奥精医疗科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）
本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投
入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者
应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
奥精医疗科技股份有限公司
Allgens Medical Science & Technology CO., LTD.
（北京市海淀区开拓路5号3层A305）
首次公开发行股票
并在科创板上市招股说明书
（申报稿）
声明：本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书
不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书
作为投资决定的依据。
保荐机构（主承销商）
（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）
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1-1-1
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资
料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承
担个别和连带的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人
以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，
将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者
损失。
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册
申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行
人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承
担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
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1-1-2
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A股）
发行股数
不超过3,333.3334 万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数
量），不低于发行后总股本的25%；本次发行全部为新股发行，不存
在股东公开发售的情形。公司与主承销商可采用超额配售选择权，
超额配售选择权不得超过A股发行规模的15%。
保荐机构依法设立的相
关子公司或者实际控制
该保荐机构的证券公司
依法设立的其他相关子
公司参与战略配售情况
保荐机构将安排实际控制该保荐机构的证券公司依法设立的相关子
公司参与本次发行战略配售，具体按照上交所相关规定执行。保荐
机构及实际控制该保荐机构的证券公司依法设立的相关子公司后续
将按要求进一步明确参与本次发行战略配售的具体方案，并按规定
向上交所提交相关文件。
每股面值 人民币1.00元
每股发行价格 【】元
预计发行日期 【】年【】月【】日
拟上市证券交易所 上海证券交易所
拟上市板块 科创板
发行后总股本
不超过13,333.3334 万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数
量）
保荐人 华泰联合证券有限责任公司
主承销商 华泰联合证券有限责任公司
招股说明书签署日 【】年【】月【】日
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1-1-3
重大事项提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股
说明书正文的全部内容，并特别关注以下重大事项。
一、发行人、发行人股东、实际控制人、董事、监事、高级管理
人员、核心技术人员等作出的重要承诺
本公司提示投资者认真阅读本公司、本公司主要股东、董事、监事、高级管
理人员、核心技术人员等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施，具体承诺
内容参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“五、本次发行相关机构或人
员的重要承诺”。
二、发行前滚存利润的分配安排及决策程序
2020年4月10日，发行人召开2019年年度股东大会，审议通过了《关于
公司首次公开发行股票前滚存利润分配方案的议案》，发行人截至首次公开发行
人民币普通股（A股）完成前滚存的未分配利润，由发行完成后的新老股东按持
股比例共享。
三、特别风险提示
本公司特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅读本
招股说明书“第四节 风险因素”。
（一）医疗卫生政策变动风险
医疗器械关乎人类身体健康及生命安全，系国家重点发展的行业之一，行业
发展对医疗卫生政策较为敏感。近年来，国家为鼓励医疗器械加快技术创新、加
速进口替代，在政策层面给予了较大的扶持力度。如果未来行业鼓励政策发生变
化，则可能对公司的经营发展造成一定影响。
此外，随着中国医疗卫生体制改革的不断深入和社会医疗保障体制的逐步完
善，行业相关监管政策将不断完善、调整，中国医疗卫生市场的政策环境可能面
临重大变化。如公司不能及时调整经营策略以适应医疗卫生体制改革带来的市场
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规则和监管政策的变化，将对公司的经营发展造成不利影响。
2018年3月，国家卫计委等六部委共同发布《关于巩固破除以药补医成果
持续深化公立医院综合改革的通知》，提出要持续深化药品耗材领域改革，实行
高值医用耗材分类集中采购，逐步推行高值医用耗材购销“两票制”。截至本招
股说明书签署日，“两票制”暂未在全国范围内推广，仅在福建省、安徽省、陕
西省等少数省市试行。“两票制”的实施将改变医疗器械行业的销售模式，如未
来公司不能根据“两票制”及时制定有效的应对措施，可能对公司的销售规模及
经营业绩等造成不利影响。
2019年7月，国务院办公厅发布《关于印发治理高值医用耗材改革方案的
通知》，提出要对于临床用量较大、采购金额较高、临床使用较成熟、多家企业
生产的高值医用耗材，按类别探索集中采购。在主管部门不断深化高值医用耗材
采购价格体制、强化医保控费执行力度的背景下，医疗器械企业将面临产品价格
下调的风险，如未来公司无法满足产品投标资格、产品未能中标或中标价格大幅
下降，可能对公司的市场份额及经营业绩等造成不利影响。
（二）市场竞争加剧风险
近年来，我国医疗器械行业快速发展，连续多年保持高速增长。众多国内外
企业纷纷加入竞争，行业竞争愈加激烈。由于医疗器械行业具有较高的利润率水
平和较为广阔的市场空间，未来可能会吸引更多的企业进入到本行业，市场竞争
预计将进一步加剧。
公司于2011年推出了矿化胶原人工骨修复材料医疗器械产品，完成了矿化
胶原人工骨修复材料的临床转化和产业化，在市场中树立了良好的品牌形象。如
果公司未来在日趋激烈的市场竞争中，误判行业发展趋势和市场动态，可能会面
临竞争优势减弱而导致经营业绩下降的风险。
（三）新产品研发风险
医疗器械行业属于技术密集型行业，对技术创新能力和产品研发能力要求
较高。为了持续保持在行业内的核心竞争力，公司建立了以临床需求为导向、以
自主研发为主导、产学医相结合的研发体系，在精准、及时掌握市场需求和行业
技术发展趋势的基础上，不断自主研发新技术及新产品。在新产品研发的过程
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中，公司可能面临因研发技术路线出现偏差导致研发失败、研发成本投入过
高、研发进程缓慢等风险。
（四）重要知识产权被侵权风险
近年来，国家积极支持企业创新，尤其是在医疗健康领域的技术创新，亦
加大了对专利侵权违法行为的打击力度。公司拥有的专利、商标等知识产权是公
司核心竞争力的重要组成部分。长期以来，公司高度重视知识产权保护，通过专
利申请、商标注册等途径确保拥有的知识产权合法、有效。但随着市场参与者的
