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智微智能(001339)盈利预测

 
沪深个股板块DDE历史数据查询:
   
 

◆业绩预测◆

截止2025-05-18,6个月以内共有 4 家机构发了 4 篇研报。

预测2025年每股收益 0.75 元,较去年同比增长 50.50% ,预测2025年净利润 1.88 亿元,较去年同比增长 50.59%

年度 预测机构数 每股收益(元)

最小值均值最大值行业平均

净利润(亿元)

最小值均值最大值行业平均

2025年 4 0.440.751.031.18 1.091.882.577.20
2026年 4 0.440.971.331.59 1.092.433.339.90

截止2025-05-18,6个月以内共有 4 家机构发了 4 篇研报。

预测2025年每股收益 0.75 元,较去年同比增长 50.50% ,预测2025年营业收入 45.91 亿元,较去年同比增长 13.80%

年度 预测机构数 每股收益(元)

最小值均值最大值行业平均

营业收入(亿元)

最小值均值最大值行业平均

2025年 4 0.440.751.031.18 37.1645.9150.66109.02
2026年 4 0.440.971.331.59 37.1652.5660.40138.31
近1个月 近3个月 近6个月 近1年 近2年
买入 2 3 9 17
增持 1 1 5 8

预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。

◆预测指标◆

指标名称 2022(实际) 2023(实际) 2024(实际) 2025(预测) 2026(预测)
每股收益(元) 0.48 0.13 0.50 0.75 0.97
每股净资产(元) 7.50 7.73 8.33 8.71 9.45
净利润(万元) 11906.17 3281.14 12492.26 18812.25 24271.75
净利润增长率(%) -39.61 -72.44 280.73 108.92 84.26
营业收入(万元) 303268.70 366544.55 403414.19 459082.75 525552.50
营收增长率(%) 12.32 20.86 10.06 13.58 13.93
销售毛利率(%) 15.30 11.86 16.88 15.21 15.34
净资产收益率(%) 6.42 1.70 5.97 8.80 10.32
市盈率PE 41.95 259.99 73.56 70.13 59.24
市净值PB 2.70 4.43 4.39 5.42 5.03

◆预测明细◆

报告日期 机构名称 评级 每股收益

2025预测2026预测2027预测

净利润(万元)

2025预测2026预测2027预测

2025-04-10 招商证券 增持 1.031.33- 25700.0033300.00-
2025-03-31 天风证券 买入 0.440.44- 10939.0010939.00-
2025-03-20 浙商证券 买入 0.761.15- 19066.0028779.00-
2025-01-21 华泰证券 买入 0.780.96- 19544.0024069.00-
2024-11-04 太平洋证券 买入 0.601.011.47 14982.0025469.0036852.00
2024-10-31 民生证券 增持 0.540.730.93 13600.0018200.0023400.00
2024-09-06 民生证券 增持 0.540.730.93 13600.0018200.0023400.00
2024-08-26 天风证券 买入 0.600.921.05 15128.0023099.0026244.00
2024-08-14 国投证券 买入 0.610.821.08 15330.0020590.0027010.00
2024-08-05 太平洋证券 买入 0.450.791.18 11443.0019931.0029807.00
2024-07-31 招商证券 增持 0.430.670.84 10800.0016800.0021200.00
2024-07-23 太平洋证券 买入 0.460.801.19 11443.0019931.0029807.00
2024-07-21 天风证券 买入 0.600.921.05 15128.0023099.0026244.00
2024-07-21 招商证券 增持 0.430.670.84 10800.0016800.0021200.00
2024-05-05 太平洋证券 买入 0.460.801.19 11443.0019931.0029807.00
2024-04-30 东北证券 增持 0.400.520.68 9900.0013100.0017000.00
2024-04-27 华泰证券 买入 0.580.861.21 14565.0021575.0030322.00
2023-12-12 太平洋证券 买入 0.640.790.96 15921.0019683.0023902.00
2023-12-01 太平洋证券 买入 0.640.790.96 15921.0019683.0023902.00
2023-10-30 华泰证券 买入 0.481.081.35 11858.0026920.0033624.00
2023-09-10 太平洋证券 买入 0.640.790.96 15921.0019683.0023902.00
2023-09-04 中信证券 增持 0.530.801.35 13200.0020000.0033700.00
2023-08-30 华泰证券 买入 0.671.131.38 16675.0028174.0034466.00
2023-08-09 华泰证券 买入 0.671.131.38 16675.0028174.0034466.00
2023-05-18 中信证券 增持 0.971.221.51 24100.0030400.0037600.00
2023-05-04 太平洋证券 买入 1.001.291.59 24860.0032246.0039502.00
2023-03-23 太平洋证券 买入 1.001.31- 24809.0032751.00-

