恒太照明(873339)董秘爆料

问：近期越南货币大幅贬值，公司在越南有分公司，且业务主要也在越南。请问汇率影响对公司的利润有何影响，如何在下半年创造更多的利润？

答：尊敬的投资者，越南恒太公司为全资子公司，越南恒太为PE保税工厂，且销售给全资子公司香港恒太，其越南子公司财务报表主要记账货币为美金。越南盾支付的主要是工资，部分辅料等，因此越南盾升值贬值对公司利润影响不大，公司产生汇兑损益主要仍是美元兑人民币之间的损益。我们公司将在下半年， 运用远期结汇保证汇率平稳，降低财务风险，提高产品品质、降本增效为下半年的业绩再创佳绩！

问：几位领导好，我有2个问题想了解下，1.未来三到五年是否有并购重组规划？ 2.主营业务收入是否与房地产高度相关，比如格力电器是房地产下游，房地产需求高那相应电器需求也高，咱们灯具也是如此嘛？

答：尊敬的投资者，您好！ 1、公司目前集中主要精力做大做强自身主营业务，未来如有并购重组计划，公司将按照相关规定及时履行信息披露义务。 2、公司主营业务收入目前主要集中在北美市场工商业照明领域，国内业务占比较小，与国内房地产需求关联度不大。

问：下半年的订单是不饱满？今年公司所处的环境较之去年是否有更多的利好还是利空？公司下半年有何举措提高公司的业绩？

答：尊敬的投资者，您好。2024 年第一季度季报中已经提到第一季度公司实现营业收入 99,150,589.84 元，同比增长 9.65%，目前公司在手订单较为充足， 截止 2024 年 5 月我们暂无法对公司 2024 年全年订单作出准确预测。 展望2024年，公司所处的外部环境仍然严峻复杂，面临着全球政治紧张、汇率波动剧烈、供应链转移、欧美需求收窄等不利因素。公司将继续深耕LED工商业照明灯具细分市场，通过加大研发和创新力度、优化核心供应链渠道、加快生产线智能化技术改造进度、加强内部精细化管理进一步提升细分市场份额；公司重点加快整合和提升恒太照明（越南）有限公司产能和交付能力，充分利用目前越南的政策优势，成本优势及产业优势进一步优化公司成本结构，提升公司抗风险能力及盈利能力。

问：公司目前市值太低，请问近三年市值管理规划是？？？

答：感谢您的关注和提问。从长期来看，公司业绩得提升对公司市值是最为关键的。 首先， 公司将持续聚焦主营业务，深耕研发，不断构建和提升LED照明整体解决方案提供服务能力；加强内部管理和运营效率，提升公司的盈利能力和市场竞争力； 其次，持续优化信息披露：确保信息的真实、准确、完整、及时、公平传递， 增强与投资者的沟通，提升透明度； 最后，公司将增强投资者回报：上市以来，公司实控人多次进行增持，公司也实施了股份回购计划。 未来公司将通过持续的分红政策等方式，积极回报投资者持续增强投资者回报。谢谢！

问：您好！去年净利润下滑严重，具体是什么原因？是否有意开拓其他区域的市场呢？（除了北美以外如何布局？）

答：尊敬的投资者，您好。报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润和归属上市公司股东的扣非净利润下降的主要原因为：1、报告期营业收入下降导致利润下降；2、2023年由于LED照明市场需求萎缩导致竞争加剧，公司对部分产品降价销售，导致报告期内毛利率下降3.1%；3、2023年公司为平滑汇率波动对公司业绩的影响，加大汇率套期保值业务操作，采取中性的汇率策略，报告期内汇兑收益比上年同期减少较多，导致财务费用较上年增加1800万元；4、报告期内收到政府补助3,822,962.00元，较上年同期21,872,219.00元大幅减少1700万元。 公司在保持北美工商业照明市场领先优势的基础上，目前也在积极寻找机会开拓澳洲，东南亚、欧洲市场。

问：贵公司会被国内外公司收购吗？在国内有无转创业板、科创板计划？

答：尊敬的投资者，您好！感谢您的关注。是否转板需要综合考虑各方面因素，公司暂时没有转板计划，若有相关计划，公司将按照相关规定及时履行信息披露义务。谢谢！

问：您好，请问能否详细介绍一下境外子公司面临的经营风险？

答：公司拥有香港恒太、马来恒太、越南恒太三家境外子公司。境外公司主要定位于境外生产加工和销售，规避贸易壁垒。境外经营面临文化差异、语言障碍以及价值观冲突等困难，对境外子公司的业务拓展可能产生一定的不利影响。若未来当地政治、经济和社会环境发生对公司开展业务的不利变化，将对公司的整体经营和盈利产生不利影响。 公司采用在地化经营的策略，境外子公司高管基本为本地化招聘，熟悉所在国的文化、价值观以及当地相关法律法规政策，能够有效地预见和处理相应的政策环境变化，从而让境外公司稳定有序经营。

问：您好，想来了解一下贵公司用于生产的所有工厂和基地的具体地址，希望可以精准到门牌号。我在公司披露的报告中没看到具体的生产地址，不能确定公司注册地址和生产地址是否一致，希望可以明确告知，谢谢。

答：尊敬的投资者，您好！ 目前公司生产工厂具体地址分别为： 南通工厂：江苏省南通市经济技术开发区复兴东路18号 越南工厂：越南同奈省仁泽县隆寿乡仁泽六工业区6A分区D1路 马来西亚工厂：No. 1, 3, 5 & 7, Jalan Permata 8A/KS 09, Taman Perindustrian Air Hitam, 41200 Klang Bandar Diraja, Selangor Darul Ehsan

问：请问今年的业绩表现预计怎样？目前订单饱满吗？有何提升业绩的具体举措？

答：尊敬的投资者，您好！ 由于美国市场补库存需求增加及公司出海建厂的积极影响，公司目前订单较为饱满。但由于跨国经营文化及管理的差异，导致越南工厂目前交付能力不足，影响了公司整体出货量，2季度公司主要工作重点以全面提升越南工厂交付能力为重点来满足客户需求，提升公司业绩。

