股票简称：冠盛股份 股票代码：605088
温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司
GSP Automotive Group Wenzhou Co., Ltd.
（浙江省温州市瓯海高新技术产业园区高翔路 1 号）
公开发行可转换公司债券募集说明书
（申报稿）
保荐人（主承销商）
（成都市青羊区东城根上街 95 号）
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发行人声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何
虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对本公司所发行可转换公司债券的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者
保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，本公司经营与收益的变化，由本
公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意下列重大事项，并认真阅读本募集说明书相关章节。
一、关于公司本次发行可转债的信用评级
公司聘请中证鹏元为本次发行可转债进行信用评级，公司主体长期信用等级
为 AA-，本次发行的可转债信用等级为 AA-。该级别反映了本期债券的安全性很
高，违约风险很低。本次发行的可转债上市后，中证鹏元将进行跟踪评级。
中证鹏元将在本次可转债存续期间对受评对象开展定期以及不定期跟踪评
级，并将持续关注受评对象外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及偿债保
障情况等因素，以对受评对象的信用风险进行持续跟踪。
二、公司本次发行可转债的担保事项
公司本次发行可转换债券无担保。
三、公司的利润分配政策和现金分红情况
（一）公司的利润分配政策
根据《公司章程》的有关规定，现行利润分配政策规定如下：
（一）利润分配原则：公司充分考虑对投资者的合理投资回报，在符合法律、
法规和监管政策相关规定的前提下，实行可持续、较稳定的利润分配政策，同时
兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展。公司的利润分
配不得超过累计未分配利润的范围。
（二）利润分配形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分
配利润，并优先考虑采用现金方式分配利润。
（三）利润分配期间间隔：公司在符合利润分配的条件下，原则上每年度进
行一次利润分配，公司董事会可以根据公司的经营情况进行中期利润分配。
（四）利润分配的条件和比例
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1、现金分红的条件
（1）公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税
后利润）为正值，且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营。
（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告（中
期分红除外）。
（3）公司未来 12 个月内无重大投资计划或重大现金支出计划事项发生（募
集资金投资项目除外）。前述重大投资计划或重大现金支出计划是指公司未来 12
个月内拟购买资产、对外投资或其他重大支出的累计支出达到或超过公司最近一
期经审计净资产的 30%。
（4）公司盈利水平和现金流量能够满足公司的持续经营和长远发展的需要。
2、现金分红的比例
在符合上述现金分红条件的情况下，公司每年以现金方式分配的利润应不低
于当年实现的可分配利润的百分之十，且公司最近三年以现金方式累计分配的利
润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。如果公司净利润保持持
续稳定增长，公司可提高现金分红比例或者实施股票股利分配，加大对投资者的
回报力度。
董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以
及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，
提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，可以按
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照前项规定处理。
3、股票股利发放的具体条件
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹
配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的
条件下，提出股票股利分配预案。股票股利分配可以单独实施，也可以结合现金
分红同时实施。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资
产的摊薄等真实合理因素。
（五）利润分配方案的决策程序和机制
1、公司董事会在制定利润分配预案时，应当根据公司盈利情况、资金需要
状况、经营发展等实际情况，结合股东（特别是公众投资者）、独立董事和监事
的意见，认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及
其决策程序要求等事宜，形成利润分配预案。
2、公司董事会审议通过后报公司股东大会批准。公司独立董事应当对董事
会制定的利润分配预案发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出
分红提案，并直接提交董事会审议。
3、公司股东大会对利润分配预案进行审议时，公司应通过接听投资者电话、
公司公共邮箱、网络平台、召开投资者见面会等各种渠道主动与股东特别是中小
股东进行沟通和要求，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关
心的问题。在股东大会审议上述议案时，公司应当安排通过网络投票系统等方式
为公众投资者参加股东大会提供便利。
4、公司因不符合本条规定的现金分红具体条件而不进行现金分红或现金分
配低于规定比例时，董事会应当就具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投
资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公
司指定媒体上予以披露。
（六）利润分配政策的调整和变更：
公司的利润分配政策不得随意变更，因外部经营环境、生产经营情况、投资
规划和长期发展的需要，确需调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，
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调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。董事会提
出调整利润分配政策的议案，应详细论证并说明理由，由独立董事、监事会发表
意见，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大会的股东所
持表决权的三分之二以上通过。
（七）如存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的
现金红利，以偿还其占用的资金。
（二）公司最近三年现金分红情况
公司报告期内的利润分配情况如下：
分红（实施） 分红所属 现金分红方案分配金额
实施分红方案
年度 年度 （含税）
2020 年 2020 半年度 每股派发现金 0.3 元（含税） 4,800.00 万元
2021 年 2020 年度 每股派发现金 0.2 元（含税） 3,318.70 万元（注）
2022 年 2021 年度 每股派发现金 0.3 元（含税） 4,973.85 万元
注：2021 年 11 月 12 日召开了 2021 年第七次临时董事会和 2021 年第五次临时监事会，审议
通过了《关于回购注销部分限制性股票及调整回购价格的议案》，对公司 2021 年限制性股