不断增多，市场竞争愈加激烈，不能排除有侵犯公司知识产权的行为的出现。如
果公司的知识产权不能得到充分保护，相关核心技术被泄密，则公司的竞争优
势可能会受到损害，公司未来经营发展可能会受到不利影响。
（五）技术更新迭代风险
随着行业内竞争对手不断增多、企业研发投入不断增加，未来可能会不断
涌现出创新产品和先进技术。若公司未能持续跟踪行业技术的发展趋势并对现
有产品进行及时更新迭代，则会对公司的经营发展造成不利影响。
（六）收入季节性波动的风险
报告期内，公司营业收入存在一定的季节性波动特征，第一季度营业收入
占全年营业收入的比重较低，主要是由于第一季度受节假日等因素影响导致手
术量较少；同时，由于秋冬季节利于伤口愈合及避免感染、气候影响导致意外伤
害情况增多、经销商为节假日提前备货等因素，导致第三季度、第四季度营业收
入占全年营业收入的比重较高。上述原因使得公司经营业绩存在季节性波动的
风险，投资者不能仅依据报告期内公司季度收入波动预测未来收入波动情况。
（七）产品结构单一的风险
公司主营业务收入均来源于矿化胶原人工骨修复产品，并以骨科矿化胶原人
工骨修复产品（“骼金”、“BonGold”）为主。报告期内，公司来自骨科矿化胶原
人工骨修复产品的销售收入占主营业务收入的比例分别为82.57%、69.73%、
62.18%，神经外科矿化胶原人工骨修复产品（“颅瑞”）、口腔或整形外科矿化胶
原人工骨修复产品（“齿贝”）占比相对较小。
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若未来人工骨修复材料市场或骨科骨缺损修复材料市场出现重大不利变化，
或公司未来研发能力不足导致不能持续开发新产品，或市场竞争格局发生不利变
化，将可能导致公司现有主要产品收入下降，进而将会对公司的经营业绩造成不
利影响。
（八）产品质量风险
公司所在行业为医疗器械行业，产品的安全性和稳定性对患者的生命健康至
关重要。
2018年9月12日，北京市海淀区食品药品监督管理局对公司作出《行政处
罚决定书》（（京海）食药监械罚【2018】101029号），由于公司生产的人工骨修
复产品尺寸与成分含量不符合医疗器械注册产品标准要求，认定公司违反了《医
疗器械监督管理条例》第二十四条第一款的规定，并根据《医疗器械监督管理条
例》第六十六条给予公司罚款549,501.34元的行政处罚。公司已对上述行政处罚
及时缴纳了罚款并进行了相应整改，上述行政处罚不构成重大违法违规，不会对
本次发行及发行人生产经营构成重大不利影响。
公司已建立了较为完善的质量管理体系，制定并执行严格的质量控制措施，
并定期对运行情况进行审核，以保证产品的安全性和稳定性。如产品未来出现质
量问题，将对公司的经营发展产生不利影响。
（九）环评审批手续办理风险
公司位于北京市北京经济技术开发区地盛东路1号院2幢的研发及生产建设
项目由于存在配套建设的固体废物污染环境防治设施建成后未经验收，主体工程
即投入生产使用的情形，于2020年6月被北京经济技术开发区管理委员会处以
罚款1万元的行政处罚。
截至本招股说明书签署日，为完善上述瑕疵，公司已停止上述项目的研发及
生产，并将该项目资产转让给北京奥精康健，由北京奥精康健继续办理环评批复
手续。根据北京经济技术开发区综合执法局出具的证明，相关手续办理完毕后，
上述项目可以继续进行研发和生产。同时，发行人已开始使用位于北京市大兴区
中关村科技园区大兴生物医药产业基地永旺西路26号院2号楼的自有经营场所
进行相关的研发及生产。
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2019年末，与上述项目相关的固定资产、长期待摊费用等主要资产合计约
为400万元。如果上述项目无法完成环评审批手续，或公司主动放弃上述项目，
公司将面临一定的资产减值风险，进而对公司的经营业绩造成不利影响。
（十）发行失败风险
本次发行的结果将受到证券市场整体情况、投资者对公司价值的判断、投资
者对本次发行方案的认可程度等多种因素的影响。根据相关法规要求，若本次发
行时有效报价投资者或网下申购的投资者数量不足法律规定要求，或者发行时总
市值未能达到预计市值上市条件的，本次发行应当中止，若公司中止发行上市审
核程序超过上交所规定的时限或者中止发行注册程序超过3个月仍未恢复，或者
存在其他影响发行的不利情形，将可能会出现发行失败的情况。
（十一）前瞻性陈述可能不准确的风险
本招股说明书中包括若干前瞻性陈述，涉及行业的未来发展趋势以及公司的
未来发展规划、盈利能力变化趋势等相关内容。尽管公司相信上述前瞻性陈述所
依据的假设是审慎、合理的，但亦提醒投资者注意上述前瞻性陈述涉及的风险及
不确定性。鉴于相关风险及不确定性的存在，本招股说明书所包括的任何前瞻性
陈述不应视为公司的承诺或声明。
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目录
发行人声明 .................................................................................................................... 1
本次发行概况 ................................................................................................................ 2
重大事项提示 ................................................................................................................ 3
一、发行人、发行人股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、核心技术
人员等作出的重要承诺................................................................................................. 3
二、发行前滚存利润的分配安排及决策程序............................................................. 3
三、特别风险提示......................................................................................................... 3
目录 ....................................................................................................................... 8
第一节 释义 .............................................................................................................. 13
一、一般释义............................................................................................................... 13
二、专业释义............................................................................................................... 14
第二节 概览 .............................................................................................................. 17
一、发行人基本情况及本次发行的中介机构........................................................... 17
二、本次发行的概况................................................................................................... 17
三、发行人报告期的主要财务数据及财务指标....................................................... 19
四、发行人主营业务经营情况................................................................................... 19