问：到今年5月16日，大股东限售股面临解禁，请问按照现行北交所减持规定，破发股票是否不能减持？那么，大股东对下一步减持是如何考虑的？是否有具体的减持计划？

答：尊敬的投资者，您好！本月16日，大股东及一致行动人、5%以上的股东等一共有1.594亿股原始股面临解禁，根据交易所规则，董监高本年度只能减持其持有的股份总额的25%，综上本次解限售股份为0.92亿股左右。根据现行北交所减持规定及上市前实控人、大股东及董监高承诺，解限售后两年内，上述人员不得低于发行价减持公司股票。大股东、董监高及公司认为目前公司股价没有反应公司价值，目前没有在二级市场减持公司股价的意愿和安排。

问：1.据悉，越南恒太所需的生产用料暂时都是从国内通过海运方式送达，后期越南恒太生产用料是从当地采购还是依旧通过国内运送？ 2.这种跨国运送的方式，公司能否保证供应链稳定？ 3.越南恒太稳定投产后，江苏恒太是否有缩减规模的打算？

答：尊敬的投资者，您好！越南照明行业供应链相对比较完整，越南恒太前期试生产物料目前部分从国内通过海运方式运达，后期正式投产生产物料主要从当地供应链进行采购。由于越南恒太的设立，后续新增订单大部分在越南生产，为解决国内产能剩余的问题，同时响应国家提出扩大内需市场的战略机遇，公司通过参股成立国内销售公司，积极参与到国内工商业LED照明设备更新换代的巨大市场。谢谢！

问：请问今年上半年公司对外投资情况是怎么样的，主要在哪些方面进行布局？

答：尊敬的投资者，您好！报告期内，公司投资新设全资子公司恒太照明（越南）有限公司并于2023年5月30日取得营业执照，合并财务报告合并范围增加恒太照明（越南）有限公司。公司本次在越南投资设立全资子公司，建立越南生产基地，符合公司战略发展规划，是公司全球化产业布局的重要举措，有利于公司满足境外客户的订单需求；有利于公司利用越南人力成本、税收优惠政策及其投资所在地区位优势，降低公司生产成本，增强公司盈利能力和竞争实力；有利于公司巩固和提升行业市场地位，为公司持续健康发展提供支撑。谢谢！

问：您好，请介绍下公司上半年股份回购的情况及回购进展？

答：尊敬的投资者，您好！公司报告期内以自有资金回购公司股份，并将用于员工股权激励，以此进一步完善公司治理结构，构建长期激励与约束机制，确保公司长期经营目标的实现，提升公司整体价值。截至2023年5月22日，公司通过回购股份专用证券账户以连续竞价方式回购公司股份1,614,719股，占公司总股本0.73%，占预计回购总数量上限的94.98%。公司已经完成回购计划，具体详见公司公告，谢谢！

问：请问公司产品的国内市场竞争格局如何，是否存在产能过剩的情况，公司拓展国内市场的优势是什么。谢谢！

答：尊敬的投资者，您好！为应对目前复杂的国际市场形势，减少单一市场依赖性，积极响应国家提出的国内外双循环政策，在国内工矿企业及商业照明从原先的荧光灯逐步更新改造成LED照明灯具的过程中，市场发展潜力巨大，为抓住行业发展契机，推动公司战略转型，公司利用在北美市场LED工商业照明细分领域积累多年的研发、生产经验，通过对外投资设立参股子公司积极参与到国内LED照明大市场的循环。

问：请问公司目前在手订单是否恢复到去年同期水平。谢谢！

答：尊敬的投资者，您好。2022年一季度营业额较大，本期一季度收入较去年一季度大幅减少56.92%，尽管二季度相较于一季度，订单明显回暖，下滑幅度显著收窄，业绩持续修复，截止半年报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为1.7亿元。谢谢！

问：报告期内欧美市场出口有所下滑，请问照明出口的新机会在哪里，表现如何？

答：尊敬的投资者，您好！RCEP及及其他新兴市场培育逐步加快，成为我国照明出口又一重镇，出口额约140亿美元，占出口总额比重保持在51%，同比上涨9%。其中马来、印、越、墨、新等新兴市场保持高速增长，同比涨幅19个百分点。公司将以越南工厂设立为契机，加大RCEP及其他新兴市场开发力度，谢谢！

问：尊敬的管理层: 证券会发布了高质量建设北交所的意见， 请问管理层是怎么样看待转板的可能性，公司下一步有什么计划和安排 谢谢

答：感谢您的关注。北交所上市公司转板到主板是一项系统性工作，公司将密切关注学习相关规则指引，综合考虑未来发展规划、公司治理、业绩趋势、资金需求等因素科学决策，审慎决策是否考虑申请转板，公司将及时进行信息披露，请关注公司公告感谢您的提问！

问：请问公司，目前越南恒太情况怎么样，开始大规模生产了吗，订单怎么样？

答：尊敬的投资者，您好！为应对欧美客户分散供应链风险影响，报告期内公司设立全资子公司恒太照明（越南）有限公司，通过变更募投项目资金，采取直接收购越南当地现有土地厂房设备等资产的方式，复制江苏恒太的运营模式，快速形成有效产能并于2023年7月份开始投产试运营，目前越南恒太已经成为越南当地现存较大规模的灯具生产公司之一，抢占中国供应链溢出先机，目前新增订单状况较为良好。谢谢！

问：公司现有的产品布局是怎样的？

答：尊敬的投资者，您好！恒太照明是一家专注于绿色环保、智能照明灯具的高新技术企业，主营业务为LED照明产品生产、研发及销售，产品主要应用于工业照明、办公照明、商业照明，致力于成为一流的工业和商业空间综合的照明解决方案提供商，为客户提供全方位的照明解决方案和专业服务。谢谢！

问：请问公司产品毛利率如何？

答：尊敬的投资者感谢您对恒太事业的关心！公司LED 灯具产品的毛利率为28.63%,同比增加4.56%,谢谢!

