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恒誉环保(688309)融资融券大宗交易查询

 
沪深个股板块DDE历史数据查询:    
 

◆融资融劵◆

截止日期 融资余额(万元) 融资买入额(万元) 融券余量(万股) 融劵余额(万元) 融券卖出量(万股)
2024-03-26 2899.61 60.35 0 0 0
2024-03-25 2935.96 90.56 0 0 0
2024-03-22 2934.17 40.54 0 0 0
2024-03-21 2920.83 109.81 0 0 0
2024-03-20 2884.64 40.36 0 0 0
2024-03-19 2886.33 81.62 0 0 0
2024-03-18 2850.56 94.47 0 0 0
2024-03-15 2845.73 69.46 0 0 0
2024-03-14 2936.12 98.59 0 0 0
2024-03-13 2923.94 41.69 0 0 0

◆战略配售可出借信息◆

交易日期 收盘价 涨跌幅 限售股

(万股)

非限售股

(万股)

可出借股份

(万股)

出借余量

(万股)

可出借容量上限(万股) 可出借股份占非限售股比例 出借余量占非限售股的比例

◆机构持仓统计◆

截止日期 序号 机构类型 持股家数 持股数量(万股) 占流通股(%)
2023-09-30 1 其他 9 4477.94 55.967
2 基金 1 1.78 0.022
2023-06-30 1 其他 7 1318.86 29.334
2 基金 3 18.62 0.414
2023-03-31 1 其他 7 1319.14 29.341
2022-12-31 1 其他 6 1223.99 27.224
2022-09-30 1 其他 6 1223.99 27.224

说明:
1.数据来源于上市公司、证券投资基金和集合理财披露的投资股票明细表。
2.由于不同基金、上市公司报表公布时间各有不同,披露期间数据会有所变动。本公司力求但不保证数据的准确性。

◆机构持仓明细◆

序号 机构名称 机构类型 持股数量(万股) 持仓金额(万元) 占流通股(%)

说明:
1.数据来源于上市公司披露的十大流通股东表,证券投资基金和集合理财披露的投资股票明细表。
2.持股数量:是指机构持有的流通A股数量。
3.证券投资基金只在中报和年报披露所投资的全部股票,在一季报和三季报披露所投资的部分股票。
4.集合理财计划:只披露所投资的部分股票。
5.‘--’:表示无数据或者无法判断。

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◆大宗交易◆

交易日期 价格(元) 当日收盘 溢价率 成交量(万股) 成交金额(万元)
2022-05-05 9.95 12.46 -20.14 22.64 225.23

买方:华林证券股份有限公司安徽分公司

卖方:华安证券股份有限公司合肥金石广场证券营业部

2022-04-28 8.64 12.38 -30.21 27.68 239.12

买方:华林证券股份有限公司安徽分公司

卖方:华安证券股份有限公司合肥金寨路证券营业部

2022-04-28 8.64 12.38 -30.21 45.00 388.80

买方:华林证券股份有限公司安徽分公司

卖方:华安证券股份有限公司合肥金寨路证券营业部

2022-04-28 8.96 12.38 -27.63 22.32 200.02

买方:华林证券股份有限公司安徽分公司

卖方:方正证券股份有限公司新昌鼓山西路证券营业部

2021-12-16 20.60 21.06 -2.18 15.00 309.00

买方:湘财证券股份有限公司上海陆家嘴证券营业部

卖方:恒泰证券股份有限公司济南燕子山西路证券营业部

2021-12-15 20.23 20.69 -2.22 15.00 303.45

买方:湘财证券股份有限公司上海陆家嘴证券营业部

卖方:恒泰证券股份有限公司济南燕子山西路证券营业部

◆违法违规◆

公告日期 2020-05-14 处罚类型 处罚决定 具体内容 查看详情
标题 山东汇丰工业设备有限公司收到济南市长清区环保局行政处罚(济长环罚字[2018]087号)
发文单位 济南市长清区环保局 来源 上海交易所
处罚对象 山东汇丰工业设备有限公司
公告日期 2020-04-20 处罚类型 处罚决定 具体内容 查看详情
标题 收到邹平市应急管理局(邹应急罚[2019]98号)
发文单位 邹平市应急管理局 来源 上海交易所
处罚对象 山东开元橡塑科技有限公司
公告日期 2020-04-20 处罚类型 处罚决定 具体内容 查看详情
标题 收到邹平市应急管理局(邹应急罚[2019]18号)
发文单位 邹平市应急管理局 来源 上海交易所
处罚对象 山东开元橡塑科技有限公司
公告日期 2020-04-20 处罚类型 处罚决定 具体内容 查看详情
标题 收到邹平市环境保护局(邹环罚字[2019]087号)
发文单位 邹平市环境保护局 来源 上海交易所
处罚对象 山东开元橡塑科技有限公司
公告日期 2020-04-20 处罚类型 处罚决定 具体内容 查看详情
标题 收到邹平县环境保护局(邹环罚字[2017]150号)
发文单位 邹平县环境保护局 来源 上海交易所
处罚对象 山东开元橡塑科技有限公司