五、发行人技术先进性、研发技术产业化情况以及未来发展战略....................... 21
六、发行人选择的具体上市标准............................................................................... 23
七、发行人公司治理特殊安排等重要事项............................................................... 23
八、募集资金用途....................................................................................................... 23
第三节 本次发行概况 .............................................................................................. 25
一、本次发行的基本情况........................................................................................... 25
二、本次发行的有关当事人....................................................................................... 26
三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系....................................................... 28
四、本次发行上市的重要日期................................................................................... 28
第四节 风险因素 ...................................................................................................... 29
一、行业及政策风险................................................................................................... 29
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二、市场及经营风险................................................................................................... 30
三、技术风险............................................................................................................... 32
四、财务风险............................................................................................................... 33
五、法律风险............................................................................................................... 35
六、募集资金投资项目的风险................................................................................... 36
七、其他风险............................................................................................................... 36
第五节 发行人基本情况 .......................................................................................... 38
一、发行人基本情况................................................................................................... 38
二、发行人设立情况................................................................................................... 38
三、发行人报告期内的重大资产重组情况............................................................... 48
四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ......................................................... 48
五、发行人的股本结构............................................................................................... 48
六、发行人控股子公司及参股公司情况................................................................... 49
七、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人情况 ................................ 53
八、发行人股本情况................................................................................................... 60
九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介........................................... 63
十、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员在其他单位兼职情况............... 71
十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系................... 74
十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签订的重大协议及其履行情
况 ..................................................................................................................... 74
十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在最近2年内变动情况及变动
原因 ..................................................................................................................... 75
十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况....................... 76
十五、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其配偶、父母、配偶的父母、
子女、子女的配偶持有发行人股份情况................................................................... 78
十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况............................... 79
