佳合科技(872392)董秘爆料

问：公司毛利率有所下滑且较低于同行的原因有哪些？未来会做出什么样的规划提高毛利率和盈利能力？

答：您好，感谢提问。受宏观经济波动影响，公司毛利率有所下滑。公司主营业务毛利率与同行业可比上市公司行业平均水平相比，不存在较大差异。公司将持续关注毛利率改善情况，推进降本举措，优化产品及方案，提升议价能力。

问：公司最主要的收入来源是哪些业务？能否介绍一下毛利情况？

答：您好，非常感谢您的关注。公司的主营业务为纸质包装与展示产品的研发、设计、生产和销售，为客户提供全方位、一体化的包装与展示解决方案，以此获得收入和利润。2022年公司经审计的合并口径毛利率为17.04%。

问：贵公司主要以国内市场为主，国外市场大概占比多少？

答：您好，非常感谢您的关注。公司2022年外销收入为18,258,568.39元，占公司营业收入6.07%。外销收入比上年同期增加64.43%。

问：目前公司产品成本控制如何？受上游原材料纸浆的价格波动影响大不大？

答：您好，非常感谢您的关注。经过近二十年的摸索、运作和持续改进，公司在供应商选择、评定、成本控制等方面逐步形成了一套相对成熟的程序，制定了比较规范的采购制度，并与经筛选的合格供应商签订框架性采购协议，建立了稳定的合作关系，能够确保原材料符合质量标准和成本控制的要求。公司也会根据历史经验备有一定的库存原材料，并根据订单量实时调整。

问：能否介绍一下贵公司近期的发展战略和经营目标？相比之前是否会有新的创新？

答：您好，非常感谢您的关注。公司以市场为导向，专注于纸质产品的展示、研发、生产和销售，持续创新，质量为先， 推进企业稳定发展。内销市场，针对品牌客户，凭借公司的研发和设计能力，快速响应和满足客户需求，积极开拓内销市场。外销市场，依托自身研发和创新，增强客户的粘性，与客户建立长期稳定的战略合作关系。注重人才队伍建设，为公司可持续发展提供所需人才保障，实现全面可持续发展。

问：领导好，请问公司下游客户有哪些，客户粘性如何？主要是什么合作方式？

答：您好，非常感谢您的关注。公司所处行业的下游企业集中在家用电器、家具等行业，且公司客户的产品大多销往欧美知名商超。近三年来，公司的前五大客户销售占比均超过25%，前五大客户与公司均保持良好稳定的合作关系，客户粘性较好。公司销售模式采用直销模式，无经销商、代理商。

问：近期公司公告有计划收购越南立盛包装26%的股权，此次收购如若成功，将会对公司的发展产生什么样的影响？

答：您好，非常感谢您的关注。本次交易完成后，公司将取得越南立盛的控制权，从而有利于公司提升整体经营规模和盈利水平，进一步加强公司综合竞争力，符合公司发展战略。

问：目前北交所公司的股价不是很理想，公司股价已经跌破发行价， 请问公司如何给投资者信心？今后大股东减持价格是否不得低于发行价？

答： 尊敬的投资者，感谢您对公司的关注。公司股价受宏观经济、市场环境、行业估值、投资者情绪等多种因素综合影响，上市以来较发行价出现一定幅度下降，敬请投资者留意投资风险。公司将进一步加强与广大投资者的沟通交流，积极传递公司投资价值。公司始终重视投资者回报，聚焦主业，稳健经营，以良好的经营业绩和稳定的股利回报，切实维护投资者利益。 公司于2022年12月30日在北京证券交易所上市，在本次公开发行前，公司控股股东、实际控制人、董监高作出了关于自愿锁定股份及约束措施的承诺，其中控股股东、实际控制人、董监高承诺所持有公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。

问：请问未来包装纸行业的盈利空间有多大？行业增速如何？

答：您好，非常感谢您的关注。首先，国家各项支持性产业政策，不仅为我国包装产业的发展指明了发展思路和方向，也为我国包装工业向绿色、环境友好型产业结构的发展创造了优越的政策环境。其次，低碳循环经济是我国未来发展大趋势之一。现在国内包装行业的整合力度逐步加大，环保政策日益严格、原材料涨价等因素使得纸包装行业门槛越来越高。行业的整合也为优质企业带来了良好的发展机遇。

问：贵公司是否会考虑增强自身企业管理能力？会采取什么措施来增强？

答：您好，公司管理层将继续聚焦主业，提升企业经营及管理能力，优化资源配置，以期为公司带来更好地成长，同时为投资者创造更大的价值。公司将通过自身的发展优势，采取各种措施，积极开拓市场，同时优化团队，苦练内功，锤炼企业团队战斗力，提升企业系统管理能力，提高公司盈利能力。感谢您的关注！

问：董事长好，请问您经营企业有什么独特的理念？

答：您好。公司以市场为导向，以技术为依托，致力于与广大投资者、公司员工、客户及供应商、社会责任等共同实现价值。谢谢！

问：公司如何看待现在股票流动性两极分化的情况？

答：您好，股票流动性会受到诸多因素的影响，佳合科技是一家有实力、有竞争力和社会责任感的企业，我们致力于为投资者带来价值和回报，希望能积极回报社会和广大投资者。感谢您的提问！

