◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(预测) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
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机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-10-29 中水渔业:2024年三季报点评:远洋渔业龙头,渔业板块联合重组再启航
(西南证券 徐卿)
- ●预计2024-2026年EPS分别为0.23元、0.37元、0.55元,对应动态PE分别为34/21/14倍。首次覆盖,给予“持有”评级。
- ●2015-03-29 中水渔业:拥有海陆一体化大格局的远洋渔业新龙头
(光大证券 刘晓波)
- ●2015年公司能够实现股权过户,则资产、收入规模、股本扩张后,2015-2017年的EPS将分别达0.53、0.59和0.62元,由于公司通过重组、收购稳定了收益,平抑了远洋渔业特有渔汛风险,向前景广阔的产业链下游延伸,给予公司2015年30XPE,对应目标价15.9元。
- ●2014-12-26 中水渔业:国内远洋捕捞龙头企业,大平台,新发展
(申银万国 赵金厚,叶洁)
- ●预计14-16年全面摊薄EPS0.01/0.41/0.43元。依据国内远洋捕捞上市公司PE区间32-39倍,考虑公司行业龙头地位与持续扩增潜力,给予15年EPS35倍PE,目标价14元,当前股价9.25元,上涨空间50%,买入。
- ●2014-12-09 中水渔业:短期开拓新利润点,长期布局下游
(光大证券 刘晓波)
- ●按照业绩补偿协议,新阳洲2015-2017年将实现收入3.38、3.46和3.62亿元,净利润4320、4560和4700万元。若2015年能够实现股权过户,则本次交易将增厚2015-2017年业绩0.03、0.03和0.03元,公司同期EPS将分别达0.53、0.59和0.62元,由于收购资产稳定了收益、带来下游延伸的空间,给予公司2015年25XPE,对应目标价13.25元。
- ●2014-11-18 中水渔业:央企改革成就新中水
(光大证券 刘晓波)
- ●新注入资产并表后,2015-2017年将增加公司净利润2.53、2.60和2.68亿元,考虑增发摊薄,备考EPS分别为0.50、0.56和0.59元。给予2015年25X市盈率,目标价13.00元,首次覆盖给予买入评级。
◆同行业研报摘要◆行业:农林牧渔
- ●2025-05-15 登海种业:粮价低迷拖累业绩,2025年营收利润双降
(国联民生证券 王明琦,涂雅晴)
- ●考虑到玉米价格走低导致种子销售低迷,我们预计公司2025-2027年营业收入分别为12.90/14.18/16.73亿元,同比增速分别为3.60%/9.85%/18.02%,归母净利润分别为1.77/1.87/2.06亿元,同比增速分别212.13%/5.75%/10.06%,EPS分别为0.20/0.21/0.23元/股。公司作为玉米种子龙头,有望受益于转基因玉米商业化,建议保持关注。
- ●2025-05-13 温氏股份:年报&1季报点评:猪鸡业务稳健增长,成本持续优化
(太平洋证券 程晓东)
- ●公司近日发布24年&;25年Q1业绩报告。2024年,公司实现营收1049.24亿元,同比+16.68%;归属于上市公司股东的净利润92.3亿元,同比+244.46%;扣非后归母净利润95.73亿元,同比+248.38%;我们预计,2025-2026年公司归母净利润102.87亿元/157.5亿元,当前股价对应PE为10.76x和7.03x,维持“买入”评级。
- ●2025-05-12 神农集团:公司营收利润双增,养殖成本优势凸显
(国联民生证券 王明琦,涂雅晴)
- ●考虑到2025年猪价或低于2024年全年,猪价周期性波动较大。我们预计2025-2027年公司营收分别为69.24/84.43/96.06亿元,同比增速分别为23.99%/21.95%/13.78%,归母净利润分别为7.11/10.62/8.51亿元,同比增速分别为3.54%/49.33%/-19.86%。2025-2027年EPS分别为1.35/2.02/1.62元/股。公司养殖成本优势明显,生产经营稳健发展,维持“买入”评级。