票激励计划部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票 120,000 股进行回购注销，同
时对公司 2021 年限制性股票回购价格进行调整，减去已派发的 2020 年度股票红利金额
24,000.00 元进行回购。
根据《再融资业务若干问题解答》的规定，上市未满三年的公司，参考“上
市后年均以现金方式分配的利润不少于上市后实现的年均可分配利润的 10%”
执行。公司于 2020 年 8 月上市，上市未满三年，上市后年均以现金方式分配的
利润占上市后实现的年均可分配利润的 62.50%，符合《再融资业务若干问题解
答》的规定。具体情况如下：
单位：万元
2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
（上市后） （上市后） （上市前）
归属于母公司股东的净利润 11,724.95 9,224.37 11,940.08
现金分红（含税） 4,973.85 8,118.70 -
当年现金分红占归属于上市公司股东的净利润的比例 42.42% 88.01% -
上市后年均以现金方式分配的利润 6,546.28
上市后实现的年均可分配利润 10,474.66
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2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
（上市后） （上市后） （上市前）
上市后年均以现金方式分配的利润占上市后实现的年
62.50%
均可分配利润的比例
（三）未分配利润的使用情况
结合公司经营情况及未来发展规划，公司留存的未分配利润主要用于发展投
入，在扩大现有业务规模的同时，积极拓展新产品和新项目，促进公司持续发展，
最终实现股东利益最大化。
四、风险因素
本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节 风险因素”中的相关内
容，并特别注意以下风险：
（一）公司相关风险
1、全球汽车保有量增速放缓的风险
公司产品主要出口海外售后市场，市场需求主要取决于全球汽车保有量，并
与车辆的行驶路况、载荷情况、驾车习惯和保养方式等因素密切相关。近年来，
全球汽车保有量稳步增长，截至 2019 年末，汽车保有量约 14 亿辆。随着国内汽
车市场的发展，中国汽车保有量也快速增长，根据中国公安部统计，截至 2021
年末，中国汽车保有量达到 3.02 亿辆。全球汽车保有量庞大的基数及其持续增长
是汽车传动系统零部件市场发展的主要推动力。如果全球经济长期低迷，可能导
致全球汽车保有量增速放缓甚至负增长，驾驶者亦有可能因此减少驾车出行，采
购商则可能出于控制经营风险的考虑采取更为保守的采购和付款政策，上述因素
都可能会对公司经营情况产生负面影响。
2、无法持续吸引人才的风险
公司主要经营地在温州市、南京市，离上海、杭州等高端管理和技术人才聚
集的大型城市有一定距离，未来若公司无法持续成长和改善公司的发展环境，或
者温州地区无法持续发展，公司将面临无法持续吸纳优秀人才来公司工作的风
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险，导致公司长期成长受阻。
3、原材料价格波动的风险
公司主营业务成本中直接材料成本占比较高。公司主要原材料为钢材，近年
来宏观形势复杂多变，钢材价格波动幅度大，若未来钢材价格持续上涨，公司无
法将原材料上涨的压力转嫁给下游，公司将面临采购成本上行、毛利率下滑从而
导致业绩受损的风险。
4、汇率波动的风险
公司产品主要面向海外市场销售，因此公司主要采用美元作为出口销售结算
货币，辅以少量人民币、欧元结算。报告期内，公司汇兑损失（负数为收益）分
别为-204.32 万元、3,493.15 万元、2,471.85 万元和-3,412.48 万元。未来随着国际
形势、货币金融政策的变化，人民币汇率波动幅度可能会进一步扩大。如果人民
币短期内出现大幅升值，可能对公司经营业绩产生不利影响。目前公司已适时运
用外汇远期等衍生金融工具进行锁汇对冲风险，但是如果衍生工具公允价值出现
大幅负面波动，将对公司的经营业绩产生不利影响。
5、新增产能无法消化的风险
公司本次发行募集资金计划投资于冠盛股份 OEM 智能工厂建设项目，新增
300 万只新车配套传动轴产能。项目竣工后，发行人每年新增折旧摊销 2,230.11
万元，若项目投产后，市场开发受阻、客户需求不振导致新增产能无法消化，无
法弥补新增的折旧、摊销，公司将面临业绩下滑的风险。
6、非生产类募投项目实施的风险
公司本次发行募集资金计划投资于温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公
司汽车零部件检测实验中心，项目为非生产类项目，主要旨在提升公司对底盘系
统相关联的多产品线的检测和实验能力，以期实现与供应商的深度融合发展，向
客户提供达到冠盛产品品质标准的优质产品，扩大公司营收规模。若未来全球经
营环境发生重大变化，汽车市场需求下滑，公司销售不振，上述项目有可能无法
发挥原有的促进效果，公司将面临募投项目未达预期的风险。
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7、主要进口国贸易政策变化的风险
公司产品主要面向海外市场销售。发行人产品等速万向节、传动轴总成、轮
毂单元等产品属于一般出口产品。2018 年以前，除圆锥类的轮毂单元产品被美国
商务部列入反倾销调查清单外，主要进口国无针对发行人主要产品（等速万向节、
传动轴总成、轮毂单元等）的限制性进口政策。2018 年以来，美国启动对中国
301 条款调查，对来自中国的商品加征进口关税，发行人的产品在此清单内。虽
然目前中美贸易摩擦开始缓和，发行人的主营产品传动轴总成进口关税也已被美
国政府豁免。但若未来发行人产品主要进口国贸易政策发生重大变化，出台针对
发行人产品的限制性进口政策，包括加征关税、进口配额等，发行人面临业绩下
滑的风险。
（二）可转债特有风险
1、可转债赎回、回售及到期不能转股的风险
如本可转债在存续期间发生赎回、回售或到期未能转换为股票的情况，公司
将承担未转股部分可转债的本金及利息的兑付，从而使公司面临现金集中流出对
财务形成压力的风险。
2、可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施以及修正幅度存在不确定
性的风险
本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，当公司股票在任意连续三十个
交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会
有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决，经出席会议的股东所
持表决权的三分之二以上通过方可实施。
但在触发可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会可能基于公
司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案；
或公司董事会所提出的转股价格向下修正方案可能未能获得股东大会审议通过。
因此，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不能实施的风险。
此外，在公司可转债存续期间，即使公司根据向下修正条款对转股价格进行
修正，转股价格的修正幅度也将由于“修正后的转股价格应不低于该次股东大会
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召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价较高
者”的规定而受到限制，存在不确定性的风险。且如果在修正后公司股票价格依
然持续下跌，未来股价持续低于向下修正后的转股价格，则将导致可转债的转股
价值发生重大不利变化，进而可能导致出现可转债在转股期内回售或不能转股的
风险。
3、可转债转换价值降低的风险
公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因
素影响。本次可转债发行后，公司股价可能持续低于本次可转债的转股价格，因
此可转债的转换价值可能降低，可转债持有人的利益可能受到不利影响。
本次发行设置了公司转股价格向下修正条款。如果公司未能及时向下修正转
股价格或者即使公司向下修正转股价格，但公司股票价格仍持续低于转股价格，