山东汇丰工业设备有限公司收到济南市长清区环保局行政处罚(济长环罚字[2018]087号)

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来源:上海交易所2020-05-14

处罚对象:

山东汇丰工业设备有限公司

济南恒誉环保科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
招股说明书( 注册稿)
(山东省济南市高新区海棠路 9889 号)
首次公开发行股票并在科创板上市
招股说明书(申报稿)
保荐机构(主承销商)
(北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼)
本次股票发行后拟在科创板市场上市,该市场具有较高的投资风险。科创板公司
具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面临较
大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险
因素,审慎作出投资决定。
科创板投资风险提示
示
本公司的发行上市申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招
股说明书( 注册稿)不具有据以发行股票的法律效力,仅供预先披露之用。投资
者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。
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济南恒誉环保科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书( 注册稿)
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册
申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行
人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承
担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
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声 明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资
料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承
担个别和连带的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人
以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,
将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者
损失。
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济南恒誉环保科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书( 注册稿)
发行概况
发行股票类型 人民币普通股( A 股)
发行股数
本次拟公开发行股票不超过 2,000.27 万股(不含采用超额配
售选择权发行的股份数量),不低于发行后总股本 25%。本次
发行全部为新股发行,原股东不公开发售股份。
每股面值 1.00 元人民币
每股发行价格 【 】元/股
预计发行日期 【 】年【 】月【 】日
拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板
发行后总股本 【 】万股
保荐人、主承销商 方正证券承销保荐有限责任公司
招股说明书签署日期 【 】年【 】月【 】日
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重大事项提示
公司特别提请投资者注意,在作出投资决策之前,务必认真阅读本招股说明
书正文内容,并特别关注以下重要事项及公司风险。
一、本次发行的相关重要承诺
本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、实际控制人、董事、监事、高级
管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承
诺和未能履行承诺的约束措施,具体承诺事项详见本招股说明书之“第十节 投
资者保护”之“ 五、 发行人、发行人的股东和实际控制人、发行人的董事、监事、
高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重
要承诺、未能履行承诺的约束措施”。
二、特别风险提示
本公司特别提醒投资者仔细阅读“第四节 风险因素”章节中全部内容,并
提醒投资者注意以下风险因素。
(一) 裂解技术在下游市场运用的不确定性风险
裂解技术已在国内外废轮胎处理领域实现了较好的市场运用,废塑料处理领
域取得了一定的市场应用,但在污油泥、有机危废处理领域的应用尚处于起步阶
段。基于在废轮胎废塑料处理领域的成熟裂解技术及裂解技术在有机物处理领域
基础技术的一致性,裂解技术在有机物处理领域的技术应用成熟度较高,以发行
人为代表的有机废弃物裂解设备制造企业在污油泥、有机危废处理领域均存在成
功的应用案例。但由于相关废物收集体系的不完善、政策变化的不确定性、下游
市场对价格较高的安全环保型连续式设备存在一定的接受过程等因素影响,裂解
技术在下游市场的运用尚存在一定的不确定性。
此外,发行人裂解装备相关业务领域除裂解工艺外存在多种处理技术路线
(污油泥-化学热洗处理、常温溶剂萃取、焚烧处理等,废轮胎-再生胶、翻新、
热能利用等,废塑料-回收再生处理、填埋处理、焚烧处理等, 有机危废-焚烧处
理、填埋处理、水泥窑协同处置等),且部分工艺已经比较成熟并大规模应用(如
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以废轮胎生产再生胶、以废塑料再生塑料颗粒等),而下游市场选择不同技术路
线需要综合考虑环保效果、经济效益等多种因素, 因此导致裂解技术在下游市场
的推广应用亦存在一定的不确定性。
(二) 客户集中度较高且客户单一的风险
报告期内, 发行人前五大客户营业收入金额占当期主营业务收入的比重分别
为 100.00%、 98.47%、 99.18%,客户集中度较高。主要原因为: ①发行人主要
产品为各类工业连续化裂解生产线,单条生产线价值较高,发行人承接了行业内
的重点工程和大型项目,单个项目往往由数条生产线构成,项目金额较大; ②下
游污油泥领域存在市场集中度较高的情况,使得发行人客户集中度较高且客户单
一。
在污油泥处理领域, 污油泥裂解生产线属于发行人报告期内新拓展的业务,
