◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:批发业
- ●2024-12-18 建发股份：拟收购建发房产股权，规划增强股东回报
(国联证券 杜昊旻,方鹏,姜好幸)
- ●由于交易尚未完成交割，维持盈利预测不变，预计公司2024-2026年归母净利润分别为36.21/41.45/45.43亿元，同比分别为-72.36%/+14.47%/+9.60%。EPS分别为1.23/1.41/1.54元。若收购交易完成，能提升公司盈利能力，增厚归母净利润和净资产，维持公司“买入”评级。
- ●2024-12-18 建发股份：收购建发房产股权，利润分配承诺彰显信心
(开源证券 齐东,胡耀文)
- ●我们维持盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为50.5、64.3、78.0亿元，EPS分别为1.7、2.1、2.6元，当前股价对应PE估值分别为6.1、4.8、3.9倍，公司多元业务协同发展，经营业绩有望长期向好，维持“买入”评级。
- ●2024-12-18 建发股份：拟收购建发房产10%股权，2024-2025年高派息回馈股东
(国盛证券 金晶,肖依依)
- ●考虑到公司地产业务土储布局优质，销售拿地保持韧性，若本次收购建发房产股权完成将进一步增强盈利能力；供应链板块保持现有业务优势的同时加快国际化布局，市占率持续提升；分红可观，股息率具备吸引力，维持公司“买入”评级。由于本次交易尚未完成，我们维持此前盈利预测不变，预计2024/2025/2026年公司营业收入分别为6910/7125/7340亿元；归母净利润分别为31.8/39.8/44.8亿元；对应EPS为1.08/1.35/1.52元；对应PE为9.4/7.5/6.7倍。
- ●2024-12-18 建发股份：收购优质资产有效增厚业绩，分红计划强劲高股息属性凸显
(中信建投 竺劲,黄啸天)
- ●null
- ●2024-12-16 九州通：REITs赋能协同共赢，“双上市”估值重塑
(中邮证券 蔡明子,龙永茂)
- ●假设2024年Pre-REITs完成发行，2025年公募REITs完成发行，且不考虑后续新增REITs项目贡献，预计2024-2026年公司归母净利润分别为29.61、29.69、30.45亿元，当前股价对应PE分别为9.35、9.32、9.09倍，考虑到公司REITs项目扩募性强，2025-2026年业绩有望超预期，维持“买入”评级。
- ●2024-12-15 小商品城：改革方案获批，义乌进口贸易创新值得期待
(财通证券 于健,谷亦清)
- ●小商品城作为义乌市重要的国际贸易平台，有望在改革试点中成为业务拓展先锋，在进出口业务方式及品类方面存在较大拓展空间。基本面方面，公司老市场盘活挖潜、新市场扩建、贸易履约新业务共同驱动后续增长，转型逻辑持续兑现。我们预计公司2024-2026归母净利润29.3/33.6/45.8亿元，对应PE27/23/17X，维持“增持”评级。
- ●2024-12-02 润达医疗：携手华为打造医疗垂域大模型，AI+医疗多场景应用前景广阔
(海通证券 杨林,杨蒙)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为83.42/96.06/113.66亿元，同比-8.8%/15.2%/18.3%；归母净利润分别为2.52/4.06/5.24亿元，同比-7.6%/61.0%/28.8%；EPS分别为0.42/0.68/0.87元。参考可比公司，给予公司2025年动态PE33-35倍，合理价值区间为22.44-23.80元，首次覆盖，给予“优于大市”评级。
- ●2024-11-29 厦门国贸：有效需求不足盈利承压，经营性现金流大幅改善
(中银证券 王靖添,刘国强)
- ●2024年前三季度公司面临有效需求走弱、汇率波动等挑战，大宗供应链管理行业经营和风控压力增加，我们调整此前公司盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润为13.22/20.46/25.07亿元，同比增长-30.9%/54.7%/22.5%，EPS为0.61/0.94/1.16元/股，对应PE分别10.9/7.0/5.7倍，维持公司增持评级。
- ●2024-11-29 建发股份：供应链龙头地位稳固，地产精准扩张后劲充足
(财通证券 欧阳之光,吴梦茹)
- ●公司两大主业均经营稳健，同时积极拓宽产业链布局，我们预计公司2024-2026年实现营业收入6695/6293/6052亿元，归母净利润35/40/47亿元。对应PE分别为8.11/7.00/6.07倍，首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2024-11-26 润达医疗：医疗AI agent风向标，赋能IVD数字服务
(华西证券 刘泽晶,赵宇阳,崔文亮)
- ●我们预测公司24-26年收入85.93/104.29/118.80亿元，24-26年归母净利润3.06/4.57/6.33亿元，EPS为0.51/0.76/1.06元，对应2024年11月26日18.48元/股收盘价，PE分别为36.18/24.22/17.49倍，看好公司主业修复+AI业务持续推进，维持“买入”评级。