问：请问董事长，于公司的发展而言，当前行业具有哪些有利的市场环境因素？

答：尊敬的投资者，您好！照明行业作为中国的传统优势产业，行业内从业企业众多，规模相对较小，集中度低，行业整体处于充分竞争的成熟阶段，企业对存量市场博弈争夺激烈。在行业环境和外部环境的双重催化下，行业头部企业会依托其较好的现金流、供应链的完整性及新产品研发能力，市场竞争力相对较强，有望保持增长态势，另外，照明产品以其广阔的应用场景，不断出现巨大的发展潜力，随着企业的研发投入不断提升，将会出现更多的细分增长点，如教育照明，植物照明，健康照明等，未来健康化、智能化照明将成为照明行业发展的趋势。谢谢！

问：公司的主营业务毛利率是多少？

答：尊敬的投资者，您好！报告期内，公司主营业务毛利率为 28.89%，同比增加 4.5%。谢谢！

问：请问董事长，公司股价持续破发，公司认为股价是否反映了公司的价值？

答：投资者您好，公司股价走势除受到公司自身业绩增长、行业所处周期等因素影响外，还受到诸如宏观经济、国家政策、贸易摩擦、股票二级市场、投资者心理等因素等影响。公司将积极开拓维护上下游业务，保持业绩稳定增长，并实施分红政策，更好的回报投资者。

问：公司的财务指标，符合转板到主板的财务指示要求吗？

答：您好，感谢您的关注。北交所上市公司转板到主板是一项系统性工作，公司将综合考虑未来发展规划、公司治理、业绩趋势、资金需求等因素科学决策，以期更好的回报投资者。谢谢。

问：公司的财务指标，符合转板到主板的财务指示要求吗？

答：您好，感谢您的关注。北交所上市公司转板到主板是一项系统性工作，公司将综合考虑未来发展规划、公司治理、业绩趋势、资金需求等因素科学决策，以期更好的回报投资者。谢谢。

问：请问李总，中美关系目前的状况，对公司未来的经营会否产生不利影响？公司是否采取了相关对策？

答：公司根据形势的发展需要，通过建设海外生产基地和整合海外供应链的方式尽力规避由于中美关系带来的相应负面影响，同时积极与重点客户进行沟通，对客户的不同需求作出相应的战略调整，确保公司正常经营不受影响。

问：公司的财务指标，符合转板到主板的财务指示要求吗？

答：您好，感谢您的关注。北交所上市公司转板到主板是一项系统性工作，公司将综合考虑未来发展规划、公司治理、业绩趋势、资金需求等因素科学决策，以期更好的回报投资者。谢谢。

问：麻烦简单介绍一下公司的业务及行业地位，谢谢！

答：尊敬的投资者，您好！恒太照明是一家专注于绿色环保、智能照明灯具的高新技术企业，主营业务为LED照明产品生产、研发及销售，产品主要应用于工业照明、办公照明、商业照明，致力于成为一流的工业和商业空间综合的照明解决方案提供商，为客户提供全方位的照明解决方案和专业服务。公司LED照明产品在工业和商业领域获得了市场认可，矿灯产品出口企业恒太照明排名前列。谢谢！

问：董秘，你好。请介绍一下公司2022年度分红预案？

答：尊敬的投资者，您好！公司2022年度分配预案为拟10派3元(含税)，本次权益分派预计派发现金红利6606.11万元。谢谢！

问：公司股价持续破发，公司是否有采取稳价措施？

答：尊敬的投资者，为保护投资者利益，恒太照明及其控股股东、实际控制人、董事（不包括独立董事）、高级管理人员已根据《公司法》《证券法》及相关法律法规规定，制定了向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市后三年内稳定股价的预案，公司及控股股东、实际控制人及董事（不包括独立董事）、高级管理人员出具了稳定股价的承诺并积极履行承诺，切实保护投资者权益，谢谢！

问：公司22年净利润达到1.3亿以上，取得这么好的经营业绩，但公司股价持续破发，请问保荐人主要原因是什么？

答：投资者您好，公司股价走势除受到公司自身业绩增长、行业所处周期等因素影响外，还受到诸如宏观经济、国家政策、贸易摩擦、股票二级市场、投资者心理等因素等影响。公司将积极开拓维护上下游业务，保持业绩稳定增长，并实施分红政策，更好的回报投资者。 为保护投资者利益，恒太照明及其控股股东、实际控制人、董事（不包括独立董事）、高级管理人员已根据《公司法》《证券法》及相关法律法规规定，制定了向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市后三年内稳定股价的预案，公司及控股股东、实际控制人及董事（不包括独立董事）、高级管理人员出具了稳定股价的承诺并积极履行承诺，切实保护投资者权益，谢谢！

问：请问公司公开发行募集资金的主要用途？

答：您好，恒太照明本次募集资金将用于年产500万套LED照明灯具项目、研发中心升级项目及智能化生产设备技改项目。谢谢。

问：今天一季报出来了。现在应该可以讲讲23年一季度的经营情况吧？

答：尊敬的投资者，您好！2023年第一季度报告将于今天收盘后披露，具体经营情况请查阅北交所网站披露的恒太照明2023年第一季度报告。

问：请介绍一下公司2023年经营计划或目标？

答：尊敬的投资者，您好！2023年，为有效应对中美关系风险及提高供应链体系的安全完整，公司将对越南进行大规模重资产投资，将募投项目中新建灯具项目实施地点变更至越南。公司在保持现有工商业LED照明灯具领先优势外，加大其他照明产品研发力度，同时积极延伸布局相关新能源产品的技术储备，为公司进一步发展壮大奠定技术支持。谢谢！

问：公司所在照明行业有什么样的发展趋势？

答：尊敬的投资者，您好！照明行业作为中国的传统优势产业，行业内从业企业众多，规模相对较小，集中度低，行业整体处于充分竞争的成熟阶段，企业对存量市场博弈争夺激烈。在行业环境和外部环境的双重催化下，行业头部企业会依托其较好的现金流、供应链的完整性及新产品研发能力，市场竞争力相对较强，有望保持增长态势，另外，照明产品以其广阔的应用场景，不断出现巨大的发展潜力，随着企业的研发投入不断提升，将会出现更多的细分增长点，如教育照明，植物照明，健康照明等，未来健康化、智能化照明将成为照明行业发展的趋势。谢谢！

