九菱科技(873305)董秘爆料

问：融资新项目何时投产，今年能带来较好的营收吗？

答：尊敬的投资者，您好！公司募投项目建设稳步推进中，力争于2024年二季度逐步投产。随着募投项目的逐步投产，公司稀土永磁和铁氧体永磁收入将逐步增加。感谢您的关注！

问：请问公司分配何时实施，为何没有看到公司实施计划时间

答：尊敬的投资者，您好！根据《北京证券交易所上市公司持续监管指引 第10号——权益分派 》，上市公司权益分派方案经股东大会审议通过后，应当在2个月内实施完毕。请您关注公司后期披露的《权益分派实施公告》。感谢您的关注！

问：什么时候分红

答：尊敬的投资者，您好！根据《北京证券交易所上市公司持续监管指引 第10号——权益分派 》，上市公司权益分派方案经股东大会审议通过后，应当在2个月内实施完毕。请您关注公司后期披露的《权益分派实施公告》。感谢您的关注！

问：家电出口回暖明显，公司今年家电方面订单是否明细增多？

答：尊敬的投资者，您好！公司主要家电客户包括奇精机械、香农芯创、东贝集团等国内知名企业，终端客户包括海尔、美的、惠而浦等知名家电企业。公司目前生产经营情况正常，业务发展稳健良好，2024年一季度订单受终端需求增长影响，较上年同期增长。感谢您的关注！

问：了解到公司原材料成本占比较高，是否有对应的原材料价格波动风险管理机制呢？

答：尊敬的投资者，您好！公司现有产品原材料主要为铁、铜、锡，原材料价格变动对公司产品价格影响比较大，为了应对原材料市场价格变动，降低公司经营风险，公司铜基粉末冶金产品采用原材料成本加一定加工费的定价方式，尽可能降低成本波动对公司利润的影响，另外公司已于2023年通过对铜、锡两个品种开展套期保值业务的决议，并根据市场变化情况进行操作。公司进行的期货套期保值业务是为了规避和防范原材料价格波动风险，减少原材料价格波动对公司正常生产经营的不利影响。在原材料价格波动的背景下，通过期货市场进行套期保值可以有效降低经营风险。 稀土永磁材料产品目前尚未生产，公司计划对稀土永磁材料产品采用原材料成本加一定加工费的定价方式，尽可能降低原材料波动带来的风险，保持一个相对稳定的毛利率。在各方面条件成熟和可操作的前提下，公司未来也可以适时开展稀土套期保值业务。 感谢您的关注！

问：近期公司经营状况如何

答：尊敬的投资者，您好！公司近期生产经营情况正常。公司一季度销售收入、扣非净利润均有增长。感谢您的关注！

问：请问，公司有没有国产替代产品？

答：尊敬的投资者，您好！公司起动电机用驱动齿轮为国内首家用粉末冶金工艺开发，成功替代国内普遍采用的冷挤压工艺，并配套一汽大众和上汽大众。公司未来将继续突破创新，以电机驱动关键零件为基础，促进关键技术和零件的国产替代，为行业发展提质增效持续赋能。感谢您的关注！

问：近期开启了新一轮家电和汽车买新退旧，贵公司的订单是否受影响变多？增量是否超过预期？

答：尊敬的投资者，您好！公司主要客户包括湖北神电、大洋集团、锦州汉拿、东风电驱动、奇精机械、东贝集团等国内知名企业，终端客户包括一汽大众、上汽大众、上汽通用、现代汽车、 长城汽车、东风雪铁龙、 吉利汽车、奇瑞汽车、?东风汽车、潍柴、玉柴、康明斯等知名汽车厂商，以及海尔、美的、惠而浦等知名家电企业。公司目前生产经营情况正常，业务发展稳健良好，2024年一季度订单受终端需求增长影响，较上年同期增长。感谢您的关注！

问：公司的核心技术是什么？

答：尊敬的投资者，您好！公司自设立以来专注于粉末冶金、 永磁材料制品的研发、生产和销售。公司目前拥有5 项发明专利（其中2项处于实质审查中），掌握并熟练运用内齿圈模具设计和应用技术、驱动齿轮高温烧结技术、压缩机阀板整形技术、齿轮内孔镗加工技术、内齿圈高频淬火技术、永磁锶铁氧体磨削料的回收等研发、生产环节的核心技术。公司聚焦产业技术创新与生产工艺研发，目前已积累深厚的技术研发实力与行业资源积淀，在国内粉末冶金行业处于先进水平。感谢您的关注！

问：公司有何措施提振股价和股民的持股信心

答：尊敬的投资者您好！二级市场股价波动受宏观经济、市场供求、行业特征和投资者情绪等多种因素的影响，公司将加快募投项目建设、持续提升经营业绩、做好经营管理工作，努力实现公司和股东价值最大化。同时持续与资本市场保持良好的沟通交流，推动公司估值向内在价值靠近。感谢您的关注！

问：请问新生产基地什么时候试生产，为什么这么晚？在年报和季报中稀土永磁占比是多少？谢谢

答：尊敬的投资者，您好！公司募投项目稳步推进中，力争于2024年二季度逐步投产。稀土永磁市场方面，公司已与多家电驱动公司接洽，签订了合作框架协议，并已开发多款产品。随着公司募投项目的逐步投产，公司稀土永磁收入占比将逐步提升。感谢您的关注！

问：粉末冶金市占率大致名次前几名？

答：尊敬的投资者，您好！根据中国内燃机工业协会电机电器分会调查统计数据及书面证明材料，2020年、2021年，公司生产的粉末冶金零件在中国汽车起动机主机市场用量排名均为国内市场第一。公司将立足现有基础和优势，加大客户拓展力度，完善市场布局，不断提高市场占有率。近两年，粉末冶金行业市占率无公开权威数据来源。感谢您的关注。

问：每股净利润下降的原因是什么

答：尊敬的投资者，您好！2024年第一季度报告第4页“净利润变动原因”已作说明。感谢您的关注！

问：请问总经理许文怀 ，公司二季度业绩是否有好转

答：尊敬的投资者，您好！公司2024年第一季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润较上年同期上涨34.09%。公司未来将不断提升技术、服务、质量、研发等方面的能力和优势，增强公司的盈利能力。感谢您的关注！

问：贵公司今年的除非后利润实际是大幅增长的，为啥在季报中不做解释说明？很多看不懂财报的人以为利润大幅降低，抛出股票意愿强烈，空方也借机压低股价，收集筹码，导致这两天股票价格大跌！

