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康众医疗(688607)融资融券大宗交易查询

 
沪深个股板块DDE历史数据查询:    
 

◆融资融劵◆

截止日期 融资余额(万元) 融资买入额(万元) 融券余量(万股) 融劵余额(万元) 融券卖出量(万股)
2024-03-26 4227.16 227.01 0 0 0
2024-03-25 4137.84 209.80 0 0 0
2024-03-22 4061.94 167.12 0 0 0
2024-03-21 4017.08 332.63 0 0 0
2024-03-20 3842.82 85.01 0 0 0
2024-03-19 3919.42 150.71 0 0 0
2024-03-18 3984.28 240.54 0 0 0
2024-03-15 3971.48 81.18 0 0 0
2024-03-14 4049.44 194.55 0 0 0
2024-03-13 4035.00 156.86 0 0 0

◆战略配售可出借信息◆

交易日期 收盘价 涨跌幅 限售股

(万股)

非限售股

(万股)

可出借股份

(万股)

出借余量

(万股)

可出借容量上限(万股) 可出借股份占非限售股比例 出借余量占非限售股的比例

◆机构持仓统计◆

截止日期 序号 机构类型 持股家数 持股数量(万股) 占流通股(%)
2023-12-31 1 基金 4 52.21 0.785
2023-09-30 1 其他 4 2292.24 34.465
2 基金 6 799.40 12.019
2023-06-30 1 其他 7 2478.31 37.263
2 基金 28 757.87 11.395
2023-03-31 1 其他 6 2477.15 37.245
2 基金 3 388.37 5.839
3 QFII 1 108.25 1.628
2022-12-31 1 其他 6 2675.42 40.904
2 基金 29 861.05 13.164
3 QFII 1 108.32 1.656

说明:
1.数据来源于上市公司、证券投资基金和集合理财披露的投资股票明细表。
2.由于不同基金、上市公司报表公布时间各有不同,披露期间数据会有所变动。本公司力求但不保证数据的准确性。

◆机构持仓明细◆

序号 机构名称 机构类型 持股数量(万股) 持仓金额(万元) 占流通股(%)

说明:
1.数据来源于上市公司披露的十大流通股东表,证券投资基金和集合理财披露的投资股票明细表。
2.持股数量:是指机构持有的流通A股数量。
3.证券投资基金只在中报和年报披露所投资的全部股票,在一季报和三季报披露所投资的部分股票。
4.集合理财计划:只披露所投资的部分股票。
5.‘--’:表示无数据或者无法判断。

x

◆大宗交易◆

交易日期 价格(元) 当日收盘 溢价率 成交量(万股) 成交金额(万元)
2023-05-16 20.84 20.40 2.16 24.76 516.08

买方:华鑫证券有限责任公司上海茅台路证券营业部

卖方:瑞银证券有限责任公司上海花园石桥路证券营业部

2023-03-06 23.00 26.50 -13.21 9.00 207.00

买方:机构专用

卖方:中信证券股份有限公司上海分公司

2023-02-09 23.00 24.72 -6.96 28.90 664.70

买方:华泰证券股份有限公司广州兴民路证券营业部

卖方:中信证券股份有限公司上海分公司

2023-02-09 23.00 24.72 -6.96 11.10 255.30

买方:华泰证券股份有限公司广州兴民路证券营业部

卖方:中信证券股份有限公司上海分公司

2023-02-08 23.00 25.49 -9.77 36.10 830.30

买方:中信证券股份有限公司江苏分公司

卖方:中信证券股份有限公司上海分公司

2023-02-08 23.00 25.49 -9.77 13.90 319.70

买方:中信证券股份有限公司江苏分公司

卖方:中信证券股份有限公司上海分公司

◆违法违规◆

公告日期 2020-05-13 处罚类型 处罚决定 具体内容 查看详情
标题 江苏康众数字医疗科技股份有限公司收到苏州市食品药品监督管理局行政处罚((苏州)食药监械罚[2016]9号)
发文单位 苏州市食品药品监督管理局 来源 上海交易所
处罚对象 江苏康众数字医疗科技股份有限公司
公告日期 2020-05-13 处罚类型 处罚决定 具体内容 查看详情
标题 江苏康众数字医疗科技股份有限公司收到中华人民共和国上海浦东国际机场海关行政处罚(沪关缉机违字[2017]396号)
发文单位 上海浦东国际机场海关 来源 上海交易所
处罚对象 江苏康众数字医疗科技股份有限公司
公告日期 2020-05-13 处罚类型 处罚决定 具体内容 查看详情
标题 江苏康众数字医疗科技股份有限公司收到中华人民共和国上海浦东国际机场海关行政处罚(沪关缉机违字[2017]395号)
发文单位 上海浦东国际机场海关 来源 上海交易所
处罚对象 江苏康众数字医疗科技股份有限公司
公告日期 2020-05-13 处罚类型 处罚决定 具体内容 查看详情
标题 江苏康众数字医疗科技股份有限公司收到苏州市公安消防支队工业园区大队行政处罚(苏园公(消)行罚决字[2017]0277号)
发文单位 苏州市公安消防支队工业园区大队 来源 上海交易所
处罚对象 江苏康众数字医疗科技股份有限公司

江苏康众数字医疗科技股份有限公司收到苏州市食品药品监督管理局行政处罚((苏州)食药监械罚[2016]9号)

x

来源:上海交易所2020-05-13

处罚对象:

