证券简称：森特股份 证券代码：603098
森特士兴集团股份有限公司
和
国信证券股份有限公司
关于
森特士兴集团股份有限公司
公开发行可转换公司债券
申请文件反馈意见回复
保荐机构（主承销商）
（深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层）
二零一九年四月
森特士兴集团股份有限公司 反馈意见回复报告
中国证券监督管理委员会：
根据贵会对森特士兴集团股份有限公司出具的 182347 号《中国证监会行政
许可项目审查一次反馈意见通知书》（以下简称“本次反馈意见”）所列的问题，
本保荐机构会同发行人、发行人会计师、发行人律师进行了认真研究及讨论，并
按照本次反馈意见的要求针对有关问题对《森特士兴集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券募集说明书（申报稿）》等申报材料进行相应的修订，修订处均
以“楷体加粗”形式显示。
现就本次反馈意见提出的问题书面回复如下，请予审核。以下回复中所用简
称或名称，若无特别说明，均与《森特士兴集团股份有限公司公开发行可转换公
司债券募集说明书（申报稿）》第一节“释义”中所列含义一致；以下回复中若出
现各分项数值之和与总数尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
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目 录
一、重点问题 ............................................................................................................... 4
【反馈问题 1】 ............................................................................................................ 4
【反馈问题 2】 .......................................................................................................... 17
【反馈问题 3】 .......................................................................................................... 20
【反馈问题 4】 .......................................................................................................... 22
【反馈问题 5】 .......................................................................................................... 28
【反馈问题 6】 .......................................................................................................... 49
【反馈问题 7】 .......................................................................................................... 56
【反馈问题 8】 .......................................................................................................... 62
【反馈问题 9】 .......................................................................................................... 66
【反馈问题 10】 ........................................................................................................ 70