答：尊敬的投资者，您好！2024年第一季度报告第4页“净利润变动原因”已作说明。感谢您的关注！

问：公司会不会追加限售股份的日期，用来加强投资者的安稳，用行动证明公司对业务的信心！

答：尊敬的投资者，您好！公司股东将根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》等相关法规依法对其持有的股份办理限售及解限售，具体以公司后续公告为准。公司将持续做好经营管理工作，增强公司核心竞争力，提升企业内在价值，努力增强盈利能力，更好地为投资者创造价值。感谢您的关注！

问：公司像稀土这种单价较高的原材料价格最近几年波动较大，原材料价格波动对公司产品价格有什么样的影响？

答：尊敬的投资者，您好！公司现有产品原材料主要为铁、铜、锡，原材料价格变动对公司产品价格影响比较大，为了应对原材料市场价格变动，降低公司经营风险，公司铜基粉末冶金产品采用原材料成本加一定加工费的定价方式，尽可能降低成本波动对公司利润的影响，另外公司已于2023年通过对铜、锡两个品种开展套期保值业务的决议，并根据市场变化情况进行操作。公司进行的期货套期保值业务是为了规避和防范原材料价格波动风险，减少原材料价格波动对公司正常生产经营的不利影响。在原材料价格波动的背景下，通过期货市场进行套期保值可以有效降低经营风险。 稀土永磁材料产品目前尚未生产，公司计划对稀土永磁材料产品采用原材料成本加一定加工费的定价方式，尽可能降低原材料波动带来的风险，保持一个相对稳定的毛利率。在各方面条件成熟和可操作的前提下，公司未来也可以适时开展稀土套期保值业务。 感谢您的关注！

问：公司募投项目进展情况

答：尊敬的投资者，您好！公司募投项目建设稳步推进中，力争于2024年二季度逐步投产。感谢您的关注！

问：贵公司今年的除非后利润实际是大幅增长的，为啥在季报中不做解释说明？很多看不懂财报的人以为利润大幅降低，抛出股票意愿强烈，空方也借机压低股价，收集筹码，导致这两天股票价格大跌！

答：尊敬的投资者，您好！2024年第一季度报告第4页“净利润变动原因”已作说明。感谢您的关注！

问：2024年一季度同比净利润下降的原因是什么

答：尊敬的投资者，您好！公司2024年一季度净利润为524.36万元，较去年同期净利润下降-53.51%，主要系去年一季度收到政府上市奖励850万元。公司2024年一季度扣除非经常性损益后的净利润为497.34元，较去年同期上涨34.09%。净利润变动的原因已在公司2024年第一季度报告中披露，感谢您的关注！

问：扣非利润增幅30%多，为什么股价铁那么多

答：尊敬的投资者，您好！公司致力于以稳定的经营业绩回馈广大投资者，当前公司各项经营业务运行良好；二级市场的走势受宏观政策、行业环境、产业需求等多重因素的共同影响，呈现一定的波动性，敬请留意投资风险！感谢您的关注！

问：张总好，请介绍下公司北交所上市后，能够怎么样发挥优势，促进业绩发展？

答：尊敬的投资者，您好！感谢您对九菱科技的关注和支持。 公司北交所上市后，募集到了资金、提升了公司的知名度，拓宽公司的融资渠道，有利于吸引更多的人才，这些能为公司提升经营业绩奠定良好的基础。公司将在稳定拓展粉末冶金业务的同时，凭借多年来的技术积累和业务创新能力，利用下游稳定的客户资源，大力发展传统电机磁瓦和新能源汽车驱动电机稀土永磁磁钢等磁性材料业务，进军市场增长潜力更大的新能源汽车产业。

问：贵公司稀土永磁材料在航天军工产品领域有没有技术应用

答：尊敬的投资者，您好！感谢您对九菱科技的关注和支持。公司本次发行募投项目包括稀土永磁材料的建设项目，主要利用下游稳定的客户资源，发展新能源汽车驱动电机磁钢等磁性材料业务，待项目投产后，将根据下游市场情况确定是否进入航天军工产品领域。后续进展请见本公司公告。

问：公司股票目前交易不活跃，请问公司未来是否有改善的办法？

答：尊敬的投资者，您好！感谢您对九菱科技的关注和支持。公司将依据相关法律法规和公司《投资者关系管理制度》，积极做好与投资者的沟通交流，通过合法的多渠道对外主动发声，正面回应市场热点和投资者关切。

问：请问公司什么时候分红？

答：尊敬的投资者，您好！感谢您对九菱科技的关注和支持。公司将在股东大会审议通过后2个月内实施权益分派。公司目前总股本为44,819,000股，根据扣除回购专户266,265股后的44,552,735股为基数，以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利4.00元（含税）。具体内容详见公司2023年4月26日在北京证券交易所官网（www.bse.cn）上披露的《2022年年度权益分派预案公告》（公告编号：2023-027）。

问：公司目前研发水平和产品技术储备情况如何？

答：尊敬的投资者，您好！感谢您对九菱科技的关注和支持。公司专注于粉末冶金制品领域近20年，通过多年积累在细分领域内形成了完善的技术体系，已自主开发并拥有多项核心技术专利，系国家高新技术企业。截至2022年，公司已获授权专利 21 件，其中发明专利3件。公司的粉末冶金制品研发技术水平在国内同行业中具备比较优势。在为客户提供定制化零部件的服务过程中，凭借粉末冶金零部件领域多年积累的研发实力，公司已深度参与部分客户前端产品设计，进一步加深了双方的战略合作关系，提高了客户黏度。 （1）在研项目及技术储备情况 2022年，公司研发完成和处于中试阶段的项目有：中小功率洗衣机离合器齿形传矩离合套的开发、QDJ1120-111电机磁极的开发、一种高效压缩机用活塞、一种万向轴承用调心环的开发、一种内齿圈特殊精整工艺、一种军用发电机用稀土永磁磁极、一种新能源汽车电驱动用稀土永磁磁钢。 （2）合作研发 公司与合肥工业大学签订了长期技术协作和产品开发协议，开展汽车用粉末冶金结构零件和稀土永磁材料的研究与开发。凭借良好的外部合作和自身的技术积累，公司多款产品具备较高的技术水平，获得了良好的市场表现。作为高新技术企业，公司多年来一直通过自主创新和外部技术合作相结合的方式，持续提高研发水平和核心竞争力。

