◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-05-10 三羊马：2024年一季报点评：依托重庆汽车产业，打造公铁联运物流先锋
(西南证券 胡光怿)
- ●预计公司2024-2026年归母净利润分别为2579.8、3190、3612.2万元。我们认为，汽车行业稳定健康发展将带动汽车物流行业持续稳定向好，三羊马作为汽车物流领域的专业公司有望充分收益，建议关注。
◆同行业研报摘要◆行业:仓储物流
- ●2024-12-31 顺丰控股：收入较快增长、运营效益提升，业绩持续改善
(招商证券 王春环,孙修远,肖欣晨,Yun WEI)
- ●依托前瞻性布局，公司率先构建起覆盖广泛、面向国内外的综合物流服务网络，看好公司通过持续挖掘网络运行效益、实现降本增效；通过稳步推进国际化战略，不断贡献营收、利润新的增长点。预计24/25/26年利润为99/114/135亿元，对应PE估值分别为20/18/15倍，考虑当前估值水平和未来降本增效、运营效率提升，给予“增持”评级。
- ●2024-12-23 顺丰控股：H股获调入沪、深港通名单，看好公司长期发展
(群益证券 赵旭东)
- ●略微上调盈利预测，预计2024-2026年公司实现净利润97元、112、128亿元（此前预计为95、107、126亿元），yoy分别为+18%、+15%、+14%，EPS为2.0元、2.3元、2.7元，当前A股价应PE分别为20倍、17倍、15倍，H股PE分别为16倍、14倍、12倍，公司H股调入沪、深港股通名单，有望利好公司H股股价表现，同时公司国际及供应链业务逐步回暖，我们看好公司长期发展，对此给予“买进”的投资建议。
- ●2024-12-18 嘉友国际：浙商三年一倍股||嘉友国际·李丹
(浙商证券 李丹)
- ●考虑到公司中蒙业务、非洲业务双引擎驱动业绩高速增长，参照2024年员工持股计划业绩考核目标，预计2024-2026年归母净利润分别为14.62、19.23、23.23亿元，对应PE分别为12.85、9.77、8.09倍。给予公司2025年PE15x，对应目标价格29.52元/股，目标空间54%，维持“买入”评级。
- ●2024-12-18 嘉友国际：非洲拼图渐丰，业绩高增可期
(浙商证券 李丹,李逸)
- ●考虑到公司中蒙业务、非洲业务双引擎驱动业绩高速增长，参照2024年员工持股计划业绩考核目标，预计24-26年归母净利润分别为14.62、19.23、23.23亿元，对应PE分别为12.85、9.77、8.09倍。给予公司25年PE15x，对应目标价格29.52元/股，目标空间54%，维持“买入”评级。
- ●2024-11-30 德邦股份：大件运输需求有望修复，股东增持彰显经营信心
(浙商证券 李丹)
- ●考虑公司不断完善网络布局，聚焦核心主业，大件快递业务具有较强竞争力，受益于以旧换新政策，加快与京东大件合作，公司业绩有望进一步修复。我们预计德邦股份2024-2026年归母净利润分别为8.6、10.7、12.9亿元，对应PE分别为17.6倍、14.3倍、11.8倍，上调至“买入”评级。
- ●2024-11-24 顺丰控股：国内业务稳步增长，国际业务打开空间
(信达证券 匡培钦)
- ●我们预计2024-2026年公司归母净利润分别100.37亿元、120.01亿元、144.20亿元，同比增长21.89%、19.57%、20.16%，对应PE分别20倍、17倍、14倍。公司作为综合快递物流龙头，经营拐点及现金流拐点双重凸显，远期国际业务有望打开增长空间，综合考虑绝对估值分析、市盈率分析及经营性现金流倍数分析，当前股价具备一定安全边际，中长期价值空间较为广阔，维持“买入”评级。
- ●2024-11-22 圆通速递：10月快递件量同比+31%，单票收入环比+6%*
(信达证券 匡培钦)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为41.88亿元、48.67亿元、56.04亿元，同比分别增长12.5%、16.2%、15.1%，对应市盈率分别12.5倍、10.8倍、9.4倍。考虑行业及公司经营改善有望带来估值修复，维持“买入”评级。
- ●2024-11-21 韵达股份：10月业务量同比+32%，单票收入环比小幅提升
(信达证券 匡培钦)
- ●考虑到件量增势的回升、价格策略的稳定以及降本增效的能力，我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为22.85亿元、28.54亿元、33.97亿元，对应市盈率分别为10.3倍、8.2倍、6.9倍。我们认为估值或已调整到位，重视经营改善机会带来的向上弹性，维持“买入”评级。
- ●2024-11-21 嘉友国际：矿产物流出海，还看今朝
(民生证券 黄文鹤)
- ●我们预计公司24-26年实现营收99.38/127.38/156.45亿元，归母净利润为14.84/19.64/24.11亿元，对应EPS分别为1.52、2.01、2.47元，基于2024年11月20日收盘价计算，24-26年PE为14x/10x/8x。公司蒙古国业务基本盘稳固，物贸一体化持续推进；非洲地区持续布局路产和运输资源，保障业务拓展，显著增厚利润。首次覆盖，给予“推荐”评级。
- ●2024-11-19 韵达股份：把握快递小件化趋势，以价换量降成本保利润
(中银证券 王靖添,刘国强)
- ●由于公司单票收入明显降低，我们调整公司盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润为20.75/24.05/28.57亿元，同比+27.7/+15.9%/+18.8%，EPS为0.72/0.83/0.99元/股，对应PE分别11.3/9.8/8.2倍，维持公司增持评级。