二、一般问题 ............................................................................................................. 70
【反馈问题 1】 .......................................................................................................... 70
【反馈问题 2】 .......................................................................................................... 71
森特士兴集团股份有限公司 反馈意见回复报告
一、重点问题
【反馈问题 1】
关于募投项目。请申请人补充说明：（1）本次募投项目的具体内容，与发
行人现有主营业务的具体关系；（2）申请人开展募投项目在人员、技术、市场
等方面资源储备的具体情况；（3）本次募投项目建设的必要性及可行性。请保
荐机构及申请人律师核查并发表意见。
回复：
一、本次募投项目的具体内容，与发行人现有主营业务的具体关系
发行人拟公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 60,000 万元，扣除
发行费用后，募集资金用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资总额 拟使用募集资金额
1 研发中心项目 37,892.05 28,272.00
2 设计中心项目 9,872.80 8,894.00
3 项目管理信息系统平台建设项目 5,481.05 4,938.00
4 补充流动资金 17,896.00 17,896.00
合计 71,141.90 60,000.00
本次募投项目的具体内容及与发行人主营业务的关系如下：
（一）研发中心项目
研发中心项目包括“基于大数据应用的金属屋面智能管理系统研发项目”和
“土壤修复环保技术及环保设备研发项目”两个子项目。
1、基于大数据应用的金属屋面智能管理系统研发项目
“基于大数据应用的金属屋面智能管理系统”是构建包含数据采集与传输、
数据管理、健康评估和人机交互界面等分系统的基于大数据应用的金属屋面智能
管理系统。
金属屋面围护系统在国内外建筑市场的应用和发展已走过了几十年的历程，
但是各种事故在国内屡见不鲜。金属屋面围护系统遭到破坏之后会造成漏风、漏
雨等现象，不仅会对建筑的整体美观造成影响，而且会影响建筑的使用，导致航
班、车次延误，工厂停工等巨额经济损失，掀飞的屋面板以及保温棉等材料甚至
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会危及人身安全。金属屋面围护系统损坏的原因比较复杂，为解决金属围护建成
后的安全及维护的需要，提升公司在金属建筑围护领域的服务能力，公司提出了
基于大数据应用的金属屋面智能管理系统项目的建设。
通过该项目的研发及产业化，采用基于大数据应用的在线屋面检测系统对金
属屋面系统易发生损伤部位进行实时监测，进行健康状态评估，发行人将对可能
发生的故障提前预警并提示维修人员视情维修，及时对金属屋面进行必要的维护。
通过该项目的实施，发行人将提升金属屋面服务能力，在金属屋面领域增加
新的盈利增长点。基于大数据应用的金属屋面智能管理系统相关研究将有效解决
现阶段困扰建筑领域的围护系统的安全问题，满足大型公共建筑的全寿命周期维
护需要，向智能化建筑和智能化城市的远景目标迈进，从而创造更大的经济效益
和社会效益。
本项目与发行人现有金属屋面系统业务的关系：
金属屋面业务 基于大数据应用的金属屋面智能管理系统
（现有业务） （募投项目）
客户群体基本一致，主要为机场、高铁、会展中心等公共建筑以及工业厂房、
客户群体
物流仓储等大型工业建筑
为客户提供围护系统设计、制 为客户提供金属屋面在线监测、健康评估、
业务内容
造、安装施工等一体化服务 故障预警和视情维修等服务
以工程类业务模式为主，产品 两种模式：屋面智能监测服务模式及智能监
业务模式
销售业务模式为辅 测产品销售模式
（1）客户群体
公司拟研发的“基于大数据应用的金属屋面智能管理系统”与公司现有的金
属屋面系统业务客户群体基本一致，主要为机场、高铁、会展中心等公共建筑以
及工业厂房、物流仓储等大型工业建筑。公司在公共建筑、工业厂房等金属屋面
围护系统的建筑面积累计约 5,600 余万平方米，这些金属屋面都客观存在着应用
金属屋面智能管理系统的需求。公司不仅可以在现有客户基础上拓展金属屋面智
能管理业务，还可以拓展新客户领域。
（2）业务内容
发行人现有的金属屋面系统业务是为客户提供围护系统设计、制造、安装施