问：请问公司是否有征集投票权的相关安排？

答：您好，根据《公司章程（草案）》《征集投票权实施细则》的规定，董事会、独立董事和持有1%以上表决权的股东或《证券法》规定的投资者保护机构可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。征集投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息，且不得以有偿或者变相有偿的方式进行。

问：请问公司对上市后开展的投资者关系管理是否有制定相关原则准则？

答：您好，公司未来开展投资者关系管理的基本原则包括：（1）充分披露信息原则；（2）合规披露信息原则；（3）投资者机会均等原则；（4）诚实守信原则；（5）高效低耗原则；（6）互动沟通原则。

问：请问公司发行上市后的利润分配原则是什么？

答：您好，公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。感谢您的提问！

问：请问公司今年销售人员薪酬下降原因是什么？

答：您好，报告期内，公司销售人员薪酬分别为630.89万元、777.22万元、838.94万元和361.56万元，2019年、2020年和2021年公司销售人员职工薪酬呈逐渐增长趋势，主要系随着公司业务量和销售规模不断扩大，销售人员工资整体增加。2022年1-6月公司销售人员职工薪酬同比减幅4.71%，主要系4月份因疫情停工，职工薪酬相应减少。

问：公司2022 年被认定为昆山市创新型中小企业，可以介绍一下公司今年获得的最新专利吗？

答：您好，公司正在进行今年最新专利的相关申报工作，最新专利情况后续将及时进行披露，敬请关注！

问：请问公司是否设有网络投票制度？

答：您好，根据《公司章程（草案）》《网络投票实施细则》的规定，股东大会将设置会场，以现场会议形式召开。公司召开股东大会应当提供网络投票方式，股东通过上述方式参加股东大会的，视为出席。

问：请问公司销售费用主要包括什么？

答：您好，报告期内，公司销售费用主要由职工薪酬、运输费、业务招待费构成。自2020年度开始，公司适用新收入准则，运输费和报关费计入成本，不再计入销售费用。感谢您的提问！

问：公司2022年上半年应收账款占营业收入的比例为71.99%，请问是否影响正常的资金运转？

答：您好，应收账款占比高主要系尚未到信用期，期后已基本回款，不影响公司正常的资金运转。 公司现金流情况良好，2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月公司经营活动产生的现金流量净额分别为4,759.35万元、2,184.56万元、5,028.54万元和1,748.87万元，公司资金流动性较好。谢谢！

问：请问公司如何控制原材料采购价格？

答：您好！经过近二十年的摸索、运作和持续改进，公司在供应商选择、评定、成本控制等方面逐步形成了一套相对成熟的程序，制定了比较规范的采购制度，并与经筛选的合格供应商签订框架性采购协议，建立了稳定的合作关系，能够确保原材料符合质量标准和成本控制的要求。公司也会根据历史经验备有一定的库存原材料，并根据订单量实时调整。感谢您的关注！

问：公司如何保持扩张规模与管理水平的平衡？

答：您好，公司成立20余年，主要管理人员对纸制品行业理解及认识较为深入，行业经验及管理经验丰富。公司内部通过充分的可行性研究、管理层分析及完善的决策机制，把握扩张规模与管理水平的平衡。谢谢！

问：请简要介绍公司社会保险和住房公积金缴纳情况？

答：公司已基本给员工缴纳社会保险及住房公积金。 同时实际控制人承诺：若公司及其子公司因首次公开发行股票并在北交所上市前未按规定及时、足额为职工缴纳社会保险费或住房公积金而被有关主管部门责令补缴、追缴或处罚的，承诺人将无条件地代公司及其子公司承担全部费用，或在公司及其子公司必须先行支付该等费用的情况下，及时向其给予全额补偿，且在承担后不向公司及其子公司追偿，以确保不会给公司及其子公司造成额外支出或使其受到任何损失，不会对公司及其子公司的生产经营、财务状况和盈利能力产生重大不利影响。

问：请问公司此前募集资金是否有设立规范管理制度？

答：您好！为规范募集资金管理，提高募集资金的使用效率，公司制定了《昆山佳合纸制品科技股份有限公司募集资金管理制度》，并于2020年2月10日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台披露（公告编号：2020-004）。《募集资金管理制度》明确了募集资金的存储、使用、用途变更以及募集资金的管理与监督的要求，对公司募集资金进行规范管理。

问：请问公司业绩持续增长的来源是什么，如何实现盈利能力的提升？

答：您好，报告期内，公司主营业务收入呈增长趋势，2020年度和2021年度分别同比增长26.08%和1.75%，主要原因如下： 1）市场需求持续增加； 2）产业链逐步完善，子公司常熟佳合业绩取得较大增长； 3）深耕战略客户需求，积极把握市场机遇。 谢谢！