江苏康众数字医疗科技股份有限公司

本次股票发行后拟在科创板市场上市,该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有
研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面临较大的市场
风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作
出投资决定。
江苏康众数字医疗科技股份有限公司
CareRay Digital Medical Technology Co., Ltd.
( 苏州工业园区星湖街 218 号生物纳米园 A2 楼、 B3 楼 501 室)
首次公开发行股票并在科创板上市
招股说明书
(申报稿)
本公司的发行上市申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说
明书不具有据以发行股票的法律效力,仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的
招股说明书全文作为作出投资决定的依据。
保荐人(主承销商)
(广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座)
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1-1-1
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股( A 股)
发行股数 本次发行股票数量不超过 22,032,257 股,且占发行后总股本的
比例不低于 25%,本次发行不涉及股东公开发售
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 人民币【】元
预计发行日期 【】年【】月【】日
拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板
发行后总股本 不超过 88,129,027 股
保荐人(主承销商) 中信证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2020 年 4 月 30 日
江苏康众数字医疗科技股份有限公司 招股说明书(申报稿)
1-1-2
重要声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册申请文
件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、
投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不
实陈述。
根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自
行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发
行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带
的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计
资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保
荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者
损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。
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1-1-3
重大事项提示
公司特别提请投资者注意,在做出投资决策之前,务必认真阅读本招股说明书正
文内容,并特别关注以下事项。
一、本次发行相关的重要承诺和说明
本公司及相关责任主体按照中国证监会及上交所等监管机构的要求,出具了关于在
特定情况和条件下的有关承诺,包括关于所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺、上市
锁定期满后股东持股意向和减持意向的承诺、关于利润分配政策的安排、关于稳定公司
股价及股份回购的承诺、关于欺诈发行上市的股份回购承诺、关于填补被摊薄即期回报
的措施及承诺、关于履行公开承诺的约束措施的承诺、依法承担赔偿或赔偿责任的承诺
等。 该等承诺事项内容详见本招股说明书“第十节 投资者保护” 之“五、承诺事项”。
二、特别风险提示
公司特别提请投资者关注“第四节 风险因素”中的下列风险:
(一)技术与产品研发风险
新产品的开发和现有产品的升级是公司不断发展壮大的基础。由于数字化 X 射线
平板探测器综合了物理学、材料学、软件学、自动化、临床医学等多学科,具有较多的
技术路径和设计方案,且用户对相关产品的功能要求不断提高,因此公司需要不断进行
新技术、新产品的研发和升级。技术和产品的开发创新是一个持续、繁杂的系统性工程,
如果公司不能准确把握技术、产品及市场的发展趋势,研发出符合市场需求的升级产品
或新产品;或公司对产品和市场需求的把握出现偏差、不能及时调整技术和产品方向;
或因各种原因造成研发进度的拖延,都会使公司面临丧失技术和市场优势以及业务发展
速度减缓的风险,同时也会造成公司研发资源的浪费。
(二)技术泄密及核心技术人员流失风险
数字化 X 射线平板探测器是典型的高科技产品,公司的产品创新和技术优势主要
体现在公司自主研发形成的核心技术。这些核心技术的安全直接决定了公司的核心竞争
力,是公司未来得以持续发展的基础。公司已采取了一系列措施来保护核心技术,包括
申请专利和著作权保护,与相关人员签署《保密协议》《竞业限制协议》。另外,公司
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在《员工手册》中规定了员工保守公司技术、经营秘密的义务。但以上措施无法完全保
证公司核心技术不会泄密。如果公司核心技术遭到泄密,将对公司未来经营带来不利影
响。
稳定、高素质的研发团队对公司的发展壮大至关重要。随着行业竞争格局的不断演
化,对人才的竞争也将日趋激烈。如果公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环
境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制,可能会造成核心技术人才的流失,从
而对公司的持续发展造成不利影响。
(三)市场竞争加剧、产品价格和盈利水平下降风险
数字化 X 射线平板探测器市场竞争格局基本以国际主要厂商主导,近年来我国企
业的技术水平逐渐提高,并涌现出少数代表性企业。随着市场竞争的加剧,产品价格水
平和行业盈利水平会面临下降风险。未来若产品价格进一步下降,公司又未能采取有效
的市场策略及实现新产品规模化销售,或生产成本无法实现同步下降,则可能对公司盈
利造成不利影响。
(四)国际贸易摩擦风险
2017 年度、 2018 年度和 2019 年度,公司主营业务收入中境外销售金额分别为
9,199.36 万元、 9,650.63 万元、 11,288.85 万元,占各期主营业务收入的比例为 48.93%、
46.80%和 50.00%。随着全球经济增速减缓,国际贸易保护主义抬头,公司境外销售业
务可能面临国际贸易摩擦,尤其是中美贸易摩擦风险。
2018 年 8 月以来,美国对包括数字化 X 射线平板探测器在内的价值约 340 亿美元
的中国产品加征 25%关税。公司境外销售以美国市场为主, 2017 年度、 2018 年度和 2019
年度,美国地区销售金额分别为 6,824.96 万元、 7,039.81 万元、 7,304.29 万元,占各期
主营业务收入的比例分别为 36.30%、 34.14%和 32.35%。尽管目前中美已达成第一阶段
经贸协议,但数字化 X 射线平板探测器所加征的关税暂未免除,且不排除未来中美贸
易摩擦升级的风险。若未来中美贸易摩擦再次升级,对数字化 X 射线平板探测器加征
更高的关税,将会对公司产品在美国市场销售造成进一步负面影响。
(五) TFT/PD 供应商依赖风险
TFT/PD 作为生产数字化 X 射线平板探测器的关键部件,其工艺水平和性能高低与
数字化 X 射线平板探测器的成像质量密切相关。由于数字化 X 射线平板探测器产品在
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设计过程中需要考虑 TFT/PD 供应商的制造能力和生产工艺,故数字化 X 射线平板探测
器生产商通常会与 TFT/PD 供应商保持长期合作关系,以避免更换供应商带来的原材料
性能降低风险或无法量产风险。目前,宁波群安电子科技有限公司是公司主要 TFT/PD
供应商,若未来双方合作关系发生重大变化,且公司不能及时寻找可替代的供应商,则
会面临部件短缺而无法正常生产的风险。
( 六) 应收账款增长及坏账风险
2017 年末、 2018 年末和 2019 年末,公司应收账款账面价值分别为 3,821.86 万元、
4,711.26 万元、 7,237.53 万元,占同期流动资产的比例分别为 15.82%、 17.79%、 20.70%。
报告期内,公司注重应收账款的管理和回收,但随着公司经营规模的扩大,与客户合作
关系的深入和信任度的增加以及新产品投入市场,公司对客户的应收账款很可能继续增
加。应收账款金额较大会影响资金周转速度和经营活动的现金流量,若出现回款不顺利
或欠款方财务状况恶化的情况,则会使公司面临一定的坏账风险,进而影响公司经营业
绩。
( 七) 存货增长风险
2017 年末、2018 年末和 2019 年末,公司存货账面价值分别为 3,313.36 万元、3,844.86
万元、 4,459.87 万元,占流动资产的比例分别为 13.71%、 14.52%、 12.75%。报告期内,
为保证生产和供货的及时性与稳定性,公司主要采取备货式生产模式,结合销售预测、
产品及原材料的历史良率、交期等因素备置一定的安全库存。报告期内,随着经营规模
的扩张,公司存货期末余额增加。虽然公司期末存货金额与公司的生产经营模式和经营
策略相吻合,存货金额增长可能会对公司资金周转速度和经营活动的现金流量造成不利
影响。公司已依据审慎原则计提了存货跌价准备。未来,随着公司业务规模的增长,存
货规模可能进一步增加。若公司不能加强生产计划管理和库存管理,及时消化存货,可
能出现存货积压、跌价等情况,从而给公司生产经营带来负面影响。
( 八)无形资产减值风险
2017 年末、 2018 年末和 2019 年末,公司无形资产金额分别为 28.63 万元、 1,656.18
万元、 1,348.71 万元,占非流动资产的比例分别为 2.06%、 53.58%、 40.38%。
公司 2018 年通过收购 CI 100%股权取得了“基于非晶硅技术的 TFT/PD 平板制造、
测试和分析技术”,并将该非专利技术识别为无形资产。截至 2019 年末,公司该非专
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利技术的账面价值为 1,281.49 万元。
公司每年均对该非专利技术资产进行减值测试,报告期内未出现减值情形,但如果
未来出现市场环境变化、产业变革、技术更新迭代等导致基于该非专利技术的产品市场
需求下降,则可能产生无形资产减值的风险,从而对公司当期损益造成不利影响。
(九)业绩下滑的风险
2017 年度、2018 年度和 2019 年度,公司的营业收入分别为 19,802.26 万元、21,274.76
万元、 23,454.62 万元,扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为
3,429.71 万元、 4,669.20 万元、 3,511.93 万元。 2019 年度, 受到中美贸易摩擦、 期间费
用上涨等因素的影响,公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润有所下
降。如果未来发生市场竞争加剧、宏观经济景气度下行、国家产业政策变化、公司不能
有效拓展境内外新客户或公司不能成功开发符合市场需求的新产品等情形,公司将面临
一定的经营压力,存在业绩下滑的风险。
( 十) 毛利率水平波动风险
2017 年度、 2018 年度和 2019 年度,公司主营业务毛利率分别为 42.06%、 46.22%
和 44.09%,受到原材料采购成本变化、中美贸易摩擦、产品结构变动等因素的影响,
公司主营业务毛利率出现一定程度的波动。如果未来中美贸易摩擦加剧、 下游客户需求
下降、行业竞争加剧等因素导致产品价格下降,或者公司未能有效控制产品成本,则可
能导致公司毛利率水平波动甚至下降,对公司的经营造成不利影响。
(十一) 实际控制人持股比例较低的风险
截至报告期末,公司实际控制人 JIANQIANG LIU 和高鹏合计控制公司 32.7097%
的股份。如按本次发行新股 22,032,257 股计算,本次发行后 JIANQIANG LIU 和高鹏控
制公司的股份占比为 24.5322%,仍为公司实际控制人。由于公司股权相对分散,若在
上市后潜在投资者通过收购控制公司股权或其他原因导致实际控制人控制地位不稳定,
将对公司未来的经营发展带来风险。
(十二)新型冠状病毒肺炎疫情造成的经营风险
随着新型冠状病毒( 2019-nCoV)肺炎疫情在全球的蔓延,企业的生产经营和商贸
往来都受到了不同程度的影响。虽然公司主要产品数字化 X 射线平板探测器及下游产
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品数字化 X 射线影像系统均属于抗击本次疫情的急需医学装备,市场需求会相应有所
增加,但是原材料供应、生产人员到岗、产品销售推广以及物流运输均受到一定的不利
影响。若疫情蔓延未能在较短时间内得到有效控制,各项限制措施进一步升级,则会使
公司的生产经营活动面临更大的不确定性。
三、发行后股利分配政策及发行前滚存利润的分配
(一)本次发行后的股利分配政策
本次发行后的股利分配政策包括利润分配的顺序、利润分配形式、利润分配的具体
条件和比例、利润分配方案的决策程序、利润分配政策的调整条件和程序等,详见本招
股说明书“第十节 投资者保护” 之“二、报告期实际股利分配情况及发行后的股利分
配政策”之“(二)本次发行后的股利分配政策”。
(二)本次发行完成前滚存利润的分配安排
根据公司 2020 年第二次临时股东大会决议,本次公开发行人民币普通股( A 股)
股票并在科创板上市后,公司首次公开发行股票完成前产生的滚存利润由股票发行完成
后的新老股东按持股比例共同享有。
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目 录
本次发行概况 ...........................................................................................................................1
重要声明 ...................................................................................................................................2
重大事项提示 ...........................................................................................................................3
一、本次发行相关的重要承诺和说明 ................................................................................3
二、特别风险提示 ................................................................................................................3
三、发行后股利分配政策及发行前滚存利润的分配 ........................................................7
目 录 .......................................................................................................................................8
第一节 释义 .........................................................................................................................12
一、一般释义 ......................................................................................................................12
二、行业专用释义 ..............................................................................................................14
第二节 概览 .........................................................................................................................16
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ..................................................................16
二、本次发行概况 ..............................................................................................................16
三、发行人主要财务数据及财务指标 ..............................................................................17
四、发行人的主营业务经营情况 ......................................................................................18
五、发行人技术先进性、研发技术产业化情况及未来发展战略..................................20
六、发行人选择的具体上市标准 ......................................................................................23
七、发行人公司治理特殊安排 ..........................................................................................24
八、募集资金用途 ..............................................................................................................24
第三节 本次发行概况 .........................................................................................................25
一、本次发行基本情况 ......................................................................................................25
二、本次发行的有关当事人 ..............................................................................................25
三、发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管
理人员、经办人员之间的关系 ..........................................................................................27
四、有关本次发行并上市的重要日期 ..............................................................................27
五、发行人高管、员工拟参与战略配售情况 ..................................................................27
六、保荐人相关子公司拟参与战略配售情况 ..................................................................27
第四节 风险因素 .................................................................................................................28
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1-1-9
一、技术风险 ......................................................................................................................28
二、经营风险 ......................................................................................................................29
三、财务风险 ......................................................................................................................31
四、实际控制人持股比例较低的风险 ..............................................................................33
五、公司规模扩大导致的管理风险 ..................................................................................33
六、募集资金使用风险 ......................................................................................................33
七、发行失败风险 ..............................................................................................................33
第五节 发行人基本情况 .....................................................................................................35
一、基本情况 ......................................................................................................................35
二、发行人的设立及股本及股东的变化情况 ..................................................................35
三、发行人的组织结构 ......................................................................................................46
四、发行人控股子公司、参股公司及分公司的简要情况 ..............................................46
五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人................................................51
六、发行人股本情况 ..........................................................................................................57
七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 ..........................................................61
八、发行人已经制定或实施的股权激励 ..........................................................................72
九、发行人员工及其社会保障情况 ..................................................................................74
第六节 业务与技术 .............................................................................................................76
一、公司的主营业务及主要产品情况 ..............................................................................76
二、公司所处行业的基本情况 ..........................................................................................85
三、公司在行业中的竞争地位 ........................................................................................119
四、公司主要产品的产销情况及主要原材料采购情况 ................................................132
五、主要资产情况 ............................................................................................................136
六、技术与研发情况 ........................................................................................................142
七、公司取得的资质情况 ................................................................................................153
八、公司在境外的生产经营情况 ....................................................................................156
第七节 公司治理与独立性 ...............................................................................................157
一、公司治理概述 ............................................................................................................157
二、股东大会、董事会及监事会依法运作情况 ............................................................157
三、公司报告期内违法违规行为及受到处罚的情况 ....................................................162
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1-1-10
四、公司报告期内资金占用和对外担保情况 ................................................................165
五、公司内部控制制度的自我评估和鉴证意见 ............................................................165
六、公司独立经营情况 ....................................................................................................166
七、同业竞争 ....................................................................................................................168
八、关联方、关联关系及关联交易................................................................................170
第八节 财务会计信息与管理层分析 ...............................................................................181
一、报告期内财务报表 ....................................................................................................181
二、审计意见 ....................................................................................................................189
三、财务报表编制基础 ....................................................................................................190
四、对发行人未来盈利能力或财务状况可能产生具体影响的主要因素 ....................191
五、合并报表范围及变化................................................................................................192
六、主要会计政策和会计估计 ........................................................................................193
七、适用的主要税种税率及享受的税收优惠政策 ........................................................223
八、经注册会计师审核的非经常性损益明细表 ............................................................225
九、主要财务指标 ............................................................................................................225
十、经营成果分析 ............................................................................................................227
十一、资产质量分析 ........................................................................................................248
十二、负债构成及偿债能力分析 ....................................................................................267
十三、流动性与持续经营能力分析 ................................................................................275
十四、资本性支出分析 ....................................................................................................279
十五、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项及重大担保、诉讼事项 ....281
第九节 募集资金运用与未来发展规划 ...........................................................................282
一、募集资金运用概况 ....................................................................................................282
二、募集资金运用情况 ....................................................................................................283
三、募集资金管理制度及重点投向科技创新领域的具体安排 ....................................289
四、关于募集资金运用与公司现有主营业务、经营规模、财务状况、技术水平、管理
能力、发展目标相匹配的说明 ........................................................................................290
五、募集资金投资项目对同业竞争和独立性的影响 ....................................................292
六、未来发展规划 ............................................................................................................292
第十节 投资者保护 ...........................................................................................................296
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1-1-11
一、信息披露和投资者关系相关情况 ............................................................................296
二、报告期实际股利分配情况及发行后的股利分配政策 ............................................297
三、本次发行完成前滚存利润的分配安排 ....................................................................300
四、股东投票机制的建立情况 ........................................................................................300
五、承诺事项 ....................................................................................................................301
第十一节 其他重要事项 ...................................................................................................322
一、重大合同 ....................................................................................................................322
二、发行人对外担保有关情况 ........................................................................................323
三、对发行人产生重大影响的诉讼或仲裁事项 ............................................................323
四、发行人控股股东、实际控制人、控股子公司和董事、监事、高级管理人员和核心
技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项 ........................................................324
五、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员近 3 年涉及行政处罚、被司法
机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况 ................................................................324
六、发行人控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为 ........................................324
七、其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重
大违法行为 ........................................................................................................................324
第十二节 相关声明 ...........................................................................................................325
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ........................................................325
二、发行人控股股东、实际控制人声明 ........................................................................328
三、保荐人(主承销商)声明 ........................................................................................329
四、发行人律师声明 ........................................................................................................332
五、会计师事务所声明 ....................................................................................................333
六、资产评估机构声明 ....................................................................................................334
七、验资机构声明 ............................................................................................................335
八、验资复核机构声明 ....................................................................................................336
第十三节 附件 ...................................................................................................................337
一、备查文件 ....................................................................................................................337
二、备查文件查阅 ............................................................................................................337
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1-1-12
第一节 释义
一、一般释义
本招股说明书中,除非文义另有所指,下列缩略语和术语具有如下含义:
康众医疗、发行人、本公
司、公司 指 江苏康众数字医疗科技股份有限公司
康众有限 指 江苏康众数字医疗设备有限公司,为康众医疗前身
实际控制人 指 JIANQIANG LIU、高鹏,二人为共同控制
中新创投 指 中新苏州工业园区创业投资有限公司, 系发行人股东
康诚企管 指 苏州康诚企业管理咨询服务有限公司, 系发行人股东
MF 指 Matrix Future Limited, 系发行人股东
中卫创投 指 上海中卫创业投资中心(有限合伙), 系发行人原股东
HG 指 Highsino Group Limited, 系发行人股东
VLI 指 Victory Leader Investment Limited, 系发行人股东
通盛实业 指 重庆通盛实业(集团)有限公司, 系发行人原股东
创吉实业 指 天津创吉实业发展有限公司, 系发行人股东
乾融新声 指 苏州乾融新声创业投资合伙企业(有限合伙), 系发行人股东
君联承宇 指 霍尔果斯君联承宇创业投资有限公司, 系发行人股东
同驰投资 指 宁波梅山保税港区同驰投资管理合伙企业(有限合伙), 系发行人
股东
胡杨林丰益 指 苏州胡杨林丰益投资中心(有限合伙), 系发行人股东
胡杨林智源 指 苏州胡杨林智源投资中心(有限合伙), 系发行人股东
乾融赢润 指 苏州乾融赢润股权投资合伙企业(有限合伙), 系发行人股东
中鑫恒祥 指 苏州工业园区中鑫恒祥投资中心(有限合伙), 系发行人股东
中鑫恒祺 指 苏州工业园区中鑫恒祺股权投资合伙企业(有限合伙), 系发行人
股东
康力君卓 指 苏州康力君卓股权投资中心(有限合伙), 系发行人股东
苏州康捷 指 苏州康捷智能制造科技有限公司,系发行人全资子公司
CI 指 Compass Innovations Inc.,系发行人全资子公司,注册地为美国加
利福尼亚州
康众印度 指 Careray Digital Medical India Private Limited,系发行人控股子公
司,注册地为印度
Innovation Pathways 指 Innovation Pathways Pte. Ltd.,系 CI 全资子公司,注册地为新加坡
OmniXray 指 OmniXray, LLC,系 CI 全资子公司,注册地为美国加利福尼亚州
杭州沧澜 指 杭州沧澜医疗科技有限公司,系发行人参股公司
Mikasa 指 MIKASA X-RAY Co., LTD.,系 Innovation Pathways 参股公司,注
册地为日本
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1-1-13
南宁一举 指 南宁一举医疗电子设备股份有限公司和南宁一举信息技术服务有
限公司,均系发行人客户
一举医疗 指 南宁一举医疗电子设备股份有限公司,系发行人客户
一举信息 指 南宁一举信息技术服务有限公司,系发行人客户
深圳深图 指 深圳市深图医学影像设备有限公司,系发行人客户
凌巨科技 指 凌巨科技股份有限公司, 系发行人供应商
上海奕瑞 指 上海奕瑞光电子科技股份有限公司
RSNA 指 Radiological Society of North America Annual Meeting,北美放射学
会年会
ECR 指 European Congress of Radiology,欧洲放射学大会
FIME 指 the Florida International Medical Expo,佛罗里达国际医学博览会
CMEF 指 China International Medical Equipment Fair,中国国际医疗器械博览
会
IHS Markit 指 Information Handling Services, Inc.&