工等一体化服务。
本次募投拟研发的“基于大数据应用的金属屋面智能管理系统”是为客户提
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供金属屋面在线监测、健康评估、故障预警和视情维修等服务。通过该项目的研
发及产业化，有利于提升公司在金属屋面领域全产业链的服务能力。该业务是发
行人在现有主营业务基础上，依靠多年的业务经验积累，拓展出的新业务领域，
是公司在金属屋面领域新的盈利增长点。
（3）业务模式
发行人现有的金属屋面业务以工程类业务模式为主，产品销售业务模式为辅。
本次募投拟研发的“基于大数据应用的金属屋面智能管理系统” 业务模式
分为两种：屋面智能监测服务模式及智能监测产品销售模式。
提供屋面智能监测服务模式主要是与客户签订服务合同，发行人利用“基于
大数据应用的金属屋面智能管理系统”为客户提供智能检测及管理服务。智能监
测产品销售模式主要是与客户签订产品销售合同，将金属屋面智能管理系统销售
给客户，由客户独立进行屋面的智能管理。
综上，募投项目中的“基于大数据应用的金属屋面智能管理系统项目”与发行
人现有业务有着紧密的联系。金属屋面智能管理系统项目的开展，将是对发行人
现有业务的延伸，新客户领域与现有主营业务客户基本一致，因此新业务有着较
好的客户基础。金属屋面智能管理系统将大大提升发行人在金属屋面领域的综合
服务能力，拓展公司未来发展的盈利空间。
2、土壤修复环保技术及环保设备研发项目
“土壤修复环保技术及环保设备研发项目”为发行人在土壤修复领域的技术
研究及设备研发。发行人拟通过该项目研究气相抽提、空气喷射、多相抽提、原
位热脱附等十余项土壤修复技术的原理、工艺流程以及设备、材料、配件的选型；
开展相应的土壤修复环保设备的研究与开发。该项目应用的技术主要为土壤原位
修复技术，与目前市场中应用较多的土壤异位修复技术有着本质的区别。该项目
的业务领域为发行人新拓展的业务领域，项目的建设将为公司成为新的利润增长
点。
发行人土壤修复环保业务与现有业务的关系：
与现有业务的关系
发行人通过近年来在土壤修复领域的技术、人才储备，逐步进
入土壤修复环保行业。2018 年公司在土壤修复领域已经开始形
新的业务增长点
成业务收入，土壤修复业务将成为公司现有主营业务以外的新
的盈利增长点。
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发行人在土壤修复领域引进了德国旭普林的先进技术。公司与
技术合作 旭普林的合作开始于 2013 年公司主营业务之一的声屏障领域，
合作渊源深厚，合作关系稳定。
土壤修复环保业务的客户与发行人原有主营业务的客户有协同
客户协同效应 效应。发行人在金属围护领域的老客户可转化为土壤修复领域
的新客户，发行人土壤修复业务具有较好的客户基础。
（1）土壤修复业务将成为公司新的盈利增长点
近年来，发行人逐步开始积累在土壤修复领域的技术、设备及人才储备。2017
年 5 月，发行人与德国旭普林环境工程有限公司（以下简称“旭普林”）签订协议，
获得土壤修复技术授权；2017 年底，发行人利用旭普林的土壤修复技术，在首
钢绿轴场地的中试试验取得成功，成为唯一一家在首钢要求的时间范围内通过中
试实验的公司。目前，发行人已正式与首钢签下土壤修复合同，该项目作为 2022
年北京冬奥会的配套工程备受瞩目。2018 年度，发行人在土壤修复业务领域已
实现收入 4,186.08 万元。
（2）发行人与土壤修复环保业务的技术合作方渊源深厚
本次募投拟研发的“土壤修复环保技术及环保设备研发项目”是在引进德国
旭普林环保技术的基础上开展的。旭普林是欧洲建筑巨头 STRABAG SE 的下属
公司，专门从事土壤、地下水修复及场地污染治理，是世界土壤污染修复及地下
水污染治理领域的知名企业。发行人从 2013 年起与旭普林开展声屏障领域的技
术合作以来，已与旭普林建立了多年的成熟合作关系。此次发行人与旭普林在土
壤修复领域的合作，拓展了双方合作领域，合作关系稳定，合作基础扎实。
（3）土壤修复环保业务的客户与发行人原有主营业务的客户具有协同效应
土壤修复环保业务作为基于主业延伸出的创新业务，公司将加大资源投入，
并加速促进传统主业与环保创新业务的协同。加速促进环保业务和工业建筑业务
协同融合，工业建筑业务不断为环保业务输送客户资源，环保业务为客户创造更
多高附加值的增量价值。公司在金属围护业务领域深耕多年，积累了广泛的工业
企业客户资源。随着国家环保政策力度的加大，工业企业对污染土壤治理的需求
不断增强。这部分金属围护领域的老客户可转化为公司在土壤修复领域的新客户，
并与公司的传统金属围护业务形成旧厂房搬迁——土壤修复——新厂房建设的
业务链条。