问：请问公司目前的经营模式是否发生过重大改变？

答：报告期内，经营模式和影响因素在报告期内未发生重大变化。未来，若行业相关法律法规以及经营环境不发生重大变化，公司经营模式预计不会发生重大改变。

问：请问公司是哪一天申购？

答：公司本次发行上市的申购日期为：2022年12月21日（9:15-11:30，13:00-15:00）。

问：公司应收账款的情况如何？

答：您好，公司期后应收账款回款情况良好，周转较快，坏账情况极少。

问：请介绍下公司在精益生产和运营模式方面的创新？

答：您好，公司从2011年开始推行精益生产，各部门实施标准化作业，智能精细化管理，各个环节实施改善活动，实现了效率不断提升，成本持续降低。与此同时，公司对订单实行分类服务，对于批次多量大，要求高的订单，配置专属生产线和制定专属作业指导书，为其提供VIP服务，对于多批少量订单，公司采用数码设备印刷，结合快速换模理念，给客户提供短平快的优质服务。谢谢！

问：请问公司组织结构是怎样的？

答：公司建立了监事会与董事会，公司董事会按照股东大会的有关决议，设立了副总经理、董事会秘书及总经理的职务，公司设置的总经理以下，另设分管各项职能部门、业务部门的副总经理、财务总监等。具体情况请详见公司上市招股说明书。

问：请问公司最近一年是否有新增股东？

答：公司最近一年暂无新增主要股东。

问：请介绍一下公司补充流动资金的必要性？

答：纸制品包装产品所需的原材料价格较高、流动资金投入较高的特点，因而需要较大的资金投入。本次发行部分募集资金用于补充流动资金，可有效改善公司财务结构，增强公司日常经营所需流动性，为公司进一步开拓市场、提高综合实力、实现业务规模的快速发展提供流动资金保障。同时，优化公司财务结构，提升公司整体盈利水平，是公司业务发展的基础，也是抵御市场风险、应对市场需求变化的需要，为公司未来发展奠定良好基础

问：请问公司产品主要应用于哪些领域？

答：公司的主要产品包括彩印类产品、水印类产品及纸板三大类，以彩印类、水印类产品为主，彩印类产品包括展示架、展示盒、彩箱、礼品盒、手提袋等，水印类产品主要为柔印纸箱。以上产品的应用涉及家居办公、消费电子、食品饮料、日化家化、医药医疗、快速消费品与文化娱乐等领域。

问：请问公司上市后的股票股利分配条件是什么？

答：公司在经营情况良好，并且董事会认为发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案，并提交股东大会审议。

问：公司如何保证原材料供应的稳定？

答：造纸业的领先企业主要有玖龙纸业、理文造纸、永丰余纸业、山鹰国际等，它们的原纸产量大、品质稳定，保障了瓦楞包装行业主要原材料供应稳定。 经过近二十年的摸索、运作和持续改进，公司在供应商选择、评定、成本控制等方面逐步形成了一套相对成熟的程序，制定了比较规范的采购制度，并与经筛选的上述合格供应商签订框架性采购协议，建立了稳定的合作关系，进一步保证原材料符合质量标准和成本控制的要求。

问：请问公司与各子公司业务之间的定位是什么？

答：目前，公司的主营业务为纸质包装与展示产品的研发、设计、生产和销售；公司拟通过设立全资子公司广德佳联扩大彩印类产品、水印类产品及纸板的产能，开拓纸塑业务；控股子公司常熟市佳合纸制品科技有限公司为公司提供纸板，扩大水印产品的产能；公司为了开拓越南市场而参股了立盛包装有限公司，越南立盛主营业务为纸质印刷包装产品的设计、生产和销售，瓦楞纸板的生产、销售。

问：请问公司主要受哪些部门的管理？

答：我国包装印刷行业采取行政管理与行业自律相结合的监管体制，政府主管部门为国家发展和改革委员会、国家新闻出版广电总局和中央宣传部，行业自律组织为中国包装联合会和地方包装印刷协会等。

问：请问包装纸行业还有哪些盈利空间？

答：您好，包装纸行业盈利空间还包括：（1）纸质印刷包装行业市场容量广阔、成长性较好，但行业分散、市场集中度较低，总体呈现规模经济不足、转型速度缓慢等特点。公司可把握行业整合趋势，借助资本市场力量，实现高质量发展；（2）纸质包装对其他材质包装、尤其是塑料包装的替代效应符合政策方向，该替代效应市场空间较大；（3）随着国内消费升级，促进大消费的大趋势，国内厂商及消费者对于包装的品质、要求亦会逐步提升，中高端印刷包装市场空间有望扩大。

问：请问公司本次发行前的滚存利润如何安排？

答：公司本次向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市前滚存未分配利润，由本次公开发行并上市后的新股东与原股东按发行后的持股比例共享。谢谢！

问：公司监事近两年是否有发生变化？

答：报告期内，公司监事会由张武、张艳及吴诗兵构成，监事无变化。

问：请问公司会受到哪类行业政策的影响？

答：截至目前，我国已经制定并实施了较为完善的包装印刷行业相关法律法规，并发布了诸多支持行业发展的政策，为我国包装印刷行业的发展创造了良好的政策环境。公司不仅受到包装印刷行业相关的法律法规、规范性文件及政策的影响，还受到纸包装行业主要产业政策的影响。例如《印刷业管理条例》、《出版业“十四五”时期发展规划》、《两部委关于加快我国包装产业转型发展的指导意见》等。