江苏康众数字医疗科技股份有限公司收到中华人民共和国上海浦东国际机场海关行政处罚(沪关缉机违字[2017]396号)

x

来源:上海交易所2020-05-13

处罚对象:

江苏康众数字医疗科技股份有限公司

本次股票发行后拟在科创板市场上市,该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有
研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面临较大的市场
风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作
出投资决定。
江苏康众数字医疗科技股份有限公司
CareRay Digital Medical Technology Co., Ltd.
( 苏州工业园区星湖街 218 号生物纳米园 A2 楼、 B3 楼 501 室)
首次公开发行股票并在科创板上市
招股说明书
(申报稿)
本公司的发行上市申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说
明书不具有据以发行股票的法律效力,仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的
招股说明书全文作为作出投资决定的依据。
保荐人(主承销商)
(广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座)
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1-1-1
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股( A 股)
发行股数 本次发行股票数量不超过 22,032,257 股,且占发行后总股本的
比例不低于 25%,本次发行不涉及股东公开发售
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 人民币【】元
预计发行日期 【】年【】月【】日
拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板
发行后总股本 不超过 88,129,027 股
保荐人(主承销商) 中信证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2020 年 4 月 30 日
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1-1-2
重要声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册申请文
件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、
投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不
实陈述。
根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自
行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发
行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带
的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计
资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保
荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者
损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。
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1-1-3
重大事项提示
公司特别提请投资者注意,在做出投资决策之前,务必认真阅读本招股说明书正
文内容,并特别关注以下事项。
一、本次发行相关的重要承诺和说明
本公司及相关责任主体按照中国证监会及上交所等监管机构的要求,出具了关于在
特定情况和条件下的有关承诺,包括关于所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺、上市
锁定期满后股东持股意向和减持意向的承诺、关于利润分配政策的安排、关于稳定公司
股价及股份回购的承诺、关于欺诈发行上市的股份回购承诺、关于填补被摊薄即期回报
的措施及承诺、关于履行公开承诺的约束措施的承诺、依法承担赔偿或赔偿责任的承诺
等。 该等承诺事项内容详见本招股说明书“第十节 投资者保护” 之“五、承诺事项”。
二、特别风险提示
公司特别提请投资者关注“第四节 风险因素”中的下列风险:
(一)技术与产品研发风险
新产品的开发和现有产品的升级是公司不断发展壮大的基础。由于数字化 X 射线
平板探测器综合了物理学、材料学、软件学、自动化、临床医学等多学科,具有较多的
技术路径和设计方案,且用户对相关产品的功能要求不断提高,因此公司需要不断进行
新技术、新产品的研发和升级。技术和产品的开发创新是一个持续、繁杂的系统性工程,
如果公司不能准确把握技术、产品及市场的发展趋势,研发出符合市场需求的升级产品
或新产品;或公司对产品和市场需求的把握出现偏差、不能及时调整技术和产品方向;
或因各种原因造成研发进度的拖延,都会使公司面临丧失技术和市场优势以及业务发展
速度减缓的风险,同时也会造成公司研发资源的浪费。
(二)技术泄密及核心技术人员流失风险
数字化 X 射线平板探测器是典型的高科技产品,公司的产品创新和技术优势主要
体现在公司自主研发形成的核心技术。这些核心技术的安全直接决定了公司的核心竞争
力,是公司未来得以持续发展的基础。公司已采取了一系列措施来保护核心技术,包括
申请专利和著作权保护,与相关人员签署《保密协议》《竞业限制协议》。另外,公司
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1-1-4
在《员工手册》中规定了员工保守公司技术、经营秘密的义务。但以上措施无法完全保
证公司核心技术不会泄密。如果公司核心技术遭到泄密,将对公司未来经营带来不利影
响。
稳定、高素质的研发团队对公司的发展壮大至关重要。随着行业竞争格局的不断演
化,对人才的竞争也将日趋激烈。如果公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环
境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制,可能会造成核心技术人才的流失,从
而对公司的持续发展造成不利影响。
(三)市场竞争加剧、产品价格和盈利水平下降风险
数字化 X 射线平板探测器市场竞争格局基本以国际主要厂商主导,近年来我国企
业的技术水平逐渐提高,并涌现出少数代表性企业。随着市场竞争的加剧,产品价格水
平和行业盈利水平会面临下降风险。未来若产品价格进一步下降,公司又未能采取有效
的市场策略及实现新产品规模化销售,或生产成本无法实现同步下降,则可能对公司盈
利造成不利影响。
(四)国际贸易摩擦风险
2017 年度、 2018 年度和 2019 年度,公司主营业务收入中境外销售金额分别为
9,199.36 万元、 9,650.63 万元、 11,288.85 万元,占各期主营业务收入的比例为 48.93%、
46.80%和 50.00%。随着全球经济增速减缓,国际贸易保护主义抬头,公司境外销售业
务可能面临国际贸易摩擦,尤其是中美贸易摩擦风险。
2018 年 8 月以来,美国对包括数字化 X 射线平板探测器在内的价值约 340 亿美元
的中国产品加征 25%关税。公司境外销售以美国市场为主, 2017 年度、 2018 年度和 2019
年度,美国地区销售金额分别为 6,824.96 万元、 7,039.81 万元、 7,304.29 万元,占各期
主营业务收入的比例分别为 36.30%、 34.14%和 32.35%。尽管目前中美已达成第一阶段
经贸协议,但数字化 X 射线平板探测器所加征的关税暂未免除,且不排除未来中美贸
易摩擦升级的风险。若未来中美贸易摩擦再次升级,对数字化 X 射线平板探测器加征
更高的关税,将会对公司产品在美国市场销售造成进一步负面影响。
(五) TFT/PD 供应商依赖风险
TFT/PD 作为生产数字化 X 射线平板探测器的关键部件,其工艺水平和性能高低与
数字化 X 射线平板探测器的成像质量密切相关。由于数字化 X 射线平板探测器产品在
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1-1-5
设计过程中需要考虑 TFT/PD 供应商的制造能力和生产工艺,故数字化 X 射线平板探测
器生产商通常会与 TFT/PD 供应商保持长期合作关系,以避免更换供应商带来的原材料
性能降低风险或无法量产风险。目前,宁波群安电子科技有限公司是公司主要 TFT/PD
供应商,若未来双方合作关系发生重大变化,且公司不能及时寻找可替代的供应商,则
会面临部件短缺而无法正常生产的风险。
( 六) 应收账款增长及坏账风险
2017 年末、 2018 年末和 2019 年末,公司应收账款账面价值分别为 3,821.86 万元、
4,711.26 万元、 7,237.53 万元,占同期流动资产的比例分别为 15.82%、 17.79%、 20.70%。
报告期内,公司注重应收账款的管理和回收,但随着公司经营规模的扩大,与客户合作
关系的深入和信任度的增加以及新产品投入市场,公司对客户的应收账款很可能继续增
加。应收账款金额较大会影响资金周转速度和经营活动的现金流量,若出现回款不顺利
或欠款方财务状况恶化的情况,则会使公司面临一定的坏账风险,进而影响公司经营业
绩。
( 七) 存货增长风险
2017 年末、2018 年末和 2019 年末,公司存货账面价值分别为 3,313.36 万元、3,844.86
万元、 4,459.87 万元,占流动资产的比例分别为 13.71%、 14.52%、 12.75%。报告期内,
为保证生产和供货的及时性与稳定性,公司主要采取备货式生产模式,结合销售预测、
产品及原材料的历史良率、交期等因素备置一定的安全库存。报告期内,随着经营规模
的扩张,公司存货期末余额增加。虽然公司期末存货金额与公司的生产经营模式和经营
策略相吻合,存货金额增长可能会对公司资金周转速度和经营活动的现金流量造成不利
影响。公司已依据审慎原则计提了存货跌价准备。未来,随着公司业务规模的增长,存
货规模可能进一步增加。若公司不能加强生产计划管理和库存管理,及时消化存货,可
能出现存货积压、跌价等情况,从而给公司生产经营带来负面影响。
( 八)无形资产减值风险
2017 年末、 2018 年末和 2019 年末,公司无形资产金额分别为 28.63 万元、 1,656.18
万元、 1,348.71 万元,占非流动资产的比例分别为 2.06%、 53.58%、 40.38%。
公司 2018 年通过收购 CI 100%股权取得了“基于非晶硅技术的 TFT/PD 平板制造、
测试和分析技术”,并将该非专利技术识别为无形资产。截至 2019 年末,公司该非专
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利技术的账面价值为 1,281.49 万元。
公司每年均对该非专利技术资产进行减值测试,报告期内未出现减值情形,但如果
未来出现市场环境变化、产业变革、技术更新迭代等导致基于该非专利技术的产品市场
需求下降,则可能产生无形资产减值的风险,从而对公司当期损益造成不利影响。
(九)业绩下滑的风险
2017 年度、2018 年度和 2019 年度,公司的营业收入分别为 19,802.26 万元、21,274.76
万元、 23,454.62 万元,扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为
3,429.71 万元、 4,669.20 万元、 3,511.93 万元。 2019 年度, 受到中美贸易摩擦、 期间费
用上涨等因素的影响,公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润有所下
降。如果未来发生市场竞争加剧、宏观经济景气度下行、国家产业政策变化、公司不能
有效拓展境内外新客户或公司不能成功开发符合市场需求的新产品等情形,公司将面临
一定的经营压力,存在业绩下滑的风险。
( 十) 毛利率水平波动风险
2017 年度、 2018 年度和 2019 年度,公司主营业务毛利率分别为 42.06%、 46.22%
和 44.09%,受到原材料采购成本变化、中美贸易摩擦、产品结构变动等因素的影响,
公司主营业务毛利率出现一定程度的波动。如果未来中美贸易摩擦加剧、 下游客户需求
下降、行业竞争加剧等因素导致产品价格下降,或者公司未能有效控制产品成本,则可
能导致公司毛利率水平波动甚至下降,对公司的经营造成不利影响。
(十一) 实际控制人持股比例较低的风险
截至报告期末,公司实际控制人 JIANQIANG LIU 和高鹏合计控制公司 32.7097%
的股份。如按本次发行新股 22,032,257 股计算,本次发行后 JIANQIANG LIU 和高鹏控
制公司的股份占比为 24.5322%,仍为公司实际控制人。由于公司股权相对分散,若在
上市后潜在投资者通过收购控制公司股权或其他原因导致实际控制人控制地位不稳定,
将对公司未来的经营发展带来风险。
(十二)新型冠状病毒肺炎疫情造成的经营风险
随着新型冠状病毒( 2019-nCoV)肺炎疫情在全球的蔓延,企业的生产经营和商贸
往来都受到了不同程度的影响。虽然公司主要产品数字化 X 射线平板探测器及下游产
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品数字化 X 射线影像系统均属于抗击本次疫情的急需医学装备,市场需求会相应有所
增加,但是原材料供应、生产人员到岗、产品销售推广以及物流运输均受到一定的不利
影响。若疫情蔓延未能在较短时间内得到有效控制,各项限制措施进一步升级,则会使
公司的生产经营活动面临更大的不确定性。
三、发行后股利分配政策及发行前滚存利润的分配
(一)本次发行后的股利分配政策
本次发行后的股利分配政策包括利润分配的顺序、利润分配形式、利润分配的具体
条件和比例、利润分配方案的决策程序、利润分配政策的调整条件和程序等,详见本招
股说明书“第十节 投资者保护” 之“二、报告期实际股利分配情况及发行后的股利分
配政策”之“(二)本次发行后的股利分配政策”。
(二)本次发行完成前滚存利润的分配安排
根据公司 2020 年第二次临时股东大会决议,本次公开发行人民币普通股( A 股)
股票并在科创板上市后,公司首次公开发行股票完成前产生的滚存利润由股票发行完成
后的新老股东按持股比例共同享有。
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目 录
本次发行概况 ...........................................................................................................................1
重要声明 ...................................................................................................................................2
重大事项提示 ...........................................................................................................................3
一、本次发行相关的重要承诺和说明 ................................................................................3
二、特别风险提示 ................................................................................................................3
三、发行后股利分配政策及发行前滚存利润的分配 ........................................................7
目 录 .......................................................................................................................................8
第一节 释义 .........................................................................................................................12
一、一般释义 ......................................................................................................................12
二、行业专用释义 ..............................................................................................................14
第二节 概览 .........................................................................................................................16
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ..................................................................16
二、本次发行概况 ..............................................................................................................16
三、发行人主要财务数据及财务指标 ..............................................................................17
四、发行人的主营业务经营情况 ......................................................................................18
五、发行人技术先进性、研发技术产业化情况及未来发展战略..................................20
六、发行人选择的具体上市标准 ......................................................................................23
七、发行人公司治理特殊安排 ..........................................................................................24
八、募集资金用途 ..............................................................................................................24
第三节 本次发行概况 .........................................................................................................25
一、本次发行基本情况 ......................................................................................................25
二、本次发行的有关当事人 ..............................................................................................25
三、发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管
理人员、经办人员之间的关系 ..........................................................................................27
四、有关本次发行并上市的重要日期 ..............................................................................27
五、发行人高管、员工拟参与战略配售情况 ..................................................................27
六、保荐人相关子公司拟参与战略配售情况 ..................................................................27
第四节 风险因素 .................................................................................................................28
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一、技术风险 ......................................................................................................................28
二、经营风险 ......................................................................................................................29
三、财务风险 ......................................................................................................................31
四、实际控制人持股比例较低的风险 ..............................................................................33
