股票简称：新疆众和 股票代码：600888
新疆众和股份有限公司
XINJIANGJOINWORLDCO.,LTD.
（新疆乌鲁木齐市高新区喀什东路 18 号）
配股公开发行证券申请文件
反馈意见的回复
保荐机构（主承销商）
（深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层）
二〇二〇 年 月
新疆众和股份有限公司 反馈意见回复报告
关于新疆众和股份有限公司
配股公开发行证券申请文件反馈意见的回复
中国证券监督管理委员会：
根据贵会《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（203275
号）的要求，新疆众和股份有限公司（以下简称“新疆众和”、“申请人”或“公
司”）会同保荐机构国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”或“保荐机
构”）、北京市中伦律师事务所（以下简称“申请人律师”）和中审华会计师事务
所（特殊普通合伙）（以下简称“申请人会计师”）对本次配股公开发行证券申请
文件反馈意见所涉及的有关问题进行了认真研究。根据反馈意见的要求，现将有
关事项回复如下，请予审核。
如无特别说明，本反馈意见回复中的简称与《新疆众和股份有限公司配股
说明书》中的简称具有相同含义，所用字体对应内容如下：
反馈意见所列问题 黑体
对问题的回复 宋体
对配股说明书的补充披露 楷体、加粗
1-1-1
新疆众和股份有限公司 反馈意见回复报告
目 录
问题 1............................................................................................................................. 3
问题 2........................................................................................................................... 28
问题 3........................................................................................................................... 50
问题 4........................................................................................................................... 77
问题 5........................................................................................................................... 86
问题 6........................................................................................................................... 98
问题 7......................................................................................................................... 114
问题 8......................................................................................................................... 119
问题 9......................................................................................................................... 122
问题 10....................................................................................................................... 128
问题 11 ....................................................................................................................... 132
1-1-2
新疆众和股份有限公司 反馈意见回复报告
问题 1
申请人本次拟募集资金 12 亿元，用于年产 15,000 吨三层法高纯铝提纯及配
套加工项目、年产 3,000 吨高强高韧铝合金大截面铸坯项目、年产 500 吨超高纯
铝基溅射靶坯项目、补充流动资金及偿还银行贷款。请申请人补充说明：
（1）本次募投项目的经营模式和盈利模式；
（2）本次募投项目具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过
程，各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入；
（3）募投项目的资金使用和项目建设的进度安排，本次募集资金是否包含
本次发行相关董事会决议日前已投入资金；
（4）本次募投项目准备和进展情况、实施募投项目的能力储备情况，是否
存在重大不确定性风险；
（5）募投项目预计效益测算依据、测算过程，结合报告期内申请人毛利率
变动情况和同行业可比公司情况，说明本次募投项目效益测算是否谨慎合理。
请保荐机构及会计师核查并发表明确意见。
『回复』
一、本次募投项目的经营模式和盈利模式
公司本次募投项目的经营模式和盈利模式情况说明如下：
序号 项目名称 业务背景 经营模式 盈利模式
与公司现有业务经营模式一致： 与公司现有业务盈利模式一