问：公司有哪些竞争优势？

答：您好，公司具备以下竞争优势：1.客户资源优势；2.工艺技术优势；3.快速响应和服务优势。谢谢！

问：请问公司董监高薪酬的确定依据是什么？

答：公司董事均在公司领取薪酬，除独立董事外，其他五名董事从公司领取的薪酬由基本工资和奖金组成，奖金根据年度的考核情况确定，三名独立董事从公司领取的薪酬为固定金额的津贴。 公司监事均在公司领取薪酬，三名监事从公司领取的薪酬由基本工资和奖金组成，奖金根据年度的考核情况确定。 公司高级管理人员均在公司领取薪酬，薪酬由基本工资和奖金组成，奖金根据年度的考核情况确定。

问：请问公司是如何服务和维护现有客户的？

答：您好，公司可为客户提供全方位的包装与展示解决方案，可根据客户的需求量身定制、设计综合包装方案，提供精细化服务，业务链涵盖包装设计、新产品研发、包装方案优化、包装工艺设定、包装印刷生产、供应链优化、产品配送、客户端包装方案的解决等各个环节。 另外，公司采用以单定产的方式组织生产，基于客户需求，不断完善与深化客户服务能力，充分挖掘潜在客户需求，维护与开拓客户资源，也是导致报告期内公司销售规模大幅增长的又一主要因素。谢谢！

问：公司董事近两年是否有发生变化？

答：2020年9月4日，公司2020年第八次临时股东大会审议通过选举禹久泓、李丹云为独立董事的相关议案，公司董事增加至7人。 2022年8 月4日，公司2022年第三次临时股东大会审议通过选举张鹏为独立董事的相关议案，公司董事增加至8人 。

问：公司产品毛利率与同行业其他公司相差大吗？

答：2019年、2021年、2022年1-6月，公司主营业务毛利率分别为24.33%、16.95%、16.49%，同行业可比上市公司行业平均毛利率为22.81%、14.96%、15.21%，相比不存在较大差异。2020年，公司主营业务毛利率较行业平均毛利率高4.69%，主要是由于可比公司大胜达毛利率2020年较2019年下降较多所致，若剔除该影响，公司2020年毛利率仍与可比公司平均水平差异不大。

问：请问疫情放开这段时间对公司生产经营会有这样的影响，公司如何平稳过渡？

答：您好，新冠疫情导致国内企业均受到一定程度的影响，公司生产经营目前尚未受到重大影响。公司谨慎应对，坚持和倡导相关部门的指导，力争平稳过渡。谢谢！

问：请介绍一下公司中小投资者的计票机制是怎么样的？

答：您好，根据《公司章程（草案）》的规定，公司建立了中小投资者单独计票机制。股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单独计票。单独计票结果应当及时公开披露。

问：请问公司管理层对内部控制制度的自我评估意见是怎样的?

答：您好，公司管理层认为，公司建立了较为完善的法人治理结构，现有内部控制体系较为健全，符合国家有关法律法规规定，在公司经营管理各个关键环节以及关联交易、对外担保、重大投资、信息披露等方面发挥了较好的管理控制作用，能够对公司各项业务的健康运行及经营风险的控制提供保证，因此公司的内部控制是有效的，谢谢。

问：公司报告期内研发费用与同行相比如何？

答：您好，报告期内，公司研发费用占当期营业收入的比例分别为1.13%、0.99%、1.30%及1.68%；公司同行业可比公司研发费用占当期营业收入的比例的平均数为3.95%、4.09%、3.79%及4.38%。感谢您的关注！

问：请问公司股东投票机制的建立情况如何？

答：您好，根据上市后适用的《公司章程（草案）》相关规定，公司将通过建立和完善累积投票制度、中小投资者单独计票机制、股东大会网络投票机制、征集投票权等各项制度安排，保障投资者尤其是中小投资者依法享有获取公司信息、享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等事项的权利。感谢您的提问！

问：公司的主要竞争力是什么？是否有技术护城河？

答：您好，公司以市场为导向，以技术为依托，不断致力于新技术、新工艺的开发和研究。公司经过在包装与展示领域20余年的探索，已经掌握了结构设计技术、色彩管理技术、结构性能测试技术三种关键技术，在行业内具有一定的技术优势。公司的核心技术的技术来源为多年来在结构、色彩技术方面的积累，具有一定技术门槛。谢谢

问：请问公司上市后，投资者是否有渠道与公司进行沟通交流？

答：您好，公司已经根据《公司法》《证券法》等相关要求制订了《投资者关系管理制度》，以增加公司信息披露透明度，改善公司治理。公司会通过公告、股东大会、公司网站、邮寄资料、电话咨询、广告、宣传或其他宣传材料、电子邮件沟通、现场参观等方式进行投资者关系管理的活动，谢谢！

问：请问公司有哪些举措来防范企业内控风险？

答：公司自整体变更为股份公司以来，根据《公司法》《证券法》等有关法律、法规、规范性文件和中国证监会、全国股转公司、北交所的相关要求，建立健全了由股东大会、董事会、监事会和经营层组成的公司治理结构，并设置了3名独立董事、董事会秘书等人员和机构，制定和完善了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《独立董事制度》《董事会秘书工作规则》等治理文件以及对外投资、对外担保、关联交易、资金管理等方面的内控制度。 公司股东大会、董事会、监事会、经营层、董事会秘书、独立董事等机构和人员之间权责明确、相互协调和相互制衡，并能按照相关的治理文件及内控制度规范运行。感谢您的关注！