问：请问公司2022年净利润大幅上升，是如何实现的？

答：尊敬的投资者，您好！报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润和归属上市公司股东的扣非净利润上升的主要原因是公司通过加大精细化管理力度，不断进行技术升级及生产工艺优化，提升成本控制力度，从而有效降低生产成本，同时得益于部分原材料价格下跌，公司产品的毛利率较去年同期有所提高；2022 年人民币贬值导致公司产生较大额汇兑收益；另外根据企业会计准则第 16 号—政府补助收入确认原则及南通市经济技术开发区管委会与公司签订的《补充投资协议》约定，前期作为递延收益的政府补贴达到确认收入条件从而计入当期损益。谢谢！

问：公司2022年业绩表现如何？

答：尊敬的投资者，您好！2022年公司实现营业收入6.50亿元；实现归属于上市公司股东净利润1.32亿元，同比增长64.94%；实现归属于上市公司股东的扣非净利润为1.15亿元，同比增长24.96%。谢谢！

问：请问保荐机构，恒太照明上市会不会破发？如果破发了有什么稳定股价的方案吗？

答：您好，公司股价走势除受到公司自身业绩增长、行业所处周期等因素影响外，还受到诸如宏观经济、国家政策、贸易摩擦、股票二级市场、投资者心理等因素等影响，因此，我们无法对未来股价走势作出判断，祝您能够在投资恒太照明后获得理想收益。 恒太照明已根据《公司法》《证券法》及相关法律法规规定，为保护投资者利益，制定了向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市后三年内稳定股价的预案，公司及控股股东、实际控制人及董事（不包括独立董事）、高级管理人员出具了稳定股价的承诺，谢谢！

问：恒太照明的发行市盈率是多少？

答：您好，公司发行市盈率为15.01倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以未考虑超额配售选择权时本次发行后总股数计算）。谢谢！

问：恒太照明的申购价格是多少？

答：您好，公司申购价格为6.28元/股。谢谢！

问：请问券商本次新股发行是否可能出现购买不足的情况？出现此情况将如何解决？

答：您好，作为恒太照明的保荐机构和主承销商，我们对恒太照明本身的资质和基本面充满信心，同时考虑到目前发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目发行。谢谢！

问：您好，请问公司本次募集资金投资项目有哪些?

答：您好，本次募集资金将用于年产500万套LED照明灯具项目、研发中心升级项目及智能化生产设备技改项目。谢谢！

问：投资者和保荐机构之间有畅通的沟通渠道吗？如何互动呢？

答：您好，我们非常重视与投资者建立畅通的沟通渠道，您可以联系我们在招股说明书上的电话。我们非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件一起探讨。谢谢！

问：网上申购代码是多少？

答：您好，公司网上申购代码为889339，谢谢！

问：请问贵公司的核心技术人员有哪些？

答：核心技术人员为：宋琪、康胜华；具体信息请参阅公司公开披露的招股说明书。谢谢！

问：公司的拳头产品是？

答：LED工矿灯具。谢谢！

问：您好，请问上下游产业情况对公司毛利率的影响如何？

答：2020年年末，公司产品原材料中镀锌板材、镀锌卷料、PCB板等单价逐步上涨，2021年度同比采购单价上涨超过30%，由于LED灯具市场竞争较为激烈，发行人对于销售单价一般不会有较大的调整，尽管发行人通过改进工艺和设计进行了成本优化，但原材料价格上涨使得所有品类的毛利率在2021年度下降较大，其中室内线条灯同比下滑3.33%、室内灯盘灯同比下滑2.35%。谢谢！

问：当下我国宏观经济增速放缓并且疫情反复，公司的“年产500万套LED照明灯具项目”的新增产能如何消化？

答：公司目前产能较为饱和，每年都有新增客户，募投项目将提升公司产能，公司将进一步开拓市场，消化新增产能。谢谢！

问：请问公司发生的关联交易是否存在损害公司股东利益的情形？

答：公司与其关联方之间发生的关联交易是在平等自愿的基础上经协商一致达成，有关协议和合同内容合法、有效，不存在损害公司及其股东利益的情形。谢谢！

问：请问您在保荐过程中，对该企业管理团队的印象如何？

答：您好，在与恒太照明的合作过程中，我们深感公司管理团队诚实守信、勤勉敬业，整体素质比较高，是可以值得信赖的合作团队。谢谢！

问：领导您好，请问公司经营活动现金流量情况如何？

答：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为8,668.35万元、1,753.37万元、-2,203.06万元和10,109.59万元，经营活动产生的现金流量净额三年及一期累计为18,328.26万元，公司获取现金能力良好。谢谢！

问：请问公司控股股东和实际控制人持有公司股份是否存在质押情况？

答：你好，截止本招股说明书签署之日，公司控股股东和实际控制人持有的公司股份不存在质押情况。谢谢！

问：您好，请简述公司的偿债能力？

答：报告期各期末，公司债务融资规模分别为3,547.43万元、1,005.68万元、7,440.83万元及7,458.94万元，为短期借款和应付票据。2021年度经营活动产生的现金流量净额为-2,203.06万元，主要系由于年末出口船期积压，公司发货进度较慢，交货周期变长对经营活动产生的现金流入影响较大，随着2022年上半年国际出口船运压力逐步减小，交货周期逐步恢复正常后，经营活动产生的现金流量净额得到改善。报告期各期末公司资产负债率为46.01%、30.25%、47.82%及33.17%，报告期期末账面现金流较为充沛，综合来看，公司不存在流动性风险。谢谢！