发行人客户仅顺通环保 1 家。 报告期内,顺通环保的销售收入金额占当期主营业
务收入总额的比重分别为 66.07%、 64.45%、 59.99%,客户集中度较高且客户单
一。目前,顺通环保一期、二期项目已投产运营,三期及南疆项目正在建造过程
中。顺通环保一期、二期项目目前运行良好,但裂解技术属于污油泥处置领域的
新兴技术,市场对其认知需要一个过程, 因而发行人在污油泥处理领域的市场拓
展存在一定的不确定性。
在废轮胎和废塑料处理领域,发行人主要客户包括美丽中国公司、挪威
Quantafuel、 中硕环保、桑德恒誉、伊拉克 ABRAJ 公司和御峰环保,报告期内
废轮胎和废塑料裂解生产线的销售收入金额分别为 1,776.61 万元、8,906.14 万元、
1,744.28 万元,客户集中度较高且 2019 年收入下降幅度较大。
在危险废弃物处理领域, 危废裂解生产线属于发行人报告期内新拓展的业务,
发行人客户仅申联环保 1 家,自 2019 年度首次实现销售收入 7,631.14 万元,占
当期主营业务收入比重 32.56%,客户集中度较高且客户单一。 目前, 申联环保
项目处于建造过程中,尚未投产运营, 项目的运营效果以及未来能否起到示范辐
射效应尚且不明,发行人在危险废弃物处理领域能否进行市场拓展存在一定的不
确定性。
综上,发行人作为大型装备制造企业,未来影响发行人的项目工程数量及规
模大小主要依赖于发行人是否具备先进的热裂解处理技术、成熟的项目运营经验
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和较高的品牌知名度等因素。报告期内发行人客户数量较少,客户集中度较高,
发行人需要不断开拓新客户和维系老客户,承接新业务,以保证发行人经营业绩
的持续、稳定增长。如果发行人未来开拓新客户不利,且存量老客户业务需求出
现显著下降,则可能对发行人的业绩产生显著不利影响,面临业绩大幅下滑的风
险。
( 三) 报告期内业务结构变化较大的风险
发行人主要从事有机废弃物裂解技术研发及相关装备设计、生产与销售。在
有机废弃物处理应用领域,前期主要集中在废轮胎、废塑料处理领域并拥有成熟
的应用案例,近年来随着发行人技术开发领域的拓宽,首次将有机废弃物处理应
用领域拓展至污油泥和危废的处理并实现相关装备的销售。报告期内,主营业务
收入中污油泥裂解生产线的销售占比分别为 66.07%、 64.45%、 59.99%; 危废裂
解生产线的销售结构占比分别为 0.00%、 0.00%、 32.56%,污油泥和危废裂解生
产线销售占比较高, 发行人业务结构发生较大变化。 由于发行人在污油泥、有机
危废处理领域的应用尚处于首次应用阶段,未来能否进一步进行市场推广,维持
目前业务结构,开拓出更多污油泥、有机危废应用领域的新客户,将存在不确定
性风险。
( 四) 对桑德恒誉应收账款无法收回的风险
截至报告期末,发行人应收桑德恒誉款项 1,220.00 万元,因桑德恒誉出现资
金困难,发行人对桑德恒誉应收账款可能存在无法收回的风险。目前桑德恒誉项
目已处于暂停制造状态,截至报告期末桑德恒誉项目的工程施工累计金额为
2,004.48 万元,工程结算累计金额为 3,240.00 万元,工程结算金额大于工程施工
金额所形成的预收款项( 已结算未完工款项) 金额为 1,235.52 万元。如果上述对
桑德恒誉的应收账款无法收回,则应收账款将抵减上述预收账款(已结算未完工
款项)金额,由于预收账款(已结算未完工款项)金额能够覆盖对桑德恒誉的应
收账款金额,上述应收账款无法收回对发行人当期损益及所有者权益影响金额较
小。
( 五) 以外协生产方式为主、生产人员和销售人员较少的风险
发行人采取以外协生产方式为主、自主生产方式为辅的生产模式, 生产环节
主要为组装、指导安装及运行调试等过程。 截至报告期末,发行人生产人员 27
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人,生产人员较少,如果生产人员发生重大不利变化或人员数量不能满足生产需
求,将限制发行人的产能,对生产经营构成不利影响。
发行人营销模式上一般通过参加行业展会、参加行业会议、示范工程辐射效
应、网络宣传等方式吸引潜在客户的关注,通过详细的技术和商务交流、运行现
场参观等一系列尽职调查后与客户达成销售合同。截至报告期末,发行人销售人
员 14 人,销售人员较少,如果销售人员发生重大不利变化或人员数量不能满足
市场开拓需要,则可能对发行人开拓新客户的能力产生不利影响,影响发行人的
经营业绩。
( 六) 外协加工件采购、配套的风险
专业分工、协作配套是大型装备制造行业的一个特点,公司作为各类裂解生
产线的整线制造商,定位于以技术研发、项目设计、项目管理为主的经营机制,
主要是对生产线整体运营方案的实用性及针对性、控制系统的精准性、关键部件
的品质、整体运营的效率效果提升进行技术研究,负责生产线的整体设计、 指导
安装/运行调试、软件嵌入、过程控制等服务并向客户提供品牌产品。而对于各
功能部件的生产则委托给与外部供应商协作完成,其中定制设备及定制件则是由
公司提供设计方案、图纸并签署保密协议,由外协供应商协作完成。
报告期内,委托外协供应商加工的定制设备及定制件金额占公司采购总额的
比例分别为 79.22%、 80.82%及 78.79%。外协加工件占采购总额比重较大,如果
外协件的供货数量、产品质量及供货周期不能满足公司的生产需要,或外协供应
商不稳定、外协价格发生重大变化,都将对公司的生产经营造成不利影响。
( 七) 应用领域相对集中的风险
报告期内,公司污油泥裂解生产线业务收入占比较高,占主营业务收入比例
分别为 66.07%、 64.45%、 59.99%,可能导致公司对下游行业需求依赖程度较高,
影响公司整体的抗风险能力。如果下游行业的市场需求发生重大不利变化,而其
他行业领域收入规模不能及时扩大,将会对公司的营业收入和盈利能力带来不利
影响。
( 八) 发行人核心技术被模仿、被替代及迭代风险
若发行人同行业企业对发行人核心技术进行模仿,或开发出更好的其他与裂
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解技术、裂解装备相关的适用技术,将会对发行人的技术和市场优势地位产生较
大的冲击,进而会影响到发行人的经营业绩,发行人因而存在核心技术被模仿、
被替代及迭代风险。
( 九) 销售毛利率下降的风险
报告期内,公司主营业务综合毛利率分别为 53.22%、 46.12%、 45.64%,显
示出逐年下降的趋势,主要系公司重点发展大客户,对于重点项目或大型项目给
予更高的资源和成本投入所致。
如果上述因素发生不利变化,市场竞争不断加剧,将会使公司产品价格下降,
产品毛利率水平也随之降低,进而导致公司盈利能力下降。若公司不能及时推出
契合市场需求的新产品,则公司主营业务综合毛利率水平存在因为行业竞争加剧
等不利因素而下降的风险。
三、 2020 年 1-3 月经营情况及 2020 年 1-6 月业绩预测
(一) 2020 年 1-3 月经营情况