问：请问纸包装行业主要有哪些技术门槛和技术壁垒？

答：您好，中高档纸箱具有低克重、轻量化、高强度特点，而批量生产这类中高档纸箱需要纸箱生产企业具有较高的瓦楞纸箱制作工艺。高精度、细腻的印刷内容要求厂商具备较高的印刷技术和工艺水平。包装设计层面，采用不同的平面及成型方式，需更好地理解客户需求，在包装的美观性、容装性、环保型及保护性等方面突出个性化、合理性等。 为应对上述需求，需具备较好的技术积累和工艺经验。掌握先进的生产技术及工艺需要时间和经验的积累，这对新进入行业的企业构成了一定的障碍。随着知名品牌客户对智能化包装、整体包装解决方案服务的需求与日俱增，市场对瓦楞纸箱企业的产品研发、设计以及生产运营等方面提出了更高的技术要求。谢谢！

问：请问公司报告期内研发费用低于同行业竞争对手的原因是什么？

答：您好，报告期内，控股子公司常熟佳合主要定位于保障公司纸板供应的稳定及相对成熟水印产品的生产职能，目前尚不涉及研发活动，无相关研发投入。昆山佳合的研发支出占当期营业收入的比例分别为3.35%、3.50%、3.45%及3.73%，昆山佳合的研发分为研究及试制阶段，由于试制阶段很有可能形成产品赠与客户或部分销售，基于“收入成本匹配性”考虑，将试制阶段的领料及人工结转至生产成本。

问：请简要介绍一下公司偿债能力指标的情况？

答：您好，报告期各期末，公司业务规模扩大，充分利用银行贷款等融资渠道，流动比率、速动比率指标仍处于良好水平，体现了公司较强的短期偿债能力。公司资产变现能力较强，债务规模相对较小且可控，利息支付能力较强，具有较强的偿债能力。 公司通过加强管理、提高公司盈利能力和资金利用效率，实现主营业务规模和盈利的快速增长。公司的息税折旧摊销前利润金额较大，报告期内分别为5,119.21万元、6,623.00万元、5,441.40万元和2,141.03万元。充足的息税折旧摊销前利润为公司偿还流动负债提供良好的保障。

问：请简要介绍一下公司近三年经营数据？

答：您好，受益于行业市场规模的增长，公司凭借自身在瓦楞纸包装行业的产品质量优势、客户资源优势等实现了利润规模的快速增长，公司营业收入逐年增长，2019年、2020年、2021年、2022年1-6月营业收入分别为30,408.13万元，38,338.53万元，39,010.16万元，17,197.51万元；净利润分别为3,166.37万元，4,418.28万元，3,648.85万元，1,429.23万元。谢谢！

问：请问公司营业收入是否存在季节性特点？

答：报告期内，公司收入的季度变动主要与下游产品消费的季节性相关，下半年节假日较为集中，消费需求较大，公司收入高峰期一般在每年6至10月份。2021年，伴随原材料涨价，客户提前备货，收入的高峰期提前至第二季度。

问：请简要介绍下公司内部治理方面的情况？

答：您好，公司根据有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》，建立了规范的公司治理结构，明确了股东大会、董事会、监事会和经营层的职责权限、任职条件、议事规则和工作程序，确保决策、执行和监督相互分离，形成制衡。针对内部环境、风险评估、控制活动、信息披露、内部监督的等内部控制要素，公司也已经建立了合理、健全的相关内部控制制度，能够合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实、准确、完整，提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略。感谢您的提问！

问：请问本次募投项目的实施是否与公司发展目标相匹配？

答：经过多年的发展和不断的技术创新，公司业务规模持续增长，整体经营得到提高，公司已发展成为具有一定规模的瓦楞纸包装印刷企业，竞争优势较为明显。未来凭借市场的开拓，生产和服务能力的进一步增强，公司立足更强的能力为客户提供优质的产品和周到的服务，成为优秀的包装印刷公司。公司本次募集资金投资项目均系围绕公司发展目标订立，随着本次募集资金投资项目的逐步实施，将提升公司的核心竞争力，为公司发展目标的实现提供了保障。

问：请问公司未来在人才储备方面有哪些规划呢？

答：您好，截至2022年6月末，公司员工人数为374人，其中技术人员44人。公司经20余年的经营发展，已组建培养了一支专业、高效、稳定的核心管理、技术团队，均在行业内多年，拥有丰富的管理和管理经验，将有效保障募集资金投资项目的顺利实施。

问：请问公司目前的市场地位如何？

答：您好。公司属于区域性竞争力较强的印刷包装企业，2016年获得“昆山市科技研发机构”称号，2018年被认定为昆山市企业技术中心，2020年被认定为苏州市企业技术中心，2017年12月被认定为高新技术企业并于2020年12月通过复审，2022年被认定为昆山市创新型中小企业。经过多年的发展和不断的技术创新，公司业务规模持续增长，整体经营得到提高，公司已发展成为具有一定规模的瓦楞纸箱包装印刷企业，竞争优势明显。公司已进入大型卖场、零售公司如塔吉特（TARGET）、沃尔玛（Walmart）、劳氏（Lowe’s）、百思买（Bestbuy）、家得宝（HOME DEPOT）、麦德龙（METRO）等多个行业的国内外知名客户的供应链，建立了长期稳定的合作关系，客户认可度高。