仍可能导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益受到不利影
响。
4、可转债转股后每股收益、净资产收益率摊薄风险
本次可转换公司债券发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起进入转
股期。投资者持有的可转换公司债券部分或全部转股后，公司股本总额将相应增
加，但募集资金投资项目的实施需要一段时间，在项目全部建成后才能逐步实现
收益，从而导致本次募集资金到位当年公司的每股收益、加权平均净资产收益相
对上年度将可能出现一定幅度的下降，产生投资者即期回报被摊薄的风险。
5、可转债的市场风险
上市公司的可转债市场价格受到市场利率、票面利率、剩余期限、转股价格、
公司股票价格、赎回条款及回售条款、投资者的心理预期等诸多因素的影响，其
合理的定价需要投资者具备一定的专业知识。由于中国的资本市场还处于发展初
期，投资者对可转债投资价值的认识尚需要一个过程。在本可转债发行、上市交
易、转股等过程中，公司可转债的价格可能存在偏离公司的真实价值，甚至出现
异常波动的情况，从而可能使投资者蒙受损失。
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6、利率风险
本期可转债采用固定利率，在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的
价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。投资者应充分考虑市场利率波动
可能引起的风险，以避免和减少损失。
7、本息兑付风险
可转债的存续期限内，公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部分每
年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。受国家政策、
法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动可能没有带来预期的回
报，进而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公司对可转债
本息的按时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。
8、流动性风险
本次可转债发行结束后，公司将积极申请在交易所上市交易。由于上市核准
事宜需要在本次可转债发行结束后方能进行且依赖于主管部门的审核，公司目前
无法保证本次可转债一定能够按照预期在交易所上市交易，且具体上市进程在时
间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投
资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本次可转债在交易所
上市交易后本次可转债的持有人能够随时且足额交易其所持有的债券。
因此，投资人在购买本次可转债后，可能面临由于债券不能及时上市交易而
无法出售，或由于债券上市交易后交易不活跃而不能以某一其希望出售的价格足
额出售的流动性风险。
9、评级风险
中证鹏元对本次可转换公司债券进行了信用评级，公司主体长期信用等级为
AA-，本次发行的可转债信用等级为 AA-。在本次债券存续期限内，中证鹏元将
持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况变化以及偿债保障等因素，出具
跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致
本期债券的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资人的利益可能产
生一定影响。
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五、填补被摊薄即期回报的措施及承诺
（一）发行人采取的措施
本次发行的可转债自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起进入转
股期。投资者持有的可转债部分或全部转股后，公司股本总额将相应增加，但募
集资金投资项目实现收益需要一定时间，从而导致本次募集资金到位当年公司的
每股收益和净资产收益率相对上年度将可能出现一定幅度的下降，投资者即期回
报将被摊薄。
另外，本次可转债设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，公司可
能申请向下修正转股价格，导致因本次可转债转股而新增的股本总额增加，从而
扩大本次可转债转股对公司原股东的潜在摊薄作用。
为降低本次公开发行可能导致的对公司即期回报摊薄的风险，充分保护公司
股东特别是中小股东的权益，公司拟通过大力发展主营业务提高公司整体市场竞
争力和盈利能力、加强募集资金管理、完善现金分红政策等措施，以提高对股东
的即期回报。
1、统筹安排募集资金投资项目的投资建设，加快募集资金投资项目的建设
速度，确保募集资金投资项目及早达到预期效益；
2、加强与现有主要客户的合作及开拓新市场新客户，不断提升研发能力以
满足客户的新需求，进一步完善内部管理以更好地服务于客户；
3、强化人才梯队建设，建立完善科学的考评体系和激励机制；建立公平、
公正、透明的员工奖惩、任用机制和有竞争力的薪酬体系；强化业务培训，提高
员工综合素质，打造学习型和持续改善型组织；利用地缘优势，引进国内及海外
高端研发和管理人才；
4、加强研发力量，提升技术水平；完善实验设施及测试仪器，提升研发的
硬件水平；通过自我培养和外部引进相结合的方式扩大研发人才队伍；加强与国
内高校、研究机构的合作，逐步加强与国际知名公司的技术合作以及与国外研究
机构的技术交流；
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5、提升生产管理水平，全面推行精益化生产，打造具备持续学习、持续改
善的学习型生产组织；推行信息化和自动化相结合的生产系统，引入智能化生产
设备；加强一线生产员工的培训和再教育工作，提升生产技术和管理思想；
6、强化资金管理，加大成本控制力度，降低公司成本费用，提升公司利润
率；
7、根据《公司章程》的规定，在符合现金分红的条件下，公司应当优先采
取现金分红的方式进行利润分配，重视对投资者的合理投资回报。
（二）公司控股股东、实际控制人作出的承诺
为确保公司本次发行摊薄即期回报的填补措施得到切实执行，公司控股股
东、实际控制人作出如下承诺：
1、本人作为温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司的控股股东、实际控
制人，本人不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。切实履行对公司填
补摊薄即期回报的相关措施。
2、作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行
上述承诺，本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构制定或发
布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施，并愿意承担相
应的法律责任。
3、自本承诺出具日至公司本次公开发行可转换公司债券实施完毕前，若中
国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不
能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具
补充承诺。
（三）全体董事、高级管理人员作出的承诺
1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其
他方式损害公司利益；
2、承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
3、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
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4、承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施
的执行情况相挂钩；