公司 2020 年 1-3 月损益及现金流量情况
单位:万元
项 目 2020 年 1-3 月 2019 年 1-3 月 变化率( %)
营业收入 2,043.70 1,627.28 25.59%
营业利润 523.53 143.05 265.97%
利润总额 574.28 152.03 277.75%
净利润 493.90 144.79 241.12%
归属于母公司股东的净利润 493.90 144.79 241.12%
扣除非经常性损益后的归属于
母公司股东的净利润 369.88 127.71 189.63%
经营活动产生的现金流量净额 92.13 -5,162.50 -
注:发行人 2020 年 1-3 月财务数据已经天职国际审阅。
公司财务报告审计截止日为 2019 年 12 月 31 日。财务报告审计截止日至本
招股说明书签署日,公司经营模式、主要客户及供应商的构成、税收政策等方面
未发生重大变化。 公司的月/季度经营成果的波动主要因不同阶段在执行项目的
成本发生进度而产生较大差异。
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(二) 2020 年 1-6 月业绩预测
公司结合 2020 年 1-3 月经营及财务数据,预计 2020 年 1-6 月营业收入为
7,677.15 万元,与上年同期 13,356.13 万元相比降低 42.52%;预计 2020 年 1-6 月
净利润为 2,783.68 万元,与上年同期 4,154.55 万元相比降低 33.00%;预计 2020
年 1-6 月扣除非经常性损益后的净利润为 2,659.67 万元,与上年同期 4,083.29 万
元相比降低 34.86%。发行人 2020 年 1-6 月营业收入及净利润指标较上年有所下
降,主要系 2020 年二季度受疫情影响生产进度不及预期所致。在不考虑 2020
年新签订单的情况下,根据在手订单的预计执行情况,发行人 2020 年预计主营
业务收入为 22,997.72 万元,与 2019 年主营业务收入 23,434.79 万元基本相当。
前述 2020 年 1-6 月业绩预计系公司财务部门初步预计数据,未经审计,不
构成公司的盈利预测或业绩承诺。公司提醒投资者持续关注疫情对宏观经济及公
司业绩的影响。
四、新型冠状病毒疫情对公司生产经营影响
2019 年末至 2020 年初,我国发生新型冠状病毒( COVID-19)重大传染性
疫情(以下简称“新冠疫情”),为应对新冠疫情,各地政府采取了封城、相关人
员隔离、推迟复工日期等举措。疫情期间,公司严格按照当地政府关于疫情防控
工作的要求开展工作,目前公司已复工生产,但新冠疫情仍对公司的生产经营存
在一定的影响。
(一) 新冠疫情对公司的影响及其具体表现
1、 对发行人采购、生产的影响
发行人在产品的设计(包括装备及工艺)、控制参数及组装调试环节拥有核
心的技术及自身的生产人员。但与产品直接表象有关的装备硬件、组件等均为外
部直接采购或外协加工。因此,如果疫情对发行人外部供应商或外协加工单位构
成影响将会直接影响发行人的生产环节。发行人主要供应商均位于山东等华东地
区,该区域疫情控制情况及复工情况较好, 对发行人的产品生产环节不存在重大
影响。
2、 对发行人产品销售的影响
( 1)在执行订单的影响
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单位:万元
客户 未确认收入订单 项目所处地 复工情况
顺通环保 18,577.50 新疆 全面复工
桑德恒誉 3,512.82 湖南 全面复工
御峰环保 167.69 济宁 全面复工
申联环保 4,471.37 江苏\浙江\湖南 全面复工
土耳其 Ahlat 2,930.00 土耳其 已停工并受出入境限制
挪威 Quantafuel 414.03 丹麦 限制性开工并受进出入境限制
伊拉克 ABRAJ 13.53 伊拉克 已停工并受进出入境限制
由于国内疫情已基本被控制,发行人在执行订单中受疫情影响的主要为海外
客户的项目。其中挪威及伊拉克项目已经交付,剩余未执行合同金额较少。影响
较大的是计划于本年度实施的土耳其项目。当前土耳其属于中东地区疫情相对严
重的国家,并且已经实施了相应的停工及居家隔离措施。因此,项目的土建工作
已暂停。根据发行人与客户持续保持的网络及邮件沟通资料,客户方面仍在积极
的准备后继的相关工作。根据发行人与土耳其 Ahlat 公司签订的合同,原计划在
2020 年 5 月份开始进入陆续发货阶段的装备,因本次疫情影响已实施延期。发
行人已暂停了相关设备的外协定制工作。根据土耳其客户的最新估计情况,预计
现有项目计划延期 2 个月,并且在疫情稳定后续加速项目建设,确保年底前项目
建设完毕。
因此,根据上述具体情况,本次疫情预计对发行人 2020 年预计可实现销售
存在的影响相对有限。影响主要系海外项目的实施存在延迟的情况,影响相对有
限主要原因为: ①海外项目占预计总体可实现销售的比例相对较小; ②海外客户
自身仍保持较高的积极性,并且预期在年度内仍能实施完毕存在较大的可能性。
( 2)意向性客户的影响
发行人意向性客户主要来自于国内、英国、美国。 鉴于当前英国、美国疫情
形势严峻, 来自于该地区的意向性订单的推进后续预计会受到较大影响。虽然上
述境外客户已经为项目的实施做了大量的前期准备工作, 并与发行人正式签订了
合作框架协议。但如果相关地区的疫情现状不能在今年内得以有效控制,会导致
该项目订单的签署及实施存在时间上的不确定性问题。 3、 对发行人财务状况的
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影响。
截至 2019 年末, 发行人累计在执行未确认销售收入的订单合计为 30,086.94
万元(含税)。扣除按合同实施进度预计在 2020 年内仍不能完成销售确认的金额
4,014.16 万元(主要系顺通环保南疆项目和申联环保项目)后,预计在本年度可
实现的销售收入为 2.29 亿元(其中海外项目收入 0.34 亿元), 与 2019 年主营业
务收入 2.34 亿元基本持平。
鉴于发行人在生产、采购和期间费用等方面不会较 2019 年发生重大的价格
及支出变化,产品的利润率水平亦不会呈现大幅的下滑趋势。因此对于 2020 年
的利润变化趋势的预期预计会与收入水平保持同步关系。
根据前述的分析,本次疫情对发行人 2020 年度的经营的影响主要会体现在
海外项目方面。根据发行人与客户不断的沟通,及合作双方对项目的共同预判,
结合海外项目已经实施的状态和计划实施的状态,预计本次疫情对发行人海外项
目的影响主要系在年度内延期的影响。因此,预计对年度内各季度的收入规模仍
会构成影响,例如一季度和二季度。但鉴于主要海外项目(土耳其项目)在原计
划延期的基础上仍具备在年内实施完毕的较大可能性。因此,预计对全年收入不
会构成较大影响。
此外,上述针对 2020 年财务状况的影响分析中尚未考虑本年度新签合同及
在年度内付诸实施的增量影响。发行人将根据国家的政策指导要求,采取积极的