五、公司规模扩大导致的管理风险 ..................................................................................33
六、募集资金使用风险 ......................................................................................................33
七、发行失败风险 ..............................................................................................................33
第五节 发行人基本情况 .....................................................................................................35
一、基本情况 ......................................................................................................................35
二、发行人的设立及股本及股东的变化情况 ..................................................................35
三、发行人的组织结构 ......................................................................................................46
四、发行人控股子公司、参股公司及分公司的简要情况 ..............................................46
五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人................................................51
六、发行人股本情况 ..........................................................................................................57
七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 ..........................................................61
八、发行人已经制定或实施的股权激励 ..........................................................................72
九、发行人员工及其社会保障情况 ..................................................................................74
第六节 业务与技术 .............................................................................................................76
一、公司的主营业务及主要产品情况 ..............................................................................76
二、公司所处行业的基本情况 ..........................................................................................85
三、公司在行业中的竞争地位 ........................................................................................119
四、公司主要产品的产销情况及主要原材料采购情况 ................................................132
五、主要资产情况 ............................................................................................................136
六、技术与研发情况 ........................................................................................................142
七、公司取得的资质情况 ................................................................................................153
八、公司在境外的生产经营情况 ....................................................................................156
第七节 公司治理与独立性 ...............................................................................................157
一、公司治理概述 ............................................................................................................157
二、股东大会、董事会及监事会依法运作情况 ............................................................157
三、公司报告期内违法违规行为及受到处罚的情况 ....................................................162
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四、公司报告期内资金占用和对外担保情况 ................................................................165
五、公司内部控制制度的自我评估和鉴证意见 ............................................................165
六、公司独立经营情况 ....................................................................................................166
七、同业竞争 ....................................................................................................................168
八、关联方、关联关系及关联交易................................................................................170
第八节 财务会计信息与管理层分析 ...............................................................................181
一、报告期内财务报表 ....................................................................................................181
二、审计意见 ....................................................................................................................189
三、财务报表编制基础 ....................................................................................................190
四、对发行人未来盈利能力或财务状况可能产生具体影响的主要因素 ....................191
五、合并报表范围及变化................................................................................................192
六、主要会计政策和会计估计 ........................................................................................193
七、适用的主要税种税率及享受的税收优惠政策 ........................................................223
八、经注册会计师审核的非经常性损益明细表 ............................................................225
九、主要财务指标 ............................................................................................................225
十、经营成果分析 ............................................................................................................227
十一、资产质量分析 ........................................................................................................248
十二、负债构成及偿债能力分析 ....................................................................................267
十三、流动性与持续经营能力分析 ................................................................................275
十四、资本性支出分析 ....................................................................................................279
十五、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项及重大担保、诉讼事项 ....281
第九节 募集资金运用与未来发展规划 ...........................................................................282
一、募集资金运用概况 ....................................................................................................282
二、募集资金运用情况 ....................................................................................................283
三、募集资金管理制度及重点投向科技创新领域的具体安排 ....................................289
四、关于募集资金运用与公司现有主营业务、经营规模、财务状况、技术水平、管理
能力、发展目标相匹配的说明 ........................................................................................290
五、募集资金投资项目对同业竞争和独立性的影响 ....................................................292
六、未来发展规划 ............................................................................................................292
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二、报告期实际股利分配情况及发行后的股利分配政策 ............................................297
三、本次发行完成前滚存利润的分配安排 ....................................................................300
四、股东投票机制的建立情况 ........................................................................................300
五、承诺事项 ....................................................................................................................301
第十一节 其他重要事项 ...................................................................................................322
一、重大合同 ....................................................................................................................322
二、发行人对外担保有关情况 ........................................................................................323
三、对发行人产生重大影响的诉讼或仲裁事项 ............................................................323
四、发行人控股股东、实际控制人、控股子公司和董事、监事、高级管理人员和核心
技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项 ........................................................324
五、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员近 3 年涉及行政处罚、被司法
机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况 ................................................................324
六、发行人控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为 ........................................324
七、其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重
大违法行为 ........................................................................................................................324
第十二节 相关声明 ...........................................................................................................325
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ........................................................325
二、发行人控股股东、实际控制人声明 ........................................................................328
三、保荐人(主承销商)声明 ........................................................................................329
四、发行人律师声明 ........................................................................................................332
五、会计师事务所声明 ....................................................................................................333
六、资产评估机构声明 ....................................................................................................334
七、验资机构声明 ............................................................................................................335
八、验资复核机构声明 ....................................................................................................336
第十三节 附件 ...................................................................................................................337
一、备查文件 ....................................................................................................................337
二、备查文件查阅 ............................................................................................................337
江苏康众数字医疗科技股份有限公司 招股说明书(申报稿)
1-1-12
第一节 释义
一、一般释义
本招股说明书中,除非文义另有所指,下列缩略语和术语具有如下含义:
康众医疗、发行人、本公
司、公司 指 江苏康众数字医疗科技股份有限公司
康众有限 指 江苏康众数字医疗设备有限公司,为康众医疗前身
实际控制人 指 JIANQIANG LIU、高鹏,二人为共同控制
中新创投 指 中新苏州工业园区创业投资有限公司, 系发行人股东
康诚企管 指 苏州康诚企业管理咨询服务有限公司, 系发行人股东
MF 指 Matrix Future Limited, 系发行人股东
中卫创投 指 上海中卫创业投资中心(有限合伙), 系发行人原股东
HG 指 Highsino Group Limited, 系发行人股东
VLI 指 Victory Leader Investment Limited, 系发行人股东
通盛实业 指 重庆通盛实业(集团)有限公司, 系发行人原股东
创吉实业 指 天津创吉实业发展有限公司, 系发行人股东
乾融新声 指 苏州乾融新声创业投资合伙企业(有限合伙), 系发行人股东
君联承宇 指 霍尔果斯君联承宇创业投资有限公司, 系发行人股东
同驰投资 指 宁波梅山保税港区同驰投资管理合伙企业(有限合伙), 系发行人
股东
胡杨林丰益 指 苏州胡杨林丰益投资中心(有限合伙), 系发行人股东
胡杨林智源 指 苏州胡杨林智源投资中心(有限合伙), 系发行人股东
乾融赢润 指 苏州乾融赢润股权投资合伙企业(有限合伙), 系发行人股东
中鑫恒祥 指 苏州工业园区中鑫恒祥投资中心(有限合伙), 系发行人股东
中鑫恒祺 指 苏州工业园区中鑫恒祺股权投资合伙企业(有限合伙), 系发行人
股东
康力君卓 指 苏州康力君卓股权投资中心(有限合伙), 系发行人股东
苏州康捷 指 苏州康捷智能制造科技有限公司,系发行人全资子公司
CI 指 Compass Innovations Inc.,系发行人全资子公司,注册地为美国加
利福尼亚州
康众印度 指 Careray Digital Medical India Private Limited,系发行人控股子公
司,注册地为印度
Innovation Pathways 指 Innovation Pathways Pte. Ltd.,系 CI 全资子公司,注册地为新加坡
OmniXray 指 OmniXray, LLC,系 CI 全资子公司,注册地为美国加利福尼亚州
杭州沧澜 指 杭州沧澜医疗科技有限公司,系发行人参股公司
Mikasa 指 MIKASA X-RAY Co., LTD.,系 Innovation Pathways 参股公司,注
册地为日本
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1-1-13
南宁一举 指 南宁一举医疗电子设备股份有限公司和南宁一举信息技术服务有
限公司,均系发行人客户
一举医疗 指 南宁一举医疗电子设备股份有限公司,系发行人客户
一举信息 指 南宁一举信息技术服务有限公司,系发行人客户
深圳深图 指 深圳市深图医学影像设备有限公司,系发行人客户
凌巨科技 指 凌巨科技股份有限公司, 系发行人供应商
上海奕瑞 指 上海奕瑞光电子科技股份有限公司
RSNA 指 Radiological Society of North America Annual Meeting,北美放射学
会年会
ECR 指 European Congress of Radiology,欧洲放射学大会
FIME 指 the Florida International Medical Expo,佛罗里达国际医学博览会
CMEF 指 China International Medical Equipment Fair,中国国际医疗器械博览
会
IHS Markit 指 Information Handling Services, Inc.&