5、如公司未来实施股权激励方案，承诺未来股权激励的行权条件与公司填
补回报措施的执行情况相挂钩；
6、本承诺出具之日后，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其
他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时
将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺；
7、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任
何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损
失，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述
承诺，本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或
发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。
六、关于认购本次可转换公司债券计划的承诺
为保护公众投资者权益，避免触及短线交易，根据《证券法》《可转换公司
债券管理办法》等相关规定的要求，发行人持股5%以上的股东（含一致行动人）、
董事、监事及高级管理人员均向发行人出具《关于认购本次可转换公司债券计划
的承诺》，针对认购本次可转债的计划作出说明及承诺如下：
1、如公司启动本次可转债发行，本人/本企业将按照《证券法》、《可转换
公司债券管理办法》等相关规定，于届时决定是否参与认购本次可转债并严格履
行相应信息披露义务。若公司启动本次可转债发行之日与本人及配偶、父母、子
女/本企业最后一次减持公司股票或已发行的可转债的日期间隔不满六个月（含）
的，本人及配偶、父母、子女/本企业将不参与认购公司本次发行的可转债。
2、本人/本企业承诺本人及配偶、父母、子女/本企业将严格遵守《证券法》、
《可转换公司债券管理办法》等关于证券交易的规定，在本次可转债认购后六个
月内不减持冠盛股份的股票或已发行的可转债。
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3、本人/本企业自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的约束。若本人及
配偶、父母、子女/本企业违反上述承诺发生减持冠盛股份股票、可转债的情况，
本人及配偶、父母、子女/本企业因减持冠盛股份股票、可转债的所得收益全部
归冠盛股份所有，并依法承担由此产生的法律责任。若给冠盛股份和其他投资者
造成损失的，本人/本企业将依法承担赔偿责任。
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目 录
发行人声明 ....................................................................................................................2
重大事项提示 ................................................................................................................3
一、关于公司本次发行可转债的信用评级 ............................................................3
二、公司本次发行可转债的担保事项 ....................................................................3
三、公司的利润分配政策和现金分红情况 ............................................................3
四、风险因素 ............................................................................................................7
五、填补被摊薄即期回报的措施及承诺 ..............................................................12
六、关于认购本次可转换公司债券计划的承诺 ..................................................14
目 录 ..........................................................................................................................16
第一节 释 义 ..........................................................................................................20
一、常用词语解释 ..................................................................................................20
二、专业词语解释 ..................................................................................................21
第二节 本次发行概况 ................................................................................................23
一、本次发行的基本情况 ......................................................................................23
二、与发行有关的机构和人员 ..............................................................................36
第三节 风险因素 ......................................................................................................39
一、全球汽车保有量增速放缓的风险 ..................................................................39
二、无法持续吸引人才的风险 ..............................................................................39
三、劳动力成本逐年上升的风险 ..........................................................................39
四、原材料价格波动的风险 ..................................................................................40
五、产品质量风险 ..................................................................................................40
六、中美贸易摩擦加剧的风险 ..............................................................................40
七、新型冠状病毒肺炎疫情加剧的风险 ..............................................................41
八、境外销售的风险 ..............................................................................................41