相应措施,努力扩大国内的销售力度,保持国外客户的紧密跟踪联系,以最大程
度地保障公司的健康、稳定发展。
(二) 管理层的自我评估和依据
管理层针对本次新冠疫情对公司未来发展的影响评估总结如下:
1、 根据国内疫情控制情况的报道、公司自身全面复工情况和公司上游供应
商全面复工的实际情况, 预计发行人在研发、生产环节的暂时性疫情影响因素已
经基本消除。
2、 根据国外疫情情况的报道、公司海外客户不断沟通反馈的具体情况和国
家政策对当前疫情下总体经济发展策略和方向的指导意见,公司管理层已重新评
估本次疫情对公司发展策略的影响。主要包括: A、当前海外疫情形势依然严峻,
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会对公司海外项目的执行和拓展构成影响。其中对 2020 年的影响相对较小,但
对于 2020 年计划签订和实施的重大海外项目,以及其他在跟踪、拟承揽的海外
项目构成影响。如果海外疫情持续影响到 2020 年底甚至更长,则会对公司既往
布局的重点承揽海外大客户、大金额、高毛利项目的战略构成影响。进而,也会
对 2021 年以后公司的收入来源、生产计划等布局构成影响。 B、鉴于目前我国
政府已制定加大内需、释放流动性、鼓励新兴产业投资的发展意见,以及综合考
虑上述海外市场拓展的风险。公司将在本年度进一步加大国内市场的宣传推广和
客户承揽力度,并根据上述经营策略的调整,进一步调整人员配置结构和工作内
容安排。
3、 根据本次疫情对整体国内经济造成的综合影响最终将导致终端消费市场
消费能力有所下降、 节能降耗潜在需求增加、 政策导向性项目投资需求增加的结
构性变化预判,公司将在产品升级和研发布局方面重点针对以下需求, 在国内市
场重点推广如污油泥处置、危废处置、废塑料处置等成熟产品,重点研发推广更
具连续化、智能化以及更低运营成本的整胎裂解产品,以及加快可明显降低现有
市场处置成本、提高产品附加值的废玻璃钢和焦油渣裂解产品项目的布局:①下
游客户存在的节能、降耗、减员自动化改造投入需求;②环保新政策下,以降低
环境污染、提高废弃物处置效率、处置效果为主要目标的市场需求;③明显帮助
下游客户提升产品附加值、提高产品竞争力的市场需求。
综合而言,发行人管理层根据疫情的国内外总体状况、根据国家最新的政策
引导方向、根据自身掌握的市场情况、根据客户反馈的相关情况、根据公司自身
的人财物可支配的资源情况,研究、分析并进行了必要的战略调整和阶段内具体
工作的安排。上述安排能够客观的考虑到公司发展所面临的风险,有利于更好的
化解疫情所产生的影响。
(三)疫情对发行人影响的性质判断
鉴于发行人近年来已经在国内市场的拓展中取得了相应的成果,结合当前国
内外疫情的总体发展形势、客户、供应商和发行人自身的恢复生产情况,可以相
对明确:( 1)目前疫情对发行人国内业务的影响属于暂时性影响。主要系本年度
一季度的自我隔离导致的停工影响;( 2)对于发行人在执行海外项目具有一定的
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影响,但鉴于本年度海外项目的总体占比相对较低,结合年度内剩余的可执行时
间,以及客户反馈、预判的情况,预计会生产阶段性的影响, 但全年的影响较低;
( 3)对于发行人 2020 年新订单获取的战略性布局具有阶段性的影响。原先的重
点海外项目因疫情的影响,预计实施的时间尚不能做出明确判断。如果海外疫情
长期不能消除,而发行人没有任何应对措施,势必会对 2021 年之后的发展构成
影响。
因此,当前疫情对发行人 2020 年的生产经营属于暂时性影响,对 2020 年公
司对未来的经营布局预计会构成阶段性的影响。
针对上述情况,发行人管理层已经进行了相对充分的讨论、分析,并根据国
家指导政策和自身状况进行了本年度经营战略的适当调整。主要包括:
( 1)根据国家对新兴产业投资的鼓励措施、根据国内环保新政策的指导方
向、根据下游市场的需求发展阶段和趋势,在本年度将市场营销的方向进一步向
国内转移。包括: ①将原先制定的海外营销策略和团队组织向国内市场转移。根
据国内的需求形势制定加大市场推广、宣传和项目承揽的力度。 ②对国内市场需
求做出进一步的预判,进而在产品研发和推广方向中做出更为切合市场需求的选
择。 ③原先针对海外市场开发的研发、设计团队向国内项目倾斜,对已有订单和
已有意向客户的具体项目加快与客户的进一步沟通,在设计、预算、环评等方面
的给予支持。 ④在内部挖潜和价值创造方面进行深入工作,将装备中关键设备的
研发和加工做一体化的延伸,以进一步降低设备制造成本和提高设备性能。
( 2)在海外客户方面,采用视频会议、网络通信的方式仍与国外现有客户
及潜在客户保持良好的互动跟进关系。及时关注疫情对项目的影响,以做出科学、
合理的调整安排。针对海外客户中拟在国内新建项目的需求重点跟进,针对原海
外客户现场指导等需求,与客户一起进一步开发远程工作安排措施。
综合上述情况,发行人预计能够在较大程度的可能下逐步化解疫情对公司发
展带来的暂时性、阶段性的影响,使公司在本年度内回归更加健康和合理的发展
状态。预计对本年度全年的经营业绩不会产生重大不利影响, 对发行人持续经营
能力及发行条件不会产生重大不利影响。
( 四) 新冠疫情对公司影响的时间预期
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截至目前,公司主要外协厂商已基本实现复产,公司的生产经营已逐渐趋于
正常,但公司生产经营完全恢复至正常状态的时间尚依赖于国内外新冠疫情的发
展及防控情况。
( 五) 新冠疫情对公司 2020 年一季度及以后期间的具体影响
新冠疫情导致公司、客户和供应商出现非正常停产,因此公司一季度不能完
成预定的经营计划,但与上年同期相比,公司的营业收入和净利润预计有所增长。
公司 2020 年一季度实现营业收入 2,043.70 万元、净利润 493.90 万元、扣非后净
利润 369.88 万元,分别较上年同期增长 25.59%、 241.12%、 189.63%。
未来新冠疫情对宏观经济的影响会逐渐显现,因此不能排除后续疫情变化及
相关产业传导等对公司生产经营继续产生不利影响,从而对公司完成半年和年度
的经营目标的造成困难。
( 六) 公司是否存在重大持续经营问题
1、 在手订单情况有效保证了公司生产经营的稳定性。截至招股书签署日,
公司审计基准日后签订的销售合同金额及在审计基准日已签订但未履行完毕的
销售合同金额合计为 30,086.94 万元(含税),前述在手订单将在 2020 年内陆续
执行(受疫情影响,部分项目可能会存在延期执行的情形),构成了公司 2020
年营业收入及经营业绩的基石。
2、 产业政策的支持是公司长期持续稳定发展的保证。 2020 年 3 月,中共中
央办公厅、国务院办公厅在《关于构建现代环境治理体系的指导意见》中指出:
“(十九)强化环保产业支撑。加强关键环保技术产品自主创新, 推动环保首台
(套)重大技术装备示范应用,加快提高环保产业技术装备水平。做大做强龙头