（1）采购上，由生产部门根据原材料 致：
年 产 15,000
为对现有高纯 安全库存量和需求量制定原材料需求 （1）外销部分产品，基于产
吨三层法高
铝产能的置换 计划，采购部门按照计划安排招标比 品销售收入与成本费用之间
1 纯铝提纯及
和工艺升级项 价，并确定供应商。原材料入库前先进 的差额实现盈利；
配套加工项
目 行验收，对于不合格物资将进行退货， （2）内部使用部分，基于最
目
并进行供应商考核与评价。 终产品的销售与整体成本费
（2）生产上，项目实行“以销定产” 用之间的差额实现盈利。
年产 3,000 吨 为对高强高韧 的订单生产模式，根据与客户的订单和 与公司现有业务盈利模式一
高强高韧铝 铝合金大截面 生产经营计划来组织当期的生产。 致，为客户提供高强高韧铝合
2
合金大截面 铸坯产品的扩 （3）销售上，主要通过公司设立的市 金产品，基于收入与成本费用
铸坯项目 产项目 场营销部，负责市场营销工作，通过市 之间的差额实现盈利
1-1-3
新疆众和股份有限公司 反馈意见回复报告
序号 项目名称 业务背景 经营模式 盈利模式
为对 5N 高纯 场品牌、产品质量和技术服务等方式发 与公司现有业务盈利模式一
年产 500 吨超
铝产品在溅射 展和维护客户，通过商业谈判签署销售 致，为客户提供超高纯铝基溅
3 高纯铝基溅
靶坯应用上的 合同，签订合同后组织生产、交付和货 射靶坯产品，基于收入与成本
射靶坯项目
扩产项目 款回收等工作。 费用之间的差额实现盈利
补充流动资 本项目不直接产生效益，利用募集资金补充营运资金及偿还银行贷款，可优化公司资本
4 金及偿还银 结构，增强资产流动性，减少财务费用，为公司业务的稳定增长提供财务保障，增强公
行贷款 司抗风险能力。
二、本次募投项目具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过
程，各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入
公司本次配股公开发行股票，拟募集资金总额不超过 120,000.00 万元（含本
数），扣除发行费用后，募集资金净额拟投资于以下项目：
单位：万元
拟投入募集资
序号 项目名称 项目总投资
金金额
1 年产 15,000 吨三层法高纯铝提纯及配套加工项目 48,873.12 46,473.12
2 年产 3,000 吨高强高韧铝合金大截面铸坯项目 16,261.81 16,261.81
3 年产 500 吨超高纯铝基溅射靶坯项目 7,227.94 7,227.94
4 补充流动资金及偿还银行贷款 50,037.13 50,037.13
合计 122,400.00 120,000.00
（一）年产 15,000 吨三层法高纯铝提纯及配套加工项目
1、具体投资数额安排明细
本项目总投资 48,873.12 万元，本次发行募集资金拟投入 46,473.12 万元。本
项目具体投资数额安排明细如下：
单位：万元
序号 项目名称 金额 占比
1 建设投资 46,646.08 95.44%
1.1 工程费用 42,342.84 86.64%
1.2 工程建设其他费用 2,082.00 4.26%
1.3 预备费 2,221.24 4.54%
2 铺底流动资金 2,227.04 4.56%
项目总投资 48,873.12 100.00%
1-1-4
新疆众和股份有限公司 反馈意见回复报告
2、投资数额测算过程及依据
（1）工程费用
单位：万元
投资金额
序号 项目名称
建筑工程 设备 安装工程 合计
1.1 高纯铝生产系统 12,086 19,655 628 32,369
1.1.1 高纯铝车间 6,524 9,768 175 16,467
1.1.2 高纯铝烟气净化系统 456 966 97 1,519
1.1.3 原料制备车间 1,191 1,250 25 2,466
1.1.4 铸造车间 3,735 7,642 322 11,699
1.1.5 铝灰及铝渣库 180 28 9
1.2 辅助生产系统 2,330 6,112 707 9,149
1.2.1 整流所 824 3,969 393 5,186
1.2.2 35kV 配电所 80. 393 36
1.2.3 继保间/计控中心 274 680 94 1,048
1.2.4 铸造循环水 161 558 126
1.2.5 空压站 151 137 8
1.2.6 天然气调压站 18 42 12
1.2.7 汽车衡 31. 56 8
1.2.8 综合管网 557 276 29
1.2.9 总平面道路及竖向 234 - - 234
1.3 办公设施 753 49 24
1.3.1 办公研发中心 753 49 24
工程费用合计 15,169 25,815 1,359 42,343
（2）工程建设其他费用
工程建设其他费用主要包括工程建设相关的勘察设计费、建设单位管理费、
工程监理费等费用，合计 2,082.00 万元。
（3）预备费
预备费是指根据项目初步设计估算的、难以预料的工程和费用支出，本项目
按工程、设备费用的 5%估算。
1-1-5
新疆众和股份有限公司 反馈意见回复报告
（4）铺底流动资金
本项目投产后正常生产流动资金需用额为 7,423.47 万元，为按项目营运资本
需求测算；铺底流动资金 2,227.04 万元，是项目运营初期所需、为保证项目正常
运转所必需的流动资金。
3、各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入
单位：万元
是否为资本
序号 项目名称 投资金额 以募集资金投入金额
性支出
1 建设投资 46,646.08 44,246.08 /
1.1 工程费用 42,342.84 40,182.84 是
1.2 工程建设其他费用 2,082.00 1,842.00 否
1.3 预备费 2,221.24 2,221.24 否
2 铺底流动资金 2,227.04 2,227.04 否
项目总投资 48,873.12 46,473.12 /
本项目投资总额 48,873.12 万元，拟投入募集资金 46,473.12 万元；其中，资
本性支出金额为 42,342.84 万元，拟使用募集资金金额 40,182.84 万元。
（二）年产 3,000 吨高强高韧铝合金大截面铸坯项目