问：请问贵公司未来的业绩增长点有哪些？谢谢！

答：尊敬的投资者，您好！感谢您对九菱科技的关注和支持。公司未来业绩增长看点有以下几点： 1、2019 年，公司结合未来汽车行业由燃油车向新能源汽车转变的发展趋势，收购磁性材料生产线，开始介入磁性材料业务。未来，新能源汽车行业将迎来高速发展时期，公司将凭借多年来的技术积累和业务创新能力，利用下游稳定的客户资源，大力发展传统电机磁瓦和新能源汽车驱动电机磁钢等磁性材料业务，进军市场增长潜力更大、产品附加值更高的新能源汽车产业。 2、募集资金建设新项目：2022年募集资金投资项目主要围绕公司主营业务开展，将有助于解决公司产能不足的问题，为进一步满足不断增长的市场需求创造有利条件。 年产11,000 吨汽车和节能家电高精度零件生产线新建项目，可进一步优化公司产品结构，扩大业务规模，提升市场占有率；研发中心建设项目可提升公司研发设计能力和创新能力。公司现有产能为年产粉末冶金 4,500 吨、磁性材料 450 吨，已无法满足现有客户需求和公司长远发展的需要，急需扩大产能。根据公司五年发展规划，拟新建厂房、研发中心，补充购置部分设备，扩大产能达到年产粉末冶金 9,000 吨、磁性材料2,000 吨。 新材料研发中心的建设，将通过引进优秀技术人才、加强与科研院校的技术合作，并通过高性能粉末冶金零件制造技术、磁性材料产品制造技术等研发课题，提高公司技术创新能力和技术成果转化能力。项目实施后，公司技术引进吸收和创新能力将得到进一步强化，整体技术水平和产品核心技术竞争优势将得到进一步加强，市场竞争力将得到进一步提升。

问：2022 年公司营业收入、税后净利润均有所下降，请解释原因

答：尊敬的投资者，您好！感谢您对九菱科技的关注和支持。2022年营业收入、税后净利润均有所下降，主要原因是：（1）2022年下游汽车行业周期性波动向下，叠加宏观环境、新冠肺炎疫情导致产业链供应链受到影响，市场需求减少导致公司订单减少；（2）原材料采购成本及运输成本维持高位震荡，由于销量下滑，单位成本上升，导致毛利率下降；（3）2022年支付的中介机构费用较上年同期存在较大幅度增加。

问：请问贵公司募集资金投资项目目前进展如何？

答：尊敬的投资者，您好！感谢您对九菱科技的关注和支持。公司本次发行募投项目包括年产11,000吨汽车和节能家电高精度零件生产线新建项目、新材料研发中心项目，项目正在按计划有序推进中，目前已开始进行基建，后续进展请见本公司公告。谢谢！

问：本次募投项目中的新能源汽车驱动电机稀土永磁磁钢产品为新开发产品，是否能详细介绍下该产品，以及该产品未来3年将为公司贡献多少业绩？

答：本次募投项目规划重点产品稀土永磁磁钢主要用于新能源汽车电驱动系统上，电驱动系统是新能源汽车的核心三大件（电驱、电池和电控）之一。根据募投项目可行性研究报告测算，募投项目达产后，公司整体净利润将超过8000万元。谢谢！

问：对公司所持有的金融资产、财务性投资做一个总体分析。

答：公司所持有的金融资产、财务性投资主要是为提高闲置资金利用效率所持有的风险较低、收益较为固定的银行理财。报告期内，公司持有的银行理财产品金额分别为2,027.27万元、1,036.76万元、0万元和0万元。截至2021年12月31日，公司交易性金融资产余额下降为0，主要系公司计划预先以自有资金投资募投项目，理财产品赎回所致。 谢谢！

问：公司毛利率在行业内处于什么水平？如何应对毛利率下降风险？

答：报告期内公司毛利率在30%左右，主要受原材料、产品结构的影响。1、调增部分产品销售指导价格，以抵消成本上升的影响； 2、优化产品生产工艺，加大磁材生产线生产效率，降低生产损耗； 3、加快新产品研发进度，开发技术含量及附加值更高的产品，提升议价能力与毛利率水平； 4、在上游景气度较低时加大原材料采购量，或寻求与主要供应商签订长期合同，锁定一定时间的采购价格，以消除类似疫情、战争等不可预见的外部不利冲击，平抑周期波动的影响。

问：请介绍一下行业技术发展趋势。

答：公司所处行业技术发展趋势如下： ①产品多元化、高端化。 随着国内粉末冶金技术的不断提升，新工艺、新产品的持续储备、开发及应用，不断推动着国内粉末冶金零部件朝着高精度、高密度、结构复杂及致密化等方向多元化、高端化发展。 ②下游高端应用领域拓展 目前粉末冶金零部件下游应用领域主要为汽车、家电、机械工具等，基于粉末冶金工艺节能、环保、省材的优良特性，预计粉末冶金在这些主要下游应用领域将进一步替代传统铸造工艺，并逐步拓展新能源等快速增长的新兴领域。同时，随着粉末冶金技术和产品进一步往高端化发展，预计未来也将越来越多的应用在新能源、医疗等高端领域。 ③高端领域国产化率提高 目前国内粉末冶金产业在高端设备、关键原料等环节存在短板，高端原料及高端产品的进口给本行业及下游带来较大的成本压力。随着国内粉末冶金领先企业的技术研发实力持续提升，产品性能和品质持续往高端化发展，预计未来在高端市场将逐渐呈现国产替代的趋势。 谢谢！

问：投资者沟通渠道的建立情况

答：根据中国证监会及北京证券交易所相关规定，公司从制度层面制定了《公司章程（草案）》《股东大会议事规则》，明确了股东享有的权利及履行权利的程序，为保障投资者尤其是中小股东合法权益提供制度保障。同时，公司将通过股东大会等现场会议、加强使用网络渠道等多方面与投资者保持持续、及时、深入的沟通，充分保障投资者相关股东权益。 谢谢！

问：公司在人才储备上有什么优势？

答：公司核心技术及专利来源于自己的研发，专利发明人均为公司员工。公司团队核心技术人员从事粉末冶金相关行业近20年，具备丰富的产业背景和技术背景。 公司研发团队包括数名毕业于中南大学、合肥工业大学等重点院校的粉末冶金专业的人员，中南大学和合肥工业大学在粉末冶金领域的专业研究及人才培养方面在全国均具有较强实力。 公司建立了完善的人才引进机制，将高层次人才引进列入公司五年发展战略规划并给予高度重视。