企业,培育一批专业化骨干企业,扶持一批专特优精中小企业。鼓励企业参与绿
色“一带一路”建设,带动先进的环保技术、装备、产能走出去。”,此举将对公
司业务发展产生长期的积极影响。
综上,结合公司在手订单情况及所属行业的产业政策,公司不存在影响持续
经营的重大风险。
五、新收入准则执行对公司的影响
(一) 公司适用新收入准则对收入确认的影响
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公司的收入主要来源于成套有机废弃物裂解生产线,主要包括废轮胎裂解生
产线、废塑料裂解生产线、污油泥裂解生产线及危废裂解生产线等各类裂解生产
线的研发、生产与销售。
公司在履行了合同中的履约义务,即在客户取得相关商品控制权时确认收入。
取得相关商品控制权是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利
益。
公司的成套有机废弃物裂解生产线业务主要属于在某一时段内履行的履约
义务,按照履约进度,在合同期内确认收入,本公司采用投入法,即按照累计实
际发生的成本占合同预计总成本的比例确定恰当的履约进度。公司于资产负债表
日,对履约进度进行重新估计,以使其能够反映履约情况的变化。当履约进度不
能合理确定时,本公司根据已经发生的成本预计能够得到补偿的成本金额确认收
入,直到履约进度能够合理确定为止。
(二) 新收入准则实施对执行日前报告期内财务报表的影响
公司主要根据客户需求和自身经营等因素开展业务,并根据商业谈判、交易
习惯等因素与客户签订合同。 自 2020 年 1 月 1 日起实施新收入准则不会在业务
模式、合同条款等方面对公司产生重大影响,对申报期各期营业收入、归属于公
司普通股股东的净利润、资产总额、归属于公司普通股股东的净资产数据无影响。
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目 录
重大事项提示...................................................................................................................... 5
第一节 释 义.................................................................................................................... 21
第二节 概 览.................................................................................................................... 24
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况........................................................... 24
二、本次发行概况....................................................................................................... 24
三、发行人报告期主要财务数据和财务指标........................................................... 25
四、发行人主营业务经营情况................................................................................... 26
五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略30
六、发行人选择的具体上市标准............................................................................... 37
七、发行人公司治理特殊安排等重要事项............................................................... 38
八、募集资金用途....................................................................................................... 38
第三节 本次发行概况...................................................................................................... 39
一、本次发行的基本情况........................................................................................... 39
二、本次发行的有关当事人....................................................................................... 40
三、发行人与中介机构关系....................................................................................... 41
四、与本次发行上市有关的重要日期....................................................................... 41
第四节 风险因素.............................................................................................................. 42
一、经营风险............................................................................................................... 42
二、技术研发的风险................................................................................................... 46
三、财务风险............................................................................................................... 47
四、内控风险............................................................................................................... 49