问：请问公司的销售模式是怎样运作的？

答：公司采用直销模式，无经销商、代理商。公司销售部门业务员通过主动走访、参加行业展会、网络推广、老客户推荐等方式与国内外的客户建立联系，公司与客户主要通过签订框架性协议的方式确定合作关系，对于已有客户，通过保证服务质量、提高产品品质及稳定性等方式，提高客户的忠诚度，以获取后续订单。

问：请简要介绍一下公司前次募集资金投资项目实现效益的情况？

答：您好！公司前次募集资金到位后全部用于偿还银行贷款，公司总资产、净资产、每股净资产等得到进一步提升，营运资金得到有效补充，资产负债率有所下降，为公司持续发展提供有利保障。

问：公司是否存市场开拓不及预期、经营业绩下滑等风险？

答：您好。公司存在一定市场开拓不及预期、经营业绩下滑的风险，已于招股书披露。 印刷包装行业与宏观经济发展周期存在相关性，如下游行业出现不利变化、客户经营环境发生改变，将面临市场开拓不及预期、经营业绩下滑的风险。 2022年4月，由于昆山新冠疫情，公司停工停产，于2022年5月初有序逐步恢复正常生产。 公司主要系受宏观经济波动、江浙沪周边新冠肺炎疫情反复因素影响，业绩有所下降。公司目前各项生产经营已基本恢复，目前公司的生产经营能够满足订单交付计划要求，公司日常订单或重大合同的履行不存在严重障碍。

问：公司上市后的股利分配原则是怎样的？

答：您好，公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。感谢您的关注！

问：请问公司的研发模式是怎样运作的？

答：您好。报告期内，公司主要采取自主研发的研发模式。项目研发过程中，公司根据项目技术需求、服务内容、运用领域等进行针对性的研发，亦会针对新的客户需求、新结构、新工艺等进行研发，为项目的顺利实施提供技术保障。谢谢！

问：公司“一站式”供应能力主要体现在哪些方面？

答：依托较先进的生产工艺和丰富的技术储备，公司从设计开始，为客户提供精品质、高强度、轻量化的绿色环保包装印刷产品方案，并在客户认可的基础上提供后续的定制、生产、测试、配送、售后等一系列的服务。

问：请问公司业务链涉及哪些环节？

答：公司业务链涵盖包装设计、新产品研发、包装方案优化、包装工艺设定、包装印刷生产、供应链优化、产品配送、客户端包装方案的解决等各个环节。

问：介绍一下公司的经营模式？

答：您好！公司的主营业务为纸质包装与展示产品的研发、设计、生产和销售，公司的经营模式包括研发、采购、生产、销售等环节，为客户提供全方位、一体化的包装与展示解决方案，以此获得收入和利润。

问：请问公司主营业务成本是否与收入相匹配？

答：2019年度、2020年度、2021年度与2022年1-6月，公司主营业务成本占营业成本的比例分别为99.29%、99.45%、99.40%和99.24%，与主营业务收入总体相匹配。

问：请介绍一下本次募集资金投资项目实施的必要性？

答：本次募集资金投资项目落成后整个工厂将利用先进的物联网技术和自动化生产车间内各工序间物流自动化传输，各生产车间采用自动化生产，以达到高效、安全的智能化工厂；其次，本项目通过抓住下游消费市场新增需求衍生出的发展机遇，进一步提升公司的业务规模和盈利能力。另外，本项目实施后，公司生产制造水平能够达到先进工艺技术装备标准，生产效率进一步提高，生产过程中的损耗进一步减少，同时降低了生产人员的劳动强度，实现公司战略发展目标，具有明显的经济效益和社会效益。

问：请问公司的生产模式是怎样运作的？

答：您好。公司主要采用以销定产的模式进行生产。在接到客户订单后，由生产部门制定合理的生产计划，进行生产调度、管理和控制，及时处理订单在执行过程中的相关问题，确保生产计划能够顺利完成。同时由生产部门根据生产任务组织、协调生产过程中的各种具体活动和资源，以达到对生产成本和产品质量的控制，同时不断提高生产工艺，提高生产效率。谢谢！

问：请简要介绍一下公司产品在各应用领域的销售情况？

答：报告期内，公司产品主要应用领域为家居类产品包装，是公司主营业务收入的主要组成部分。

问：请问公司启动稳定股价措施的条件是什么？

答：自公司公开发行股票并在北京证券交易所上市之日起1个月内，若公司股票出现连续10个交易日的收盘价，均低于本次发行价格，公司将启动预案以稳定公司股价；自公司股票正式在北京证券交易所上市之日起第二个月至三年内，非因不可抗力、第三方恶意炒作之因素导致公司股票连续20个交易日收盘价均低于公司最近一期末经审计的每股净资产时，公司将启动预案以稳定公司股价。谢谢！