◆研报摘要◆

●2025-04-29 智微智能:业绩高增,智算业务发展潜力巨大 (太平洋证券 曹佩)
●公司智算业务大幅增厚公司业绩,工业物联网业务也在高速增长。预计2025-2027年公司的EPS分别为0.85/1.24/1.59元,维持买入评级。
●2025-04-27 智微智能:智算业务带动利润高增,盈利质量提升 (招商证券 刘玉萍)
●公司24全年及25Q1利润均实现高增,Al算力业务在手订单显著增加,业务增长点可期,我们预计25-27年归母净利润为2.65/3.51/4.13亿元,上调至“强烈推荐”投资评级。
●2025-04-26 智微智能:年报点评:智算业务放量,25年业绩高增可期 (华泰证券 谢春生,林海亮)
●考虑智算业务逐步放量,上调收入预测、毛利率预测,考虑规模效应,下调费用率预测,故上调公司25-26年归母净利润(24.8%,25.1%)至2.44亿元、3.01亿元,预计27年归母净利润为3.94亿元,对应25-27年EPS分别为0.98、1.20、1.57元。可比公司平均25E47.1x PE,考虑到公司智算业务逐步起量或带动利润高速增长(25Q1归母净利yoy+226.89%),给予公司25E56.0x PE,上调目标价为54.90元(前值47.00元,对应25E60.3x PE)。
●2025-04-10 智微智能:利润高增,AI算力业务进入收获期 (招商证券 刘玉萍)
●公司24全年及25Q1利润均实现高增,Al算力业务在手订单显著增加,预计将进入收获期,我们预计24-26年归母净利润为1.25/2.57/3.33亿元,维持“增持”投资评级。
●2025-03-31 智微智能:稀缺的AI算力全场景服务商,业务推广进展顺利 (天风证券 缪欣君,王奕红)
●AI算力业务逐步推进,考虑公司新业务开展节奏,我们调整公司盈利预测,从2024-2026年营业收入为42.27/48.63/55.99亿元,调整至2024-2026年营业收入为37.16/52.57/70.12亿元,同比增长1.37%/41.49%/33.37%;调整公司归母净利润,从预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.51/2.31/2.62亿元,调整至2024-2026年归母净利润分别为1.09/3.45/6.08亿元,同比增速分别为233.38%/215.11%/76.35%。