土壤修复环保行业的市场需求广阔。2016 年 5 月，国务院印发《土壤污染
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防治行动计划》。2018 年 8 月 31 日，《中华人民共和国土壤污染防治法》颁布，
自 2019 年 1 月 1 日起施行。随着一系列土壤修复政策的出台和落地，土壤修复
环保产业将迎来巨大的红利，进入高速发展阶段。随着国家宏观政策、行业政策
对土壤修复重视度的提高，伴随行业内相对完善的土壤修复管理体系的构建，未
来将会产生更多的土壤修复项目需求，土壤修复环保行业市场规模将迎来巨大的
提升空间。
综上，土壤修复环保业务为发行人新开拓的业务板块。在国家政策的推动下，
土壤修复环保行业市场将面临广阔的发展空间。通过该项目的建设与实施，发行
人近年来逐步积累的土壤修复技术及人员储备，将快速转化为公司发展的新动力。
（二）设计中心项目
发行人现有设计人员81人，办公场所位于北京市经济技术开发区景园北街2
号42号楼，为租赁场地。设计中心现有的设计软件工具以AutoCAD为主。目前
设计中心的规模及设计能力已不能满足公司现有业务快速发展的需求。
本次募投“设计中心项目”建设的主要内容为：在北京经济技术开发区
80M10-1地块上新建设计中心办公场地，并搭建以BIM技术为核心的软硬件设计
平台，扩大现有设计团队，提高发行人承接大型金属围护项目的能力。
设计中心项目”与现有主营业务的关系：
与现有业务的关系
设计环节是公司所有项目开展的起点，设计能力直接影
响着公司的业务水平和盈利能力。“设计中心项目”将建
升级设计平台、提升设计能力
设以 BIM 技术为核心的设计中心软硬件平台，全面提升
公司的设计能力，更好地服务于公司主营业务。
公司现有设计中心办公场所为租赁场地，办公环境拥挤。
新建办公场所 “设计中心项目”将在已购置的土地上新建办公场所，
改善办公环境，提升设计中心的整体服务能力。
公司现有设计中心人员仅为 81 人，其规模已不能适应快
扩大设计中心规模 速增长的主营业务的需要。“设计中心项目”将扩大设计
中心的团队建设，增强设计中心对主营业务的服务能力。
本次拟建设的设计中心项目将以BIM技术为基础。BIM(Building Information
Modeling)技术是Autodesk公司在2002年率先提出，目前已经在全球范围内得到业
界的广泛认可，在国内的应用处于起步阶段。BIM技术是一种应用于工程设计、
建造、管理的数据化工具，它可以帮助实现建筑信息的集成，从建筑的设计、施
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工、运行直至建筑全寿命周期的终结，各种信息始终整合于一个三维模型信息数
据库中，设计团队、施工单位、设施运营部门和业主等各方人员可以基于BIM进
行协同工作，有效提高工作效率、节省资源、降低成本、以实现可持续发展。
在办公场地方面，本次募投项目拟建设的设计中心将扩大现有设计部门的办
公场地。发行人现有设计部门的办公场地通过租赁方式解决，办公场地拥挤，且
租赁场地与发行人主要办公场地距离较远。本次募投拟新建办公场地，将改善办
公环境，促进设计部门与业务部门的沟通，降低租赁费用，提高办公效率。
在人员方面，本次募投项目拟建设的设计中心将给予公司招聘新设计人员、
扩大设计团队的空间。截止 2018 年 12 月 31 日，公司现有设计人员 81 人。扩展
后的设计中心拟建立 BIM 设计小组、结构设计组、幕墙设计组、产品研发组、
厂房围护组等 17 个小组，将设计中心总人数扩大到 230 人。
综上，本次募投中的设计中心项目是对发行人在现有设计中心的扩充和升级，
包括设计团队规模的扩大、软硬件设计平台的提升以及新办公场所的建设等。设
计中心项目的实施，将有利于提升公司现有的设计能力和设计水平，为公司承接
大型复杂项目提供设计能力支持。
（三）项目管理信息系统平台项目
本次募投“项目管理信息系统平台项目”建设的主要内容为：新建包括系统
运行维护区、调度监控中心在内的办公场地；根据需求聘请软件公司设计开发服
务于现有主营业务、以项目管理为核心的信息化管理平台，打造集项目注册、投
标管理、合同管理、采购管理、进度管理、质量管理、安全管理、竣工管理、项
目事务等于一体的现代化企业项目管理信息系统。
“项目管理信息系统平台项目”与现有主营业务的关系：
与现有业务的关系
公司现有的财务管理系统采用用友 U8 系统，目前该系统
已不提供后续维护和升级，公司必须升级更新原有的系
升级更新现有的信息系统 统平台。本次从 U8 系统升级更新为 NC 系统，初始数据
可以平移，但系统建设属于重新开发。公司原有的供应
链模块、生产制造管理模块也要更新升级、重新开发。