十七、股权激励及其他制度安排和执行情况........................................................... 81
十八、发行人员工情况............................................................................................... 83
第六节 业务和技术 .................................................................................................. 86
一、发行人的主营业务、主要产品及变化情况....................................................... 86
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二、发行人所处行业的基本情况............................................................................... 93
三、发行人在行业中的竞争地位............................................................................. 127
四、发行人销售情况及主要客户............................................................................. 136
五、发行人采购情况及主要供应商......................................................................... 138
六、发行人的主要固定资产和无形资产................................................................. 140
七、发行人的特许经营权及相关资质证书............................................................. 147
八、发行人的技术水平与研究开发情况................................................................. 152
九、发行人的境外经营情况..................................................................................... 161
第七节 公司治理与独立性 .................................................................................... 162
一、发行人的股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健
全及运行情况............................................................................................................. 162
二、发行人特别表决权股份情况............................................................................. 165
三、发行人协议控制架构情况................................................................................. 165
四、发行人内部控制情况......................................................................................... 165
五、发行人报告期内的违法违规行为及受到处罚情况......................................... 166
六、发行人报告期内的资金占用和对外担保情况................................................. 167
七、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力............................................. 168
八、同业竞争情况..................................................................................................... 169
九、关联方与关联交易情况..................................................................................... 171
第八节 财务会计信息与管理层分析 .................................................................... 181
一、财务会计报表..................................................................................................... 181
二、审计意见............................................................................................................. 187
三、重大事项或重要性水平的判断标准................................................................. 189
四、影响发行人报告期及未来盈利能力或财务状况的因素................................. 189
五、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况................................. 191
六、分部信息............................................................................................................. 192
七、主要会计政策、会计估计................................................................................. 192
八、主要税收政策、缴纳的主要税种及税率......................................................... 218
九、非经常性损益表................................................................................................. 219
十、发行人报告期内的主要财务指标..................................................................... 221
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十一、盈利能力分析................................................................................................. 222
十二、财务状况分析................................................................................................. 237
十三、偿债能力、流动性及持续经营能力分析..................................................... 253
十四、持续经营能力分析......................................................................................... 258