◆同行业研报摘要◆行业:电子设备

●2025-05-16 鹏鼎控股:2024年收入稳定增长,充分受益AI浪潮 (长城证券 邹兰兰)
●维持“买入”评级:消费电子市场需求回暖,为公司短期业绩增长提供了支撑,端侧AI加速渗透,驱动消费电子产业升级迭代,为未来市场带来巨大空间,公司作为PCB领域龙头,已构建AI端侧消费品的全场景产品矩阵,依托ONE AVARY平台,实现“云、管、端”AI全链条布局。公司有望卡位AI终端消费品创新周期,为业绩稳定增长提供动能,预估公司2025-2027年归母净利润为41.31亿元、49.35亿元、57.31亿元,EPS分别为1.82元、2.14元、2.47元,对应PE分别为17X、14X、12X。
●2025-05-15 利扬芯片:季报点评:2024业绩短期承压,积极布局特种车用芯片领域,助力未来发展 (天风证券 潘暕,李泓依)
●考虑半导体行业逐步回暖,公司项目布局逐步完善,我们上调公司盈利预测,预计2025/2026年公司实现归母净利润由-0.19/-0.07亿元上调至1.00/1.35亿元,新增2027年公司实现归母净利润1.76亿元,上调评级为“增持”。
●2025-05-15 京东方A:25年Q1盈利同比高增,柔性AMOLED持续发力 (长城证券 邹兰兰)
●维持至“买入”评级:公司深度布局半导体显示行业,已成为全球半导体显示行业龙头企业。2024年全年,公司继续保持半导体显示领域领先优势。在LCD领域,公司智能手机、平板电脑、笔记本电脑、桌面显示器、电视等主流应用领域保持出货量全球第一。在柔性AMOLED领域,公司全年产品出货量约1.4亿片,同比持续增长;量产交付全球首款三折产品,折叠产品整体出货增长约40%;Tandem双层串联智能手机终端方案独供多家品牌旗舰机型,实现量产出货。此外,公司积极抢占市场机遇,启动建设国内首条第8.6代AMOLED产线,持续巩固半导体显示行业领先地位。展望未来,随着消费电子需求复苏,公司盈利能力有望进一步修复;同时受益于OLED渗透率不断提升、MLED等新型显示市场快速成长,公司有望凭借产品结构调整、产品性能优化打开业绩增长空间。我们预计公司2025-2027年归母净利润分别为90.37亿元、125.75亿元、158.19亿元,EPS分别为0.24元、0.33元、0.42元,PE分别为16X、12X、9X。
●2025-05-15 中航光电:盈利阶段性承压,静待军品放量助力业绩提升 (国联民生证券 吴爽,高登,叶鑫,辛鹏)
●我们预计公司2025-2027年营业收入分别为241.71/280.34/310.42亿元,同比增速分别16.85%/15.98%/10.73%;归母净利润分别为41.13/48.21/54.00亿元,三年CAGR为17.20%,同比增速分别为22.62%/17.21%/12.01%;EPS分别为1.94/2.28/2.55元。当前股价对应2025年PE为21倍,鉴于公司深耕航空、航天及汽车连接器等领域,军工信息化龙头地位,我们维持公司“买入”评级。
●2025-05-15 天孚通信:无源、有源产品同步高增,25Q1景气度持续 (西部证券 陈彤,张璟)
●天孚通信发布2024年业绩及25Q1业绩。2024年公司实现营收32.52亿元(同比+67.74%),归母净利润13.44亿元(同比+84.07%),扣非后归母净利润13.14亿元(同比+82.56%);24Q4实现营收8.57亿元(同比+17.0%),归母净利润3.67亿元(同比+26.23%)。25Q1实现营收9.45亿元(同比+29.11%),归母净利润3.38亿元(同比+21.07%)。2024年公司拟每股派息1元,股利支付率为41.23%。预计公司2025-2027年归母净利润为21.34/28.05/34.68亿元,对应PE分别为19.9/15.1/12.2倍,给予“增持”评级。
●2025-05-15 璞泰来:一体化持续推进,新业务有望逐步贡献业绩增量 (中银证券 武佳雄,李扬)
●结合公司年报和一季报,考虑公司一体化优势不断增强,我们将公司2025-2027年预测每股收益调整至1.14/1.38/1.67元(原2025-2026年预测每股收益为1.10/1.22元),对应市盈率15.5/12.9/10.6倍;考虑公司负极业务阶段性承压,新业务有望逐步贡献业绩增量,维持增持评级。
●2025-05-15 振华科技:2024年报&2025Q1点评:十四五收官国防需求有望向好,业绩拐点有望出现 (中原证券 刘智)
●我们预测公司2025年-2027年营业收入分别为60.04亿、72.67亿、82.23亿,归母净利润分别为11.69亿、15.13亿、18.3亿,对应的PE分别为22.95X、17.74X、14.66X。首次覆盖,给予公司“买入”评级。
●2025-05-15 北京君正:1Q25收入同环比增长,计算、存储与模拟多维发展 (国信证券 胡剑,胡慧,叶子,张大为,詹浏洋,李书颖)
●我们看好公司作为国内计算+存储+模拟芯片设计龙头多维发展的中长期增长空间,由于市场景气度修复低于我们此前预期,基于公司24年与25年一季度情况,上调费用率并下调毛利率预期,预计25-27年归母净利润为5.11/6.15/7.64亿元(前值25-26年:8.99亿元/12.04亿元),对应25-27年PE分别为64/53/43倍,维持“优于大市”评级。
●2025-05-15 沪硅产业:季报点评:2024业绩短期承压,硅片产能扩张多项目布局助力未来发展 (天风证券 潘暕,李泓依)
●全球半导体产业复苏慢于预期,全球硅片整体出货量呈现同比下降态势,并且全球政治形势复杂,贸易摩擦的加剧将可能对公司未来的产能扩张等产生不利影响。我们下调公司盈利预测,预计2025/2026年公司实现归母净利润由3.04/4.16亿元下调至0.23/1.14亿元,新增2027年公司实现归母净利润2.81亿元,下调评级为“增持”。
●2025-05-15 源杰科技:数据中心CW硅光光源产品逐步放量 (中邮证券 吴文吉,翟一梦)
●我们预计公司2025/2026/2027年分别实现收入4.54/6.47/8.88亿元,实现归母净利润分别为0.92/1.58/2.65亿元,当前股价对应2025-2027年PE分别为127倍、74倍、44倍,维持“买入”评级。
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