项目管理是公司业务管理的核心。“项目管理信息系统平
开发以项目管理为核心的综合 台项目”除更新已有的信息系统模块外，将建设包含投
性一体化管理平台 标管理、智慧工场、项目管理、调度监控中心等在内的
综合性一体化管理系统平台，以精细化管理为目标，借
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助信息化管理手段全面提升公司的业务管控能力，提升
企业的核心竞争力。
企业信息化建设进入高级阶段的标志之一就是建设企业核心的业务管理和
应用系统。发行人经过多年发展，已成长为行业领军企业之一，具备建筑金属围
护系统一体化解决实力。随着业务规模的不断扩大，公司急需利用信息化手段来
提升企业的管理水平，通过先进实用的管理信息系统平台来提高效率，加快信息
传递速度，促进信息交流、资源共享以及管理优化。
本项目建设内容包括升级更新现有的财务系统模块、供应链模块、生产制造
管理模块，并新增投标管理、工程项目管理、档案管理等定制模块，新建系统运
行维护区、调度监控中心等运行场地。本项目的实施，将全方位提升发行人的信
息化管理水平，有利于提高公司项目管理的综合能力，提高公司的精细化管理水
平，提高企业的核心竞争力。
综上，本次募投项目中的“项目管理信息系统平台”是发行人在现有管理软件
基础上进行的综合系统建设，搭建以项目管理为核心的信息系统，可实现投标管
理、合同管理、采购管理、进度管理、质量管理等一体化管理功能。项目实施后，
发行人的信息化体系建设将提升到新的高度，有利于不断提升公司的管理水平，
将更好地支持公司主营业务的发展。
二、申请人开展募投项目在人员、技术、市场等方面资源储备的具体情况
（一）研发中心项目
发行人历来高度重视研发工作，配置了高素质的研发人员，制定了完善的研
发制度，并进行了“一个专家库、一套专利体系、一系列专业化产品、一个可持
续创新平台”的“三专一平台”研发体系。
1、金属屋面智能管理系统项目
金属屋面围护系统领域是发行人的传统业务领域，发行人在公共建筑、工业
厂房等金属屋面围护系统的建筑面积累计已达 5,600 余万平方米，具有丰富的行
业经验。发行人专门设立屋面系统研发部，负责高端屋面板及安装系统的产品研
发及工业开发。
（1）人员储备
发行人在屋面围护系统的技术团队、管理团队具有良好的教育背景和多年的
行业从业和管理经验，熟悉行业的生产模式和管理模式。公司在现有的发展战略
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基础上，人力资源部持续加强对业务人员的专业培训，同时通过外部招聘、引进
等方式，为企业的人力资源提供新鲜血液，不断提升公司专业技术人员的储备力
量。
（2）技术储备
发行人有行业内领先的金属屋面围护系统领域技术。发行人作为国内该领域
领先企业，拥有丰富的产品线，产品种类较多，不但拥有国标图集中的所有板型，
还拥有四面企口复合板、350 暗扣波形板、305 暗扣纯平板、变截面板、顺坡通
风器等一系列新型产品。异形板配合弯弧技术、扇形板技术，能够生产各种形状、
各种曲率变化的板型，适用于多曲的屋面。直立锁边金属屋面系统具有优秀的安
全、防水性能，并通过美国 FM 认证。截至 2018 年 12 月 31 日，公司及子公司
拥有有效专利共计 120 项，其中发明专利 34 项、实用新型专利 72 项，外观设计
专利 14 项。专利数量在行业内处于领先地位，并获得“国家高新技术企业”、“中
关村高新技术企业”、“北京市专利示范单位”、“建筑钢结构行业 30 强”、“建筑
金属屋面 10 强”、“科技创新优秀企业”、“北京设计创新中心”等荣誉。公司技
术中心获得北京市经信委“北京市企业技术中心”认定，保证企业技术进步和技术
创新能力。
同时，发行人与北京航空航天大学建立了产学研长期合作关系，利用高校的
先进技术能力。该项目实行公司研发团队与北京航空航天大学产学研合作开发模
式，获得了高校人才及技术的有力支撑。
（3）市场储备
研发并建设智能屋面系统是发行人与现有客户进行深度调研、对客户需求进
行综合研究后逐渐成型的计划。根据发行人的前期市场调查，金属屋面老客户中。
无论是工业厂房客户还是公共建筑客户，均会有一定比例转化为智能屋面系统的
新客户；同时，发行人每年将新增公共建筑、工业厂房等金属屋面围护系统约
750 余万平方米，智能屋面系统未来的市场将成为发行人新的利润增长点。
2、土壤修复环保技术及环保设备研发项目
（1）人员储备
公司在现有的发展战略基础上，人力资源部持续加强对业务人员的专业培训，
同时通过外部招聘、引进等方式，为企业的人力资源提供新鲜血液，不断提升公