九、市场竞争的风险 ..............................................................................................41
十、汇率波动的风险 ..............................................................................................41
十一、出口退税的风险 ..........................................................................................42
十二、管理能力的风险 ..........................................................................................42
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温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
十三、存货面临跌价损失的风险 ..........................................................................42
十四、新增产能无法消化的风险 ..........................................................................42
十五、非生产类募投项目实施的风险 ..................................................................43
十六、本次募投项目土地尚未取得的风险 ..........................................................43
十七、高新技术企业所得税优惠被取消的风险 ..................................................43
十八、主要进口国贸易政策变化的风险 ..............................................................43
十九、可转债特有风险 ..........................................................................................44
第四节 发行人基本情况 ..........................................................................................47
一、公司基本概况 ..................................................................................................47
二、发行人股权结构及前十大股东持股情况 ......................................................49
三、公司的组织结构及权益投资情况 ..................................................................50
四、公司控股股东及实际控制人基本情况 ..........................................................59
五、发行人主营业务、主要产品 ..........................................................................60
六、公司所处行业的基本情况 ..............................................................................62
七、行业竞争情况 ..................................................................................................86
八、公司的主营业务情况 ......................................................................................87
九、与发行人业务相关的主要固定资产及无形资产情况 ................................100
十、公司拥有的特许经营权的情况 ....................................................................123
十一、境外经营情况 ............................................................................................123
十二、公司自上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况 ........................123
十三、报告期内公司及其控股股东、实际控制人的重要承诺及履行情况 ....124
十四、公司的利润分配政策及报告期内利润分配情况 ....................................136
十五、公司报告期内发行债券情况及偿债能力财务指标 ................................143
十六、董事、监事、高级管理人员情况 ............................................................143
第五节 同业竞争与关联交易 ................................................................................147
一、同业竞争 ........................................................................................................147
二、关联方、关联关系及关联交易 ....................................................................148
三、发行人报告期内关联交易履行决策程序的情况 ........................................148
四、减少关联交易的措施 ....................................................................................157
第六节 财务会计信息 ............................................................................................159
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温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司 可转换公司债券募集说明书
一、公司最近三年及一期财务报告审计情况 ....................................................159
二、最近三年及一期财务报表 ............................................................................159
三、合并报表范围及变化情况 ............................................................................186
四、报告期内主要财务指标 ................................................................................187
五、非经常性损益 ................................................................................................190
第