问：广德佳联包装科技有限公司纸制品胶印、柔印项目将新增多少产能，如何消化？

答：您好，广德佳联包装科技有限公司拟新增4,100万平方米彩印、11,000万平方米水印、18,000吨纸塑的产能。主要基于以下方面的考量： （1）公司所处细分行业为瓦楞包装行业，行业前景良好，产品市场容量大； （2）募投项目所在地地理位置优越、产业基础良好，另外公司与家得宝、塔吉特、奇堡、劳氏、沃尔玛、百思买等大型欧美商超保持了多年稳定的合作关系，其在安徽地区亦存在多家产品供应商，有潜在的合作机会。与商超业务接洽过程中，其亦希望公司可以多点布局，从而更好就近服务于其产品供应商； （3）在行业政策支持下，随着限塑令的实施和消费者环保意识的增强，瓦楞包装将成为客户的主要选择之一。 （4）现在国内包装行业的整合力度逐步加大，环保政策日益严格、原材料涨价等因素使得纸包装行业门槛越来越高。同时在消费升级背景下，包装原有的防护功能需求有所减弱，品牌塑造等个性化需求正在加速包装的升级换代，精品包装迎来发展的黄金期。纸包装行业内小型厂家的环保税将大幅增加，龙头企业拥有较为成熟的环保措施，且规模效应较强，税费增加幅度有限。这将提升大型纸包装企业的竞争优势，有利于市场向行业龙头企业聚集，为行业的优质企业带来了更大的发展空间。谢谢！

问：请问本次募投项目的实施是否与公司财务状况相匹配？

答：您好。公司盈利能力较强，经营状况良好，现有的财务状况和经营成果能够有效支持募集资金投资项目的建设和实施，从而进一步提高公司整体的盈利能力并改善公司的财务状况。

问：请简要介绍一下公司毛利率情况？

答：报告期内，公司实现毛利分别为7,529.38万元、8,326.20万元、7,067.14万元、2,980.81万元，其中主营业务毛利分别占比97.00%、95.85%、91.67%、93.48%，公司主营业务突出，毛利主要来源于主营业务。公司彩印产品、水印产品合计贡献毛利占比95.25%、94.44%、90.10%、92.99%。2020年以来，彩印产品销售收入占比增加，彩印产品毛利占比提高。

问：请问公司产品主要有哪些？

答：公司的主要产品包括彩印类产品、水印类产品及纸板三大类，以彩印类、水印类产品为主，彩印类产品包括展示架、展示盒、彩箱、礼品盒、手提袋等，水印类产品主要为柔印纸箱。

问：请简单介绍下公司目前子公司及分公司的情况？

答：截至招股说明书签署日，公司拥有一家全资子公司广德佳联、一家控股子公司常熟佳合、一家参股公司越南立盛，无分公司。

问：请问公司属于哪个行业？

答：根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司属于“C22造纸和纸制品业”分类“C223纸制品制造”中的“C2231纸和纸板容器制造”；根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司属于“C22造纸和纸制品业”。

问：请问公司目前有多少员工？

答：截至2022年6月30日，公司正式员工人数为374人。

问：请问公司发行前持股5%以上股东有哪些自然人或机构？

答：截至招股说明书签署日，持有公司5%以上股份的其他股东为宏佳共创，其持有公司的股份比例为6.41%。

问：公司目前生产基地在昆山和常熟，主要客户在华东地区，请问未来公司如何扩大华东地区外的销售收入？

答：您好，公司所处行业销售半径明显，一般为300公里。目前，公司设有三处厂区，分别位于江苏省昆山市、江苏省常熟市和安徽省广德市，其中安徽省广德市的工厂作为本次募投项目。华东地区外的销售收入扩张需多地区生产布局及扩张。谢谢！

问：请介绍一下实际控制人的具体情况？

答：截至招股说明书签署日，董洪江、陈玉传、张毅、段晓勇四人合计直接持有佳合科技38,666,000股，占本次发行前公司总股本的88.48%；董洪江担任执行事务合伙人的宏佳共创持有公司2,800,000股，占本次发行前公司总股本的6.41%；陈玉传担任执行事务合伙人的佳运源持有公司2,100,000股，占本次发行前公司总股本的4.81%。上述四人已签署一致行动协议，合计控制公司99.69%的股份表决权，为公司共同实际控制人。

问：请问公司管理费用主要包括什么？

答：您好，报告期内，公司管理费用主要由职工薪酬、中介服务费、折旧摊销和办公物业费构成。

问：请问公司上市后的利润分配形式是怎样的？

答：您好，公司优先采用现金的方式分配股利；也可以采取股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配，谢谢。

问：请问保荐机构，请问公司有什么稳定股价的方案吗？

答：您好。公司采取超额配售选择权机制以及公司上市后三年内稳定股价预案的方式稳定股价，稳定股价预案包括公司、实际控制人、董事高管在稳价条件触发的情况下增持股票。 具体股价稳定措施的具体条件及具体措施可详见招股说明书。

问：请问本次发行及上市募集资金到位后，公司将如何使用募集资金？

答：您好！若本次发行实际募集资金不能满足募投项目的全部需求，不足部分将由公司利用自有资金或通过银行贷款等方式自筹解决；如实际募集资金金额在满足项目需求后尚有剩余，剩余资金将用于与公司主营业务相关的营运资金。具体募投项目可详见招股说明书相关信息，谢谢。