江苏康众数字医疗科技股份有限公司收到中华人民共和国上海浦东国际机场海关行政处罚(沪关缉机违字[2017]395号)

x

来源:上海交易所2020-05-13

处罚对象:

江苏康众数字医疗科技股份有限公司

本次股票发行后拟在科创板市场上市,该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有
研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面临较大的市场
风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作
出投资决定。
江苏康众数字医疗科技股份有限公司
CareRay Digital Medical Technology Co., Ltd.
( 苏州工业园区星湖街 218 号生物纳米园 A2 楼、 B3 楼 501 室)
首次公开发行股票并在科创板上市
招股说明书
(申报稿)
本公司的发行上市申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说
明书不具有据以发行股票的法律效力,仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的
招股说明书全文作为作出投资决定的依据。
保荐人(主承销商)
(广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座)
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1-1-1
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股( A 股)
发行股数 本次发行股票数量不超过 22,032,257 股,且占发行后总股本的
比例不低于 25%,本次发行不涉及股东公开发售
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 人民币【】元
预计发行日期 【】年【】月【】日
拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板
发行后总股本 不超过 88,129,027 股
保荐人(主承销商) 中信证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2020 年 4 月 30 日
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1-1-2
重要声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册申请文
件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、
投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不
实陈述。
根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自
行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发
行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带
的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计
资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保
荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者
损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。
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1-1-3
重大事项提示
公司特别提请投资者注意,在做出投资决策之前,务必认真阅读本招股说明书正
文内容,并特别关注以下事项。
一、本次发行相关的重要承诺和说明
本公司及相关责任主体按照中国证监会及上交所等监管机构的要求,出具了关于在
特定情况和条件下的有关承诺,包括关于所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺、上市
锁定期满后股东持股意向和减持意向的承诺、关于利润分配政策的安排、关于稳定公司
股价及股份回购的承诺、关于欺诈发行上市的股份回购承诺、关于填补被摊薄即期回报
的措施及承诺、关于履行公开承诺的约束措施的承诺、依法承担赔偿或赔偿责任的承诺
等。 该等承诺事项内容详见本招股说明书“第十节 投资者保护” 之“五、承诺事项”。
二、特别风险提示
公司特别提请投资者关注“第四节 风险因素”中的下列风险:
(一)技术与产品研发风险
新产品的开发和现有产品的升级是公司不断发展壮大的基础。由于数字化 X 射线
平板探测器综合了物理学、材料学、软件学、自动化、临床医学等多学科,具有较多的
技术路径和设计方案,且用户对相关产品的功能要求不断提高,因此公司需要不断进行
新技术、新产品的研发和升级。技术和产品的开发创新是一个持续、繁杂的系统性工程,
如果公司不能准确把握技术、产品及市场的发展趋势,研发出符合市场需求的升级产品
或新产品;或公司对产品和市场需求的把握出现偏差、不能及时调整技术和产品方向;
或因各种原因造成研发进度的拖延,都会使公司面临丧失技术和市场优势以及业务发展
速度减缓的风险,同时也会造成公司研发资源的浪费。
(二)技术泄密及核心技术人员流失风险
数字化 X 射线平板探测器是典型的高科技产品,公司的产品创新和技术优势主要
体现在公司自主研发形成的核心技术。这些核心技术的安全直接决定了公司的核心竞争
力,是公司未来得以持续发展的基础。公司已采取了一系列措施来保护核心技术,包括
申请专利和著作权保护,与相关人员签署《保密协议》《竞业限制协议》。另外,公司
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1-1-4
在《员工手册》中规定了员工保守公司技术、经营秘密的义务。但以上措施无法完全保
证公司核心技术不会泄密。如果公司核心技术遭到泄密,将对公司未来经营带来不利影
响。
稳定、高素质的研发团队对公司的发展壮大至关重要。随着行业竞争格局的不断演
化,对人才的竞争也将日趋激烈。如果公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环
境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制,可能会造成核心技术人才的流失,从
而对公司的持续发展造成不利影响。
(三)市场竞争加剧、产品价格和盈利水平下降风险
数字化 X 射线平板探测器市场竞争格局基本以国际主要厂商主导,近年来我国企
业的技术水平逐渐提高,并涌现出少数代表性企业。随着市场竞争的加剧,产品价格水
平和行业盈利水平会面临下降风险。未来若产品价格进一步下降,公司又未能采取有效
的市场策略及实现新产品规模化销售,或生产成本无法实现同步下降,则可能对公司盈
利造成不利影响。
(四)国际贸易摩擦风险
2017 年度、 2018 年度和 2019 年度,公司主营业务收入中境外销售金额分别为
9,199.36 万元、 9,650.63 万元、 11,288.85 万元,占各期主营业务收入的比例为 48.93%、
46.80%和 50.00%。随着全球经济增速减缓,国际贸易保护主义抬头,公司境外销售业
务可能面临国际贸易摩擦,尤其是中美贸易摩擦风险。
2018 年 8 月以来,美国对包括数字化 X 射线平板探测器在内的价值约 340 亿美元
的中国产品加征 25%关税。公司境外销售以美国市场为主, 2017 年度、 2018 年度和 2019
年度,美国地区销售金额分别为 6,824.96 万元、 7,039.81 万元、 7,304.29 万元,占各期
主营业务收入的比例分别为 36.30%、 34.14%和 32.35%。尽管目前中美已达成第一阶段
经贸协议,但数字化 X 射线平板探测器所加征的关税暂未免除,且不排除未来中美贸
易摩擦升级的风险。若未来中美贸易摩擦再次升级,对数字化 X 射线平板探测器加征
更高的关税,将会对公司产品在美国市场销售造成进一步负面影响。
(五) TFT/PD 供应商依赖风险
TFT/PD 作为生产数字化 X 射线平板探测器的关键部件,其工艺水平和性能高低与
数字化 X 射线平板探测器的成像质量密切相关。由于数字化 X 射线平板探测器产品在
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设计过程中需要考虑 TFT/PD 供应商的制造能力和生产工艺,故数字化 X 射线平板探测
器生产商通常会与 TFT/PD 供应商保持长期合作关系,以避免更换供应商带来的原材料
性能降低风险或无法量产风险。目前,宁波群安电子科技有限公司是公司主要 TFT/PD
供应商,若未来双方合作关系发生重大变化,且公司不能及时寻找可替代的供应商,则
会面临部件短缺而无法正常生产的风险。
( 六) 应收账款增长及坏账风险
2017 年末、 2018 年末和 2019 年末,公司应收账款账面价值分别为 3,821.86 万元、
4,711.26 万元、 7,237.53 万元,占同期流动资产的比例分别为 15.82%、 17.79%、 20.70%。
报告期内,公司注重应收账款的管理和回收,但随着公司经营规模的扩大,与客户合作
关系的深入和信任度的增加以及新产品投入市场,公司对客户的应收账款很可能继续增
加。应收账款金额较大会影响资金周转速度和经营活动的现金流量,若出现回款不顺利
或欠款方财务状况恶化的情况,则会使公司面临一定的坏账风险,进而影响公司经营业
绩。
( 七) 存货增长风险
2017 年末、2018 年末和 2019 年末,公司存货账面价值分别为 3,313.36 万元、3,844.86
万元、 4,459.87 万元,占流动资产的比例分别为 13.71%、 14.52%、 12.75%。报告期内,
为保证生产和供货的及时性与稳定性,公司主要采取备货式生产模式,结合销售预测、
产品及原材料的历史良率、交期等因素备置一定的安全库存。报告期内,随着经营规模
的扩张,公司存货期末余额增加。虽然公司期末存货金额与公司的生产经营模式和经营
策略相吻合,存货金额增长可能会对公司资金周转速度和经营活动的现金流量造成不利
影响。公司已依据审慎原则计提了存货跌价准备。未来,随着公司业务规模的增长,存
货规模可能进一步增加。若公司不能加强生产计划管理和库存管理,及时消化存货,可
能出现存货积压、跌价等情况,从而给公司生产经营带来负面影响。
( 八)无形资产减值风险
2017 年末、 2018 年末和 2019 年末,公司无形资产金额分别为 28.63 万元、 1,656.18
万元、 1,348.71 万元,占非流动资产的比例分别为 2.06%、 53.58%、 40.38%。
公司 2018 年通过收购 CI 100%股权取得了“基于非晶硅技术的 TFT/PD 平板制造、
测试和分析技术”,并将该非专利技术识别为无形资产。截至 2019 年末,公司该非专
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利技术的账面价值为 1,281.49 万元。
公司每年均对该非专利技术资产进行减值测试,报告期内未出现减值情形,但如果
未来出现市场环境变化、产业变革、技术更新迭代等导致基于该非专利技术的产品市场
需求下降,则可能产生无形资产减值的风险,从而对公司当期损益造成不利影响。
(九)业绩下滑的风险
2017 年度、2018 年度和 2019 年度,公司的营业收入分别为 19,802.26 万元、21,274.76
万元、 23,454.62 万元,扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为
3,429.71 万元、 4,669.20 万元、 3,511.93 万元。 2019 年度, 受到中美贸易摩擦、 期间费
用上涨等因素的影响,公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润有所下
降。如果未来发生市场竞争加剧、宏观经济景气度下行、国家产业政策变化、公司不能
有效拓展境内外新客户或公司不能成功开发符合市场需求的新产品等情形,公司将面临
一定的经营压力,存在业绩下滑的风险。
( 十) 毛利率水平波动风险
2017 年度、 2018 年度和 2019 年度,公司主营业务毛利率分别为 42.06%、 46.22%
和 44.09%,受到原材料采购成本变化、中美贸易摩擦、产品结构变动等因素的影响,
公司主营业务毛利率出现一定程度的波动。如果未来中美贸易摩擦加剧、 下游客户需求
下降、行业竞争加剧等因素导致产品价格下降,或者公司未能有效控制产品成本,则可
能导致公司毛利率水平波动甚至下降,对公司的经营造成不利影响。
(十一) 实际控制人持股比例较低的风险
截至报告期末,公司实际控制人 JIANQIANG LIU 和高鹏合计控制公司 32.7097%
的股份。如按本次发行新股 22,032,257 股计算,本次发行后 JIANQIANG LIU 和高鹏控
制公司的股份占比为 24.5322%,仍为公司实际控制人。由于公司股权相对分散,若在
上市后潜在投资者通过收购控制公司股权或其他原因导致实际控制人控制地位不稳定,
将对公司未来的经营发展带来风险。
(十二)新型冠状病毒肺炎疫情造成的经营风险
随着新型冠状病毒( 2019-nCoV)肺炎疫情在全球的蔓延,企业的生产经营和商贸
往来都受到了不同程度的影响。虽然公司主要产品数字化 X 射线平板探测器及下游产
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品数字化 X 射线影像系统均属于抗击本次疫情的急需医学装备,市场需求会相应有所
增加,但是原材料供应、生产人员到岗、产品销售推广以及物流运输均受到一定的不利
影响。若疫情蔓延未能在较短时间内得到有效控制,各项限制措施进一步升级,则会使
公司的生产经营活动面临更大的不确定性。
三、发行后股利分配政策及发行前滚存利润的分配
(一)本次发行后的股利分配政策
本次发行后的股利分配政策包括利润分配的顺序、利润分配形式、利润分配的具体
条件和比例、利润分配方案的决策程序、利润分配政策的调整条件和程序等,详见本招
股说明书“第十节 投资者保护” 之“二、报告期实际股利分配情况及发行后的股利分
配政策”之“(二)本次发行后的股利分配政策”。
(二)本次发行完成前滚存利润的分配安排
根据公司 2020 年第二次临时股东大会决议,本次公开发行人民币普通股( A 股)
股票并在科创板上市后,公司首次公开发行股票完成前产生的滚存利润由股票发行完成
后的新老股东按持股比例共同享有。
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目 录
本次发行概况 ...........................................................................................................................1
重要声明 ...................................................................................................................................2
重大事项提示 ...........................................................................................................................3
一、本次发行相关的重要承诺和说明 ................................................................................3
二、特别风险提示 ................................................................................................................3
三、发行后股利分配政策及发行前滚存利润的分配 ........................................................7
目 录 .......................................................................................................................................8
第一节 释义 .........................................................................................................................12
一、一般释义 ......................................................................................................................12
二、行业专用释义 ..............................................................................................................14
第二节 概览 .........................................................................................................................16
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ..................................................................16
二、本次发行概况 ..............................................................................................................16
三、发行人主要财务数据及财务指标 ..............................................................................17
四、发行人的主营业务经营情况 ......................................................................................18
五、发行人技术先进性、研发技术产业化情况及未来发展战略..................................20
六、发行人选择的具体上市标准 ......................................................................................23
七、发行人公司治理特殊安排 ..........................................................................................24
八、募集资金用途 ..............................................................................................................24
第三节 本次发行概况 .........................................................................................................25
一、本次发行基本情况 ......................................................................................................25
二、本次发行的有关当事人 ..............................................................................................25
三、发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管
理人员、经办人员之间的关系 ..........................................................................................27
四、有关本次发行并上市的重要日期 ..............................................................................27
五、发行人高管、员工拟参与战略配售情况 ..................................................................27
六、保荐人相关子公司拟参与战略配售情况 ..................................................................27
第四节 风险因素 .................................................................................................................28
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一、技术风险 ......................................................................................................................28
二、经营风险 ......................................................................................................................29
三、财务风险 ......................................................................................................................31
四、实际控制人持股比例较低的风险 ..............................................................................33
五、公司规模扩大导致的管理风险 ..................................................................................33
六、募集资金使用风险 ......................................................................................................33