1、具体投资数额安排明细
本项目总投资 16,261.81 万元，本次发行募集资金拟投入 16,261.81 万元。本
项目具体投资数额安排明细如下：
单位：万元
序号 项目名称 金额 占比
1 建设投资 14,175.57 87.17%
1.1 工程费用 12,640.54 77.73%
1.2 工程建设其他费用 860.00 5.29%
1.3 预备费 675.03 4.15%
2 铺底流动资金 2,086.25 12.83%
项目总投资 16,261.81 100.00%
2、投资数额测算过程及依据
1-1-6
新疆众和股份有限公司 反馈意见回复报告
（1）工程费用
本项目工程费用预计合计 12,640.54 万元，其中主要设备投资 8,705.00 万元，
厂房投资 3,935.54 万元，具体明细如下：
① 主要设备
单位：万元
序号 设备名称 金额
1 倾动式燃气炉 450.00
2 倾动式电阻炉 450.00
3 进口双级在线除气设备 600.00
4 双级过滤设备 80.00
5 内导式液压铸造机 1,800.00
6 天车 200.00
7 炉内精炼除气设备 120.00
8 炉前扒渣车 60.00
9 炉前投料车 60.00
10 循环水系统 100.00
11 应急高位水箱 45.00
12 一拖二中频炉 300.00
13 氩气纯化装置 30.00
14 热处理炉一台 1,000.00
15 冷却炉 300.00
16 自动高速锯切机组 500.00
17 铝棒车皮机组 500.00
18 变压器一台 90.00
19 自动倒角机 50.00
20 自动探伤仪 810.00
21 现场监控系统 30.00
22 打包机 40.00
23 小车床 10.00
24 小锯床 10.00
25 艾斯坎测氢仪 120.00
26 光学显微镜 3.00
1-1-7
新疆众和股份有限公司 反馈意见回复报告
序号 设备名称 金额
27 试验用热处理炉 7.00
28 光谱检测 150.00
29 自动磨样机 4.00
30 低压配电变压器 20.00
31 二级管理系统 60.00
32 空压机 10.00
33 叉车 20.00
34 氩气纯化装置 25.00
35 液压钳 30.00
36 轨道车 30.00
37 730 铸盘 80.00
38 370 铸盘 35.00
39 420 铸盘 40.00
40 520 铸盘 55.00
41 90 铸盘 40.00
42 办公设施 50.00
43 倾动式燃气炉低氮燃烧器 80.00
44 倾动式电阻炉除尘器 45.00
45 热处理炉一台除尘器 90.00
46 自动高速锯切机组布袋除尘器 8.00
47 冷却炉布袋除尘器 45.00
48 自动高速锯切机组布袋除尘器 15.00
49 铝棒车皮机组布袋除尘器 8.00
/ 合计 8,705.00
② 厂房
单位：万元
序号 厂房名称 金额
1 铸造厂房 1,404.00
2 加工厂房 1,404.00
3 中频炉厂房 780.00
4 研发中心 312.54
5 中转库房 35.00
1-1-8
新疆众和股份有限公司 反馈意见回复报告
序号 厂房名称 金额
/ 合计 3,935.54
（2）工程建设其他费用
工程建设其他费用主要包括工程建设相关的勘察设计费、建设单位管理费、
工程监理费等费用，合计 860.00 万元。
（3）预备费
预备费是指根据项目初步设计估算的、难以预料的工程和费用支出，本项目
按工程、设备费用的 5%估算。
（4）铺底流动资金
本项目投产后正常生产流动资金需用额为 6,954.16 万元，为按项目营运资本
需求测算；铺底流动资金 2,086.25 万元，是项目运营初期所需、为保证项目正常
运转所必需的流动资金。
3、各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金投入
单位：万元
是否为资本性
序号 项目名称 投资金额 以募集资金投入金额
支出
1 建设投资 14,175.57 14,175.57 /
1.1 工程费用 12,640.54 12,640.54 是
1.2 工程建设其他费用 860.00 860.00 否
1.3 预备费 675.03 675.03 否
2 铺底流动资金 2,086.25 2,086.25 否
项目总投资 16,261.81 16,261.81 /
本项目合计投资 16,261.81 万元，拟全部使用募集资金投入，其中资本性支
出为 12,640.54 万元。
（三）年产 500 吨超高纯铝基溅射靶坯项目
1、具体投资数额安排明细
本项目总投资 7,227.94 万元，本次发行募集资金拟投入 7,227.94 万元。本项
1-1-9
新疆众和股份有限公司 反馈意见回复报告
目具体投资数额安排明细如下：
单位：万元
序号 项目名称 金额 占比
1 建设投资 7,001.78 96.87%
1.1 工程费用 6,248.37 86.45%
1.2 工程建设其他费用 420.00 5.81%
1.3 预备费 333.42 4.61%
2 铺底流动资金 226.16 3.13%
项目总投资 7,227.94 100.00%
2、投资数额测算过程及依据
（1）工程费用
本项目工程费用预计合计 6,248.37 万元，其中主要设备投资 3,948.37 万元，
厂房投资 2,300.00 万元，具体明细如下：
① 主要设备
单位：万元
序号 设备名称 金额
1 氩气纯化装置 52.00
2 冷却塔 25.00
3 真空熔炼炉 557.37
4 真空铸造用液压铸造机 150.00
5 真空除气设备 720.00
6 双极陶瓷板过滤装置 228.00
7 棒材自动锯切车面 180.00
8 棒材自动车皮机组 180.00
9 半连续外导式 8 吨液压铸造机 300.00
10 熔炼炉 181.00
11 探伤设备 150.00
12 挤压产线设备 200.00
13 混合精炼气体供气设备 55.00
14 天车 120.00
15 应急高位水箱 30.00
1-1-10
新疆众和股份有限公司 反馈意见回复报告
序号 设备名称 金额
16 142 电磁结晶器 80.00
17 166 电磁结晶器 80.00
18 185 电磁结晶器 80.00
19 120 热顶式结晶器