问：累积投票制建立情况。

答：《公司章程（草案）》规定，若公司单一股东及其一致行动人拥有权益的股份比例在30%以上的，股东大会在董事、监事选举中应当推行累积投票制。 谢谢！

问：针对公司现有产品细分市场空间较小这一问题，公司有哪些应对措施？

答：在粉末冶金产品方面，目前公司现有产品主要用于汽车起动电机、制冷压缩机和洗衣机离合器，公司正在研发汽车座椅、汽车转向系统等产品等产品，丰富公司的产品类型，扩展公司产品的市场空间。 在永磁材料领域，公司通过多年积累，已具备相应的人才储备和技术基础，计划通过募投项目重点布局新能源车驱动电机稀土永磁材料产品，积极依托现有客户资源切入未来成长性较高的新能源汽车领域，扩展公司产品的市场空间。

问：对毛利率做一个总体分析。

答：报告期内，公司营业毛利主要来自于主营业务毛利。公司主营业务毛利率分别为31.41%、32.36%、30.90%及22.88%，有一定的波动，主要受产品销售价格、原材料价格以及销售产品结构变化等因素共同影响。 谢谢！

问：公司磁性材料生产线系租赁厂房，后续是否有自购厂房的打算？

答：公司拟通过募投项目建设厂房解决磁性材料生产线租赁厂房的问题。本次募投项目厂房建设完成后，公司将现有的450吨产能磁性材料生产线从原有的租赁厂房搬迁至募投项目新建厂房。 谢谢！

问：发行人的重大会计政策或会计估计与同行业上市公司是否存在重大差异？

答：发行人的重大会计政策或会计估计与同行业上市公司不存在重大差异。 谢谢！

问：涉及公司与公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计怎么处理？

答：涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业中其一在本公司内，另一在本公司外的，在本公司合并财务报表中按照以下规定进行会计处理： ①结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；除此之外，作为现金结算的股份支付处理。结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负债的公允价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资本公积）或负债。 ②接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职工的并非其本身权益工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。 本公司内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业的，在接受服务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和计量，比照上述原则处理。 谢谢！

问：九菱科技现金及现金等价物的确定标准。

答：本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 谢谢！

问：详细说明下最近三年公司主营业务收入增加的主要原因，最近一期经营业绩下滑的原因。

答：①最近三年公司主营业务收入增加 报告期内，公司主营业务收入分别为12,217.02万元、14,142.29万元、15,540.38万元及3,253.86万元，2020年度较2019年度、2021年度较2020年度，主营业务收入分别增长1,925.27万元、1,398.09万元，增幅分别为15.76%、9.89%。主营业务收入持续增长，主要原因如下：一、粉末冶金零部件在下游行业应用发展迅速，公司产品市场需求旺盛；二、公司产品开发及客户响应能力强，竞争优势明显，与主要客户保持持续稳定的合作关系；三、公司在汽车零部件领域收入保持稳定增长，2019年度新增磁性材料业务，同时加强对家电领域的市场拓展。 ②最近一期经营业绩下滑 主要系今年二季度受上海疫情影响导致汽车行业整体产业与家电行业出口业务受阻，进而对整个产业链均产生不利影响。家电行业在2022年上半年同时受到国内消费需求持续低迷、房地产景气度较弱导致家电内销不足，以及海外补库存需求减弱、海外供应链恢复、主要西方国家货币政策开始收紧导致对家电出口下滑等不利影响。 三季度公司汽车类业务产品尤其是磁性材料产品业务恢复明显，家电产品业务受行业淡季及客户自身原因影响，需求恢复稍缓，总体来看公司经营业绩已明显见底回升。 谢谢！

问：公司主要产品的主要客户群体。

答：报告期内，公司主要产品的主要客户群体为汽车电机厂商、家电零部件制造商等，终端客户为国内外知名大型的汽车企业和家电企业。 谢谢！

问：本次发行的保荐机构，是否能够保证招股书的真实性？

答：本公司已对招股说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。 谢谢！

问：公司如何应对原材料价格上涨风险？

答：1、调增部分产品销售指导价格，以抵消成本上升的影响； 2、优化产品生产工艺，加大磁材生产线生产效率，降低生产损耗； 3、加快新产品研发进度，开发技术含量及附加值更高的产品，提升议价能力与毛利率水平； 4、在上游景气度较低时加大原材料采购量，或寻求与主要供应商签订长期合同，锁定一定时间的采购价格，以消除类似疫情、战争等不可预见的外部不利冲击，平抑周期波动的影响。 谢谢！

问：报告期内，九菱科技是否有注销分公司？

答：报告期内，公司未有注销分公司的情形。 谢谢！

问：公司的主办券商及其变动情况

答：公司主办券商为长江证券股份有限公司，自挂牌以来公司主办券商未发生变动。 谢谢！

问：报告期内关联交易履行的程序。

答：2022年6月13日、2022年6月30日，公司第二届董事会第七次会议、2022年第三次临时股东大会对2019年度、2020年度和2021年度及2022年1-3月的关联交易进行了审议确认，审议通过了《关于确认公司2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-3月关联交易的议案》，并在全国中小企业股份转让系统进行了披露；相关关联董事或关联股东回避了表决。 2022年6月15日，公司独立董事已对发行人2019年度、2020年度和2021年度及2022年1-3月的关联交易发表了独立意见认为，公司2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-3月发生的关联交易内容真实，为公司正常经营所需，按照等价有偿、公允的原则定价，履行程序符合法律法规及相关制度的规定，没有对公司经营活动产生不利影响，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形。 2022年6月27日，公司第二届董事会第八次会议审议《关于补充确认偶发性关联交易的议案》,相关关联董事或关联股东回避了表决，并于2022年6月28日在全国中小企业股份转让系统进行了披露。 2022年6月28日，独立董事发表独立意见认为：公司补充确认的关联交易事项，为公司正常经营所需，按照等价有偿、公允的原则定价，不存在通过关联交易操纵公司利润的情形，亦不存在损害公司利益及其他股东利益之情形；关联交易对公司持续经营能力、损益及资产状况、独立运作均未造成不利影响。 谢谢！

问：发行人的股份是否存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况？

答：截至最新招股说明书签署日，控股股东、实际控制人、持股5%以上股东直接或间接持有公司的股份不存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况。 谢谢！

