◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2023-04-18 华瓷股份:年报点评:海外需求拖累收入,汇率波动影响毛利率
(海通证券 冯晨阳,申浩,潘莹练)
- ●公司在日用陶瓷行业提升市占率空间较大,横向拓展电瓷、陶瓷新材料业务,看好公司中长期成长潜力。我们预计公司2023-2025年收入分别为15.78、18.06、20.68亿元,EPS分别约0.74、0.83、0.95元,给予2023年PE20-25倍,合理价值区间14.80-18.50元,维持“优于大市”评级。
- ●2023-02-24 华瓷股份:日用陶瓷出口龙头,盈利能力增强
(东北证券 濮阳,陶昕媛)
- ●首次覆盖,给予公司“增持”评级。预计公司2022-2024年归母净利润分别达到2.0、2.6、3.3亿元,同比增长48%、27%、27%,对应估值19、15、12倍。
- ●2022-10-25 华瓷股份:季报点评:收入增速环比下滑,盈利能力进一步提升
(海通证券 冯晨阳,申浩,潘莹练)
- ●公司在日用陶瓷行业提升市占率空间较大,横向拓展电瓷、陶瓷新材料业务,看好公司中长期成长潜力。我们预计公司2022-2024年收入分别为17.1、22.1、28.5亿元,EPS分别约0.92、1.17、1.52元,给予2022年PE20-25倍,合理价值区间18.40-23.00元,维持“优于大市”评级。
- ●2022-08-21 华瓷股份:需求旺盛、人民币兑美元贬值,利润大增
(海通证券 冯晨阳,申浩,潘莹练)
- ●公司在日用陶瓷行业提升市占率空间较大,横向拓展电瓷、陶瓷新材料业务,看好公司中长期成长潜力。我们预计公司2022-2024年收入分别为17.1、22.1、28.5亿元,EPS分别约0.92、1.17、1.52元,给予2022年PE20-25倍,合理价值区间18.40-23.00元,首次覆盖,给予“优于大市”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:非金属矿
- ●2025-04-30 科顺股份:2024年报及2025一季报点评:调结构控风险,盈利和质量稳步改善
(国信证券 任鹤,陈颖)
- ●公司积极调整优化收入结构,多措并举降本控费,并强化回款和风控考核,经营质量明显提升,盈利能力已呈改善趋势,考虑行业持续加速出清带来供给格局优化,公司作为头部企业未来有望进一步受益。由于需求整体依旧疲弱,下调盈利预测,预计25-27年EPS为0.18/0.30/0.42元/股,对应PE为25.4/15.4/11.1x,随着后续增长逐步回归正轨,盈利有望进一步修复,维持“优于大市”评级。
- ●2025-04-30 金力永磁:年报点评:磁材产销回升,产能扩张推进
(平安证券 陈潇榕,马书蕾)
- ●随着稀土永磁需求快速增长,公司各新增项目落地,公司业绩将有望持续增长。由于稀土价格呈现较大波动,调整公司2025-2027年归母净利润预测6.33、8.02、9.87亿元(原2025-2026预测值为5.62、7.68亿元)。对应PE为43.9、34.7、28.2倍,公司产品技术行业领先,高端产品市场份额有望持续提升,维持“推荐”评级。
- ●2025-04-30 华新水泥:百年华新,海外积极布局,打开成长空间
(东莞证券 何敏仪)
- ●预计2025年水泥市场供需格局将进一步改善,水泥价格有望持续修复,将更好带动公司业绩的回升。另一方面,公司积极布局海外,成长空间广阔。近年来公司维持稳定及较高的分红比例,后续随着业绩增长,持续稳定的分红将为股东带来理想的回报。预测公司2025年-2027年EPS分别为1.24元,1.43元和1.52元,对应当前股价PE分别为10.2倍,9倍及8.3倍。看好公司持续发展壮大,首次覆盖,给予“增持”评级,建议关注。
- ●2025-04-30 三祥新材:控股股东拟增持股份,彰显长期发展信心
(东北证券 杨占魁,张煜暄)
- ●我们预计公司2025-2027年实现归母净利润为2.02/2.74/3.09亿元,对应PE为48.18X/35.50X/31.48X,维持“增持”评级。
- ●2025-04-30 美畅股份:一季度环比扭亏,扩产钨丝母线引领行业
(信达证券 武浩)
- ●公司2024年实现营业收入22.71亿元,同比-50%;归母净利润1.46亿元,同比-91%;实现扣非归母净利润0.93亿元,同比-94%。2025Q1公司实现营业收入4.23亿元,同比-51%;归母净利润0.26亿元,同比-86%;实现扣非归母净利润0.17亿元,同比-91%。我们预计公司2025-2027年归母净利润分别为1.39/2.66/3.83亿元,同比-5%、+92%、+44%。截止4月29日市值对应25、26年PE估值分别是64/34倍。
- ●2025-04-30 海螺水泥:行业协同支撑价格,Q1业绩同比改善
(财通证券 朱健)
- ●我们预计2025-2027年公司分别实现归母净利润89.29/102.34/107.57亿元,同比增长16.02%/14.61%/5.11%,最新收盘价对应PE为15x/13x/12x,维持“增持”评级。
- ●2025-04-30 华新水泥:协同价格提利润,海外布局增新量
(财通证券 朱健)
- ●我们预计2025-2027年公司分别实现归母净利润22.03/24.30/25.91亿元,同比变化-8.84%/10.34%/6.60%,最新收盘价对应PE为12/11/10倍,维持“增持”评级。
- ●2025-04-30 浙江荣泰:2024年报及2025一季报点评:业绩符合市场预期,KGG收购完成即将贡献增量
(东吴证券 曾朵红,阮巧燕,岳斯瑶)
- ●考虑关税影响不确定性,我们下调公司25-26年归母净利润预期为3.3/4.7亿元(前预期为3.5/4.9亿元),新增27年归母净利润预期为6.4亿元,同比+42%/+45%/+35%,对应PE50/34/26倍。考虑后续人形机器人利润弹性可观,我们给予26年50xPE,目标价65元,维持“买入”评级。
- ●2025-04-30 美畅股份:成本优势显现,分红率大幅提升
(东兴证券 赵军胜)
- ●我们预计公司2025-2027年净利润分别为1.34、2.22和2.93亿元,对应EPS分别为0.28、0.46和0.61元。当前股价对应2025-2027年PE值分别为65.20、39.26和29.74倍。考虑到公司抗风险能力强,低迷环境有利公司市占率提升和高分红比例,维持公司“强烈推荐”评级。
- ●2025-04-30 东方雨虹:季报点评:竞争扰动毛利率,费用管控趋严
(华泰证券 方晏荷,樊星辰,黄颖,王玺杰)
- ●我们认为短周期项目开复工节奏扰动不改长周期趋势,维持25-27年EPS分别为0.69/1.03/1.24元。可比公司25年Wind一致预期PE均值为25.7倍,但考虑到增量地产政策落地偏缓,公司在手工抵房资产规模较大,处置或有一定压力,叠加行业价格竞争趋烈,给予公司25年21倍PE(前值25年23x),对应目标14.49元(前值15.60元)。