七、发行失败风险 ..............................................................................................................33
第五节 发行人基本情况 .....................................................................................................35
一、基本情况 ......................................................................................................................35
二、发行人的设立及股本及股东的变化情况 ..................................................................35
三、发行人的组织结构 ......................................................................................................46
四、发行人控股子公司、参股公司及分公司的简要情况 ..............................................46
五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人................................................51
六、发行人股本情况 ..........................................................................................................57
七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 ..........................................................61
八、发行人已经制定或实施的股权激励 ..........................................................................72
九、发行人员工及其社会保障情况 ..................................................................................74
第六节 业务与技术 .............................................................................................................76
一、公司的主营业务及主要产品情况 ..............................................................................76
二、公司所处行业的基本情况 ..........................................................................................85
三、公司在行业中的竞争地位 ........................................................................................119
四、公司主要产品的产销情况及主要原材料采购情况 ................................................132
五、主要资产情况 ............................................................................................................136
六、技术与研发情况 ........................................................................................................142
七、公司取得的资质情况 ................................................................................................153
八、公司在境外的生产经营情况 ....................................................................................156
第七节 公司治理与独立性 ...............................................................................................157
一、公司治理概述 ............................................................................................................157
二、股东大会、董事会及监事会依法运作情况 ............................................................157
三、公司报告期内违法违规行为及受到处罚的情况 ....................................................162
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四、公司报告期内资金占用和对外担保情况 ................................................................165
五、公司内部控制制度的自我评估和鉴证意见 ............................................................165
六、公司独立经营情况 ....................................................................................................166
七、同业竞争 ....................................................................................................................168
八、关联方、关联关系及关联交易................................................................................170
第八节 财务会计信息与管理层分析 ...............................................................................181
一、报告期内财务报表 ....................................................................................................181
二、审计意见 ....................................................................................................................189
三、财务报表编制基础 ....................................................................................................190
四、对发行人未来盈利能力或财务状况可能产生具体影响的主要因素 ....................191
五、合并报表范围及变化................................................................................................192
六、主要会计政策和会计估计 ........................................................................................193
七、适用的主要税种税率及享受的税收优惠政策 ........................................................223
八、经注册会计师审核的非经常性损益明细表 ............................................................225
九、主要财务指标 ............................................................................................................225
十、经营成果分析 ............................................................................................................227
十一、资产质量分析 ........................................................................................................248
十二、负债构成及偿债能力分析 ....................................................................................267
十三、流动性与持续经营能力分析 ................................................................................275
十四、资本性支出分析 ....................................................................................................279
十五、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项及重大担保、诉讼事项 ....281
第九节 募集资金运用与未来发展规划 ...........................................................................282
一、募集资金运用概况 ....................................................................................................282
二、募集资金运用情况 ....................................................................................................283
三、募集资金管理制度及重点投向科技创新领域的具体安排 ....................................289
四、关于募集资金运用与公司现有主营业务、经营规模、财务状况、技术水平、管理
能力、发展目标相匹配的说明 ........................................................................................290
五、募集资金投资项目对同业竞争和独立性的影响 ....................................................292
六、未来发展规划 ............................................................................................................292
第十节 投资者保护 ...........................................................................................................296
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一、信息披露和投资者关系相关情况 ............................................................................296
二、报告期实际股利分配情况及发行后的股利分配政策 ............................................297
三、本次发行完成前滚存利润的分配安排 ....................................................................300
四、股东投票机制的建立情况 ........................................................................................300
五、承诺事项 ....................................................................................................................301
第十一节 其他重要事项 ...................................................................................................322
一、重大合同 ....................................................................................................................322
二、发行人对外担保有关情况 ........................................................................................323
三、对发行人产生重大影响的诉讼或仲裁事项 ............................................................323
四、发行人控股股东、实际控制人、控股子公司和董事、监事、高级管理人员和核心
技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项 ........................................................324
五、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员近 3 年涉及行政处罚、被司法
机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况 ................................................................324
六、发行人控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为 ........................................324
七、其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重
大违法行为 ........................................................................................................................324
第十二节 相关声明 ...........................................................................................................325
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ........................................................325
二、发行人控股股东、实际控制人声明 ........................................................................328
三、保荐人(主承销商)声明 ........................................................................................329
四、发行人律师声明 ........................................................................................................332
五、会计师事务所声明 ....................................................................................................333
六、资产评估机构声明 ....................................................................................................334
七、验资机构声明 ............................................................................................................335
八、验资复核机构声明 ....................................................................................................336
第十三节 附件 ...................................................................................................................337
一、备查文件 ....................................................................................................................337
二、备查文件查阅 ............................................................................................................337
江苏康众数字医疗科技股份有限公司 招股说明书(申报稿)
1-1-12
第一节 释义
一、一般释义
本招股说明书中,除非文义另有所指,下列缩略语和术语具有如下含义:
康众医疗、发行人、本公
司、公司 指 江苏康众数字医疗科技股份有限公司
康众有限 指 江苏康众数字医疗设备有限公司,为康众医疗前身
实际控制人 指 JIANQIANG LIU、高鹏,二人为共同控制
中新创投 指 中新苏州工业园区创业投资有限公司, 系发行人股东
康诚企管 指 苏州康诚企业管理咨询服务有限公司, 系发行人股东
MF 指 Matrix Future Limited, 系发行人股东
中卫创投 指 上海中卫创业投资中心(有限合伙), 系发行人原股东
HG 指 Highsino Group Limited, 系发行人股东
VLI 指 Victory Leader Investment Limited, 系发行人股东
通盛实业 指 重庆通盛实业(集团)有限公司, 系发行人原股东
创吉实业 指 天津创吉实业发展有限公司, 系发行人股东
乾融新声 指 苏州乾融新声创业投资合伙企业(有限合伙), 系发行人股东
君联承宇 指 霍尔果斯君联承宇创业投资有限公司, 系发行人股东
同驰投资 指 宁波梅山保税港区同驰投资管理合伙企业(有限合伙), 系发行人
股东
胡杨林丰益 指 苏州胡杨林丰益投资中心(有限合伙), 系发行人股东
胡杨林智源 指 苏州胡杨林智源投资中心(有限合伙), 系发行人股东
乾融赢润 指 苏州乾融赢润股权投资合伙企业(有限合伙), 系发行人股东
中鑫恒祥 指 苏州工业园区中鑫恒祥投资中心(有限合伙), 系发行人股东
中鑫恒祺 指 苏州工业园区中鑫恒祺股权投资合伙企业(有限合伙), 系发行人
股东
康力君卓 指 苏州康力君卓股权投资中心(有限合伙), 系发行人股东
苏州康捷 指 苏州康捷智能制造科技有限公司,系发行人全资子公司
CI 指 Compass Innovations Inc.,系发行人全资子公司,注册地为美国加
利福尼亚州
康众印度 指 Careray Digital Medical India Private Limited,系发行人控股子公
司,注册地为印度
Innovation Pathways 指 Innovation Pathways Pte. Ltd.,系 CI 全资子公司,注册地为新加坡
OmniXray 指 OmniXray, LLC,系 CI 全资子公司,注册地为美国加利福尼亚州
杭州沧澜 指 杭州沧澜医疗科技有限公司,系发行人参股公司
Mikasa 指 MIKASA X-RAY Co., LTD.,系 Innovation Pathways 参股公司,注
册地为日本
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1-1-13
南宁一举 指 南宁一举医疗电子设备股份有限公司和南宁一举信息技术服务有
限公司,均系发行人客户
一举医疗 指 南宁一举医疗电子设备股份有限公司,系发行人客户
一举信息 指 南宁一举信息技术服务有限公司,系发行人客户
深圳深图 指 深圳市深图医学影像设备有限公司,系发行人客户
凌巨科技 指 凌巨科技股份有限公司, 系发行人供应商
上海奕瑞 指 上海奕瑞光电子科技股份有限公司
RSNA 指 Radiological Society of North America Annual Meeting,北美放射学
会年会
ECR 指 European Congress of Radiology,欧洲放射学大会
FIME 指 the Florida International Medical Expo,佛罗里达国际医学博览会
CMEF 指 China International Medical Equipment Fair,中国国际医疗器械博览
会
IHS Markit 指 Information Handling Services, Inc.&