问：公司是否有对外担保情况？

答：公司没有对外担保情况。谢谢！

问：请介绍一下公司所处行业的上下游产业链情况。

答：公司所属行业上游产业链主要为镀锌板材、镀锌卷料、PCB板、驱动电源、灯珠芯片等，下游客户主要为灯具品牌商，工程商。

问：请问所处行业主要法律法规和政策对公司经营发展有何影响？

答：报告期内，我国出台与本行业相关的政策法规，主要侧重于引导行业健康有序发展，对发行人经营资质、准入门槛、运营模式、所在行业竞争格局无重大影响。此外，对于LED照明产品出口企业而言，其业务开展需要取得进口国相关认证。预计未来，主要LED照明产品进口国仍将继续采取上述准入要求，对发行人的业务开展无重大影响。谢谢！

问：本次发行股数是多少

答：您好，公司拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过22,200,000股（未考虑超额配售选择权的情况下）；不超过25,530,000股（全额行使本次股票发行的超额配售选择权的情况下），公司及主承销商可以根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的15%（即不超过3,330,000股）。谢谢！

问：请问LED照明灯具项目选址和用地情况？

答：您好，本项目位于江苏省南通市经济技术开发区吉庆路西、复兴东路北、光电二路东地块。发行人于2022年9月21日取得苏（2022）南通开发区不动产权第0015381号不动产权证，已经获取了上述地块的国有建设用地使用权。谢谢

问：公司董监高之间是否有亲戚关系？

答：投资者您好，截至目前，公司董事、监事、高级管理人员之间不存在亲属关系。 谢谢！

问：具体说明一下公司在研发设计方面的优势？

答：公司高度重视技术研发工作，打造了一支对行业技术发展和应用前沿领域有深入理解的专业研发团队。报告期内投入研发费用7,668.56万元，已取得专利权60项，其中发明专利4项。公司根据市场和客户的需求，通过自主研发或与产学研合作不断积累核心技术，在多年的生产实践中，公司产品结构、生产工艺不断优化、改进、创新，目前拥有可方便安装和拆卸的LED照明灯技术、照明工程用安装支架技术、基于气流自清理的新型LED灯具技术、半片组件技术、应急照明分配电装置箱等多项主要技术，技术创新丰富了公司的产品种类，其产品技术先进性较高、性能稳定、质量优良、故障率低，为公司带来稳定的经济效益，提升了公司品牌的影响力。与此同时，公司在智能灯具领域积极布局、整合优质资源，并已初步实现商业化应用。相关布局为公司在智能灯具领域进一步的业务拓展和生态建设提供了良好基础。谢谢！

问：预计上市首日价格区间大约在什么价位？能有多大涨幅？

答：您好，公司的股票价格由公司的基本面和市场资金供求关系等多层因素决定，我们也希望恒太照明上市后会有良好的股价表现，给投资者带来丰厚的回报。谢谢！

问：您好，请简要介绍下公司的销售模式？

答：报告期内，公司的销售模式为直销模式。 直销模式下，公司采取ODM模式进行生产销售。ODM模式指公司销售自主设计加工的产品，贴客户指定的品牌进行销售。公司主要负责产品的设计、生产加工和包装环节；ODM客户主要负责提出购买产品的特性、产品市场的开拓和销售。 采用直销模式一方面能够第一时间为客户提供符合其需求、质量性能稳定的产品，另一方面公司能够为客户提供定制化产品服务和完善的售后服务。公司与客户签订订单，明确合同标的及技术条件、期限等，根据客户的产品规格要求组织生产、发货、结算、回款，并提供必要的售前和售后服务。产品售前服务会根据客户的自身产品需求进行新产品开发、工艺设计和试验调试等工作。产品售后服务是指发行人与客户约定退换货条款，由于质量原因承担退换货义务，但在实际交易中，多以质量扣款的形式取代退换货。谢谢！

问：请问预计公司挂牌后股价能涨到什么价位？

答：您好，我们认为，二级市场股价短期内会受到多种因素影响，但中长期来看，股价的最终决定因素是公司价值。谢谢！

问：领导您好，请简要分析一下“年产 500 万套 LED 照明灯具项目”实施的必要性？

答：（1）扩大公司生产能力，满足日益增长的市场需求 公司具有多年LED照明灯具的生产经验，能够提供多种LED照明灯具，在北美市场特别是美国具一定的认可度。近几年，中国LED照明灯具出口额逐步上升，公司产品90%以上销往美国和加拿大，客户较稳定。随着国外订单的增多，以及国内市场的逐步增长，如公司不能及时扩大生产规模，提高产能，形成整体规模效益，提供具有高性价比和高品质的产品，未来可能会在行业竞争中错失良好的发展机会。 项目实施后，将进一步加大公司的生产能力和提升产品品质，满足客户日益苛刻的品质要求，满足日益增长的市场需求。 （2）提升公司智能化仓储水平，提升公司生产经营效率 近几年，公司发展较快，目前厂房和仓库规划已不能满足当前生产经营的需要，仓储供应链水平已经成为制约生产的重要环节。公司产品主要出口美国和加拿大，主要运输方式为海运，提高仓储供应链效率，可进一步节约物流运输时间，缩短交货期，提升客户的满意度。建设智能化立体仓库，正是顺应当前生产经营的需要。 本项目通过新建智能化立体仓库，购置货架进行产品分类存储，同时购置堆垛机、链式输送机、滚筒输送机、移载机、RGV、AGV及计算机控制系统进行仓库的周转运输。智能化立体仓库建成后，有利于原材料和产成品的分类存放，可以缩短产品出入库时间及提升运输便利性。 （3）提高产品市场占有率，提升公司在LED照明灯具的行业地位 公司自成立以来，一直致力于LED照明灯具的研发、生产和销售，产品主要应用于工业照明、商业照明和办公照明。在北美具有多年的市场沉淀和稳定的客户资源，但由于行业竞争激烈以及客户的要求日趋严格，公司规模和影响力将成为客户的首选合作伙伴，如公司不能持续地保持和优质客户合作，会对公司进一步的发展壮大造成一定的障碍，对公司的生产经营造成较大的影响。基于目前的市场环境，提高公司的生产规模、产品品质和知名度，有助于获得更多的海外优质客户，将进一步提升公司在LED照明灯具的市场占有率和行业地位。