十五、股份支付......................................................................................................... 260
十六、资产负债表日后事项、或有事项、承诺事项及其他重大事项................. 261
第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................ 263
一、募集资金使用概况............................................................................................. 263
二、募集资金拟投资项目与公司现有主要业务、核心技术之间的关系............. 264
三、募集资金运用情况............................................................................................. 265
四、未来发展规划..................................................................................................... 277
第十节 投资者保护 ................................................................................................ 280
一、投资者关系的主要安排..................................................................................... 280
二、发行后的股利分配政策、决策程序及发行前后股利分配政策的差异......... 280
三、发行前滚存利润的分配安排及决策程序......................................................... 283
四、发行人股东投票机制的建立情况..................................................................... 283
五、本次发行相关机构或人员的重要承诺............................................................. 284
第十一节 其他重要事项 ........................................................................................ 305
一、重大合同............................................................................................................. 305
二、对外担保情况..................................................................................................... 308
三、重大诉讼、仲裁事项......................................................................................... 308
四、发行人控股股东、实际控制人报告期内不存在重大违法行为..................... 309
第十二节 声 明 .................................................................................................... 310
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明................................................. 310
二、发行人实际控制人声明..................................................................................... 311
三、保荐人（主承销商）声明................................................................................. 312
四、发行人律师声明................................................................................................. 314
五、会计师事务所声明............................................................................................. 315
六、资产评估机构声明............................................................................................. 316
七、验资机构声明..................................................................................................... 317
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八、验资复核机构声明............................................................................................. 318
第十三节 附 件 .................................................................................................... 319
一、备查文件............................................................................................................. 319
二、文件查阅地址和时间......................................................................................... 319
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第一节 释义
本招股说明书中，除非文意另有所指，下列缩略语和术语具有如下含义：
一、一般释义
公司/本公司/发行人/股
份公司/奥精医疗
指 奥精医疗科技股份有限公司
奥精有限 指 北京奥精医药科技有限公司
北京银河九天 指 北京银河九天信息咨询中心（有限合伙）
嘉兴华控 指 嘉兴华控股权投资基金合伙企业（有限合伙）
北京奇伦天佑 指 北京奇伦天佑创业投资有限公司
BioVeda 指 BioVeda China RMB Investment, Limited
上海百奥财富 指 上海百奥财富医疗投资合伙企业（有限合伙）
COWIN 指
COWIN CHINA GROWTH FUND I, L.P同创中国成长基金一
期合伙企业
国投创合 指 杭州创合精选创业投资合伙企业（有限合伙）
杭州镜心 指 杭州镜心投资合伙企业（有限合伙）
中小企业发展 指 中小企业发展基金（江苏南通有限合伙）
厦门中南弘远 指 厦门中南弘远股权投资基金合伙企业(有限合伙)
潍坊高精尖 指 潍坊高精尖股权投资基金合伙企业（有限合伙）
南通乔景天助 指 南通乔景天助医疗产业投资中心（有限合伙）
厦门中南星火 指 厦门中南星火股权投资合伙企业（有限合伙）
北京宏福 指 北京宏福投资管理有限公司
天津天源通 指 天津天源通股权投资合伙企业（有限合伙）
中关村发展 指 中关村发展集团股份有限公司
中关村创业 指 北京中关村创业投资发展有限公司
北京奥精器械 指 北京奥精医疗器械有限责任公司
北京奥精康健 指 北京奥精康健科技有限公司
山东奥精 指 山东奥精生物科技有限公司
潍坊奥精健康 指 潍坊奥精健康科技有限公司
潍坊奥精医学 指 潍坊奥精医学研究有限公司
美国奥精 指 Allgens Biotek Inc
江苏奥