◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:酒及饮料
- ●2024-04-19 均瑶健康:营收端稳健增长,关注润盈订单落地
(华鑫证券 孙山山)
- ●我们看好公司在常温乳酸菌行业内的领先地位,通过添加公司独家核心功能菌株为产品进行赋能,增强产品核心竞争力。此外,公司整合后的国内益生菌龙头企业润盈势能充足,叠加原材料成本下降,盈利能力有望持续恢复。根据年报,预计2024-2026年EPS分别为0.29/0.40/0.54元,当前股价对应PE分别为28/20/15倍,维持“买入”投资评级。
- ●2024-04-19 香飘飘:2023年年报及2024年一季报点评:冲泡即饮双轮驱动,盈利能力持续改善
(国海证券 刘洁铭,秦一方)
- ●展望未来,公司继续坚持奶茶及饮料“双轮驱动”战略,在稳定开拓固体冲泡奶茶市场的同时,大力拓展即饮饮料市场,实现公司持续、健康、稳定的发展,对此我们调整公司盈利预测,预计2024-2026年EPS分别为0.87/1.12/1.28元,对应PE分别为20/16/14X,维持“增持”评级。
- ●2024-04-19 香飘飘:2023年年报及2024年一季报点评:冲泡修复在途,即饮旺季放量可期
(民生证券 王言海,孙冉)
- ●预计公司24-26年归母净利润增速分别为3.4/4.2/5.0亿元,同比+21.9%/23.3%/17.8%,当前股价对应P/E分别为21/17/15X,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-19 香飘飘:年报点评:冲泡业务回归稳健,即饮引领二次成长
(东方证券 叶书怀,蔡琪)
- ●对24-25年下调收入、毛利率。我们预测公司24-26年每股收益分别为0.84、1.03、1.19元(原预测24-25年为0.86、1.14元)。我们延续采用FCFF估值方法,计算公司权益价值为88.36亿元,对应目标价21.51元,维持买入评级。
- ●2024-04-18 香飘飘:年报点评:经营势能向上,期待即饮旺季放量
(华泰证券 龚源月,王可欣)
- ●考虑公司即饮新品推广需要一定费用支持,我们小幅下调盈利预测,预计24-25年EPS0.84/0.99元(前次0.88/1.11元),引入26年EPS1.16元,目标价20.20元(前次17.60元),维持“增持”评级。
- ●2024-04-18 燕京啤酒:年报点评:U8高增驱动量价齐升,盈利改善持续兑现
(海通证券 颜慧菁)
- ●我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.33、0.43、0.51元/股。参考可比公司估值,给予公司2024年12-15倍EV/EBITDA,对应合理价值区间为10.29-12.12元(对应PE倍数为31.65x-37.28x),维持“优于大市”评级。
- ●2024-04-18 燕京啤酒:改革红利加速释放,产品结构持续提升
(国投证券 赵国防,胡家东)
- ●公司借助大单品燕京U8的迅速推广放量,产品结构持续优化升级,叠加经营管理效率提升,净利率稳步提升且仍存在较大上升空间,业绩弹性有望持续释放;上调至买入-A的投资评级,6个月目标价为11.55元,相当于2024年35倍的动态市盈率。
- ●2024-04-18 香飘飘:年报点评:冻柠茶快速放量,盈利能力大幅改善
(海通证券 颜慧菁,张宇轩)
- ●我们预计2024-2026年公司营业收入分别为43.01/50.62/58.05亿元,归母净利润分别为3.44/4.57/5.80亿元,对应EPS分别为0.84/1.11/1.41元/股。结合A股可比公司估值,给予公司20-25倍的PE(2024E)估值区间,合理价值区间为16.80-21.00元,继续给予“优于大市”评级。
- ●2024-04-18 香飘飘:利润高增超预期,降本增效成果显著
(华鑫证券 孙山山)
- ●我们看好公司生产端持续降本增效,期待新总裁销售策略改革成效,即饮板块实现快速增长;预计2024-2026年EPS分别为0.84/0.99/1.15元,当前股价对应PE分别为20/17/15倍,维持“买入”投资评级。
- ●2024-04-18 香飘飘:冲泡经营稳健,即饮增势向好
(兴业证券 金含)
- ●根据2023年年报相应调整盈利预测,预计2024-2026年营收42.38/47.58/53.17亿元,同比+16.90%/+12.28%/+11.74%,归母净利润分别为3.41/4.09/4.81亿元,同比+21.81%/+19.65%/+17.82%,EPS为0.83/0.99/1.17元;对应2024年4月18日收盘价,PE为21.25/17.76/15.07X,维持“增持”评级。