五、法律风险............................................................................................................... 50
六、发行失败风险....................................................................................................... 50
七、募集资金投资项目风险....................................................................................... 50
八、本次公开发行摊薄即期回报的风险................................................................... 51
第五节 发行人基本情况.................................................................................................. 52
一、发行人基本资料................................................................................................... 52
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二、发行人设立情况和报告期内的股本、股东变化情况....................................... 52
三 、发行人股权结构和内部组织结构 ..................................................................... 65
四、发行人控股子公司、参股子公司的基本情况................................................... 67
五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 .................... 69
六、发行人股本情况................................................................................................... 81
七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员................................................... 87
八、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系....... 93
九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签定的协议及其履行情况... 93
十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近两年变动情况....................... 94
十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况................... 95
十二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有股份情况... 96
十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况........................... 97
十四、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排................... 98
十五、发行人员工及其社会保障情况..................................................................... 104
第六节 业务与技术........................................................................................................ 106
一、发行人主营业务及主要产品情况..................................................................... 106
二、发行人所处行业基本情况................................................................................. 126
三、发行人所处行业的市场竞争情况..................................................................... 130
四、发行人销售情况和主要客户............................................................................. 204
五、发行人采购情况和主要供应商......................................................................... 230
六、发行人主要资产情况......................................................................................... 262
七、发行人研发情况................................................................................................. 269
八、发行人境外经营情况......................................................................................... 287
第七节 公司治理与独立性.......................................................................................... 288
一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立及