问：公司在质量控制和产品性能上如何？

答：公司依据相应质量控制标准，推行全面质量管理，建立了一套科学、严密、高效的质量保证体系。公司针对材料采购、产品研发、设计制造、检测等涉及到产品质量的各环节，制定了采供控制程序、设计与开发控制程序、设备管理控制程序和生产和运行控制程序等一套完整的内控体系。 公司质量管理控制程序包括产品质量先期策划和控制计划程序、SPC控制程序、FMEA控制程序、监视和测量设备控制程序、产品抽样检验方案及接受准则及不合格品控制程序。 凭借丰富的技术研发创新和生产经验积累，以及严谨的质量控制体系，公司稳定优质的产品质量获得下游知名客户认可。公司获得佩特来电器集团、三星机电、东贝电器、芜湖欧宝优秀供应商称号，是湖北神电、东风电驱动和潍坊佩特来三大汽车电机厂商起动机粉末冶金零件的独家供应商。 谢谢！

问：九菱科技公司资产流动性怎么样？

答：报告期内，公司流动比率分别为2.52、2.92、3.55和4.76，速动比率分别为2.07、2.50、2.84和3.62，公司资产流动性良好，具有变现能力相对较强的资产以保障流动负债的偿付，短期偿债能力较好。 谢谢！

问：公司董事会秘书制度建立健全及运行情况。

答：根据《公司章程》及《董事会秘书工作细则》等规定，公司设董事会秘书1名，由董事长提名，董事会决定聘免。董事会秘书是公司的高级管理人员，对董事会负责，依据《公司法》《证券法》等有关法律、法规及规范性文件的要求以及《公司章程》《董事会议事规则》的规定开展工作，依法履行相应职责。董事会秘书主要负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股权管理，并负责公司信息披露管理、投资者关系管理等工作。 公司董事会秘书自任职以来严格按照《公司法》《公司章程》等规定开展工作，筹备了历次董事会会议及股东大会会议，勤勉尽责地履行了各项职权。董事会秘书在公司法人治理结构的完善、与中介机构的配合协调、与监管部门的沟通协调、主要管理制度的制定、公司战略规划的制定等方面也发挥了积极的作用。 谢谢！

问：公开发行股数

答：公司本次拟向不特定合格投资者公开发行人民币普通股不超过1,120万股（不考虑超额配售选择权），考虑超额配售选择权后为不超过1,288万股。

问：公司所在的行业是否有得到国家产业政策的支持？

答：公司生产的粉末冶金、永磁材料产品属于机械工业发展的基础零部件，国家颁布的相关行业政策将粉末冶金、永磁材料行业列为鼓励和重点发展的产业之一，将进一步推动和促进我国粉末冶金行业规模和整体水平的提高，支持行业内企业对高性能产品的开发，进一步缩小与国际先进水平的差距。 整体而言，公司所处行业的监管体制、法律法规和相关政策均有利于公司的经营发展。 谢谢！

问：久和金属与公司的关系，相关关联采购的必要性和合理性。

答：（1）久和金属与公司的关系 久和金属系公司董事许圣雄配偶张玉芹持股85.00%并担任执行董事的企业。 （2）关联采购的必要性及合理性 热处理工序系附加值较低的劳动密集型工序，需要特殊设备，公司自身投入设备、人工的经济效益较差，因此将热处理环节通过委外的方式降低生产成本，提高生产效率，公司将热处理工序外协符合行业惯例。久和金属在热处理渗碳淬火方面工艺成熟，能够满足公司产品的质量和产量要求，同时与公司距离较近，运输成本较低。因此，公司向其采购热处理服务具备必要性、合理性。同时，热处理技术不涉及到公司生产的核心技术，也不是发行人生产工艺中的核心环节，是发行人部分产品生产流程中的辅助工序，该流程的缺失不会对发行人的日常生产经营造成实质性影响。 谢谢！

问：对公司的业务活动合规情况做一个说明

答：报告期内，公司严格按照法律法规的规定开展经营活动，不存在重大违法违规行为以及受到主管部门行政处罚且情节严重的情况，不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或其他严重损害投资者合法权益和社会公共利益的情况。。 谢谢！

问：九菱科技所处行业是否存在周期性？

答：汽车行业受经济周期影响较大，全球经济周期性波动、我国宏观经济政策周期性调整都会对汽车的生产与销售产生较大影响。宏观经济处于上升阶段时，汽车产业发展迅速；宏观经济处于下降阶段时，汽车产业发展放缓。 由于汽车行业是公司主要下游行业，公司的业务也间接受到汽车行业周期性波动的风险影响。汽车制造行业是粉末冶金结构零件的主要市场，当宏观经济下行为汽车行业带来不利影响时，公司客户存在收缩生产规模、减少订单量的可能，从而为公司带来宏观经济周期波动导致的不确定性。 目前公司正在拓展和优化产品结构，加快高端粉末冶金材料产品的研发和生产，拓展稀土永磁材料产品将逐步稳固传统汽车领域份额，提升家电领域份额，并战略性切入新能源汽车等领域。 谢谢！

问：公司内部控制情况。

答：（1）公司管理层对内控制度的自我评估 公司针对所有重大事项建立了健全、合理的内部控制制度，并按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于2022年3月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。 （2）注册会计师对公司内部控制的鉴证意见 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《内部控制鉴证报告》（中喜特审2022T00321号），认为公司于2022年3月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。 谢谢！

问：请介绍一下行业技术水平和技术特点。

答：粉末冶金行业上游主要为生产设备及铁粉等原料，市场上高端设备及原料多由外资企业供应或从国外进口。汽车制造行业是粉末冶金结构零件的主要市场，但技术要求高的VVT、VCT、行星齿轮等由于技术壁垒较高，目前国内绝大部分企业无法批量生产。 近年来，随着国内钢铁行业及设备制造业的生产水平、工艺的进步，产业结构的升级，国产铁粉及设备的性能不断提升，已可以逐步替代国外进口或外资品牌，极大的降低了国内粉末冶金制品企业的成本压力。 谢谢！

问：公司属于什么层级？

答：公司自2021年6月7日进入创新层。截至最新招股说明书签署日，公司目前所属层级为创新层。 谢谢！

问：公司在技术研发能力上如何？

答：公司自设立以来专注于粉末冶金、永磁材料制品的研发、生产和销售。公司采用现代企业管理手段，聚焦产业技术创新与生产工艺研发，目前已积累深厚的技术研发实力与行业资源积淀，在国内粉末冶金行业处于先进水平，系国家高新技术企业。2022年9月，公司获得国家级专精特新“小巨人”企业称号。 公司拥有21项专利，其中3项发明专利，18项实用新型专利，掌握并熟练运用内齿圈模具设计和应用技术、驱动齿轮高温烧结技术、压缩机阀板整形技术、齿轮内孔镗加工技术、内齿圈高频淬火技术等研发、生产环节的核心技术。在报告期内，公司与合肥工业大学积极展开合作，在高研发投入的情况下，具备了高效的研发产出。 未来，公司将持续进行技术研发投入，并通过本次募集资金投资项目，在横向拓展公司产品线的同时，顺应行业技术发展趋势，巩固公司在行业中的核心竞争力。 谢谢！