问：请问公司所处行业目前的机遇如何？

答：首先，国家各项支持性产业政策，不仅为我国包装产业的发展指明了发展思路和方向，也为我国包装工业向绿色、环境友好型产业结构的发展创造了优越的政策环境。其次，低碳循环经济是我国未来发展大趋势之一。现在国内包装行业的整合力度逐步加大，环保政策日益严格、原材料涨价等因素使得纸包装行业门槛越来越高。行业的整合也为优质企业带来了良好的发展机遇。

问：请介绍一下公司目前研发专利的情况？

答：您好！公司致力于印刷包装产品应用领域不断研发和创新，以满足客户对瓦楞包装产品的外观及功能性要求。截至目前，公司已拥有30项实用新型专利，均系原始取得，4项计算机软件著作权。公司将在印刷包装产品应用领域不断研发和创新，以满足客户对瓦楞包装产品的技术性、美观性、功能性要求。

问：请问本次发行及上市募集资金的用途？

答：您好。公司本次发行股票募集资金扣除发行费用后，拟投资于全资子公司广德佳联“广德佳联包装科技有限公司纸制品胶印、柔印项目”及补充流动资金。

问：请介绍一下报告期内公司前五名客户中新增客户的情况？

答：您好，2021年度公司第五大客户宁波智鼎电器有限公司为公司在报告期内的新增客户，公司于2020年起与其进行首次业务合作。宁波智鼎成立于2018年，主营业务为照明电器制造、加工，公司主要向其提供纸箱和展示架产品。2020年、2021年及2022年1-6月，公司对宁波智鼎的销售额分别为828.77万元、1,318.48万元及794.57万元，占各期营业收入的比例分别为2.16%、3.38%及4.62%。谢谢！

问：请问公司是怎么看待本次募集资金投资项目的可行性？

答：首先，本项目符合国家发改委发布的《产业结构调整目录（2019）》，符合广德市“十三五”国民经济和社会发展规划；项目建成后，将带动当地就业，增加当地利税，对促进广德市经济发展有着重要作用。本项目的原辅料市场供应充足，有利于项目建设、企业的发展。其次，随着近年来广德市经济社会的发展，各项基础设施条件逐步完善，本项目建设的基础条件已经具备。更重要的是，公司拥有较为领先的经济、技术及品牌优势，拥有经验丰富的管理和技术人员，对于保障项目的建设与运营，都是较为有利的保障。从各个主要层面来看都是切实可行的。谢谢！

问：请介绍下公司在色彩管理技术方面的创新？

答：您好，公司拥有权威的色彩管理软件（GMG）和色彩测试设备与系统（I1+PressTune/exact+colorcert），公司专业的色彩管理工程师定期对打印机、CTP、印刷机（KBA162/KBA105）进行色彩校对和曲线校对，公司纸质包装产品的印刷使用符合国际标准（G7）的油墨，印刷与彩喷的色相相似性达到90%至95%，持续创新缩短开发周期，节约开发成本，同时保证印刷质量稳定。谢谢！

问：请问募集资金投资项目实施后是否会对公司的独立性产生影响？

答：本次募集资金的运用有利于扩大生产规模，通过现有产品的技术升级与迭代和新产品的研发，增强公司的核心竞争力，提高公司产品的市场份额。本次募集资金投资项目实施后，不会导致公司和控股股东、实际控制人及其控制的其他企业产生同业竞争，也不会对公司的独立性产生不利影响。

问：请问本次募投项目的实施是否与公司技术条件相适应？

答：公司自成立以来一直注重产品创新，稳步进行研发投入，将研发技术提升作为公司持续发展的重要战略。截至招股说明书签署日，公司已授权的专利有30项，均为实用新型，公司拥有软件著作权4项。公司逐年稳定进行研发投入，致力于研发生产纸质品质高、物理性能强、印刷质量好的纸包装产品，为项目的顺利实施提供技术保障，募集资金投资项目与公司技术条件适应。

问：请介绍一下报告期内公司的经营业绩情况？

答：您好，2019年度、2020年度、2021年度与2022年1-6月，公司营业收入分别为30,408.13万元、38,338.53万元、39,010.16万元和17,197.51万元；公司净利润分别为3,166.37万元、4,418.28万元、3,648.85万元和1,429.23万元。谢谢！

问：请进一步介绍下公司的工艺技术优势如何体现？

答：您好，在印刷工艺方面，公司已建立齐全、完善的印刷工艺体系，主要使用水印、彩印的印刷技术，公司拥有高精度喷墨打印机（EPSON）、权威的色彩管理软件（GMG）和色彩测试设备与系统（I1+PressTune/exact+colorcert），公司专业的色彩管理工程师定期对打印机、CTP、印刷机（KBA162/KBA105）进行色彩校对和曲线校对，公司纸质包装产品的印刷使用符合国际标准（G7）的油墨，印刷与彩喷的色相相似性达到90%至95%，大大缩短了开发周期，节约开发成本，同时保证了印刷质量稳定。谢谢！