运行情况....................................................................................................................... 288
二、发行人特别表决权股份或类似安排................................................................. 298
三、发行人协议控制架构情形................................................................................. 298
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四、公司管理层对内部控制的自我评估及注册会计师的鉴证意见..................... 298
五、公司报告期违法违规情况................................................................................. 299
六、公司报告期内资金占用和对外担保情况......................................................... 299
七、发行人独立经营情况......................................................................................... 299
八、同业竞争............................................................................................................. 301
九、关联方与关联关系............................................................................................. 303
十、关联交易............................................................................................................. 307
第八节 财务会计信息与管理层分析............................................................................ 312
一、发行人财务会计报表......................................................................................... 312
二、注册会计师的审计意见..................................................................................... 317
三、与财务会计信息相关的重大事项..................................................................... 317
四、对发行人未来盈利(经营)能力或财务状况产生影响的主要因素............. 318
五、对发行人具有核心意义、或其变动对业绩变动有较强预示作用的财务或非
财务指标分析............................................................................................................... 319
六、财务报表的编制基础与方法............................................................................. 321
七、公司合并财务报表范围及变化情况................................................................. 321
八、主要会计政策和会计估计................................................................................. 322
九、经注册会计师核验的非经常性损益明细表..................................................... 350
十、主要税项............................................................................................................. 351
十一、报告期内主要财务指标................................................................................. 354
十二、经营活动与财务核算的逻辑关系分析......................................................... 356
十三、经营成果分析................................................................................................. 359
十四、公司的资产状况分析......................................................................

收到邹平市应急管理局(邹应急罚[2019]98号)

x

来源:上海交易所2020-04-20

处罚对象:

山东开元橡塑科技有限公司

开元橡塑未执行受限空间安全管理制度,邹平市应急管理局被罚款1.1万元。

收到邹平市应急管理局(邹应急罚[2019]18号)

x

来源:上海交易所2020-04-20

处罚对象:

山东开元橡塑科技有限公司

开元橡塑员工未按照规定经专门的安全作业培训并取得相应资格上岗作业,被邹平市应急管理局罚款5,000元。

收到邹平市环境保护局(邹环罚字[2019]087号)

x

来源:上海交易所2020-04-20

处罚对象:

山东开元橡塑科技有限公司

开元橡塑包装车间未采取有效密闭措施,被邹平市环境保护局罚款2万元。

收到邹平县环境保护局(邹环罚字[2017]150号)

x

来源:上海交易所2020-04-20

处罚对象:

山东开元橡塑科技有限公司

开元橡塑生产车间发生突发性事件后未采取应急措施致使部分物料泄露至厂外沟渠,邹平县环境保护局责令立即改正并罚款8万元。
有问题请联系 767871486@gmail.com 商务合作广告联系 QQ:767871486
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