问：公司的客户资源以及产品质量控制怎么样？

答：公司严格按照ISO9001:2015、IATF16949:2016标准建立并执行高标准质量体系，公司的质量管理体系得到了众多下游客户的认可，保障了公司顺利进入其严格的供应体系，公司持续完善自身的质量控制体系，不断满足下游客户的供应体系要求。 公司凭借稳定的生产工艺和优质的产品质量，积累了包括湖北神电、潍坊佩特来、东风电驱动、奇精机械、东贝集团等国内知名汽车、家电零部件企业客户，在汽车电机细分市场及冰箱洗衣机行业具备较高的知名度。 谢谢！

问：说明九菱科技控股股东基本情况。

答：九菱科技控股股东为徐洪林先生，徐洪林先生毕业于中南大学粉末冶金专业，系高级工程师。1975年12月至1976年8月，就职于原沙市磁性材料厂，任团委书记；1976年8月至2002年11月，就职于原荆州市粉末冶金厂，先后担任厂负责人、厂长；2002年11月至2018年12月，任九菱有限董事长兼总经理；2018年12月至今，任公司董事长。 谢谢！

问：公司未来开展投资者关系管理有什么规划？

答：根据《公司法》《证券法》及《上市公司与投资者关系工作指引》等法律、法规及规范性文件，公司制定了北交所上市后适用的《投资者关系管理制度》。公司注重与投资者的沟通与交流，未来将依照《投资者关系管理制度》等相关制度切实开展投资者关系构建、管理和维护，为投资者和公司搭建起畅通的沟通交流平台，确保了投资者公平、及时地获取公司公告信息。 谢谢！

问：请问公司未来上市后将如何给予投资者信心？

答：专注主业，合规经营。募投项目实施完成后，新能源汽车稀土永磁材料达产，公司效益将大幅度提升，给投资者丰厚回报。

问：公司的股票交易方式及其变更情况

答：2019年6月28日，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让，公司股票交易方式均为集合竞价转让方式，自挂牌以来未发生变更。 谢谢！

问：请问主承销商如何看待九菱科技的未来发展？

答：我们对九菱科技的未来充满信心。公司在行业中有很强的竞争力，稳定的市场需求、良好的客户关系以及优良的服务，为九菱科技新市场的持续高质量发展提供了支持。而且公司已经做好了这方面的准备，此次募投项目实施完成后，将直接带来公司效益的大幅度提升。 谢谢！

问：对于网上路演公司如何看待，高层重视吗？

答：公司领导非常重视！网上路演是连接投资者与公司之间的一种较好形式，可以跨越地域的局限向投资者充分介绍公司情况，起到解疑释惑的作用。 谢谢！

问：作为主承销商，你们认为九菱科技成功上市最主要的原因是什么？

答：九菱科技公司多年来运作规范，主营业务突出，创新能力强，具有一支战斗力、凝聚力很强的管理团队，所处行业亦具有较强的发展前景。这些因素为九菱科技最终成功上市奠定了很好的基础。 谢谢！

问：作为券商，请您给公司投资者关系管理方面一点建议吧！

答：投资者关系是目前上市公司中非常重要的一项工作，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。在充分展示公司自身价值的同时，接受市场对公司的监督有利于公司良性发展。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通，及时披露信息。 谢谢！

问：公司对外协厂商有什么遴选机制？

答：外协供应商的生产作业基于公司提供的技术图纸和指标来进行，为保障产品质量，公司对外协加工完成的产品执行严格的检验制度。在多年的生产经营活动中，公司已逐步与多家外协供应商建立了长期稳定的合作关系。 谢谢！

问：近年来新能源汽车渗透率的不断提升对公司的影响？

答：新能源汽车对公司业务的影响主要包括两方面，首先是新能源汽车渗透率的逐年上升将会挤压公司传统车用粉末冶金零件的市场空间，另一方面是公司未来业务会拓展至新能源汽车领域，会增加公司新能源汽车产品的收入。 针对新能源汽车渗透率上升情况，由于新能源汽车挤压公司现有的市场空间是长期的过程，短期内对公司影响相对较小，公司将通过募投项目加大开发既可以在传统燃油车也可以在新能源汽车上使用的汽车座椅粉末冶金产品、汽车转向系统、汽车雨刮电机产品等通用产品的应对措施以增加公司产品的市场空间，最大程度减少新能源汽车对公司市场空间的挤压的不利影响。 另一方面，在新能源车领域，公司通过多年积累，已具备相应的人才储备和技术基础，计划通过募投项目重点布局新能源车驱动电机稀土永磁材料产品，积极依托现有客户资源切入新能源汽车领域。 谢谢！

问：公司在生产工艺和核心技术上怎么样？

答：公司自成立以来长期深耕粉末冶金行业，经过近20年的经营发展，随着公司技术人才及生产经验的不断积累，公司生产工艺得到不断的完善和优化，生产效率也得到了不断地释放和提升。 公司通过多年的工艺技术积累，目前拥有专利21项，其中发明专利3项，实用新型专利18项。公司通过自主研发方式和多年的技术积累掌握了多项与汽车、家电粉末冶金零件相关的核心技术，在行业中具备比较优势，主要包括内齿圈模具设计和应用技术、驱动齿轮高温烧结技术、压缩机阀板整形技术、齿轮内孔镗加工技术、内齿圈高频淬火技术等研发、生产环节的核心技术。 公司工艺技术创新受到认可，2019年公司荣获湖北省支柱产业细分领域隐形冠军培育企业，2020年公司通过高新技术企业复审，2021年公司获得湖北省企业技术中心、专家工作站、湖北省专精特新“小巨人”企业称号。 谢谢！

问：请问主承销商此次发行有压力吗？

答：九菱科技运作规范、业绩良好、发展前景广阔。长江证券承销保荐有限公司对九菱科技的未来发展充满信心，相信广大投资者也会对九菱科技的投资价值表示认同。因此，我们对九菱科技的成功发行充满信心。谢谢

问：法定事项采取网络投票方式召开股东大会进行审议表决、征集投票权的将如何安排？

答：根据《公司章程（草案）》规定，股东大会审议利润分配等方案时，公司应为股东提供网络投票方式，通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。 谢谢！