问：公司所处行业内，有哪些主要其他企业？

答：投资者你好，国外行业内的主要企业包括昕诺飞、欧司朗，国内主要行业内主要企业包括立达信、阳光照明、得邦照明、三雄极光、佛山照明。谢谢！

问：请问保荐机构，你认为选择这个时机挂牌满意吗？

答：您好，我们认为挂牌时机不是最重要的，重要的是恒太照明可以在挂牌后借助资本市场扩大品牌影响力，进一步巩固在行业的领先地位，并不断做大做强。因此我们对这个挂牌时机是十分满意的。谢谢！

问：领导您好，请简要介绍一下公司的竞争优势？

答：1.体系化研发创新能力优势 2. 个性化和差异化产品研发和设计经验优势 3. 品质管控优势 4. 稳定的、优质的客户资源及良好口碑 5.一站式客户服务系统 6.市场需求快速响应及高效的运营体系 7.稳定高效的核心管理团队及专业化的人才队伍 8.产品的性价比优势。谢谢！

问：您好，请问公司生产模式是怎样的？

答：投资者您好，公司采取“以销定产”的生产模式，即根据销售订单进行生产。生产部门负责安排生产，并对生产流程实施动态管理。生产部综合考虑公司产品库存、设备产能、人员时间安排等因素，制定具体的生产计划；生产车间根据生产计划，组织人员上线进行生产；质量部对关键质量控制和工艺控制点进行监督检查，同时实施对原材料、半成品、产成品的质量监督及品质检验工作。 除直接生产外，基于生产设备资金投入及生产效率的原因，发行人在SMT贴片工序、组装工序采取了外协加工方式生产。发行人制定了外协供应商管理和委外部件/产品质量管控制度并严格执行，从而保证产品质量与交期。谢谢！

问：请简要介绍一下公司管理费用情况？

答：公司管理费用主要为职工薪酬、认证服务费等。报告期内，公司管理费用分别为2,308.28万元、2,671.38万元、4,055.54万元和1,896.83万元，管理费用率分别为4.51%、5.38%、5.29%和5.40%。谢谢！

问：请介绍一下发行后的上市流通情况。

答：投资者你好，流通情况如下：中信证券股份有限公司、海南立轩私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）、晨鸣（青岛）资产管理有限公司（晨鸣资管-晨鸣1号私募股权投资基金）、深圳市丹桂顺资产管理有限公司（丹桂顺之实事求是伍号私募证券投资基金）、嘉兴大简投资合伙企业（有限合伙）、杭州兼济投资管理有限公司（兼济精选2号私募证券投资基金）、江苏得桂私募基金投资有限公司（得桂专精特新精选一号私募股权投资基金）、海南杰谛私募股权投资基金管理有限公司、一鼎私募基金管理（山东）有限公司（一鼎新精选1号私募证券投资基金）、东吴证券股份有限公司参与战略配售，战略投资者获配的股票自本次公开发行的股票在北交所上市之日起6个月内不得转让。

问：这家公司是否具备持续盈利能力？

答：您好，2019年至2022年1-9月，恒太照明实现营业收入分别为5.11亿元、4.96亿元、7.67亿元和5.34亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为0.72亿元、0.48亿元、0.80亿元和1.06亿元，近几年企业具有良好的财务状况和盈利能力，根据行业未来的发展趋势以及企业的业务状况，企业具备持续盈利能力。谢谢！

问：本次发行价格是定价发行还是询价发行？

答：投资者你好，本次发行由公司和主承销商自主协商选择直接定价方式确定发行价格。谢谢！

问：去年公司实现营收7.67亿元，今年三季度已经达到5.34亿元了，有没有信心超过去年？目标营收大概是多少？

答：公司经营业绩较好，公司将根据监管机构的信息披露规则，公告相关的财务数据。谢谢！

问：报告期内公司经营活动产生的现金流量净额如何？公司盈利质量如何？

答：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为8,668.35万元、1,753.37万元、-2,203.06万元和10,109.59万元，经营活动产生的现金流量净额三年及一期累计为18,328.26万元，公司盈利质量良好。谢谢！

问：您好，请问公司的主营业务是什么？

答：恒太照明是一家专注于绿色环保、智能照明灯具的高新技术企业，主要从事工业照明和商业照明产品研发、制造、销售及服务，致力于成为一流的工业和商业空间综合的照明解决方案提供商，为客户提供全方位的照明解决方案和专业服务。 公司作为高新技术企业，注重技术创新和产品创新，具有自主创新能力，拥有自主知识产权，被南通市委和南通市人民政府认定为南通市工程技术研究中心、南通市优秀民营企业。公司自成立以来，秉承创新驱动发展的理念，始终专注技术创新、模式创新与推动科技成果转化，以期在行业中保持竞争地位。 随着LED照明行业的迅速发展，公司陆续在工业和商业领域推出LED照明产品，并获得了市场的一定认可。根据中国照明电器协会信息显示，2021年前三季度工矿灯产品出口企业中，恒太照明排名靠前，在美国单一市场中，恒太照明占有较大的市场份额。谢谢！

问：您好，请简要介绍公司销售费用情况？

答：公司销售费用主要为职工薪酬、保险费、佣金及手续费，报告期内，公司销售费用分别为1,663.01万元、922.86万元、949.32万元和670.96万元，销售费用率为3.25%、1.86%、1.24%和1.91%。谢谢！

问：请问董事长对贵公司顺利挂牌有何感想？

答：此次挂牌，为公司发展带来了新的机遇。我们会把握机会，继续努力，加快募集资金项目的实施，继续提升企业效益。可以说，此次发行为公司今后的发展提供了更广阔的舞台，同时也加大了公司经营管理的压力和难度，我们将更加努力地经营，加快发展企业，以优秀的业绩回报广大投资者。谢谢！

问：公司此次融资，是否担心被扣上圈钱的帽子？

答：公司处于稳定发展过程当中，融资与公司发展需求紧密结合，此次所融资金将全部用于项目实施，产品开发，增强企业实力。公司融资是为了使公司获得一个大的发展，我认为这是与“圈钱”最大的区别。谢谢！