江苏康众数字医疗科技股份有限公司收到苏州市公安消防支队工业园区大队行政处罚(苏园公(消)行罚决字[2017]0277号)

x

来源:上海交易所2020-05-13

处罚对象:

江苏康众数字医疗科技股份有限公司

本次股票发行后拟在科创板市场上市,该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有
研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面临较大的市场
风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作
出投资决定。
江苏康众数字医疗科技股份有限公司
CareRay Digital Medical Technology Co., Ltd.
( 苏州工业园区星湖街 218 号生物纳米园 A2 楼、 B3 楼 501 室)
首次公开发行股票并在科创板上市
招股说明书
(申报稿)
本公司的发行上市申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说
明书不具有据以发行股票的法律效力,仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的
招股说明书全文作为作出投资决定的依据。
保荐人(主承销商)
(广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座)
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1-1-1
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股( A 股)
发行股数 本次发行股票数量不超过 22,032,257 股,且占发行后总股本的
比例不低于 25%,本次发行不涉及股东公开发售
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 人民币【】元
预计发行日期 【】年【】月【】日
拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板
发行后总股本 不超过 88,129,027 股
保荐人(主承销商) 中信证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2020 年 4 月 30 日
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1-1-2
重要声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册申请文
件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、
投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不
实陈述。
根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自
行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发
行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带
的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计
资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保
荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者
损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。
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1-1-3
重大事项提示
公司特别提请投资者注意,在做出投资决策之前,务必认真阅读本招股说明书正
文内容,并特别关注以下事项。
一、本次发行相关的重要承诺和说明
本公司及相关责任主体按照中国证监会及上交所等监管机构的要求,出具了关于在
特定情况和条件下的有关承诺,包括关于所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺、上市
锁定期满后股东持股意向和减持意向的承诺、关于利润分配政策的安排、关于稳定公司
股价及股份回购的承诺、关于欺诈发行上市的股份回购承诺、关于填补被摊薄即期回报
的措施及承诺、关于履行公开承诺的约束措施的承诺、依法承担赔偿或赔偿责任的承诺
等。 该等承诺事项内容详见本招股说明书“第十节 投资者保护” 之“五、承诺事项”。
二、特别风险提示
公司特别提请投资者关注“第四节 风险因素”中的下列风险:
(一)技术与产品研发风险
新产品的开发和现有产品的升级是公司不断发展壮大的基础。由于数字化 X 射线
平板探测器综合了物理学、材料学、软件学、自动化、临床医学等多学科,具有较多的
技术路径和设计方案,且用户对相关产品的功能要求不断提高,因此公司需要不断进行
新技术、新产品的研发和升级。技术和产品的开发创新是一个持续、繁杂的系统性工程,
如果公司不能准确把握技术、产品及市场的发展趋势,研发出符合市场需求的升级产品
或新产品;或公司对产品和市场需求的把握出现偏差、不能及时调整技术和产品方向;
或因各种原因造成研发进度的拖延,都会使公司面临丧失技术和市场优势以及业务发展
速度减缓的风险,同时也会造成公司研发资源的浪费。
(二)技术泄密及核心技术人员流失风险
数字化 X 射线平板探测器是典型的高科技产品,公司的产品创新和技术优势主要
体现在公司自主研发形成的核心技术。这些核心技术的安全直接决定了公司的核心竞争
力,是公司未来得以持续发展的基础。公司已采取了一系列措施来保护核心技术,包括
申请专利和著作权保护,与相关人员签署《保密协议》《竞业限制协议》。另外,公司
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在《员工手册》中规定了员工保守公司技术、经营秘密的义务。但以上措施无法完全保
证公司核心技术不会泄密。如果公司核心技术遭到泄密,将对公司未来经营带来不利影
响。
稳定、高素质的研发团队对公司的发展壮大至关重要。随着行业竞争格局的不断演
化,对人才的竞争也将日趋激烈。如果公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环
境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制,可能会造成核心技术人才的流失,从
而对公司的持续发展造成不利影响。
(三)市场竞争加剧、产品价格和盈利水平下降风险
数字化 X 射线平板探测器市场竞争格局基本以国际主要厂商主导,近年来我国企
业的技术水平逐渐提高,并涌现出少数代表性企业。随着市场竞争的加剧,产品价格水
平和行业盈利水平会面临下降风险。未来若产品价格进一步下降,公司又未能采取有效
的市场策略及实现新产品规模化销售,或生产成本无法实现同步下降,则可能对公司盈
利造成不利影响。
(四)国际贸易摩擦风险
2017 年度、 2018 年度和 2019 年度,公司主营业务收入中境外销售金额分别为
9,199.36 万元、 9,650.63 万元、 11,288.85 万元,占各期主营业务收入的比例为 48.93%、
46.80%和 50.00%。随着全球经济增速减缓,国际贸易保护主义抬头,公司境外销售业
务可能面临国际贸易摩擦,尤其是中美贸易摩擦风险。
2018 年 8 月以来,美国对包括数字化 X 射线平板探测器在内的价值约 340 亿美元
的中国产品加征 25%关税。公司境外销售以美国市场为主, 2017 年度、 2018 年度和 2019
年度,美国地区销售金额分别为 6,824.96 万元、 7,039.81 万元、 7,304.29 万元,占各期
主营业务收入的比例分别为 36.30%、 34.14%和 32.35%。尽管目前中美已达成第一阶段
经贸协议,但数字化 X 射线平板探测器所加征的关税暂未免除,且不排除未来中美贸
易摩擦升级的风险。若未来中美贸易摩擦再次升级,对数字化 X 射线平板探测器加征
更高的关税,将会对公司产品在美国市场销售造成进一步负面影响。
(五) TFT/PD 供应商依赖风险
TFT/PD 作为生产数字化 X 射线平板探测器的关键部件,其工艺水平和性能高低与
数字化 X 射线平板探测器的成像质量密切相关。由于数字化 X 射线平板探测器产品在
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设计过程中需要考虑 TFT/PD 供应商的制造能力和生产工艺,故数字化 X 射线平板探测
器生产商通常会与 TFT/PD 供应商保持长期合作关系,以避免更换供应商带来的原材料
性能降低风险或无法量产风险。目前,宁波群安电子科技有限公司是公司主要 TFT/PD
供应商,若未来双方合作关系发生重大变化,且公司不能及时寻找可替代的供应商,则
会面临部件短缺而无法正常生产的风险。
( 六) 应收账款增长及坏账风险
2017 年末、 2018 年末和 2019 年末,公司应收账款账面价值分别为 3,821.86 万元、
4,711.26 万元、 7,237.53 万元,占同期流动资产的比例分别为 15.82%、 17.79%、 20.70%。
报告期内,公司注重应收账款的管理和回收,但随着公司经营规模的扩大,与客户合作
关系的深入和信任度的增加以及新产品投入市场,公司对客户的应收账款很可能继续增
加。应收账款金额较大会影响资金周转速度和经营活动的现金流量,若出现回款不顺利
或欠款方财务状况恶化的情况,则会使公司面临一定的坏账风险,进而影响公司经营业
绩。
( 七) 存货增长风险
2017 年末、2018 年末和 2019 年末,公司存货账面价值分别为 3,313.36 万元、3,844.86
万元、 4,459.87 万元,占流动资产的比例分别为 13.71%、 14.52%、 12.75%。报告期内,
为保证生产和供货的及时性与稳定性,公司主要采取备货式生产模式,结合销售预测、
产品及原材料的历史良率、交期等因素备置一定的安全库存。报告期内,随着经营规模
的扩张,公司存货期末余额增加。虽然公司期末存货金额与公司的生产经营模式和经营
策略相吻合,存货金额增长可能会对公司资金周转速度和经营活动的现金流量造成不利
影响。公司已依据审慎原则计提了存货跌价准备。未来,随着公司业务规模的增长,存
货规模可能进一步增加。若公司不能加强生产计划管理和库存管理,及时消化存货,可
能出现存货积压、跌价等情况,从而给公司生产经营带来负面影响。
( 八)无形资产减值风险
2017 年末、 2018 年末和 2019 年末,公司无形资产金额分别为 28.63 万元、 1,656.18
万元、 1,348.71 万元,占非流动资产的比例分别为 2.06%、 53.58%、 40.38%。
公司 2018 年通过收购 CI 100%股权取得了“基于非晶硅技术的 TFT/PD 平板制造、
测试和分析技术”,并将该非专利技术识别为无形资产。截至 2019 年末,公司该非专
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利技术的账面价值为 1,281.49 万元。
公司每年均对该非专利技术资产进行减值测试,报告期内未出现减值情形,但如果
未来出现市场环境变化、产业变革、技术更新迭代等导致基于该非专利技术的产品市场
需求下降,则可能产生无形资产减值的风险,从而对公司当期损益造成不利影响。
(九)业绩下滑的风险
2017 年度、2018 年度和 2019 年度,公司的营业收入分别为 19,802.26 万元、21,274.76
万元、 23,454.62 万元,扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为
3,429.71 万元、 4,669.20 万元、 3,511.93 万元。 2019 年度, 受到中美贸易摩擦、 期间费
用上涨等因素的影响,公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润有所下
降。如果未来发生市场竞争加剧、宏观经济景气度下行、国家产业政策变化、公司不能
有效拓展境内外新客户或公司不能成功开发符合市场需求的新产品等情形,公司将面临
一定的经营压力,存在业绩下滑的风险。
( 十) 毛利率水平波动风险
2017 年度、 2018 年度和 2019 年度,公司主营业务毛利率分别为 42.06%、 46.22%
和 44.09%,受到原材料采购成本变化、中美贸易摩擦、产品结构变动等因素的影响,
公司主营业务毛利率出现一定程度的波动。如果未来中美贸易摩擦加剧、 下游客户需求
下降、行业竞争加剧等因素导致产品价格下降,或者公司未能有效控制产品成本,则可
能导致公司毛利率水平波动甚至下降,对公司的经营造成不利影响。
(十一) 实际控制人持股比例较低的风险
截至报告期末,公司实际控制人 JIANQIANG LIU 和高鹏合计控制公司 32.7097%
的股份。如按本次发行新股 22,032,257 股计算,本次发行后 JIANQIANG LIU 和高鹏控
制公司的股份占比为 24.5322%,仍为公司实际控制人。由于公司股权相对分散,若在
上市后潜在投资者通过收购控制公司股权或其他原因导致实际控制人控制地位不稳定,
将对公司未来的经营发展带来风险。
(十二)新型冠状病毒肺炎疫情造成的经营风险
随着新型冠状病毒( 2019-nCoV)肺炎疫情在全球的蔓延,企业的生产经营和商贸
往来都受到了不同程度的影响。虽然公司主要产品数字化 X 射线平板探测器及下游产
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品数字化 X 射线影像系统均属于抗击本次疫情的急需医学装备,市场需求会相应有所
增加,但是原材料供应、生产人员到岗、产品销售推广以及物流运输均受到一定的不利
影响。若疫情蔓延未能在较短时间内得到有效控制,各项限制措施进一步升级,则会使
公司的生产经营活动面临更大的不确定性。
三、发行后股利分配政策及发行前滚存利润的分配
(一)本次发行后的股利分配政策
本次发行后的股利分配政策包括利润分配的顺序、利润分配形式、利润分配的具体
条件和比例、利润分配方案的决策程序、利润分配政策的调整条件和程序等,详见本招
股说明书“第十节 投资者保护” 之“二、报告期实际股利分配情况及发行后的股利分
配政策”之“(二)本次发行后的股利分配政策”。
(二)本次发行完成前滚存利润的分配安排
根据公司 2020 年第二次临时股东大会决议,本次公开发行人民币普通股( A 股)
股票并在科创板上市后,公司首次公开发行股票完成前产生的滚存利润由股票发行完成
后的新老股东按持股比例共同享有。
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目 录
本次发行概况 ...........................................................................................................................1
重要声明 ...................................................................................................................................2
重大事项提示 ...........................................................................................................................3
一、本次发行相关的重要承诺和说明 ................................................................................3
二、特别风险提示 ................................................................................................................3
三、发行后股利分配政策及发行前滚存利润的分配 ........................................................7
目 录 .......................................................................................................................................8
第一节 释义 .........................................................................................................................12
一、一般释义 ......................................................................................................................12
二、行业专用释义 ..............................................................................................................14
第二节 概览 .........................................................................................................................16
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ..................................................................16
二、本次发行概况 ..............................................................................................................16
三、发行人主要财务数据及财务指标 ..............................................................................17
四、发行人的主营业务经营情况 ......................................................................................18
五、发行人技术先进性、研发技术产业化情况及未来发展战略..................................20
六、发行人选择的具体上市标准 ......................................................................................23
七、发行人公司治理特殊安排 ..........................................................................................24
八、募集资金用途 ..............................................................................................................24
第三节 本次发行概况 .........................................................................................................25
一、本次发行基本情况 ......................................................................................................25
二、本次发行的有关当事人 ..............................................................................................25
三、发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管
理人员、经办人员之间的关系 ..........................................................................................27
四、有关本次发行并上市的重要日期 ..............................................................................27
五、发行人高管、员工拟参与战略配售情况 ..................................................................27
六、保荐人相关子公司拟参与战略配售情况 ..................................................................27
第四节 风险因素 .................................................................................................................28
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一、技术风险 ......................................................................................................................28
二、经营风险 ......................................................................................................................29
三、财务风险 ......................................................................................................................31
四、实际控制人持股比例较低的风险 ..............................................................................33
五、公司规模扩大导致的管理风险 ..................................................................................33
六、募集资金使用风险 ......................................................................................................33