问：与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准是什么？

答：公司根据自身所处的行业和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，公司主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动，是否显著影响公司报告期及未来的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断项目金额大小的重要性时，基于对公司业务性质和规模考虑，主要考虑项目金额是否超过资产总额、净资产、收入或净利润等的一定比例。 谢谢！

问：公司处于哪个行业？

答：九菱科技的主要产品为粉末冶金零件，根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T/4754—2017）标准，公司属于“制造业（C）”门类中“金属制品业（C33）”大类下属“铸造及其他金属制品制造（C339）”中类的“锻件及粉末冶金制品制造（C3393）”小类。 谢谢！

问：说明下公司研发员工的情况。

答：公司设立了独立的研发部门，截至2022年9月30日，公司研发人员为30名，占员工总数10.83%，其中本科及以上学历8人，公司研发团队包括数名毕业于中南大学、合肥工业大学等重点院校的粉末冶金专业的人员。 谢谢！

问：募集资金规模与公司现有生产经营规模、技术水平、管理能力、发展目标等相适应情况。

答：九菱科技是国家高新技术企业，作为国内最大的汽车起动电机粉末冶金零件供应商，在大量的市场调研和技术研发储备基础上实施本次项目，顺应新能源汽车产业发展，进行粉末冶金成型零件产业化及批量应用研究，推动汽车零件产品逐步转化为粉末冶金工艺生产，大力发展稀土永磁节能电机及配套稀土永磁材料。因此，本项目的实施是加快推动有色金属工业和新材料产业发展的需要。 为了满足现有客户订单，九菱科技不断通过技术改造、加强生产计划管理、增加人员和调整设备布置来提高设备使用效率、提高产能，目前粉末冶金制品、磁性材料产品产能利用率持续稳定在90%以上，基本满负荷生产，公司现有生产场地及产能不足已影响了公司开拓业务、制约了公司的发展。为长远发展，公司制定了五年发展规划，规划扩建生产线以增加产能。随着粉末冶金零部件市场的持续增长，下游客户对于公司产品的需求在较长时间内也将持续增长。本项目的实施将有助于解决公司产能不足的问题，为进一步满足不断增长的市场需求创造有利条件。 公司现有产能为年产粉末冶金4,500吨、磁性材料450吨，2020年公司生产粉末冶金、磁性材料零件4,348吨，2021年公司生产粉末冶金、磁性材料零件4,795吨，公司未来五年的发展规划中，粉末冶金业务主要拓展汽车零件及压缩机零件，因现有客户对铁氧体永磁产品的需求量至少在2,000吨/年以上，同时，随着新能源汽车的快速发展，国内起动电机厂商纷纷开发生产新能源电驱动系统，新能源电驱动系统需要大量的稀土永磁材料，作为国内最大的汽车起动电机粉末冶金零件供应商，公司将拓展业务，重点发展铁氧体永磁产品和稀土永磁材料。本项目引进关键设备，扩大产能，提高产品生产装置自动化控制水平，使项目产品达到领先水平，以满足现有客户及市场对于高端产品的需要。 综上分析，本次募集资金投资项目均围绕公司主营业务开展，本次募集资金数额是基于公司主营业务的发展现状、经营规模以及未来发展战略规划等因素审慎估计，因此本次募集资金规模与公司现有生产经营规模、技术水平、管理能力和发展目标相适应。 谢谢！

问：公司是否有资金占用及资产转移等情况？

答：没有，谢谢！

问：行业政策对公司的经营发展有什么影响？

答：公司生产的粉末冶金、永磁材料产品属于机械工业发展的基础零部件，国家颁布的相关行业政策将粉末冶金、永磁材料行业列为鼓励和重点发展的产业之一，推动和促进我国粉末冶金行业规模和整体水平的提高，支持行业内企业对高性能产品的开发，进一步缩小与国际先进水平的差距。整体而言，公司所处行业的监管体制、法律法规和相关政策均有利于公司的经营发展。。 谢谢！

问：说明下公司报告期内研发投入情况。

答：报告期内，公司研发投入合计分别为639.83万元、728.98万元、800.48万元及203.55万元，占营业收入比重为5.22%、5.14%、5.14%及6.26%，占比相对稳定，公司研发投入系公司为满足下游汽车、家电市场产品及型号的更新换代需求，不断进行新产品开发，包括模具、试验、人工等费用。 谢谢！

问：募集资金投资项目与公司现有业务有什么关系？

答：本次募集资金投资项目主要围绕公司主营业务开展。其中，年产11,000吨汽车和节能家电高精度零件生产线新建项目，可进一步优化公司产品结构，扩大业务规模，提升市场占有率；研发中心建设项目可提升公司研发设计能力和创新能力。 公司现有产能为年产粉末冶金4,500吨、磁性材料450吨，已无法满足现有客户需求和公司长远发展的需要，急需扩大产能。根据公司五年发展规划，拟新建厂房、研发中心，建成后把关沮工业园的设备等整体搬迁，补充购置部分设备，扩大产能达到年产粉末冶金9,000吨、磁性材料2,000吨。 谢谢！

问：说明研发中心项目建设的必要性。

答：本项目研发中心的建设，将通过引进优秀技术人才、加强与科研院校的技术合作，并通过高性能粉末冶金零件制造技术、磁性材料产品制造技术等研发课题，提高公司技术创新能力和技术成果转化能力。项目实施后，公司技术引进吸收和创新能力将得到进一步强化，整体技术水平和产品核心技术竞争优势将得到进一步加强，市场竞争力将得到进一步提升。 谢谢！

问：合并财务报表合并范围变化情况。

答：报告期内，公司合并财务报表合并范围未发生变化。 谢谢！

问：募集资金打算如何存放？

答：公司制定了《募集资金管理制度》，并已经公司董事会和股东大会审议通过。制度要求公司董事会负责建立健全公司募集资金管理制度，对募集资金存储、使用、变更、监督和责任追究等内容进行明确规定，并确保制度的有效实施；公司对募集资金使用的申请、分级审批权限、决策程序、风险控制措施以及信息披露做出明确要求；公司应当在发行认购结束后验资前与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议，对募集资金实行专户存储管理，并对募集资金的使用执行严格的审批程序，以保证专款专用，合法合规使用募集资金。