- ●2025-05-12 新五丰:2025Q1净利同比扭亏,资产负债率进一步下降
(国联民生证券 王明琦,涂雅晴)
- ●考虑到2025年猪价或低于2024年全年,猪价周期性波动较大,我们预计公司2025-2027年营业收入分别为86.52/97.87/108.04亿元,同比分别为+22.82%/+13.11%/+10.40%;归母净利润分别为0.37/0.55/0.71亿元,同比分别为-6.28%/+48.86%/+29.55%;EPS分别为0.03/0.04/0.06元。2025年Q1公司生猪出栏保持高增速,建议持续关注。
- ●2025-05-11 巨星农牧:2025Q1业绩点评报告:出栏量同比大增,成本改善持续兑现
(甬兴证券 孟维肖,江路)
- ●公司作为生猪养殖行业的后起之秀,近年来保持商品猪出栏量的高速增长,养殖成本持续下降,逐步成为具有竞争力的养殖企业。我们预计公司2025/26/27年实现归母净利润7.42/9.48/13.83亿元,EPS分别为1.45/1.86/2.71元/股,对应PE分别为14.12/11.05/7.57X,截止2025年5月8日,同行业上市公司2025/26/27年平均PE分别为15.10/13.41/9.98X,巨星农牧PE低于行业平均水平,首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2025-05-09 温氏股份:生产成绩持续提升,猪鸡稳步扩张
(东海证券 姚星辰)
- ●公司是生猪和黄羽鸡养殖龙头企业,出栏量稳健增长,生产成绩保持高水平。受到猪鸡价格波动影响,我们调整2025-2026年盈利预测,新增2027年盈利预测,预计2025-2027年归母净利润分别为92.69/96.74/110.56亿元(2025-2026年前值分别为124.57/108.71亿元),对应EPS分别为1.39/1.45/1.66元(2025-2026年前值分别为1.87/1.63元),对应当前股价PE分别为12/12/10倍,维持“买入”评级。
- ●2025-05-06 荃银高科:2024年报及2025一季报点评:毛利率下降,减值计提增加,公司盈利承压
(国信证券 鲁家瑞,李瑞楠,江海航)
- ●公司水稻种子业务国内领先,玉米种子业务快速拓展,中长期有望背靠先正达在转基因玉米和订单农业领域不断突破。我们预计公司2025-2027年归母净利润为2.0/2.4/2.7亿元,2025-2027年每股收益为0.21/0.25/0.29元。我们认为公司股票合理估值区间在10.4-11.4元之间,相较当前股价约10-20%溢价,维持“优于大市”评级。
- ●2025-05-06 神农集团:成本领先,扩张有序
(山西证券 陈振志,张彦博)
- ●公司披露2024年年报和2025年1季报。公司2024年实现营业收入55.84亿元,同比+43.51%,归属净利润6.87亿元,同比扭亏为盈(去年同期为-4.01亿元),EPS1.31元,加权平均ROE15.08%,同比增加24.15个百分点。我们预计公司2025-2027年归母净利润9.18/11.68/13.09亿元,对应EPS为1.75/2.23/2.49元,目前股价对应2025年PE为17倍,维持“增持-B”评级。
- ●2025-05-06 温氏股份:2024年报暨2025一季报点评:养殖主业稳中求进,分红加码彰显信心
(光大证券 李晓渊)
- ●公司养殖利润再创佳绩,同时加码分红再次彰显长期发展信心。考虑到25Q1猪价表现并未出现市场预期的极端低价,上调25年归母净利润预测至68.28亿元(较上次预测上升2.65%),下调26年归母净利润预测至107.16亿元(较上次预测下降18.66%),新增27年归母净利润预测为160.08亿元,对应EPS为1.03/1.61/2.41元,维持“买入”评级。
- ●2025-05-06 神农集团:成本持续优化,业绩强劲兑现
(中航证券 彭海兰,陈翼)
- ●神农集团是一家集饲料生产、生猪养殖、居宰加工、食品深加工为一体的农业产业化国家重点龙头企业。中长期看,公司具备成长属性的同时,未来长期红利配置价值有望愈加显著。我们预计公司2025-2027年归母净利润分别为7.09亿元、9.66亿元、11.18亿元,EPS分别为1.35元、1.84元、2.13元,对应25、26、27年PE分别为21.65、15.89、13.73倍,维持“买入”评级。