七、发行失败风险 ..............................................................................................................33
第五节 发行人基本情况 .....................................................................................................35
一、基本情况 ......................................................................................................................35
二、发行人的设立及股本及股东的变化情况 ..................................................................35
三、发行人的组织结构 ......................................................................................................46
四、发行人控股子公司、参股公司及分公司的简要情况 ..............................................46
五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人................................................51
六、发行人股本情况 ..........................................................................................................57
七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 ..........................................................61
八、发行人已经制定或实施的股权激励 ..........................................................................72
九、发行人员工及其社会保障情况 ..................................................................................74
第六节 业务与技术 .............................................................................................................76
一、公司的主营业务及主要产品情况 ..............................................................................76
二、公司所处行业的基本情况 ..........................................................................................85
三、公司在行业中的竞争地位 ........................................................................................119
四、公司主要产品的产销情况及主要原材料采购情况 ................................................132
五、主要资产情况 ............................................................................................................136
六、技术与研发情况 ........................................................................................................142
七、公司取得的资质情况 ................................................................................................153
八、公司在境外的生产经营情况 ....................................................................................156
第七节 公司治理与独立性 ...............................................................................................157
一、公司治理概述 ............................................................................................................157
二、股东大会、董事会及监事会依法运作情况 ............................................................157
三、公司报告期内违法违规行为及受到处罚的情况 ....................................................162
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四、公司报告期内资金占用和对外担保情况 ................................................................165
五、公司内部控制制度的自我评估和鉴证意见 ............................................................165
六、公司独立经营情况 ....................................................................................................166
七、同业竞争 ....................................................................................................................168
八、关联方、关联关系及关联交易................................................................................170
第八节 财务会计信息与管理层分析 ...............................................................................181
一、报告期内财务报表 ....................................................................................................181
二、审计意见 ....................................................................................................................189
三、财务报表编制基础 ....................................................................................................190
四、对发行人未来盈利能力或财务状况可能产生具体影响的主要因素 ....................191
五、合并报表范围及变化................................................................................................192
六、主要会计政策和会计估计 ........................................................................................193
七、适用的主要税种税率及享受的税收优惠政策 ........................................................223
八、经注册会计师审核的非经常性损益明细表 ............................................................225
九、主要财务指标 ............................................................................................................225
十、经营成果分析 ............................................................................................................227
十一、资产质量分析 ........................................................................................................248
十二、负债构成及偿债能力分析 ....................................................................................267
十三、流动性与持续经营能力分析 ................................................................................275
十四、资本性支出分析 ....................................................................................................279
十五、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项及重大担保、诉讼事项 ....281
第九节 募集资金运用与未来发展规划 ...........................................................................282
一、募集资金运用概况 ....................................................................................................282
二、募集资金运用情况 ....................................................................................................283
三、募集资金管理制度及重点投向科技创新领域的具体安排 ....................................289
四、关于募集资金运用与公司现有主营业务、经营规模、财务状况、技术水平、管理
能力、发展目标相匹配的说明 ........................................................................................290
五、募集资金投资项目对同业竞争和独立性的影响 ....................................................292
六、未来发展规划 ............................................................................................................292
第十节 投资者保护 ...........................................................................................................296
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一、信息披露和投资者关系相关情况 ............................................................................296
二、报告期实际股利分配情况及发行后的股利分配政策 ............................................297
三、本次发行完成前滚存利润的分配安排 ....................................................................300
四、股东投票机制的建立情况 ........................................................................................300
五、承诺事项 ....................................................................................................................301
第十一节 其他重要事项 ...................................................................................................322
一、重大合同 ....................................................................................................................322
二、发行人对外担保有关情况 ........................................................................................323
三、对发行人产生重大影响的诉讼或仲裁事项 ............................................................323
四、发行人控股股东、实际控制人、控股子公司和董事、监事、高级管理人员和核心
技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项 ........................................................324
五、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员近 3 年涉及行政处罚、被司法
机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况 ................................................................324
六、发行人控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为 ........................................324
七、其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重
大违法行为 ........................................................................................................................324
第十二节 相关声明 ...........................................................................................................325
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ........................................................325
二、发行人控股股东、实际控制人声明 ........................................................................328
三、保荐人(主承销商)声明 ........................................................................................329
四、发行人律师声明 ........................................................................................................332
五、会计师事务所声明 ....................................................................................................333
六、资产评估机构声明 ....................................................................................................334
七、验资机构声明 ............................................................................................................335
八、验资复核机构声明 ....................................................................................................336
第十三节 附件 ...................................................................................................................337
一、备查文件 ....................................................................................................................337
二、备查文件查阅 ............................................................................................................337
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第一节 释义
一、一般释义
本招股说明书中,除非文义另有所指,下列缩略语和术语具有如下含义:
康众医疗、发行人、本公
司、公司 指 江苏康众数字医疗科技股份有限公司
康众有限 指 江苏康众数字医疗设备有限公司,为康众医疗前身
实际控制人 指 JIANQIANG LIU、高鹏,二人为共同控制
中新创投 指 中新苏州工业园区创业投资有限公司, 系发行人股东
康诚企管 指 苏州康诚企业管理咨询服务有限公司, 系发行人股东
MF 指 Matrix Future Limited, 系发行人股东
中卫创投 指 上海中卫创业投资中心(有限合伙), 系发行人原股东
HG 指 Highsino Group Limited, 系发行人股东
VLI 指 Victory Leader Investment Limited, 系发行人股东
通盛实业 指 重庆通盛实业(集团)有限公司, 系发行人原股东
创吉实业 指 天津创吉实业发展有限公司, 系发行人股东
乾融新声 指 苏州乾融新声创业投资合伙企业(有限合伙), 系发行人股东
君联承宇 指 霍尔果斯君联承宇创业投资有限公司, 系发行人股东
同驰投资 指 宁波梅山保税港区同驰投资管理合伙企业(有限合伙), 系发行人
股东
胡杨林丰益 指 苏州胡杨林丰益投资中心(有限合伙), 系发行人股东
胡杨林智源 指 苏州胡杨林智源投资中心(有限合伙), 系发行人股东
乾融赢润 指 苏州乾融赢润股权投资合伙企业(有限合伙), 系发行人股东
中鑫恒祥 指 苏州工业园区中鑫恒祥投资中心(有限合伙), 系发行人股东
中鑫恒祺 指 苏州工业园区中鑫恒祺股权投资合伙企业(有限合伙), 系发行人
股东
康力君卓 指 苏州康力君卓股权投资中心(有限合伙), 系发行人股东
苏州康捷 指 苏州康捷智能制造科技有限公司,系发行人全资子公司
CI 指 Compass Innovations Inc.,系发行人全资子公司,注册地为美国加
利福尼亚州
康众印度 指 Careray Digital Medical India Private Limited,系发行人控股子公
司,注册地为印度
Innovation Pathways 指 Innovation Pathways Pte. Ltd.,系 CI 全资子公司,注册地为新加坡
OmniXray 指 OmniXray, LLC,系 CI 全资子公司,注册地为美国加利福尼亚州
杭州沧澜 指 杭州沧澜医疗科技有限公司,系发行人参股公司
Mikasa 指 MIKASA X-RAY Co., LTD.,系 Innovation Pathways 参股公司,注
册地为日本
江苏康众数字医疗科技股份有限公司 招股说明书(申报稿)
1-1-13
南宁一举 指 南宁一举医疗电子设备股份有限公司和南宁一举信息技术服务有
限公司,均系发行人客户
一举医疗 指 南宁一举医疗电子设备股份有限公司,系发行人客户
一举信息 指 南宁一举信息技术服务有限公司,系发行人客户
深圳深图 指 深圳市深图医学影像设备有限公司,系发行人客户
凌巨科技 指 凌巨科技股份有限公司, 系发行人供应商
上海奕瑞 指 上海奕瑞光电子科技股份有限公司
RSNA 指 Radiological Society of North America Annual Meeting,北美放射学
会年会
ECR 指 European Congress of Radiology,欧洲放射学大会
FIME 指 the Florida International Medical Expo,佛罗里达国际医学博览会
CMEF 指 China International Medical Equipment Fair,中国国际医疗器械博览
会
IHS Markit 指 Information Handling Services, Inc.&
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