问：募集资金投资项目概况。

答：根据公司第二届董事会第六次会议和2022年第二次临时股东大会审议通过，公司拟向不特定合格投资者公开发行人民币普通股不超过1,120.63万股（不考虑超额配售选择权）。本次向不特定合格投资者公开发行所募集的资金扣除发行费用后，拟投资于年产11,000吨汽车和节能家电高精度零件生产线新建项目和新材料研发中心项目。 谢谢！

问：公司员工年龄结构偏大的原因是什么，如何应对这一局面？

答：公司成立较早，员工忠诚度高。公司建立完善的人才引进机制，将高层次人才引进列入公司五年发展战略规划并给予高度重视。

问：本次实际募集资金与项目资金需求出现差异如何安排？

答：如果本次发行募集资金扣除发行费用后少于上述项目募集资金拟投入的金额，募集资金不足部分由公司以自筹资金解决。若本次实际募集资金净额超出上述项目需求，超出部分将由公司投入与主营业务相关的日常经营活动中，或根据届时有关监管机构出台的最新监管政策规定使用。在本次募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。 谢谢！

问：说明新能源汽车驱动电机稀土永磁磁钢的技术研发情况和市场储备。

答：公司通过多年积累，已具备相应的人才储备和技术基础，计划通过募投项目重点布局新能源车驱动电机稀土永磁材料产品，积极依托现有客户资源切入新能源汽车领域。 公司“一种新能源汽车电驱动用稀土永磁磁钢”的技术开发项目，对应本次募投项目新增的稀土永磁磁钢产品，目前该项目经过多轮的实验摸索已确定材料选型（即材料配方），研发的产品的性能与市场主流产品性能一致。 市场储备方面，公司已与现有大客户湖北神电、潍坊佩特来及东风电驱动分别签订了战略合作框架协议，约定双方共同进行新能源汽车零件市场的开拓，在发行人能生产出符合其质量要求的产品情况下，同等价位将优先采购发行人产品。 谢谢！

问：公司前次募集资金存在变更用途的情况。

答：公司根据实际生产经营情况，为提高募集资金使用效率，对前次定向发行所募集的资金的细分用途进行过调整，变更情况是将原计划投入1000万元采购原材料、燃料和动力变更为投入700万元采购原材料、燃料和动力及投入300万元支付税费、员工薪酬。 此次变更募集资金用途明细的议案已经第一届监事会第十次会议、第一届董事会第十五次会议审议通过。 截至2021年9月30日，此次定向发行募集资金已全部使用完毕。 谢谢！

问：说明下衡量核心竞争力的关键指标。

答：（1）产品质量和稳定性。下游汽车、家电等行业的集中度高，头部企业客户对产品的质量和稳定性要求严苛，粉末冶金零部件制造企业只有具有高标准质量体系，才能保证产品顺利进入其严格的供应体系，得到下游客户的认可，同时企业也需要根据客户的新需求，持续完善自身的质量控制体系，不断满足下游客户的供应体系要求。公司凭借稳定的生产工艺和优质的产品质量，获得了众多下游知名客户认可。 （2）客户资源基础。长期稳定的客户资源是粉末冶金行业核心竞争力之一，下游汽车、家电客户要求严格，对供应商考核周期长，一旦通过严格的认证进入其供应商体系，由于转换成本高、替换风险大，公司可以和这些大客户保持长期稳定的业务合作关系，同时也为公司开拓其他下游客户提供口碑效应。公司经过多年的经营发展，目前配套服务于全国16个省市100多家客户，成为湖北神电、潍坊佩特来、东风电驱动、芜湖杰诺瑞、东贝集团、香农芯创、奇精机械、三星机电等国内知名汽车电机和家用电器公司粉末冶金零件供应商。 （3）技术研发实力。粉末冶金行业对于企业的研发能力、生产工艺和技术积累及相关的管理经验有较高的要求。企业通常需要大量的研发投入，才能保持产品和技术的持续创新能力，不断的满足客户新需求和定制化需求，从而在市场中取得竞争优势。公司自成立以来长期深耕粉末冶金行业，通过自主研发方式和多年的技术研发投入，掌握了多项与汽车、家电粉末冶金零件相关的核心技术，在行业中具备比较优势。 谢谢！

问：发行人与本次发行有关中介机构权益关系

答：截至最新招股说明书签署日，发行人与本次公开发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。 谢谢！

问：说明九菱科技采用信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准。

答：如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，九菱科技采用未来12个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加 谢谢！

问：说明下公司治理概况。

答：根据《公司法》《证券法》等相关法律法规的要求，公司制定了《公司章程》，建立健全了《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《独立董事工作制度》及《董事会秘书工作细则》等，建立了北交所要求的法人治理结构，股东大会、董事会、监事会和高级管理人员相互协调，独立董事、董事会秘书勤勉尽责，有效地增强了决策的公正性和科学性，确保了公司依法管理、规范运作，切实保障了股东的利益。 公司股东大会、董事会、监事会及高级管理人员均根据《公司法》《公司章程》及相关制度行使职权和履行义务，公司法人治理结构及制度运行有效，报告期内公司治理情况良好，不存在重大缺陷。 谢谢！

问：监事会建立健全及运行情况。

答：2018年12月，公司召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过了《监事会议事规则》，建立了股份公司监事会制度，对监事会的职权、召开方式、表决方式等作出明确规定。2022年6月13日，2022年第二次临时股东大会审议通过了《关于制定公司在北京证券交易所上市后适用的公司章程（草案）的议案》，公司根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》的规定，对《监事会议事规则》进行修订。 公司监事会运作规范，会议的召集和召开、表决程序、会议决议的形成及签署等符合法律法规及《公司章程》和《监事会议事规则》的有关规定；会议的召开及决议内容合法有效，不存在违反《公司法》《公司章程》等相关制度擅自行使职权的行为。 谢谢！

问：关联交易对公司财务状况和经营成果的影响。

答：报告期内，公司向关联方久和金属采购外协加工服务，金额报告期各期分别为397.31万元、435.64万元、488.66万元、118.83万元，占当期主营业务成本的比例分别为4.74%、4.55%、4.55%和4.74%，且价格公允。公司存在向关联方徐洪林、许西桥、许文怀、徐顺富、张青借款的情况，主要由于报告期内公司存在营运资金及投资建设项目资金的需求，同时，考虑到股东及其亲属借款在到款效率、还款期限、利息支付期限等方面比较宽松，可以根据公司的实际经营情况进行调整，有利于公司的资金周转及业务发展。 上述关联交易价格公允，具有必要性和合理性，已履行了相应的审议程序，不存在损害公司及其他非关联股东利益的情形，对公司的财务状况和经营成果未产生重大影响。 谢谢！