问：您认为LED 照明行业未来的发展趋势如何？

答：近年来LED照明产业的产能快速扩张，造成行业集中度较低，市场竞争较为激烈，全球已经初步形成以北美、欧洲、亚洲三大区域为中心的产业格局，各自在不同领域有较强优势。 以美国、日本、德国为代表的具有LED照明全产业链制造能力的发达经济体拥有较强的研发能力和品牌影响力，在照明行业市场拥有较强的影响力，但存在人工、物流、原材料成本较高的限制。 在亚洲新兴市场国家中，以中国为代表的较晚发展的LED照明产业逐渐形成了全球LED照明生产基地。尤其是中国作为全球LED照明产业的世界工厂，是全球最大的LED照明产品生产和出口国，具有LED照明产业全产业链生产制造能力，在LED照明产品生产、研发、销售上具有较强的竞争力，但是缺乏照明品牌影响力。 目前，昕诺飞、欧司朗等国际品牌，以及欧普照明等国内品牌，凭借其强大的品牌、渠道、管理和技术研发优势，在照明行业市场拥有较强的竞争力。而众多中小型LED照明生产企业，由于其产品技术、质量、品牌和渠道方面的局限性，市场竞争力相对较弱。谢谢！

问：请问公司主营业务成本主要有哪几块构成？

答：报告期内，公司营业成本基本保持与营业收入一致的变动趋势。公司主营业务成本包括材料成本、人工成本、制造费用、运输费用等，其中，材料成本占主营业务成本的比例基本维持在87%左右。谢谢！

问：您好，请问公司经营状况如何？

答：公司财务报告审计截止日为2022年6月30日，公司财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司经营状况正常，经营业绩良好，在经营模式、主要原材料的采购规模及采购价格、主要产品的生产、销售规模及销售价格，主要客户及供应商的构成，税收政策等方面未发生重大变化，亦未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。谢谢！

问：请介绍下LED 照明行业的经营模式？

答：目前，LED照明行业的经营模式主要包括OEM、ODM和OBM模式。谢谢！

问：您好，请简要介绍一下募投项目“年产 500 万套 LED 照明灯具项目”的情

答：本项目总投资15,705.50万元，项目建设期24个月，通过建设生产厂房及智能立体仓库，购置装配输送线、防静电工作台、智能检测老化线、半自动螺丝机等生产设备，以及智能立体仓库所需货架、堆垛机、输送机、移载机等设备。项目建成后将新增年产500万套LED照明灯具，项目的实施将扩大公司的生产规模，有利于提高公司产品的生产效率，提升公司仓储供应链能力，进而增强公司的综合竞争力。谢谢！

问：请简要介绍一下公司财务费用情况？

答：发行人财务费用率主要受银行借款利息费用及汇兑损益影响，报告期内发行人财务费用分别为-369.59万元、1,566.77万元、815.99万元和-1,520.92万元。2020年度财务费用同比增长1,936.36万元，主要系受到美元贬值的影响，汇兑损失同比增加1,925.57万元；2021年度财务费用同比减少750.78万元，尽管本年度由于订单量增长，为补充流动资金公司增加了短期借款，利息费用支出同比增长158.17万元，但本年度美元延续贬值趋势且贬值幅度减小，公司发生汇兑损益同比减少917.49万元。2022年1-6月，由于美元兑人民币升值，公司发生汇兑收益1,585.71万元，使公司财务费用较低。谢谢！

问：您好，请问公司自设立以来主要业务是否发生过变化？

答：公司自2013年11月设立以来，主营业务、主要产品或服务及主要经营模式未发生重大变化。公司为LED照明行业下游品牌商提供LED照明产品，随着下游市场需求的多元化，公司生产技术持续升级，产品体系日益丰富，应用范围不断扩展。谢谢！

问：领导您好，请问公司前五大供应商的采购比例占总额的比重分别是多少？

答：报告期内，公司前五大供应商的采购比例占总额的比重分别为42.52%、33.74%、42.91%和45.91%。谢谢！

问：领导您好，请简要介绍一下公司的营收情况？

答：报告期内，公司营业收入分别为511,296,039.52元、496,443,467.63元、767,088,830.14元和351,482,718.57元。谢谢！

问：请问公司研发投入是多少？

答：报告期内，公司的研发投入分别是18,923,450.09元、20,466,262.46元、27,403,883.40元和9,891,886.37元。谢谢！

问：您好，请介绍一下研发中心升级项目项目概况？

答：您好，本次发行募集资金投资项目之一为公司研发中心升级项目。本项目总投资2,100.00万元，建设期12个月，计划通过购置研发设备，招聘核心技术研发人员，打造优秀的研发技术团队。主要研发内容包括：高校光电学院战略合作、LED植物灯和UV灯具的开发、LED产品研发中心、IOT智能互联LED照明系统等。通过项目实施，进一步增强公司在LED照明灯具行业的技术研发实力，为公司的可持续发展奠定坚实的技术基础。谢谢！

问：公司主营业务收入中境外销售收入占比高达九成以上，请问在新冠疫情冲击和国际局势动荡背景下，公司如何应对出口业务风险？

答：公司设有香 港和马来西亚子公司，可以有效应对贸易摩擦带来的业务风险。

问：请问公司今年第三季度业绩如何？

答：2022年前三季度净利润1.06亿元，同比增长57.57%，详见披露的公告数据，谢谢！

问：请问公司未来几年的业绩增长点都有哪些？

答：随着互联网、物联网、云计算等新一代信息技术的广泛应用，以及人类对便捷生活的不断追求，智能照明已成为必然趋势，成为智能家居乃至智慧城市中的一部分存在于人类活动中，智能照明的理念将推动LED照明行业向前发展。公司目前已储备完整的物联网照明技术体系和扎实的市场基础，未来公司将着力以物联网智能照明为核心业绩增长点。谢谢！

