026年公司营收分别为13.92、18.90、24.53亿元，分别同比增长46.3%、35.8%、29.8%；归母净利润分别为3.93、5.13、6.63亿元，分别同比增长29.3%、30.5%、29.4%，对应PE分别为47X、36X、28X，维持“买入”评级。

●2025-01-08 长川科技：跟踪报告之九：公司新产品取得突破进展，客户资源充足 (光大证券 刘凯,于文龙)

●公司目前处于业绩低谷期，但公司持续开拓中高端市场，后道测试设备平台日趋完整，随着公司数字测试机相关高端新品不断推出，订单量高速增长，预计将重返增长趋势，因此维持“买入”评级。

●2025-01-08 三一重工：以卡特彼勒为鉴，三一重工全球化、低碳化+数智化助力弯道超车 (浙商证券 邱世梁,王华君,胡飘)

●2023年实现营收4790亿元，净利润738亿元；毛利率、净利率分别为36.2%、15.4%。预计2024-2026年归母净利润为62亿、80亿、98亿元，同比增长36%、30%、22%，对应PE为21、16、13倍。维持买入评级。