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司专业技术人员的储备力量。公司负责土壤修复业务的负责人先后 3 次赴德国旭
普林考察，并派遣 6 名技术人员 3 次前往德国参与专业培训。
（2）技术储备
发行人针对该项目已经开展了市场调研、技术研讨、制定设备研发方案等前
期工作，经过多年在相关技术领域的准备，发行人已初步形成了土壤修复环保领
域的技术储备。2017 年 5 月，发行人与旭普林签订协议，正式获得土壤修复技
术授权；2017 年底，发行人利用旭普林的土壤修复技术，在首钢绿轴场地中试
试验中成功，成为唯一一家在首钢要求的时间范围内通过中试实验的公司。2018
年，公司还参与了科技部“场地土壤污染成因与治理技术”重点专项的课题研发
工作。同时，发行人已与北京化工大学建立了联合实验室，实验室配备了先进的
仪器，多名教授提供技术支持，具有较好的研究积累，为本项目的顺利完成提供
了技术保障。
（3）市场储备
土壤修复行业的市场需求广阔。2016 年以来，在国务院《土壤污染防治行
动计划》（亦称“土十条”）的推动下，土壤修复产业将迎来巨大的红利，进入高
速发展阶段。2018 年 8 月 31 日，《中华人民共和国土壤污染防治法》颁布，并
已自 2019 年 1 月 1 日起施行。随着国家宏观政策、行业政策对土壤修复重视度
的提高，伴随行业内相对完善的土壤修复管理体系的构建，未来将会产生更多的
土壤修复项目需求，土壤修复行业市场规模将迎来巨大的提升空间。
公司在金属围护系统业务领域深耕多年，积累了广泛的工业企业客户基础。
随着国家环保政策力度的加大，工业企业对污染土壤治理的需求开始出现并不断
提升。部分金属围护系统领域的老客户即可转化为公司在土壤修复领域的新客户，
并与公司的传统金属围护系统业务形成旧厂房搬迁——土壤修复——新厂房建
设的业务链条。
（二）设计中心项目
发行人在开展 BIM 技术应用前做了大量的准备工作，做过充分的论证与调
研，以保证项目建设在理论上和技术上具有可行性。同时，发行人负责 BIM 技
术相关的人员、技术储备充足，具备开展 BIM 技术应用的实施条件。发行人具
备建立以 BIM 为基础的设计中心的所必要的人员基础与技术基础。
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（三）项目管理信息系统平台建设项目
项目管理信息系统平台的主体软件由外包软件公司进行开发。同时，发行人
已经拥有了较为专业的信息技术人才及软件，建立了办公自动化以及财务管理等
信息管理系统，积累了一定的信息化管理经验，为公司形成更加有效的知识管理
体系和综合管理信息系统奠定了良好的基础。发行人具备建立项目管理信息系统
平台建设项目所必要的人员基础与技术基础。
三、本次募投项目建设的必要性及可行性
（一）研发中心项目
1、项目建设的必要性
（1）建设智能屋面系统，能够利用智能化信息技术手段降低灾害损失，减
少社会财产损失、提升建筑屋面系统的安全性
公司通过智能屋面系统的研发推广，能够为物流仓库、工业厂房等工业建筑，
以及机场航站楼、高铁火车站站房和雨棚、会展中心、体育场馆等大型公共建筑
提供实时数据监测、安全防护、损坏预警等服务，降低安全隐患和灾害损失。
（2）建设智能屋面系统，将智能化及大数据应用融入建筑屋面系统将是金
属围护行业未来发展方向
随着互联网、移动互联网技术的快速创新，云计算、大数据以及物联网等新
技术的推广使得建筑“泛智能化”，智能化和物联网成为重要的时代特征。对于建
筑尤其是大型公共建筑领域，在创新建筑结构、建筑材料的同时，实现实时、智
能化监测管理，利用信息化手段对建筑屋面围护系统实现数据收集、挖掘分析，
并对灾害预警提供有力数据支撑和提前预防是信息化时代建筑领域发展的一个
方向性选择。我国智能建筑已不再限于楼宇自动化、办公自动化、安防、节能化，
云计算、大数据、物联网等先进技术将是智能建筑升级的技术发展方向。
（3）土壤修复环保技术市场将迎来高速发展阶段
2016 年以来，在国务院《土壤污染防治行动计划》的推动下，土壤修复产
业将迎来巨大的红利，进入高速发展阶段。2018 年 8 月 31 日，《中华人民共和
国土壤污染防治法》颁布，并已自 2019 年 1 月 1 日起施行。当前我国土壤修复
产业的产值尚不及环保产业总产值的 1-2%，而这一指标在发达国家的土壤修复
产业中已经达到 30%以上。我们预期，随着国家宏观和行业政策对土壤修复重视
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度的提高，以及相对完善的土壤修复管理体系构建，未来将会产生更多的土壤修
复项目需求，土壤修复行业规模将迎来巨大的提升空间。
2、项目建设的可行性
