*ST龙涤(000832)盈利预测

12个月内没有该公司研究报告

◆同行业研报摘要◆
证监会行业: 化学纤维制造业
●2014-08-30 神马股份：盈利进一步改善(长江证券 周阳,蒲强,张翔)

●公司是PA66行业的龙头企业，将受益于PA产业复苏：神马是国内PA66行业的绝对龙头，也是受益于PA66行业复苏最明显的标的，PA66价格每上涨1000元，公司EPS可增厚0.26元。我们预测公司2014-2015年每股收益分别为0.33和0.66元，维持推荐评级。

●2014-08-28 泰和新材：2014年中报点评：氨纶毛利率大幅增加，芳纶业务改善(世纪证券 顾静)

●根据我们的最新预测，2014-2016年公司净利润增速分别为92.99%/30.29%/22.29%，每股收益分别为0.35/0.44/0.51元，对应8月27日收盘价(10.31元)，市盈率分别为29.56/23.83/20.50倍，鉴于氨纶产业景气度有望延续，公司芳纶业务逐渐改善，维持“增持”评级。

●2014-08-28 泰和新材：半年报点评：氨纶毛利率同比大幅提升(海通证券 曹小飞,张瑞,朱睿)

●军品资质突破将提升公司估值，氨纶价格未来若上行，公司业绩向上弹性大，我们预计公司2014-2016年每股收益分别为0.41元、0.57元、0.68元，维持公司“买入”投资评级，6个月目标价12.26元，对应2014年30倍动态市盈率。

●2014-08-28 泰和新材：两“纶”分化，军工增色(招商证券 李辉,马太)

●维持“审慎推荐-A”。氨纶需求不佳，我们略微下调盈利预测。预计公司14-16年EPS分别为0.36元、0.44元、0.49元，目前股价动态估值28.7倍。

●2014-08-28 泰和新材：2014年中报点评：芳纶1414拐点显现，氨纶盈利维持高位(国泰君安 肖洁,陆建巍)

●我们维持2014-2016年盈利预测EPS分别为0.40元/0.49元/0.56元，由于公司获得武器装备科研生产单位二级保密资格，芳纶1414业务获得军队订单的确定性加强，我们给予公司2014年32倍估值，略高于行业平均水平，上调目标价12.80元不变，维持增持评级。