问：请问保荐机构，作为专业人士，您认为“优质企业”的判断标准是什么？

答：您好，作为证券从业人员，我个人认为，良好的法人治理结构、稳健的经营策略、良好的财务指标、突出的行业地位以及良好的成长性是作为“优质企业”必备的条件。谢谢！

问：作为公司的保荐人，如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用？

答：您好，我们会在认真履行对企业尽职调查的基础上，结合保荐人的专业判断，筛选出运作规范，业绩良好，可持续发展的优秀企业，努力促进资本市场良性发展。谢谢！

问：您好，请问公司产品主要应用于哪些领域？

答：LED具有电光转化效率高、绿色环保、使用寿命长、工作电压低、反复开关无损寿命、体积小、发热少、亮度高、坚固耐用、易于调光、色彩多样、光束集中稳定、启动无延时等优势。LED可以广泛应用于各种指示、显示、装饰、背光源、通用照明等领域。 公司LED灯具产品分为工业照明和商业照明两类。工业照明主要为高天棚灯产品，商业照明包括线条灯、灯盘灯。高天棚灯指应用于工厂、仓库等生产作业区中使用的灯具的总称。线条灯指外观形状为线条状的照明灯具。灯盘灯指将LED模组和驱动安装在灯盘外壳内的照明灯具。谢谢！

问：请简要分析一下“年产 500 万套 LED 照明灯具项目”实施的可行性？

答：（1）国家产业政策支持为本次建设项目的实施提供了政策保障 能源是经济持续发展的基础，贯穿生活的方方面面，国家高度重视节能有关的产业链条，而LED节能灯具拥有比传统的灯具能耗低、环保、寿命长等特点，国家也为鼓励LED节能灯具的大力发展，出台了一系列帮扶政策，鼓励环保节能的科技型企业创新发展。例如：住房城乡建设部在2021年4月出台《住房和城乡建设部等部门关于加快发展数字家庭，提高居住品质的指导意见》指出到2025年底健全新装修住宅和社区备胎设施全面具备通信连接能力，拥有必要的智能数字化产品，2021年3月发展改革委员会提出《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中提到推动制造业优化升级构建现代能源体系，大力发展绿色经济等政策对我国LED照明发展起到推动作用，发展改革委员会市场监管总局2020年8月提出《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》鼓励集成电路设计，装备、材料、封装测试等企业实行税收优惠政策。由此可见，国内外对节能环保灯具的重视。而公司的发展紧跟社会发展需要和国际产业政策，符合国家战略规划的指导方针。 （2）LED照明灯具市场前景广阔 LED照明灯具可应用于办公照明、工业照明和商业照明，随着人们生活质量的提高，环保、安全、节能意识不断增强，从而带动对LED照明灯具的需求不断扩大。根据中国照明电器协会数据统计，2021年上半年，中国照明产品出口总额为290.81亿美元，同比增长达49.85%，比2019年同期增长36.51%。其中LED照明产品出口额209.88亿美元，同比增长达50.83%，比2019年同期增长38.35%。照明产品出口总额和LED照明产品出口额也双双刷新了照明行业上半年出口的历史记录。公司的主要客户集中在北美，多年来已与他们建立了稳定的业务关系，为公司持续发展提供了广阔的市场空间和增长潜力。 （3）公司积累了优质和稳定的客户群体 近几年，公司在北美市场获得一定认可度，积累了一批较稳定的客户，这些客户和公司合作时间较长且具有一定数量的采购能力，是公司业绩稳定的基础。同时，通过参加行业展会和老客户介绍等方式，不断开拓新的客户，为公司的发展壮大和项目的实施奠定坚实的客户基础。 谢谢！

问：您好，请问公司在生产上有何优势？

答：发行人采取“以销定产”的生产模式，即根据销售订单进行生产。生产部门负责安排生产，并对生产流程实施动态管理。生产部综合考虑公司产品库存、设备产能、人员时间安排等因素，制定具体的生产计划；生产车间根据生产计划，组织人员上线进行生产；质量部对关键质量控制和工艺控制点进行监督检查，同时实施对原材料、半成品、产成品的质量监督及品质检验工作。 除直接生产外，基于生产设备资金投入及生产效率的原因，发行人在SMT贴片工序、组装工序采取了外协加工方式生产。发行人制定了外协供应商管理和委外部件/产品质量管控制度并严格执行，从而保证产品质量与交期。谢谢！

问：您好，请问公司所属行业是什么？

答：根据中国证监会颁布并实施的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于电气机械及器材制造业（行业代码为C38）；根据国家统计局发布的《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司属于电气机械和器材制造业（行业代码C38）分类下照明器具制造（行业代码为C387）。谢谢！

问：领导您好，公司的盈利模式是怎么样的？

答：经过多年的发展运营，公司已经形成稳定的盈利模式，主要通过销售LED照明产品获取收入和利润。报告期内，公司LED照明产品的销售收入分别为50,974.92万元、49,464.24万元、76,321.53万元和34,990.82万元，占营业收入的比重分别为99.70%、99.64%、99.50%和99.55%，公司主营业务突出。 公司产品总体定价策略为成本与目标毛利相结合，在原材料、加工成本和人力成本等基础上加成一定比例的利润确定产品的最终报价。利润加成比例由公司根据产品市场竞争状况、客户品牌知名度、订单规模、信用状况、公司自身发展战略等因素综合评定。公司产品的成本会因材料价格变动、汇率变动、人工成本变动而发生变更，公司会对最新底价进行重新核定。谢谢！

问：请问LED 照明行业在照明产业中的地位如何？

答：LED是Light Emitting Diode的缩写，即发光二极管，是一种能够将电能转化为可见光的固态半导体器件。2010年后，受益于国家政策支持和技术进步，LED整体产业链快速发展，LED应用行业也呈现高速成长态势，目前在LED产业链的产值比重已超过八成。作为LED最为重要的应用领域之一，LED照明产品的使用寿命和相关性能在近年来不断提升，同时整体产品单价也稳步下降，推动了LED产品渗透率的不断增加。 LED照明产品通常可以分为LED灯具产品和LED光源产品两大类。由于一体化设计的LED灯具通常更容易与周边环境融合，更具美观效果，随着产品单价的不断下降，LED灯具的接受度不断提高，逐渐成为LED照明产品中主要类别，目前已占据了80%左右的市场规模。谢谢！