（1）建筑智能监测及预警系统存在广泛的市场需求
随着我国国民经济发展，机场、高铁站等基础及设施数量逐渐增长，体育场
馆、会展中心及大型地标性建筑数量日渐增多，由此带来的建筑安全监测维护，
特别是大跨度建筑金属屋面的监测维护越来越成为城市公共安全的重要课题。
目前，我国国内建筑金属屋面围护系统的智能化应用开发尚处于起步阶段，
公司依据近年承接的大型项目建设和优质客户资源市场的初步调研情况，从长期
发展布局落点，先期规划投入研发生产智能屋面管理系统，可填补国内建筑屋面
系统智能监测市场的空白，市场需求前景广阔。
（2）公司具备研发智能屋面系统的技术和人才基础
近年来，公司通过整合研发体制，加大对核心技术的创新及应用，研发团队
不断发展壮大，研发能力日益增强，并取得了一大批自主创新成果。截至 2018
年 12 月 31 日，公司及子公司拥有有效专利共计 120 项，其中发明专利 34 项、
实用新型专利 72 项，外观设计专利 14 项，获得“国家高新技术企业”、“中关村
高新技术企业”、“北京市专利示范单位”、“建筑钢结构行业 30 强”、“建筑金属
屋面 10 强”、“科技创新优秀企业” 、“北京设计创新中心”等荣誉。公司技术中
心获得北京市经信委“北京市企业技术中心”认定，保证企业技术进步和技术创新
能力。屋面智能管理系统研发项目实行公司研发团队与北京航空航天大学产学研
合作开发模式，充分利用北京航空航天大学作为“双一流”大学优势，在项目合作
过程中，公司可获得高校人才、技术的有力支撑，提高了公司开发新产品的能力。
（3）拓展土壤修复领域业务是在公司现有业务的基础上拓展产业布局，具
备客户及业务模式的延续性
公司目前的环保板块业务以声屏障的建设为主。但随着公司金属围护系统工
程的拓展，公司在协助工业厂房类客户进行厂房建设、搬迁的过程中发现污染土
壤修复领域的业务机会。在客户范围方面，公司在金属围护系统领域深耕多年积
攒下的工业厂房客户与潜在的污染土壤修复客户重合；从业务获取方面，公司与
工业厂房老客户的深厚关系，可以协助公司及时发现业务机会，并与公司的传统
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金属围护系统业务形成旧厂房搬迁——土壤修复——新厂房建设的业务链条。
（4）公司引进国际先进土壤修复技术，具备承接标杆性土壤修复项目的实
力
公司与德国旭普林环境工程有限公司签订《技术转让合同及许可协议》，许
可公司运用旭普林的专有技术在污染场地项目上开展修复治理，并提供相应技术
支持服务。本次协议的签订，是公司继 2013 年与旭普林就高铁声屏障展开合作
以来的再一次合作，也标志着公司的环保业务由噪声污染治理迈向土壤修复及地
下污水治理全面发展的新阶段。2017 年底，本技术在首钢绿轴场地中试试验圆
满成功，效果显著，经检测污染物去除率接近 100%，是仅有的一家在首钢要求
的时间范围内通过中试试验的公司。公司已正式与首钢签下土壤修复项目合同，
本项目作为 2022 年北京冬奥会的配套工程备受瞩目。目前，公司已正式将土壤
修复业务作为未来发展的另一主业，本项目建成后，通过研发先进技术和设备，
完善土壤修复规划咨询、场地调查、风险评估、方案设计、工程实施、修复药剂
及设备产销等业务内容，不仅能够合理布局公司业务板块，同时也能使企业获得
土壤修复业务收入，提升企业盈利能力和影响力。
（二）设计中心项目
1、项目建设的必要性
（1）增强以 BIM 技术为基础的设计实力是行业发展的必然趋势
随着我国经济的持续快速发展，城市化、工业化进程的不断加快，国家和地
方政府十分重视建筑施工过程的建设，致力于扩大建设规模，改进施工工艺，提
高施工效率，这也导致建筑施工工程设计、施工管理难度越来越大。高度复杂化
的建筑施工工程建设项目向以 Auto CAD 为主体的、以工程图纸为核心的设计和
施工管理模式发出了挑战，急需寻找新的技术手段来取得新的进展，BIM 技术
的引入为解决这一问题提供了新的方向。BIM 技术应用是行业发展的趋势，大
力发展 BIM 技术是公司顺应趋势，紧跟市场发展步伐的需要。
（2）建设以 BIM 为基础的设计中心是增强公司行业竞争力的必然要求
BIM 技术在国外发展成熟，美国、英国、新加坡等部分发达国家已经制定了
相关的推广计划，甚至是强制采用方案。目前，BIM 在国内还处于发展初期阶
段，发展非常迅速。奥运会、世博会、上海中心等部分标志性建筑已采用了 BIM
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技术，距离大规模运用已经不再遥远。
因此，建设以 BIM 为基础的设计中心，有利于强化公司的设计实力和综合
竞争力，拓宽公司业务范围，同时，可以使公司在激烈的市场竞争中掌握主动权，
提升公司在市场竞争中的议价能力，增强公司竞争力。
2、项目建设的可行性
（1）建设以 BIM 技术为核心的设计中心项目符合国家产业政策
2017 年 2 月 21 日，国务院下发的《国务院办公厅关于促进建筑业持续健康
发展的意见》提出，积极支持建筑业科研工作，提高技术创新对产业发展的贡献
率。加快推进建筑信息模型（BIM）技术在规划、勘察、设计、施工和运营维护
全过程的集成应用，实现工程建设项目全生命周期数据共享和信息化管理，为项
目方案优化和科学决策提供依据。随后，全国各地也相继出台了相应的 BIM 应
用指导意见。随着建筑装饰行业对设计、造价、施工、维护等流程工序及各类信
息的可视化要求越来越高，BIM 成了我国建筑装饰行业发展方向，也是业内核
心企业竞争能力之一。
（2）公司具备 BIM 技术及人才的储备基础
公司在开展 BIM 技术应用前做了大量的准备工作，做过充分的论证与调研，
以保证项目建设在理论上和技术上具有可行性。同时，公司负责 BIM 技术相关
的人员、技术储备充足，具备开展 BIM 技术应用的实施条件。从目前来看，项
目前期进展顺利，已签订了部分项目合同，取得阶段性成果，为后续 BIM 技术
应用规模化奠定了基础。
（三）项目管理信息系统平台建设项目
1、项目建设的必要性
随着公司业务的扩展，公司在全国乃至海外各地均同时开展项目建设。如何
对各地项目进行有效管理，对公司的经营水平提出了很高的要求。
建设一体化的信息系统，有利于公司建立科学高效的信息化管理模式，使公
司能够准确、及时地获得项目信息，进行科学有效的管理，降低业务运营成本，
提升业务协同效应；有利于保障公司技术与研发能力的提升，该系统通过建立高
性能数据管理系统，把公司宝贵的工程经验以数据的方式进行存储并加以整合分
析，为未来工程项目的技术方案设计提供重要的参考依据；有利于优化公司项目
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管理能力，确保公司有能力对项目库中各个项目的每一节点进行追踪，方便技术
人员及时了解项目的进度情况，查看各个项目实施过程中存在的问题，并及时制
定解决方案。本项目建成后，能显著提升公司项目效率，确保项目质量，降低项
目成本。
2、项目建设的可行性
（1）公司拥有良好的信息化管理基础
公司已经拥有了较为专业的信息技术人才及软件，建立了办公自动化以及财
务管理等信息管理系统，积累了一定的信息化管理经验，为公司形成更加有效的
知识管理体系和综合管理信息系统奠定了良好的基础。
（2）信息行业服务体系完善为企业建立现代化信息化管理体系提供了技术
支持
在我国信息产业飞速发展的背景下，市面上的信息咨询服务公司、定制化 IT
外包企业的水平在不断提升，这些机构在不同区域、不同专业领域为各种企业提
供信息技术咨询服务，能够针对企业的个性化需求建设专业的信息技术服务平台，
信息应用软件的技术也不断成熟。信息服务行业的发展成熟为企业建设信息化管
理体系提供了完善的技术支持。
四、核查内容及核查意见
保荐机构及发行人律师查阅了募集资金投资项目可行性研究报告、拟购买设
备清单及其他项目相关材料，取得了发行人与旭普林签订的相关技术许可协议，
访谈了发行人研发中心、设计中心及项目管理信息系统平台建设项目的相关负责
人员。
经核查，保荐机构、发行人律师认为：本次募投项目与公司现有业务发展具
有紧密的联系，且公司在人员、技术、市场方面做好了相应的储备，项目的建设
具有充分的必要性和可行性。
【反馈问题 2】
请申请人补充披露：（1）实际控制人股权质押的具体情况和用途；（2）实
际控制人是否存在偿债风险，公司实际控制权是否存在变更风险。请保荐机构
和申请人律师核查并发表意见。
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回复：
一、实际控制人股权质押的具体情况和用途
刘爱森先生与李桂茹女士为发行人实际控制人。截至 2018 年 12 月 31 日，
刘爱森直接持有公司 35.42%的股份，刘爱森、李桂茹夫妇通过士兴盛亚间接持
有公司 22.01%的股，刘爱森、李桂茹夫妇直接和间接合计持有公司 57.43%的股
份，实际控制人股权质押的具体情况如下：
序 股东 质押数量 持股数量 质押数量占持 融资金额
质押权人
号 名称 （股） （股） 股数量的比例 （万元）
1 刘爱森 15,720,000 170,027,820 9.25% 6,500.00 兴业证券
2 刘爱森 5,400,000 170,027,820 3.18% 3,880.00 北京银行金运支行
合计 21,120,000 - 12.43% 10,380.00 -
刘爱森先生在兴业证券质